Trade Liberalization and Productivity Growth

Реклама
Либерализация торговли,
прямые иностранные
инвестиции и рост
производительности компаний:
Российский опыт.
Ключевые вопросы:
• В главе XXX Обсуждалась теория и
эмпирические оценки эффекта от
либерализации торговли на
производительность предприятий.
• А каким был этот эффект в России в
1990е годы?
• Какое влияние на российские компании
может иметь вступление в ВТО?
План
• Теория
• Опыт других стран
• Результат анализа данных по российским
компаниям
– Влияние импорта
– Влияние прямых иностранных инвестиций
• Опрос предприятий о потенциальном
эффекте от вступления в ВТО
Традиционная теория влияния
либерализации торговли изучалась в
главе XXX
Основной вывод: в большинстве случаев общий
эффект либерализации торговли
положительный, но наименее
производительные фирмы вынуждены выйти
из бизнеса. Причины положительного эффекта:
• Стимулы к реструктуризации– влияние роста конкуренции
• Рост объема имеющейся информации –
демонстрационный эффект
Исключение: присутствие внешней для компании
возрастающей отдачи от масштаба,
позволяющей работать механизму обучения во
время работы для компании.
Эмпирическая литература
• Детальный обзор в главе XXX
• Bolaky and Freund (2004): эффект зависит от
институтов. Если слишком много
регулирования, то общий эффект
отрицательный.
• Djankov, Murrel (2000) показывают, что в
Восточной Европе в среднем был
положительный эффект от либерализации
торговли на производительность компаний.
Эффекты от прямых
иностранных инвестиций
• Прямой эффект
• Внешние эффекты:
– Горизонтальный
• Демонстрационный эффект
• Привлечение работников, ранее работавших на
иностранных компаниях
• Рост конкуренции (+-)
– вертикальный
• Стимул для отечественных компаний повысить
производительность, чтобы стать поставщиком
иностранных компаний
• Иностранные компании иногда помогают отечественным
поставщикам стать более производительными
Опыт стран с переходной
экономикой
• Прямой эффект всегда положителен
• Общий эффект по горизонтальным внешним
эффектам не ясен. В одних странах (Румыния)
он положителен, в других отрицателен или
незначим.
• Вертикальные эффекты обычно положительны
или незначимы.
– Присутствуют обе причины для внешнего эффекта.
•
Либерализация торговли в
России
1992:
– Гос. Монополия на внешнюю торговлю отменена
– Введены импортные субсидии и экспортные
тарифы. Субсидии составляли 10-25% ВВП, и
потери от них для страны составляли до 10% ВВП.
• 1993: стали вводиться импортные тарифы
• 1994 отмена импортных субсидий
• 1995-6: Снижение импортных тарифов, и
отмена экспортных тарифов в рамках
стабилизационной программы МВФ
• 1998-1999: экспортные тарифы на нефть.
• Начало 2000х: унификация и общее снижение
импортных тарифов.
Российская политика в отношении
прямых инвестиций
• 1989 – разрешены совместные предприятия
• 1991 – разрешены 100% субсидии ин.
компаний.
• Приватизация: Иностранцам разрешено
участвовать, но их дискриминируют.
• Настоящее время: официальных ограничений
для прямых инвестиций мало, но по факту они
существуют как на федеральном уровне
(“стратегические активы») так и на
региональном.
Bessonova et al (2003):
оценка влияния либерализации
торговли на российские
компании
Оценивались эффекты на
производительность
• Конкуренция с импортом
• Импортируемые комплектующие и
материалы
• Горизонтальные и вертикальные
внешние эффекты от прямых инвестиций
• Взаимосвязь со сложностью
производственного процесса в отрасли
Данные
•
•
•
•
Регистр российских компаний1996-2001
Регистр прямых инвестиций 1996-2000
Торговая статистика 1996-2001
Таблицы затраты-выпуск 1995
Регрессионный анализ:
результаты по импорту
1998 год создает проблемы с интерпретацией.
Коррекция обменных курсов часто была
частью программы либерализации торговли в
других странах
• 1994-1998
– Нет эффекта от конкуренции с импортом
– Положительный эффект от импортных компонентt
• 1998-2001
– Положительный эффект от конкуренции с импортом
– Отрицательный эффект от импортных компонент
(Быстро исчезает)
Сложность технологического
процесса в отрасли
• Теория дезорганизации
• Были ли отличия во влиянии конкуренции на
отрасли со сложным технологическими
процессами из-за дезорганизации?
• Результаты:
– До 1998 года эффект от конкуренции с импортом
строго отрицателен
– Положительное влияние кризиса больше, чем в
других отраслях
Выводы относительно эффекта от
конкуренции с импортом и
либерализации торговли:
• На протяжении большей части 1990х гг.
эффект от либерализации торговли сложно
отделить от эффекта других реформ.
• К 1998 компании подстроились к работе в
рыночных условиях, и реакция на кризис
соответствует теоретическим прогнозам.
• Изменения в обменных курсах остаются более
важным фактором, влияющим на российские
компании, чем торговая политика.
Регрессионный анализ: результаты
по прямым инвестициям
• Горизонтальные внешние эффекты
– Положительны и значимы до кризиса
– Положительны, но не значимы после
• Вертикальные эффекты
– На потребителей отрицателен, но не значим
после кризиса
– На поставщиков положителен
Дополнительные результаты по
прямым инвестициям: Yudaeva
et al 2003
• Иностранные компании в России вдвое
производительнее отечественных.
• Региональная политика может иметь
отрицательный эффект на производительность
иностранных компаний
• Горизонтальные внешние эффекты
положительны
• Горизонтальные внешние эффекты
положительно зависят от уровня образования
Опрос предприятий о вступлении
в ВТО, 2004
Мотивация
• Многие российские экономисты и
политики не доверяют результатам
ретроспективного анализа, приведенного
выше
• Опрос предприятий выглядит как
хороший выход из положения в этой
ситуации
Методология
• Анкета разослана по почте компаниям, обычно
участвующим в конъюнктурных опросах
ИЭПП
• Анкета выслана 1332 компаниям
• 634 ответили
Проблема: не случайная выборка
• Не случайно получен первоначальный список
компаний: долгосрочные связи,отсутствуют
новые компании
• Ответы не случайны
Другие
Пищевая
Анкета послана
Легкая
Стройматериалы
Деревообработка
Госкомстат
Машиностроение
Химическая
Металлургия
50%
Топливная и
энергетика
Тем не менее, выборка
репрезентативна
Получен ответ
40%
30%
20%
10%
0%
Ответ на вопрос, что произойдет, если
цены на импорт снизятся на 10%
Пассивная
реструктуризация
Активная Да
реструктур
изация
нет
да
нет
45%
9%
25%
21%
Выводы
• В последние 10 лет влияние внешнеторговой
политики на отечественные компании было
меньше, чем влияние других реформ
• После 1998 года отечественные компании
стали влиять на изменения в торговой
политике и обменных курсах так, как
предсказывает теория. Но колебания обменных
курсов в этот период были более значительны,
чем изменения в торговой политике.
Выводы (продолжение).
• Компании в иностранной собственности в
России более производительны, чем
отечественные компании, и они оказывают
положительные внешние эффекты на
отечественные компании. Региональная
политика и уровень образования влияют на
общий эффект
• Опрос предприятий о вступлении в ВТО не
подтверждает опасений того, что эффект будет
отрицательным и значительным по размеру.
Скачать