- EastAgri

Финансирование
сельскохозяйственного
сектора в Таджикистане
Текущее состояние, проблемы и перспективы их
решения
Франк Холлингер
UNFAO, Рим
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
1
Обзор Презентации





Цели и подходы исследования
Сельскохозяйственный сектор
Финансовый сектор
Спрос и Предложение для финансирование
сельскохозяйственного сектора
Перспективы
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
2
Цели и Подходы Исследования

Цель:



Произвести оценку структуры, размера спроса и
предложения по финансированию
сельскохозяйственного сектора
Предоставить рекомндации для увеличения
предложения
Подход:

Сбор данных и обсуждения с участвующими
сторонами во время двух визитов в районы (Дек
05//Март 06)

Обзор литературы и вторичных данных
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
3
Сельскохозяйственный сектор

Сельское хозяйство; основной костяк экономики Таджикистана


Сельское хозяйство доминирует в экономике села


Фрукты,овощи,масличных культуры, зерновых культуры, мясо молочные
продукты итд.
Доминирующая сх. культура: хлопок


Сельское не фермерская экономика очень слабо развита
Подходящие агро-экологические условия для выращивания широкого круга
различных культур и развития животноводства


25% от ВВП, 70% от общей занятости населения, 26% от экспорта, и 39% от
налоговых сборов
1/3 от возделываемых земель, 2/3 от общий стоимости готовой культуры, 75-90%
от всего сель-хозяйственного экспорта, 85% от использования удобрения
Продукты животноводства занимают только 20% от готовых продуктов
сельского хозяйства
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
4
Последние тенденции в
производстве сх. культур
Производство основных культур
1200
1000
800
тон '000
600
Хлопок
400
Зерновые
ку л ь т у р ы
200
Картофель
Овощи
0
1988
1992
1995
1997
2002
2003
Год
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
2004
2005
Фрукты
5
Образование Структуры
Распределение земли по различным типам хозяйств, 2006
1%
12%
8%
Колхозы
Совхозы
18%
Земли Дехканских
хозя йс тв
61%
Домашние хозяйства и
под с об ны е хозя йс тв а
Другие



700,000 малые производители (<0.3 г) => 1,2% земли
27,000 Дехканские Хозяйства (1 – 800 г) => 61% земли
Колхозы и Совхозы по прежднему контролируют 25% земли
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
6
Тенденции производства по типу дехканского
хозяйства
Выход
продукци
и
(000 Som)
Figure 4.
Тенденции в производсте сх. культур по типу дехканского хозяйства
1,400,000
'000 Сомони (2000 цены)
1,200,000
Общий
объем
производств
а
1,000,000
800,000
Домашние
хоз-ва
600,000
400,000
Сельхоз.
предприяти
я
200,000
Дехканские
хозяйства
0
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
Общее производство
предприятия
хоз-ва
Tajikistan С.х
- Expanding
Finance in Дехкан.
Rural Areas
2000
2001
2002
Домашние хозяйства
2003
7
Долевое участия сельскохозяйственных хозяйств в
производстве того или иного типа сх. культур
1000
900
800
700
600
тон '000
500
400
300
200
100
0
Хлопок
З ерновы е
Картоф ель
Овощи
Ф р у кт ы
ку л ь т у р ы
Основные культуры
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
Гос./коллективные
Дехканские хозяйства
Домашние хозяйства
8
Животноводство


Тенденции

Доля продуктов животноводства от общего объема сельхоз.
продукции снизилась с 40% до 20%

Восстановление поголовья крупного рогатого скота, овец и коз

Наращивание производства молочной продукции

Разведение крупного рогатого скота из сферы деятельности
колхозов перешло в сферу деятельности отдельных домашних
хозяйств (87%)
Трудности

Низкий уровень производительности домашних хозяйств

Порча скотом близ расположенных земель
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
9
Проблемы:

Слабо интегрированная цепочка наращивания
стоимости для не хлопковых культур и скота




Автоматизированное производство и маркетинговые
структуры:
Переработчики: Устаревшее оборудование, Низкое
качество, маркировка товара, ограниченный доступ к
крупным рынкам, нехватка ПИИ (Прямых
Иностранных Инвестиций)
Низкая ликвидность, нехватка бартерных операций,
трудности в доступе к сырьевому материалу
Низкий уровень доверия между фермерами и
переработчиками
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
10
Основные проблемы препятсвующие
развитию сельскохозяйственного сектора







