Практика «Корпоративные финансы» Консалтинговая фирма «Дельта Менеджмент»

Практика
«Корпоративные финансы»
Консалтинговая фирма
«Дельта Менеджмент»
Корпоративные финансы
В рамках практики реализуются
проекты по оценке бизнеса,
подготовке инвестиционных
меморандумов, проведению
переговоров по покупке и
продаже бизнеса,
сопровождению сделок.
http://www.delta-management.ru/consulting/157.ahtm
www.delta-management.ru
2
Причины и мотивы
Устойчивое конкурентное преимущество








Увеличение продаж и доходов
Приобретение дополняющих активов
Усиление позиции на рынке
Диверсификация
Сокращение времени выхода на новые рынки
Сохранение стабильности и ёмкости рынка
Способ выйти на рынки других стран
Налоговые соображения
Инвестиционные цели



Инвестирование в высокодоходные активы
Финансовые инвестиции (покупка и продажа недооцененных
активов)
Портфельные - балансировка активов
www.delta-management.ru
3
Причины и мотивы
Доступ к информации


Получение дополнительной информации о поставщиках
Получение дополнительной информации о предпочтениях
потребителей
Эффективное управление собственными активами


Продажа непрофильных активов
Продажа убыточных и низкоэффективных активов
Отношения акционеров


Выделение бизнеса
Продажа части акций
Защитные цели
www.delta-management.ru
4
Продукты и услуги







Формирование стратегических альянсов (слияние)
Покупка бизнес актива
Продажа бизнес актива
Реструктуризация бизнеса
Защита от поглощения
Информационно-аналитическое обеспечение
Юридическая поддержка по вопросам
предпринимательского права
www.delta-management.ru
5
Формирование
стратегических альянсов
(слияние)
Этапы реализации проекта:






Определение целей и задач проекта, механизмов взаимодействия
Экспертиза проекта, подготовка необходимой документации
Поиск потенциальных партнеров
Определение целевого состояния, разработка стратегии
реализации проекта с учетом интересов его участников
Ведение переговоров, согласование условий и реализация сделки
Выход из сделки
Результат:
Стратегического партнерство с общими интересами,
скрепленные совместными бизнес проектами
www.delta-management.ru
6
Покупка бизнес актива
Этапы реализации проекта:









Определение целей и задач проекта, механизмов взаимодействия
Определение критериев, требований к приобретаемой компании
Сбор информации по компании
Оценка стоимости актива
Прогноз консолидированных показателей после приобретения
Разработка стратегии реализации сделки
Ведение переговоров, согласование условий и параметров сделки
Реализация проекта покупки актива и получения контроля новым
акционером
Выход из сделки
Результат:
Покупка актива и получение контроля по приемлемой цене
www.delta-management.ru
7
Продажа бизнес актива
Этапы реализации проекта:








Определение целей и задач проекта, механизма взаимодействия
Получение информации по проекту
Проведение аудита (стратегического, юридического, финансового,
производственного и пр.)
Оценка стоимости актива и возможностей ее увеличения
Разработка стратегии продажи актива
Предпродажная подготовка компании
Поиск покупателя, ведение переговоров, согласование условий и
реализация сделки
Выход из сделки
Результат:
Продажа бизнес актива по приемлемой цене, в заданные сроки
www.delta-management.ru
8
Реструктуризация бизнеса
Этапы реализации проекта:







Определение целей и задач проекта,механизмов взаимодействия
Получение информации по проекту
Проведение аудита (стратегического, юридического, финансового,
производственного и пр.) бизнеса
Оценка стоимости бизнеса и его составляющих
Определение целевого состояния, стратегии, системы управления
проектом, плана организационных мероприятий
Реализация проекта
Выход из сделки
Результат:
Достижения целевого состояния бизнеса
www.delta-management.ru
9
Защита от поглощения
Этапы реализации проекта:

Определение целей и задач проекта,механизмов взаимодействия
Сбор и и анализ информации по проекту
Проведение аудита (юридического, финансового,
производственного и пр.) и оценка стоимости бизнеса
Определение целевого состояния, разработка стратегии защиты и
плана организационно-технических мероприятий
Формирование системы защиты, контроль за развитием

Выход из сделки




Результат:
Достижения целевого состояния бизнеса
www.delta-management.ru
10
Информационноаналитическое
обеспечение

Подготовка информационно-аналитических документов по
отраслям, предприятиям, бизнес проектам

Подготовка материалов о состоянии и перспективах
развития рынка M&A

Консультации по вопросам безопасности бизнеса и защиты
информации
www.delta-management.ru
11
Юридическая поддержка
по вопросам
предпринимательского
права

Экспертиза юридического состояния дел в компании
(учредительные документы, учредители, ценные бумаги,
приватизационное дело, права на недвижимость,
антимонопольное законодательство, полномочия органов
управления, хозяйственная деятельность, лицензии, качество,
сертификация, судебные дела, трудовые отношения, экология,
интеллектуальная собственность, государственная тайна и пр.)

Подготовка и сопровождение инвестиционных договоров (порядок
и условия реорганизации, права и обязанности сторон, проведение
ОСА, изменение устава, государственная регистрация и пр.)
www.delta-management.ru
12
Подробно о продукте

Консультирование по предварительной подготовке и проведению
сделки по продаже бизнеса

Подготовка пакета всех необходимых документов

Организация и проведение переговоров со потенциальными
покупателями и последовательное представление Ваших
интересов

Разработка оптимальной юридической схемы продажи

Разработка оптимальной финансовой схемы оплаты

Регистрация сделки и организацию проведения окончательных
взаиморасчетов
www.delta-management.ru
13
Общий список
рекомендованных действий
при продаже и покупке

Аудит коммерческий

Составление инвестиционного меморандума
В рамках подготовки к продаже:

Аудит системы продаж и маркетинга

Создание эффективной системы продаж и маркетинга

Формализация процессов в продажах и маркетинге

Формализация функциональных процессов по компании

Автоматизация процессов в продажах и маркетинге
www.delta-management.ru
14
Порядок выполнения работ
при продаже
Предварительный Этап:


Подписание соглашения с компанией-клиентом
Проведение аудита категории для определения потенциальных
объектов для поглощения

Утверждение шорт-листа и приоритетов клиента

Выбор потенциальных объектов для поглощения (ОП)

Принятие решения о начале работы
www.delta-management.ru
15
Выполнение работ по этапам
при продаже бизнеса
Этап 1
Утверждение с клиентом параметров, которые необходимо
проверить у ОП (доходность, доля рынка и т.д.)
Этап 2
Выбор стратегии переговоров с Объектом Поглощения
Этап 3 (если необходимо)
Подписание NDA (соглашение о неразглашении) с ОП
Этап 4
Проведение предварительных переговоров с ОП
www.delta-management.ru
16
Выполнение работ по этапам
при продаже бизнеса
Этап 5

Начало процедуры Due Diligence

Содействие в проведении Due Diligence
Этап 6

Подготовка предложения о покупке ОП – «Перечень условий»
Этап 7


Окончательное согласование структуры сделки, подписание
необходимых документов
Полное исполнение сделки и контроль полноты расчетов
www.delta-management.ru
17
Наши координаты
г. Москва, 107113,
Сокольнический вал, дом 1Б,
строение 2, офис 226
+7 (495) 638-56-60;
newclients@delta-management.ru
www.delta-management.ru
18