private equity - Управляющая компания №1

Управляющая
компания №1
Программа
капитализации активов
Фонды прямых инвестиций
 Ближайшим аналогом для нас являются
фонды прямых инвестиций.
Первые private equity созданы в США
около 30 лет назад.
Крупнейшие – Blackstone, KKR, Cerberus.
 Модель фонда представляет в своем ядре
партнерство. Обычно это опытные
топ-менеджеры, предприниматели.
Они вносят свой вклад деньгами и
компетенциями, привлекая с рынка
портфельные инвестиции
для реализации проектов.
 Суть проектов - найти и приобрести долю
в капитале компаний с существенным
потенциалом роста стоимости.
Рост обеспечивается участием партнеров
в выработке или корректировке стратегии
и привлечении недостающих ресурсов для ее
реализации. Партнеры формируют сеть
экспертов для поиска, оценки и управления
проектами в различных отраслях и регионах.
Т.е. этакие прогрессоры в бизнесе.
 Средний срок реализации проектов
составляет от 2 до 7 лет.
Средняя доходность - от 30% годовых.
 В н.в. мы отрабатываем технологию работы
совместно с Группой РОЭЛ.
Доходность на акцию Программы
 Пессимистический сценарий:
Управляющая компания №1 аккумулирует
под управлением активы на 10 млрд. руб.
в 2009 г. на срок до 2012 г.
Стоимость 1 акции Программы в 2009 г.
составит 40 тыс. руб.
(min. оценка, исходя из вознаграждения управляющего
1,5-2% в год от стоимости активов в управлении).
Стоимость 1 акции Программы к 2012 г.
составит более 600 тыс. руб.
(исходя из роста стоимости активов на 30% в год и
вознаграждения УК №1 - 15% от прироста активов).
* номинальная стоимость 1 акции на 21.06.07
10 тыс. руб., всего к выпуску - 20 тыс. акций.
 Оптимистический сценарий:
Управляющая компания №1 аккумулирует
под управлением активы на 270 млрд. руб.
в период с 2009-2011гг. на срок до 2012 г.,
с возможностью пролонгации.
Стоимость 1 акции Программы к 2010-2011 гг.
составит 1 млн. руб.
(min. оценка, исходя из вознаграждения управляющего
1,5-2% в год от стоимости активов в управлении).
Стоимость 1 акции Программы в 2012 г.
составит около 4 млн. руб.
(исходя из роста стоимости активов на 30% в год
и вознаграждения УК №1 - 15% от прироста активов).
Примеры проектов
 Реструктуризация промышленных
предприятий
 Разведка и добыча полезных
ископаемых
 Создание новых производств
и цепочек стоимости.
 Совместно с региональными
администрациями накоплен
потенциал для выхода на уровень
кластерных и отраслевых программ.
Модель Управляющей
компании