Отраслевые рынки: ТЭК Курс «Современные проблемы регионального развития»

Лекция 3. Отраслевые
рынки: ТЭК
Курс «Современные проблемы
регионального развития»
Зубаревич Н.В.
Нефтяная промышленность:
приватизация
• Раздел Миннефтепрома и раздел ХМАО
• Частная российская компании (Лукойл), Сургутнефтегаз,
региональные компании, госкомпании Роснефть и
Славнефть
• Произвольный раздел НПЗ и региональных зон
снабжения нефтепродуктами
• Дисбаланс сырья (Сургутнефтегаз) и перерабатывающих мощностей (Сибнефть до продажи)
• Залоговые аукционы и поглощения (ЮКОС, СИДАНКО,
ТНК, Сибнефть)
• Режим СРП – в конце 1990-х: только Сахалин (не было
ресурсов для освоения) и Ненецкий АО (Тоталь)
• Продажа госкомпаний: Славнефть поделена между ТНК
и Сибнефтью.
Нефтяная промышленность:
передел собственности и экспансия конца 1990-хначала 2000-х
•
•
•
•
•
•
•
•
Поглощение региональных компаний (ВНК, КомиТЭК, ОНАКО,
СИДАНКО,), в конце 2000-х - продажа Башнефти АФК Системе.
Сохранилась только Татнефть.
Борьба компаний за новые ресурсы (Якутия - Талакан, Эвенкийский АО Тахомское, Красноярский край - Ванкор, Ненецкий АО – Приразломное,
Варандей).
Рост капитализации и попытки укрупнения: ЮКОС + Сибнефть
Интернационализация
в СНГ: ТНК – Лисичанский НПЗ, Татнефть – Кременчугский НПЗ (все
отобрали), Лукойл – Одесский НПЗ.
в мире: Лукойл: 5% добычи – в 13 странах за границей изз-за ограничений
доступа к новым месторождениям в России и более высокой доходности за
границей (налогообложение изымает 82-85% доходов компаний в РФ) На
востоке США Лукойл владел 8% автозаправок.
ТНК-ВР, скупка НПЗ в Восточной Европе, терминалов (Роттердам) и
заправочных сетей.
Рост добычи с 290 до до 480 млн.т., усиление экспортной ориентации.
Лидер по добыче – Роснефть (рост в 5 раз после поглощения ЮКОСА), из
частных компаний – Лукойл.
Новые месторождения и направления экспорта нефти
Европейский Север
Ненецкий АО – 14-18 млн.т.
Сдвиг добычи на восток:
Красноярский край – 18 млн.т.
Иркутская обл.- 12 млн.т
Сахалин – 15 млн.т., Якутия – 6 млн.т.
Нефтяная промышленность:
новые процессы и перспективы
Огосударствление ТЭКа для изъятия ренты (с 2004 г.)
• Разрушение ЮКОСа (2% мировой добычи)
• Роснефть – покупка ТНК-ВР, теперь почти 50% российской добычи
• Покупка Газпромом Сибнефти (Газпромнефть)
• Попытка отъема Русснефти (новая компания, собравшая менее крупные
активы за счет заемных ресурсов) – затем возврат
Ограничения развития:
• Уже снятые «сливки» в добыче, рост остановился (2012 г. – 513 млн.т.)
Новые проекты добычи и транспортировки:
• сдвиг нефтедобычи на восток (налоговые льготы)
• новые порты Балтики, восточные трубопроводы - Козьмино, Дацин
Переработка
• Строится первый новый НПЗ – Татарстан (7 млн.т. перв. очередь)
Конкуренты в СНГ:
• Ситуация в СНГ – быстрый рост
• Казахстан – с 24 до 80 млн.т. в 2012 г., прогноз – до 100 млн.т.
• Азербайджан - с12 до 28 млн.т.
Лидеры по добыче нефти
(включая газовый конденсат), млн. т
доля, %
1990
2011
РФ
516
513
100
ХМАО
306
261
51
ЯНАО
59
36
7
Респ. Татарстан
35
33
6
Оренбургская обл.
10
23
4
Сахалинская обл.
2
15
3
Красноярский край
0
15
3
Респ. Башкортостан
25
14
3
Самарская обл.
15
14
3
Ненецкий АО
1
14
3
Респ. Коми
15
13
3
Пермский край
12
13
3
Томская обл.
10
12
2
Респ. Удмуртия
11
11
2
Газовая промышленность: проблемы
• Медленный спад (запас прочности), но и минимальный
рост добычи. В 1990 г. – 640 млрд. куб.м., в 2007 г. – 651,
в 2011 – 670.
• Отрасль была «дойной коровой» бюджета в 1990-е годы
(20% доходов), но сейчас наоборот: на 1 баррель
нефтяного эквивалента - 4 долл. налогов. Лукойл – 32
долл., ЮКОС - было 8 долл. налогов. НДПИ низкий.
• Непрозрачность Газпрома, сверхрасходы на
непрофильный бизнес: СМИ, Сочи, завышенные
контракты с подрядчиками.
• Отсутствие средств для новых проектов (Штокман,
Ковыкта), ввод только Ямала (Бованенково)
• Рынки газа перестают быть континентальными. Экспорт
сжиженного газа (Сахалин). Сланцевый газ.
• Рост внутрироссийской конкуренции – Новатэк,
Роснефть
Газовая промышленность: стратегии
доминирования
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Газпром становится энергетической (газ + нефть + энергетика) компанией
для снижения конъюнктурных рисков.
