Налоги - важнейший элемент стимулирования развития нефтяной отрасли й РОССИЙСКИЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ КОНГРЕСС
реклама
7-й РОССИЙСКИЙ НЕФТЕГАЗОВЫЙ КОНГРЕСС 23 - 25 июня 2009 Москва • ЦВК «Экспоцентр» Налоги - важнейший элемент стимулирования развития нефтяной отрасли А.Г. Кондрашов Руководитель международной практики налоговых услуг для предприятий нефтегазового сектора Состояние отрасли Доля нефтяной отрасли в ВВП составляет около 20%, но она дает около 40% доходов федерального бюджета В 2008 г. зафиксировано падение добычи: ► ► ► 2007г. - 491 млн.тонн 2008г. - 488 млн.тонн 2015-2020гг. - ? Кириши-2009: при неизменности налоговых условий дальнейшее падение добычи вероятно Изменения назрели!?… Стр. 2 Состояние налоговой системы – «стабильное» Налоговый режим, основанный на обложении выручки: ► ► НДПИ: 419 руб./т х Кц х Кв Экспортная пошлина: предельная ставка 65% (свыше $25 за баррель) Цена нефти Urals: ► ► 2002 г. - $20-26 2004 г. - $28-40 Условия изменились,.. … но система, основанная на НДПИ и экспортной пошлине, очень хорошо справляется с выполнением фискальных задач Стр. 3 Условия в отрасли Существующие налоги уже не полностью соответствуют новому уровню затрат в отрасли: ► Затраты нефтяной отрасли существенно возросли с момента введения современной налоговой системы (в 2-3 раза) ► Рост тарифов по транспорту и энергии опередил рост чистой выручки нефтяной отрасли ► Необходимы значительные затраты для повышения добычи в Восточной Сибири и на шельфе ► Ежегодно необходимы существенные капитальные вложения в поддержание добычи в традиционных регионах Стр. 4 Основные налоги отрасли В удельной сумме налогов с тонны нефти вес НДПИ составлял в 2008г., по разным подсчетам, от 20 до 34 процентов Наибольший вес в удельной сумме налогов занимает экспортная пошлина – существенно влияет на «внутреннюю цену» нефти и через нее на экономику и рентабельность сегментов добычи и переработки НК Доля налога на прибыль - мала Стр. 5 Необходимые действия и возможные решения Решить несколько задач сразу: ► ► Стимулирование добычи на новых месторождениях + Стимулирование ГТМ и бурения на старых месторождениях Возможные способы решения: ► Иной налоговый режим для новых месторождений ► Изменение налогового режима в целом или льготы по НДПИ для определенных видов работ – современных методов повышения КИН ► Снижение экспортной пошлины, как важнейшего фактора заниженной «внутренней цены» на нефть ► Изменение налогового режима в целом или дальнейшие льготы по НДПИ выработанных месторождений + ► ► Стимулирование добычи на малых месторождениях и малых нефтедобывающих предприятий + Дальнейшее стимулирование добычи на выработанных месторождениях Стр. 6 Принципиальный налоговый режим для новых месторождений Основные элементы го ало IRR, % ЭП ЭП –– механизм механизм защиты защиты внутреннего внутреннего рынка рынка ии изъятия изъятия части части доходов доходов от от роста роста мировых мировых цен цен в н ез б сть но д ина хо п ош л До я а н орт Эксп НДПИ НДПИ –– механизм механизм обеспечения обеспечения минимального минимального дохода дохода государства государства вне вне зависимости зависимости от от рентабельности рентабельности деятельности деятельности по по добычи добычи нефти нефти 1. Сниженная экспортная пошлина с расширенным диапазоном дифференциации ее ставок 2. Измененный НДПИ - должен основываться на стоимости добытой нефти на устье скважины 3. Налог на дополнительный доход (сверхприбыль) ЭП + НДПИ ЭП + НДПИ + НДД WACC НДД НДД –– механизм механизм изъятия изъятия доли доли прибыли прибыли вв нефтяной нефтяной отрасли отрасли от от факторов факторов рентного рентного характера характера ии (частично) (частично) роста роста мировых мировых цен цен на