Российский рынок лизинга в 2014 году февраль 2015 Кирилл Царев,

Российский рынок лизинга
в 2014 году
Кирилл Царев,
Президент ОЛА
февраль 2015
Новый бизнес за 2014 год сократился на 13%
 Объем портфеля увеличился на 10% (с 2,9 до 3,2 трлн руб.)
Сумма новых договоров лизинга составила 1 трлн руб. (сокращение на 23%)
Индикаторы развития рынка лизинга
1400
1200
млрд руб.
1000
800
600
400
200
0
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Сумма новых договоров лизинга
Объем нового бизнеса (стоимости имущества)
Объем полученных лизинговых платежей
Объем профинансированных средств
Источник: «Эксперт РА»(RAEX)
2
Распределение сделок внутри года стало более равномерно
Причина: сокращение крупных сделок на протяжении последних трех лет
Источник: «Эксперт РА»(RAEX) 3
Автолизинг стал лидером в структуре новых сделок
Предпосылки:
сжатие сегментов ж/д- и авиа техники на 40,2% и 44,3%
повышение активности госкомпаний в сегменте МСБ
консервативный подход к оценке ликвидности предметов лизинга
40%
ТОП-5 сегментов в структуре новых договоров лизинга
34.6%
35%
33.1%
30%
26.9%
24.9%
25%
20%
14.9%
15%
10.8%
8.2%
9.4%
10%
2.8%
Железнодорожная
техника
Автомобили*
Авиационный транспорт
2014
Строительная и
дорожно-строительная
техника
2.9%
Оборудование для
нефте- и газодобычи и
переработки
5%
0%
2013
* За 2014 год доля грузовых автомобилей составила 17%, а легковых – 16%
4
Источник: «Эксперт РА»(RAEX)
Доля авиатехники в портфеле выросла за счет
увеличения стоимости валютных договоров
ТОП-10 сегментов по доле в лизинговом портфеле
Источник: «Эксперт РА»(RAEX)
5
Доля МСБ выросла до 47% в структуре нового бизнеса
Доля МСБ в структуре нового бизнеса*
Источник: «Эксперт РА»(RAEX)

На графике за 2014 год указана структура нового бизнеса, а за остальные периоды структура новых договоров лизинга.
6
Госкомпании увеличили долю на рынке за счет наращивания
сделок с МСБ
Структура новых сделок в разрезе собственников ЛК
Источник: «Эксперт РА»(RAEX)
7
Проблемных активов становится больше



Рост проблемных активов: средняя доля проблемной задолженности* составила
не менее 10% на 01.10.2014 (3,5% на 01.10.2013)
Рост просроченных платежей: в среднем доля по рынку составила не менее 4%
(годом ранее около 2%)
Доля реструктурированных сделок в лизинговом портфеле компаний среднем по
рынку составляет не менее 15% на 01.01.15
Источник: «Эксперт РА»(RAEX)
*Весь остаток платежей к получению по сделкам, по которым имеется просрочка более 60 дней, к портфелю на дату
8
Текущая ситуация
Снижение спроса
Сокращение
ВВП
Рост
инфляции
Снижение
ликвидности ЛК
Ухудшение финансового состояния
клиентов
Увеличение стоимости финансирования как
текущего так и нового
Рост стоимости активов в
номинальном выражении, как следствие
улучшение LTV по текущим договорам
Возможные дефолты ЛК и затруднения с
кредитованием, риски разной срочности А и П
Ограничение в возможности фондирования
Снижение
ликвидности
банков
Низкий уровень
достаточности
капитала
Изменение в подходах оценки рисков
Процентный риск (Подъем ставок, Разные
сроки А и П)
Высокий левердж в условиях затяжной
рецессии может быть очень опасен
Реальный риск на банковской системе
Для удержания/привлечения клиентов ЛК будут
вынуждены терять часть маржи
Источник: «Эксперт РА»(RAEX) 10
Качество клиентов МСБ будет ухудшаться
Давление на МСБ в 2015 году будут оказывать:
Стагнация в экономике страны
Снижение потребительской активности
Повышение налоговой нагрузки
Снизить кредитный риск позволят:
Ориентация на ликвидное оборудование
Дополнительное обеспечение сделок
Активное участие в государственных программах по поддержке МСБ
Участие ЛП в госпрограммах по субсидированию лизинговых
платежей
11
Критерии выживания ЛК в условиях текущего кризиса*







