Клиринговые услуги РДК (ЗАО) для участников торгов на товарном рынке
advertisement
Клиринговые услуги РДК (ЗАО) для участников торгов на товарном рынке Обоснование организации клирингового обслуживания на организованном товарном рынке. • Наличие самостоятельной клиринговой организации (в составе вертикально-интегрированного биржевого холдинга или даже без прямого участия биржи в капитале клиринговой структуры) – общепризнанная мировая практика. • Разделение функций клиринга и организатора торгов кратно снижает операционные и финансовые риски биржи (в особенности при осуществлении расчетов по срочным сделкам с использованием центральной стороны по сделке). • Специализированная клиринговая организация повышает качество обслуживания участников торгов и предоставляет различные дополнительные сервисы (использование ценных бумаг как гарантийного обеспечения, предложение механизмов кредитования участников торгов различными видами активов и др.). Существующие схемы взаимодействия участников организованной торговли товарами Зарубежные биржи Зарубежные клиринговые организации Российские биржи Российские клиринговые организации NYMEX NYMEX ClearPort@ ОАО «РТС» ЗАО «Клиринговый центр РТС» London Stock Exchange (LSE) ICE London Clearing House (LCH.Clearnet) ЗАО «НТБ» ЗАО «ФБ ММВБ» ЗАО «ММВБ» Текущее состояние РДК (ЗАО) • РДК (ЗАО) – дочерняя структура Газпромбанка, существует более 10 лет и является третьим в стране расчетным депозитарием по объему хранения клиентских активов, капитализация на текущий момент превышает 330 млн. руб. • РДК (ЗАО) является лицензированным участником SWIFT, обладает депозитарной лицензией, имеет лицензию ФСБ РФ на техническое обслуживание средств криптозащиты. • РДК (ЗАО) имеет квалифицированный персонал, выполняющий различные операции по взаимодействию с торговыми системами и банками, а также, например, по обслуживанию операций с двойными складскими свидетельствами. • Специалистами РДК (ЗАО) разработаны принципиальные схемы технологических решений по обеспечению клирингового сервиса, проведена поставка необходимого оборудования и программно-технического комплекса, сформирован пул расчетных банков. Функциональное наполнение клирингового обслуживания • Определение и взаимозачет обязательств участников торгов по итогам торгов на бирже. • Обеспечение механизмов совершения сделок на условиях DVP («поставка против платежа») с использованием принципа ССР (центральный контрагент). • Контроль за исполнением обязательств по сделкам и организация системы управления рисками. Управление гарантийным фондом. • Диспетчеризация товарных поставок и организация взаимодействия с оператором товарных поставок. • Организация взаимодействия с расчетными банками. • Организация работы по различной номенклатуре товаров на биржевом и внебиржевом рынке по широкой товарной номенклатуре. • Организация работы по депозитарному учету ценных бумаг, предлагаемых в качестве гарантийного обеспечения по сделкам, а также по учету и хранению складских свидетельств на товар. Депозитарное обслуживание регионально-распределенной системы складирования товаров (региональное депозитарное сопровождение). • Организация взаимодействия с международными (внешними) клиринговыми домами. Общая схема взаимодействия участников организованной торговли товарами Товарная биржа депозитарный учет складских свидетельств (организация торгов реальным товаром и фьючерсными контрактами) Товар на стационарном складе взносы Иные торговые площадки Рынок товарных контрактов Товар под поставку (авто, флот, ж/д) РДК (ЗАО) Клиринг | Контроль поставки | Депозитарий Участники торгов (российские и иностранные) Внешэкономбанк ВТБ Сбербанк Альфа-Банк Газпромбанк взносы размещение взносы Международные клиринговые дома Счета участников Система гарантийных фондов | | Товар в трубопроводах («хаб») счета депо участников торгов для учета обеспечения в виде ценных бумаг Нормативно-договорная модель организации биржевого товарного рынка Договор о взаимодействии Правила биржевой торговли 1 Трехсторонний Договор о взаимодействии 4 6 7 Договор о клиринговом обслуживании 3 5 2 6 Договор хранения биржевого товара Договор банковского счета 9 8 Правила клиринга Договор банковского счета + Регламент взаимодействия Сегментирование структуры акционеров РДК (ЗАО) Инвестиционнобанковский сегмент 49% Биржевой сегмент 51%
