УПРАВЛЕНИЕ ПОРТФЕЛЕМ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
advertisement
Принцип консервативности Принцип диверсификации Принцип достаточной ликвидности Вид портфеля Основа портфеля Доходность Уровень риска Портфель агрессивного роста Акции молодых быстрорастущи х компаний Высокая Высокий Портфель консервативног о роста Акции крупных, хорошо известных компаний Средняя Низкий Портфель среднего роста Сочетание акций различных компаний Средняя Средний Вид портфеля Основа портфеля Доходность Уровень риска Портфель регулярного дохода Высоконадежны е ценные бумаги Средняя Минимальный Портфель доходных бумаг Высокодоходны е ценные бумаги Высокая Средний Вид портфеля Основа портфеля Доходность Уровень риска Портфель двойного назначения Высокодоходные ценные бумаги, одни из которых демонстрируют высокий прирост капитала, другие – высокий доход Средняя Средняя Сбалансированн ый портфель Ценные бумаги с быстрорастущей курсовой стоимостью и высокодоходные ценные бумаги Высокая Высокий ТИП ИНВЕСТОРА ЦЕЛЬ ИНВЕСТИРОВАНИЯ СТЕПЕНЬ РИСКА ТИП ЦЕННОЙ БУМАГИ ТИП ПОРТФЕЛЯ Защита от инфляции Низкая Государственные ценные бумаги, акции и облигации крупных стабильных эмитентов Высоконадежный но низкодоходный Умеренноагрессивный Длительное вложение капитала и его рост Средняя Большая доля ценных бумаг крупных и надежных эмитентов, низкая доля государственных ценных бумаг, Диверсифициров анный Агрессивный Спекулятивная игра, возможность быстрого роста вложенных средств Высокая Высокая доля высокодоходных ценных бумаг небольших эмитентов, венчурных компаний Рискованный, но высокодоходный Нет четких целей Низкая Произвольно подобранные ценные бумаги Бессистемный Консервативный Нерациональный ВИД ЦЕННЫХ БУМАГ ПОРТФЕЛЬ АГРЕССИВНОГО ИНВЕСТОРА ПОРТФЕЛЬ КОНСЕРВАТИВНОГО ИНВЕСТОРА Акции 65% 20% Облигации 25% 45% Другие краткосрочные ценные бумаги 10% 35% 100% 100% Итого: Портфели денежного рынка Портфели ценных бумаг, освобожденных от налога (государственные долговые обязательства) Портфель, состоящий из бумаг государственных структур (государственные и муниципальные ценные бумаги и обязательства) Портфель, состоящий из бумаг различных отраслей промышленности 1. 2. 3. 4. Разработка инвестиционной политики Разработка стратегии инвестирования Реализация стратегии инвестирования Обратная связь ЦЕЛЬ/РИСК НАЛИЧНОСТЬ ОБЛИГАЦИИ АКЦИИ Консервативны й 30 50 20 Сбалансирован ный 10 40 50 Рост 5 25 75 Агрессивный рост 0 15 85 Очень агрессивный рост 0 0 100