на нефть нефть Цена, долл./барр. Достаточно Достаточно низкий низкий ценовой ценовой порог порог преодоления преодоления WACC WACC Стр. 7 Влияние основных налогов на новые месторождения – текущий режим Средние значения по выбранным месторождениям Средние значения IRR по расчетному примеру Cредние значения по текущему налоговому режиму 40,0% 35,0% Пороговое значение IRR 30,0% IRR, % 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 20 30 40 50 60 70 Цена, долл./барр. Стр. 8 80 90 100 110 120 Влияние основных налогов на новые месторождения – текущий режим Влияние текущей экспортной пошлины Средние значения IRR по расчетному примеру Cредние значения по текущему налоговому режиму 40,0% 35,0% Cредние значения при отмене НДПИ, текущих ставках экспортной пошлины и налога на прибыль 30,0% Пороговое значение IRR IRR, % 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 20 30 40 50 60 70 Цена, долл./барр. Стр. 9 80 90 100 110 120 Влияние основных налогов на новые месторождения (пример для анализа) Влияние измененной экспортной пошлины (для данного примера – от 20% после 30 долл./барр., до 70% при 105 долл./барр.) Средние значения IRR по расчетному примеру Cредние значения по текущему налоговому режиму 40,0% 35,0% Cредние значения при отмене НДПИ, текущих ставках экспортной пошлины и налога на прибыль 30,0% Cредние значения при модифицированной ставке экспортной пошлины и текущей ставке налога на прибыль IRR, % 25,0% 20,0% Пороговое значение IRR 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 20 30 40 50 60 70 Цена, долл./барр. Стр. 10 80 90 100 110 120 Влияние основных налогов на новые месторождения (пример для анализа) Влияние адвалорного НДПИ (для данного примера - 5%) Средние значения IRR по расчетному примеру Cредние значения по текущему налоговому режиму 40,0% 35,0% Cредние значения при отмене НДПИ, текущих ставках экспортной пошлины и налога на прибыль 30,0% Cредние значения при модифицированной ставке экспортной пошлины и текущей ставке налога на прибыль IRR, % 25,0% 20,0% Cредние значения при модифицированной ставке экспортной пошлины, фиксированной ставке НДПИ 5% и текущей ставке налога на прибыль 15,0% 10,0% Пороговое значение IRR 5,0% 0,0% 20 30 40 50 60 70 Цена, долл./барр. Стр. 11 80 90 100 110 120 Влияние основных налогов на новые месторождения (пример для анализа) Влияние НДД по твердой процентной ставке (с вычетом из его базы затрат на капитальные вложения, но без учета процентных расходов - для данного примера ставка 20%) Средние значения IRR по расчетному примеру Cредние значения по текущему налоговому режиму 40,0% 35,0% Cредние значения при отмене НДПИ, текущих ставках экспортной пошлины и налога на прибыль 30,0% IRR, % 25,0% Cредние значения при модифицированной ставке экспортной пошлины и текущей ставке налога на прибыль 20,0% 15,0% Cредние значения при модифицированной ставке экспортной пошлины, фиксированной ставке НДПИ 5% и текущей ставке налога на прибыль 10,0% 5,0% 0,0% 20 30 40 50 60 70 Цена, долл./барр. Стр. 12 80 90 100 110 120 Cредние значения по режиму при модифицированной ставке экспортной пошлины, фиксированных ставках НДПИ 5%, НДД 20% и текущей ставке налога на прибыль Пороговое значение IRR Экспортная пошлина – влияние на всю нефтедобычу Дифференциация экспортной пошлины или Уменьшение экспортной пошлины для всех месторождений Стр. 13 Уменьшение экспортной пошлины? Последствия. Уменьшение экспортной пошлины для всех месторождений требует решения вопросов: ► ► ► ► меры по компенсации выпадающих доходов бюджета влияние на сектор переработки нефти внутри РФ влияние уменьшения пошлины на внутренние цены нефти, нефтепродуктов и других видов топлива влияние на эффективность независимых производителей Стр. 14 Спасибо за внимание!