Износ фермерской инфраструктуры и оборудования
Трудности в доступе к качественному сырью и услугам
Хлопок: производственная квота, низкая рентабельность, долги
Незавершенный процесс проведения земельных реформ: не
обеспеченные права по пользованию землей, проблемы дехканских
хозяйств (ДХ)
Низкий уровень руководства и управления
Маркетинг: Ограниченный размер внутреннего рынка, барьеры в
доступе к иностранным рынкам (экспорт), Географическое
расположение которое припятствует рыночной интеграции
Ограниченный доступ к финансовым ресурсам
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
11
Банковская система (1)
Структура и работа банков улучшилась:
 В консолидированном виде банковский сектор
представлен:12 банков, 6 кредитных обществ и 7 не
банковских финансовых институтов
 Коэффициенты Капитализации, ROA (Доход в расчете
на активы), ROE (Доход в расчете на вложенный
капитал), PAR (Процент сомнительных кредитов к
общему кредитному портфелю) улучшились
 Улучшилась система регулирования и контроля
банковского сектора
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
12
Банковская система (2)
Проблемы и трудности

Низкий уровень финансового посредничества





Депозиты 4-5% от ВВП,
Кредиты 14 – 19% от ВВП, включая долги
хлопкового сектора
Преобладание краткосрочных активов и
пассивов
Высокая маржа (спред)
Слабые навыки в области кредитования
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
13
Банковское кредитование
сельскохозяйственного сектора (1)
Текущей положение:



Только 10% от сельскохозяйственного
кредитования приходится на не хлопковые
культуры (US$ 20 мл в 2005)
Клиенты: В основном это большие дехканские
хозяйства и переработчики
TMSEF: менее 1% кредитов приходится на
сельскохозяйственный сектор
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
14
Банковское кредитование
сельскохозяйственного сектора (2)
Проблемы и трудности:

Ограниченная сеть филиалов в сельской местности


Не доработанные банковские услуги и процедуры по
кредитованию сельского хозяйства


Высокие затраты по сделкам (операциям)
Краткосрочное кредитование, кредитование в основном под
залог и бизнес план итд.
Слабый уровень представления и оседомленности о
банковских продуктах среди сельхоз производителей

Отсутствие или слабый уровень интереса
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
15
Сектор Микрофинансирования
Кредитный
Портфель
(US$)
Доноры и кредиторы
Коммерческие банки (TMSEF)
Доля в Общем
кредитном
портфеле (%)
15.197.929
37.0%
12.800.000
31.1%
Первый Микрофинансовый Банк
7.000.000
17.0%
UNDP Фонды по развитию сообществ
2.700.000
6.6%
700.000
1.7%
Государственные Агентства
1.400.000
3.4%
Прочие
1.300.000
3.2%
41.097.929
100.0%
Микрофинансовые Организации
(члены АМОТ)
(МФО)
Программа Развития Горной Местности
Всего
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
16
Микрофинансовые Организации (1)
Основные Характеристики:


4 больших МФО (>US$ 1мл), 9 средних МФО
(>US$ 100,000), Много малых МФО
US$ 12.8 мл общий портфель
Кредитование МФО сельскохозяйственного
сектора


Лучше чем другие ФО работают в сельской
местности
НПО предоставляют не финансовые услуги
(e.g., бизнес консультации, расширение)
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
17
Микрофинансовые Организации (2)
Проблемы и Трудности

Не доработанные банковские продукты:

В основном групповое кредитование с высоко
стандартизированными процедурами

Средний размер ссуды USD 300 – 400

Высокие ставки (часто 4% в месяц)

Подходит только для узкой сферы деятельности:

36% животноводство, только 6% сельскохозяйственное
производство

Последние тенденции

Рост конкурентности в сельской и полугородской местностях

Введение индивидуального кредитования и сельскохозяйственного
кредитования МФИ
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
18
Спрос и Предложение: Разрыв


