Специализированный депозитарий

Специализированный депозитарий
Специализированный депозитарий в системе
вжилищного
системе обеспечения
жилищного
обеспечения
военнослужащих:
текущая
ситуация и перспективы
военнослужащих:
текущая ситуация и перспективы
IV Профессиональная конференция «Инфраструктура рынка ценных бумаг»
г. Санкт-Петербург, 25-26 мая 2006 года
1
Основные участники процесса инвестирования
накоплений для жилищного обеспечения
военнослужащих
МЭРТ
Биржи
Минобороны
Регистраторы,
Депозитарии
ФСФР России
Минфин
Аудиторы
Специализированный
депозитарий
Страховые
компании
Банки
Брокеры
Управляющие компании
2
Основные нормативные документы
Договор №117-ФЗ «О накопительно-
ипотечной системе жилищного
обеспечения военнослужащих»
Типовой договор
доверительного
управления
накоплениями для
жилищного обеспечения
военнослужащих
Типовой договор об
оказании услуг СД
федеральному органу
исполнительной власти,
обеспечивающему
функционирование
накопительно-ипотечной
системы жилищного
обеспечения
военнослужащих
Типовой договор об
оказании услуг СД
управляющей компании,
осуществляющей
доверительное управление
накоплениями для
жилищного обеспечения
военнослужащих
3
Контрольные функции Специализированного
депозитария
•
контроль за соответствием состава и структуры инвестиционных
портфелей УК
•
контроль за соответствием структуры совокупного инвестиционного
портфеля
•
контроль за соблюдением УК установленного порядка определения
СЧА
•
контроль за соблюдением УК порядка и сроков перечисления УФО
средств на использование участниками накопительно-ипотечной
системы
•
контроль за соблюдением УК порядка и сроков удержания
вознаграждений, а также порядка оплаты ими необходимых расходов
на инвестирование накоплений
•
контроль за соблюдением УК, с которой прекращен договор ДУ,
порядка и сроков передачи ДС и ЦБ, находившихся у нее в ДУ, новой
УК
4
Технологии взаимодействия между Минобороны
и специализированным депозитарием
Договор об указании услуг, Регламент специализированного депозитария,
Соглашение о документообороте
Министерство
обороны
РФ
Расчет рыночной стоимости активов, составляющих инвестиционный
портфель; Расчет рыночной стоимости активов, составляющих совокупный
инвестиционный портфель; Расчет СЧА , составляющих инвестиционный
портфель; Расчет СЧА, составляющих совокупный инвестиционный портфель;
Информация о рыночной стоимости активов и стоимости СЧА; Отчет об
операциях, видах и рыночной стоимости ценных бумаг, составляющих
инвестиционный портфель УК; Уведомление о выявлении/устранении
нарушения (несоответствия)
Специализированный
депозитарий
Копии документов, подтверждающие передачу Министерством обороны РФ
накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих в ДУ (из ДУ)
5
Технологии взаимодействия между управляющими
компаниями и специализированным депозитарием
Договор об указании услуг, Регламент специализированного депозитария,
Соглашение о документообороте
Уведомление о намерении совершить операцию с накоплениями для
жилищного обеспечения военнослужащих
Управляющие
компании
Ответ на уведомление о намерении совершить операцию с накоплениями для
жилищного обеспечения военнослужащих
Расчет рыночной стоимости активов, составляющих инвестиционный портфель
УК; Расчет СЧА, составляющих инвестиционный портфель УК
Протокол сверки рыночной стоимости активов и СЧА
Отчет об операциях, видах и рыночной стоимости ценных бумаг,
составляющих инвестиционный портфель УК; Структура активов,
составляющих совокупный инвестиционный портфель; Уведомление о
выявлении/устранении нарушения (несоответствия)
Специализированный депозитарий
Копии первичных документов; поручения на проведение депозитарных
операций
6
Основные вопросы
 Возмещение расходов спецдепозитария на
оплату услуг расчетных депозитариев
 Возмещение расходов спецдепозитария на
страхование ответственности и аудит
7
Расчет дохода спецдепозитария при оплате услуг расчетных
депозитариев из собственных средств
Исходные данные: Средняя ожидаемая доходность
10% годовых
Среднее количество операций в месяц на каждую УК
100
Вознаграждение СД в % от СЧА в год
0.049
Все полученные в ДУ средства размещены в корпоративные ЦБ
в т. ч. 50% в акции, 50% в облигации
Стоимость хранения расчитана с учетом рыночной стоимости всех ЦБ на счете НД ООО "СДК "ГАРАНТ"
Расходы НДЦ (руб. в год)
Обслуживаемые
активы
(руб.)
Плата за
услуги СД
(руб. в год)
Хранение
1 028 384 000.00
4 034 717 000.00
8 755 136 000.00
503 908.16
1 977 011.33
4 290 016.64
266 122.40
1 029 729.75
2 197 946.52
Операции
Всего
1 274 400.00 1 540 522.40
1 274 400.00 2 304 129.75
1 274 400.00 3 472 346.52
Доход СД до
Доход СД
уплаты налога Налог на после уплаты
на прибыль прибыль налога (руб. в
(руб. год)
(24%)
год)
-1 036 614.24
-327 118.42
817 670.12
0.00
-1 036 614.24
0.00
-327 118.42
196 240.83 621 429.29
8
Наши предложения
Внести следующие изменения в Закон и Типовые
договоры:
• Расходы на оплату услуг расчетных депозитариев
отнести к необходимым расходам управляющей
компании (в отношении междепозитарных договоров
спецдепозитария с расчетными депозитариями)
• Ввести понятие «необходимые расходы
спецдепозитария» и отнести к ним расходы спецдепа
на страхование ответственности и аудит
9
Контактная информация:
119180, Россия, Москва, ул. Большая Полянка, д. 51/14
тел.: (095) 777-56-83, факс: (095) 777-56-82,
http://www.sdkgarant.ru
Спасибо за внимание!
10