Металл Эксперт Консалтинг

Офис в России:
123424, Москва, Волоколамское шоссе, 73
тел./факс: +7 495 775-60-55
Офис в Украине:
49094, г. Днепропетровск, ул. Набережная
Победы 48-б,
тел./факс: +38 056 370-12-06,
+38 056 370-12-07 доб. 105
Металлопродукция и грузоперевозки
13 ноября, Москва
Транспортная составляющая в
себестоимости продукции ГМК,
грядущее изменение
товаропотоков
влияние конъюнктуры рынка ГМК на объемы и
географию перевозок
Владимир Терловой,
Металл Эксперт Консалтинг
Текущее состояние рынков
• Продукция и сырье черной металлургии, а также уголь
составляют 55% всех перевозок по Ж/Д и более 70% экспортных
перевозок.
Структура всех перевозок
грузов по Ж/Д, т-км
Структура экспорта
грузов по Ж/Д, т-км
2
Источник: Ж/Д ст-ка, оценки МЭК
Введение
Традиционно на транспортных конференциях участники
рынка активно обсуждают локальные отраслевые
проблемы, которые меркнут на фоне
возможного сокращения товаропотоков!
Железнодорожный транспорт пострадает от этого
сокращения больше, чем любой другой!
Сегодня от всех участников рынка требуются слаженные
действия по минимизации влияния на отрасль негативной
рыночной конъюнктуры на рынке сырьевых материалов и
готовой металлопродукции!
3
Цены на сталь снижаются, стоимость транспортировки и ее доля в
себестоимости и цене металлопродукции - растут
Цены на прокат в Москве,
склад трейдера, руб/т с НДС
Доля затрат на
транспортировку в цене на
прокат
35000
30000
25000
20000
15000
10000
Арматура
5000
Г/к лист
Источник: Металл Эксперт
07.11.13
07.09.13
07.07.13
07.05.13
07.03.13
07.01.13
07.11.12
07.09.12
07.07.12
07.05.12
07.03.12
07.01.12
07.11.11
07.09.11
07.07.11
07.05.11
07.03.11
07.01.11
0
Каковы рыночные перспективы?
• Цены снизились и будут продолжать снижаться в
среднесрочной перспективе.
• Сохранить свое присутствие в нынешних объемах на
мировом рынке российские экспортеры сырья и стальной
продукции смогут только снизив себестоимость.
• Наши прогнозы развития российского и мирового рынков
базируются на обширной рыночной статистике,
многолетнем опыте и математическом моделировании.
• Сегодня и в обозримом будущем определяющее
влияние на рынок черных металлов будет оказывать
мировая конъюнктура рынков сырьевых материалов.
Ее прогнозы лежат в основе всех наших сегодняшних
оценок перспектив развитяи рынка.
Мировой рынок переживает сегодня не самые лучшие
времена: цены российского экспорта снизились до
рекордно низкого уровня
Экспортные цены на
энергетический уголь
Из-за сокращения спроса на
уголь внутри страны
российские экспоретры угля
нарастили его экспорт.
При этом многие из них
сообщают об убыточности
экспорта, что приведет к
сокращению его объемов
Источник: Металл Эксперт - Уголь
6
Прогноз цен на уголь на мировом рынке
Твердый кокс.уголь, Австралия экспорт, FOB
На графиках представлены
прогнозы цен мирового рынка на
коксующийся и энергетический
уголь, подготовленные Металл
Эксперт Консалтинг, в сравнении с
конксенсус-прогнозом,
подготовленным с использованием
прогнозов аналитиков ведущих
мировых банков
Энергетический уголь, Австралия экспорт, FOB
Как видно из графиков, мы
достаточно оптимистичны в оценке
краткосрочных перспектив
изменения рыночных цен. Однако
ожидаем, что в среднесрочной
перспективе цены будут снижаться,
что справедливо для всех без
исключения видов сырья и готовой
металлопродукции
7
Прогноз цен на железную руду МЭК и консенсуспрогноз инвестиционных компаний, $/т
200
Прогноз МЭК
Консенсус-прогноз
Максимальный прогноз
Минимальный прогноз
140
125
132
139
132
132
136
121
130
136
130
125
120
Долгоср.
147
2015
160
120
100
80
2014
2013
2012
IV кв. 14
III кв. 14
II кв. 14
I кв. 14
IV кв. 13
III кв. 13
II кв. 13
60
I кв. 13
$/т, CFR Китай
180
Источник: Металл Эксперт Консалтинг
Украина
Россия
Казахстан
Кривая себестоимости поставщиков железорудной
мелочи и концентрата в 2012 году, $/т CFR/EXWКитай
Моделируя ситуацию, при которой предложение сырья на рынке
превышает спрос, учитывая себестоимость добычи, обогащения и
транспортировки сырья, мы пришли к выводу, что предприятия из
9
России будут одними из первых, кто сократит поставки в Китай.
Что будет значить ожидаемое ухудшение на
мировом рынке для российского рынка
проката?
Покажем это на примере наиболее динамично
меняющегося рынка сортового проката.