В настоящее время предложение ограничено в
рамках рынка
Основные сегменты рынка нуждающиеся в
развитии :
1.
2.
3.
Малые ДХ (< 5г): размер кредита до USD 5000
Средние ДХ (5 – 100г): размер кредита до USD 3,000
до USD 20,000 и больше
Переработчики среднего звена(5,000 - 50,000)
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
19
Объемы Спроса
700,000 домашние хозяйства:

Все еще не удовлетворен спрос (USD 3-5 мл), необходима
диверсификация продуктов
27,000 Дехканские Хозяйства:



Требования среднего оборотного капитала составляет USD 500\г
Например: 10г дх => USD 5,000, плюс требования по
инвестициям в капитал
Но:


Сколько дх настолько хорошо работают и настолько рентабельны
чтобы погасить ссуды?
Какова поглощающая способность рынков для наращивания
производства?
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
20
Перспективы (1)



Применять последовательный подход
Связь с инициативами в сельскохозяйственном
секторе и секторе агро бизнеса
Финансирование различных лиц участвующих в
цепочки наращивание стоимости сельхоз. культур
 Фермеры, переработчики, поставщики сырья,
производители, экпортеры
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
21
Перспективы (2)

Ориентация банков на выдачу более мелких
кредитов:



Концентрация на малые и средние ДХ и
переработчиков,
Размер кредита: USD 3,000 – 20,000 и выше
Ориентирование МФО на увеличение среднего
размера ссуд:


Микро и малые ДХ
Увеличение индивидуальных кредитов, до USD 5,000
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
22
Перспективы (3)

Новшества в сфере услуг и процедур:



Введение кредитования на основе потока денежной
наличности: льготный период, погашение кредита в
рассрочку
Упращение порядка оценки кредита / одобрения
кредита
Введение услуги гибкого финансирования оборотного
капитала для постоянных клиентов:



Автоматические кредиты
Кредитные линии и овердрафты
Быть более гибкими в вопросах залога потока
денежной наличности и настроиться на долгосрочное
сотрудничество с заемщиками
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
23
Перспективы (4)

Средне-срочные ссуды и лизинг


Ввести (микро) лизинг для хозяйств а также
перерабатывающее оборудование и
транспортные средства
Необходимо сконцентрировать усилия на
развитии канала поставок, с тем, чтобы
способстовать доступу к необходимой
технологии
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
24
Перспективы (5)

Увеличение и мобилизация
сельскохозяйственных депозитов:




Увеличить ссудные фонды
Предоставление дополнительных финансовых услуг
Собирать информацию относительно потенциальных
заемщиков и развивать отношения клиент-банк
Пилотирование возможности предоставления кредитов
на основе сбережений
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
25
Перспективы (6)
Наращивание потенциала для сельскохозяйственного кредитования:

Принять на работу /провести тренинги для сотрудников
(кредитных офицеров, членов кредитного комитета,
управляющих филиалов)

Разработать календарь выращивания и сбора урожая
сельскохозяйственных культур приплода скота, бюджета с.х
культур и потока денежной наличности в качестве инструмента
который будет способстовать принятию решений

Участвовать в стратегическом партнерстве с лицами,
участвующими в сельскозххозяйственном секторе (расширение
сферы услуг, поставщиков сырья, дехканских ассоциаций,
переработчиков, итд)
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
26
Перспективы (Правительство и
Доноры)



Предоставлять техническую помощь банкам и
МФИ по инновации банковских продуктов
Предоставление целевого семенного
финансирования в целях введения целевых
кредитов
Усиление и улучшение координации инициатив в
целях поддержки развития коммерческого
сельского хозяйства и агробизнеса в рамках
цепочки наращивания стоимости
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
27
Перспективы (Правительство и
Доноры)

Улучшение правовых и политических аспектов:




Обеспечение защиты прав на временное владение
землей, создание правовых и институциональных
рамок для развития земельных рынков и возможности
предоставления земли под залог
Введение других опций (вариантов) залога (система
предоставления складов под залог)
Направление усилий на разрешении долгов
хлопкового сектора и структуры хлопкового
маркетинга и финансирования
Продолжить переговоры с соседними государствами в
целях преодаления торговых барьеров
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
28
Спосибо за внимание !
Tajikistan - Expanding Finance in Rural Areas
29