Экспансия в энергетику, скупка акций РАО ЕЭС (10%). Владеет крупными
пакетами региональных энергокомпаний
Экспортные стратегии: экспансия на западный рынок, альянсы, скупка
газораспределительных сетей. Политика западных стран обратная демонополизация рынков. Снижение доли Газпрома на европейском рынке
в кризис с 48% до 32% (2009 )
Реэкспорт туркменского газа для компенсации снижающейся добычи (с
2009 г. Туркмения продает газ Китаю)
Шельфовая добыча с западными соинвесторами без потери контроля (не
получилось – нет инвестиций)
Новые трубопроводы на экспорт (Голубой поток - убыточен, БТС строится) для снижения проблемы транзита через Украину и Белоруссию
Проект "Сахалин-2" – переход контроля к Газпрому, монополия на экспорт
(Сахалин-1)
Законодательно закреплен монопольный доступ Газпрома к трубе,
ограничения на прокачку газа для независимых производителей и
попутного газа для нефтяных компаний. Монополия Газпрома на шельфе.
Монопольное положение постепенно утрачивается.
Угольная промышленность:
проблемы 1990-х годов
• Более длительный спад и децентрализация
собственности – криминальная экономика
«угольных генералов» в 1990-е годы
• Санация: закрытие шахт в Подмосковном,
Кизеловском, Печорском бассейнах, Вост.
Донбассе (разворован кредит МВФ).
• Проблема транспортных тарифов. Льготные
тарифы и расширение зон поставок угля
(Кузбасс, Канско-Ачинский)
• Ценовой фактор: конкуренция казахстанского
энергетического угля в Западной Сибири;
временная конкуренция польских и
украинских углей (до дефолта 1998 г.)
Угольная промышленность:
рынок 2000-х годов
• Коксующиеся угли: раздел в основном между
металлургическими компаниями:
Кузбасс – Евраз-групп – 50% (Распадская, Южный
Кузбасс), Мечел, НЛМК, собственники УГМК, и др.
Печорский басс. – Северсталь+МДМ
Южно-Якутский басс. – Мечел, Евраз-групп
Донбасс – Русский уголь
• Энергетические угли: консолидация крупным
бизнесом - СУЭК (группа МДМ) в Вост. Сибири и на
Дальнем Востоке.
• Рост добычи с 258 млн.т. (2000 г.) до 334 (2011 г.), в
1990 было 395 млн.т.
• Рост концентрации: Сибирь - 84%, в т.ч. Кемеровская
обл. - 56%, Красноярский край – 12%.
• Рост экспорта с 6% до 30% добычи, покупка угольных
портовых терминалов (Восточный – СУЭК, Усть-Луга –
шахта Соколовская (до 2005)
Объем добычи угля в 2011 г.
РФ
СФО
в т.ч. каменный уголь
Кемеровская обл
Красноярский край
Забайкальский край
Хакасия
Иркутская обл
ДВФО
Приморский край
Якутия
Объем
334
Доля, %
100
280
222
188
84
66
56
40
19
13
14
12
6
4
4
32
11
10
10
3
3
Электроэнергетика: проблемы
• При спаде промышленного производства в 2 раза
потребление энергии уменьшилось на 15%
• 1993 г. - Создание РАО ЕЭС (крупные станции и сети)
• Независимые энергосистемы – Иркутскэнерго (до 2000х), Татэнерго, Башэнерго
• Росэнергоатом – конкуренция с РАО ЕЭС
• Превдорынок в 1990-е годы: перекрестное
субсидирование, тарифы для разных групп
потребителей
• Многократная разница тарифов в энергоизбыточных
(Иркутская обл., Красноярский кр.) и энергодефицитных
регионах (Сев. Кавказ, Архангельская обл., Камчатка,
Приморский кр.)
• Незначительный ввод энергомощностей
• Стоимость э/энергии в России в 2012 г. – как в США
Доля в пр-ве э/энергии в 2010 г., %
Ханты-Мансийск.АО
Иркутская обл.
8
Красноярский край
6
Свердловская обл.
г.Москва
33
Саратовская обл.
6
Ленинградская обл.
5
Тверская обл.
Московская обл.
Пермский край
5
4
2
4
2
2
2
2
3
3
3
3
3
3
Курская обл.
Челябинская обл.
Кемеровская обл.
Ростовская обл.
Респ.Башкортостан
Респ.Татарстан
Смоленская обл.
Самарская обл.
прочие 65 регионов
Электроэнергетика:
инвестиции и реформы
• Реформирование РАО ЕЭС: 10 (7) генерирующих компаний и
свободный выход на ФОРЭМ. Приватизация активов.
• Гос.компании – Русгидро, ИнтерРАО
• Попытки выйти на внешний рынок (Закавказье, Прибалтика) неудачно
• Политика крупного бизнеса в электроэнергетике: скупка акций
(10% РАО ЕЭС – у Газпрома, 3% - у Норникеля, 1% - у СУЭК) и
региональных АО
• Инвестиционная политика: ввод Бурейской ГЭС, достройка
Богучанской ГЭС
• Зоны дефицита э/энергии в период роста – Московская и С.Пб. агломерации, Тюменская, Челябинская обл.,
Краснодарский кр.
• Сложная организация рынка: плата за мощность
(инвестиционная составляющая) и за генерацию. Проблема
"последней мили" и ввод собственной генерации крупными
предприятиями.