Прогноз цен
на
сырьевые
материалы в
мире и в Росии
Себестоимость
производства
сортового проката
Баланс рынка
сортового проката
Стоимость
транспортировки
Параметры
Ограничения
Построение
оптимизационной
модели
(расчет оптимальной
структуры поставок)
Продуктовый портфель
предприятия
(расчет
маржинальной структуры
продаж)
Себестоимость производства сортового проката
структура
поставщиков
ценовая
политика
закупок
стоимость
транспортировки
Прогноз изменения затрат
удельный
расход сырья
по каждому из
агрегатов
Основные статьи затрат (2013 г.)
сортовой прокат из конвертерной стали
500
сортовой прокат из электростали
450
13%
350
20%
300
250
2020 г.
2019 г.
2018 г.
2017 г.
2016 г.
2015 г.
2014 г.
2013 г.
2012 г.
200
2011 г.
$/т без НДС
400
Разрыв в себестоимости производства сортового проката из электро- и
конвертерной стали может увеличиться до $60
Оптимизационная модель
(расчет оптимальной структуры поставок)
Параметры!!!
Ограничения!!!
Оптимальное распределение объемов поставок арматуры в 2015 г.*
1800
1600
Украина
1400
Казахстан
Беларусь
1000
800
ЮФО
600
ЦФО
400
СЗФО
200
ПФО
*на примере центральных регионов России и стран СНГ
укр. предприятия
Абинский МЗ
мини-заводы ЮФО
Тульский КЗ
Ревякинский МПЗ
Ярцевский ЛПЗ
мини-заводы ЦФО
мини-заводы УФО
ММК
Челябинский МК
ЗСМК
Северсталь
мини-заводы ПФО
Амурметалл
Молдавский МЗ
АМТ
БМЗ
0
мини-заводы
Казахстана
тыс. тонн
1200
Выводы
14
• Перевозки продукции и сырья черной металлургии, а также угля
наиболее подвержены риску ухудшения внешней конъюнктуры.
• Цены на сырье важны для понимания перспектив российского
экспорта, в котором растет доля сырья и полуфабрикатов.
• Сохранить текущие объемы экспорта (или нарастить их) возможно
только в случае снижения себестоимости производства с учетом
поставок на внешние рынки.
• Вводимые в мире новые мощности по добыче угля и руды будут
вытеснять с рынков российское сырье.
• Потребление стали в России в среднесрочной перспективе будет
расти на 5-6% в год. В противном случае, российскую экономику ждет
стагнация.
• Необходимое условие этого роста - развитие всех видов
инфраструктуры, а это огромные объемы потребления металла.
• Вводимые в стране новые мощности по производству сталитолько
увеличат объемы лома и готового проката, перевозимых
15
автомобильным транспортом.....
• Несмотря на то, что в 2014 году мы не ждем от рынка
высокой волатильности цен, рынок будет претерпевать
существенные изменения, и участники рынка должны быть
к ним готовы.
• От всех сегодня требуется как быстрое реагирование на
рыночные изменения, так и стратегическое планирование
развития предприятий, базирующееся на объективной
оценке рыночных перспектив.
• Потенциал отрасли в целом и каждого отдельного
предприятия по повышению своей конкурентоспособности
еще далеко не исчерпан.
16
Специальное исследование МЭК «Российский рынок
лома. Особенности, тенденции и перспективы»
Базовая версия исследования включает
• анализ образования, сбора, поставок и потребления лома черных
металлов
• обзор конкурентной среды на региональных рынках
• анализ экспортной статистики
• позиции России в мировой торговле
• рассмотрены вопросы ценообразования
• приведены оценки баланса рынка и прогноз изменения
товаропотоков до 2015 года на основе разработанной МЭК
оптимизационной модели российского рынка лома.
Индивидуальные версии исследования
Дополнительные данные и разделы могут быть включены в отчет при
его адаптации к потребностям Заказчика.
Металл Эксперт Консалтинг –
индивидуальные исследования в черной
металлургии, химической промышленности,
угольной отрасли, транспорте
•Рыночные исследования
•Оптимизация рыночных и продуктовых стратегий
•Бизнес планирование и стратегическое планирование
•Подготовка концептуальных проектов, обоснование
инвестиций (пре-ТЭО и ТЭО)
Среди клиентов:
18
Специальное исследование МЭК «Прогноз рынков
железорудного сырья до 2025 года»
Рыночное покрытие - Мировой рынок, Китай, Россия, Украина
Базовая версия исследования включает
• анализ и прогноз баланса (производства, потребления и торговли)
мирового рынка ЖРС
• прогноз цен на руду на мировом рынке
• характеристику российских и украинских производителей ЖРС
• анализ обеспеченности ЖРС ключевых потребителей в России и
Украине и пути диверсификации закупок
• анализ и прогноз баланса российского и украинского рынков ЖРС по
предприятиям
• анализ себестоимости производства ЖРС в России и Украине
• анализ ж/д и портовой инфраструктуры в России и Украине
Индивидуальные версии исследования
Дополнительные данные и разделы могут быть включены в отчет при
его адаптации к потребностям Заказчика