Эффективность работы с проблемной задолженностью
Сокращение издержек и оптимизация бизнес-процессов
Грамотная работа с кредиторами
Усовершенствование процедур реализации изъятой техники
Максимальная мобильность и гибкость продуктовой линейки
Ориентир на импортозамещающие оборудование
Согласно опросу лизинговых компаний в рамках исследования рынка за 2014 год
12
Основания для консолидации активов на рынке лизинга
Удорожание фондирования
Рост проблемных активов
Лизинговые компании
• Продажа портфелей
• Уход с рынка
• Слияние аффилированных ЛК между собой
Перераспределение рыночных долей ЛК
Консолидация рынка
13
Ожидания участников рынка стали пессимистичнее
 Роста нового бизнеса в 2015 году ожидают только госкомпании
 Остальные игроки рынка прогнозируют сокращение бизнеса на 15-20%
Источник: «Эксперт РА»(RAEX)
14
Прогноз развития на 2015 год
 2015 год: пессимистичный сценарий: сокращение на 20%
(новый бизнес – 540 млрд руб.)
оптимистичный сценарий: сокращение на 10%
(новый бизнес – 610 млрд руб.)
Источник: «Эксперт РА»(RAEX)
15
Прогноз развития на 2015 год
 2015 год: пессимистичный сценарий: основные предпосылки
сокращение ж/д- и авиасегмента в пределах 45% и 42% соответственно
сохранение автосегментом объемов прошлого года
оптимистичный сценарий: основные предпосылки
сокращение объема ж/д- и авиасделок на 30% и 20% соответственно
рост автолизинга в пределах 5%
Динамика и прогноз развития рынка лизинга (нового бизнеса)
Динамика и прогноз развития рынка лизинга (нового бизнеса)
Источник: «Эксперт РА»(RAEX) 16
Фокусы 2015
 Повысить привлекательность лизинга для банков –
312-П
 Включения лизинга в программы гос поддержки – субсидии,
гарантийные фонды и т.д.
 Мониторинг арбитражной практики
 ПБУ изменения (большой вопрос)
Спасибо за внимание!
Кирилл Царев,
Президент ОЛА
«Эксперт РА»
+7 (495) 225-34-44
www.raexpert.ru
18
ТОП-10 лизинговых компаний России по итогам 2014 года
 На топ-10 компаний в 2014 году пришлось 64% нового бизнеса
Место по новому
бизнесу
Наименование ЛК
01.01.15
01.01.14
1
1
2
3
3
2
4
-
5
6
4
-
7
5
8
8
Рейтинг
кредитоспособ
ности "Эксперт
РА"*
"ВЭБ-лизинг"
ВТБ Лизинг
"СБЕРБАНК ЛИЗИНГ" (ГК)
Объем
нового
бизнеса за
2014г.
(сумма
стоимости
предметов
лизинга по
новым
сделкам,
без НДС),
млн. руб.
Темпы
прироста
нового
бизнеса
2014г./2013г.
Сумма
новых
договоров
лизинга за
2014г., млн.
руб.
Объем
лизинговог
о портфеля
на
01.01.2015,
млн. руб.
106 463,8
-4,9%
150 370,7
788 662,7
90 983,9
35,3%
148 996,4
419 454,2
60 137,0
-25,9%
110 391,4
335 244,1
43 481,5
-
30 563,1
-24,6%
65 449,3
247 603,1
23 954,0
-
18 292,4
23 569,3
20 507,0
-42,9%
30 616,0
102 702,0
19 764,0
2,1%
29 573,5
30 418,1
18 670,0
4,5%
27 920,0
27 129,0
18 207,3
-
25 989,5
24 089,1
А++
Европлан
"ТрансФин-М"
A+ (III)
"РЕЙЛ1520" (ГК)
A+ (III)
Газпромбанк Лизинг (ГК)
A+ (I)
"Балтийский лизинг" (ГК)
н.д.
54 736,1
A+ (I)
9
9
10
-
CARCADE Лизинг
"Сименс Финанс"
* - в скобках - подуровень рейтинга
Источник: «Эксперт РА»(RAEX)19