UNITED NATIONS DEVELOPMENT PROGRAMME

Экономический кризис
страны бывшего Советского
Союза, Центральной Азии и
Таджикистан
Бен Слей
Ведущий экономист
Региональное Бюро ПРООН по странам
Европы и СНГ
Душанбе, 14 апреля 2009 года
Воздействие кризиса на
экономику в странах СНГ?
Вторжение в экономический рост:
застой или рецессия практически в
каждой экономической системе на
постсоветском пространстве
 Резкое увеличение:

– Уровня бедности и неравенства
– Другие параметры бедности
Переход и рост: на
примере России
1990 real GDP = 100

Источник: Статистический Комитет СНГ
120
100
80
60
40
“Рецессия в
переходный
период”
“Рост во время
восстановления”
20
19
90
19
92
19
94
19
96
19
98
20
00
20
02
20
04
20
06
20
08
0

В переходном периоде на
графике экономический рост
выглядит как буква “U”, где
отражается:
– Рецессия в переходный
период (1990-1996)
– Российский финансовый
кризис (1998)
– Рост во время
восстановления (19992008)
Вполне типично для экономик
других стран СНГ, включая
Таджикистан
Переход и рост в
Центральной Азии

1990 real GDP = 100
Источник: Статистический Комитет СНГ
180
160
140
120
Kazakhstan
Kyrgyzstan

Tajikistan
Uzbekistan
100

80
60

40
20
19
90
19
92
19
94
19
96
19
98
20
00
20
02
20
04
20
06
20
08
0

Необходим более интенсивный
экономический рост, чтобы
справиться с демографической
динамикой
Таджикистан:
– Активное восстановление
после гражданской войны
– Однако темпы роста среди
стран региона самые
медленные
Узбекистан:
– Мягкий спад
– Активное восстановление
Казахстан:
– Резкий спад
– Активное восстановление
Киргизстан:
– Резкий спад
– Мягкое восстановление
Экономический рост необходим
для сокращения бедности
(“перевёрнутая буква U”)
Миллионы людей живут в условиях крайней бедности в странах СНГ, в Турции, на
Балканах, в странах, которые являются новыми членами ЕС. Данные Всемирного Банка
с использованием данных ППС 2005 года.
Экономический рост, уровень
бедности и человеческое
развитие


Сокращение бедности в плане повышения доходов – это
хорошо, но развитие человеческого потенциала лучше
– Факторы бедности, не связанные с уровнем доходов –
также важно
 Здравоохранение
 Образование
 Равенство
– Развитие: свобода выбора, возможности
Индекс человеческого развития ПРООН служит для
измерения:
– ВВП на душу населения (по паритету покупательной
способности)
– Доступ к образованию
– Продолжительность жизни
Рост бедности после
российского финансового
кризиса 1998 года
100%
95%
74%
89%
77%
1996 poverty rate
1999 poverty rate
89%
56%
66%
56%
63%
48%
42%
29%
0%
ia
ss
Ru
a
gi
or
Ge
e
in
ra
Uk
an
st
ki
be
Uz
ia
en
va
do
m
Ar
ol
M
Абсолютная бедность по уровню доходов – это существование на $4.30
в день согласно данным Всемирного Банка.
Насколько это может быть
плохо? Прогнозы роста JP
Моргана
12%
8.1%
7.6%
6.0%
5.6%
4.6%
7.0%
4.0%
1.7%
1.3%
0.5%
0%
-2.0%
-3.5%
-4.0%
-4.5%
-6.0%
2007
-12%
Turkey
Russia
Ukraine
2008
Romania
Годовой рост ВВП. Публикации МВФ, JP Morgan
2009
Hungary
Влияние: механизмы передачи
финансовой неустойчивости



Шоки в торговле:
– Цены (соотношение импортных и
экспортных цен)
– Количества (падение спроса на
экспортные товары)
Труднее восполнять дефицит
финансирования
Падение уровня денежных переводов
Шок в торговле:
опережающие индикаторы на
ключевых рынках
0%
-8%
-9%
-10%
Изменения в объёмах выпуска промышленной продукции,
октябрь 2008 – февраль 2009 (в годовом исчислении)
-15%
EU
Russia
USA
Источники: Eurostat, EIU, национальные статистические офисы
Шок в торговле: падение
экспортных цен


100
World price trends
(June 2008=100)
80
60
Food
Metals
Energy
40
2
M
09 1
20 M
09 12
20 M
08 1
20 M1
08 10
20 M
08 9
20 M
08
20 M8
08 7
20 M
08 6
20 M
08
20
Эти тенденции положительны
для импортёров
продовольствия и энергии в
Европе, но. . .
. . . Большинство стран СНГ
экспортируют сырьё:
– Энергетика: Азербайджан,
Казахстан, Россия
– Металлы: Армения, Грузия,
Казахстан, Киргизстан,
Россия, Таджикистан,
Украина
– Продовольствие: Казахстан,
Молдова, Украина
Данные МВФ
Рефинансирование: текущие
платёжные балансы (2008)
60%
41%
30%
Могут быть существенные
вопросы рефинансирования.
Многое зависит от FDI,
льготного финансирования (IMF)
Нет вопросов
рефинансирования
22%
6%
5%
0%
-6%
Есть существенные вопросы
рефинансирования
-30%
AZ
B
UZ
B
RU
S
KA
Z
-12% -13%
UK
R
KY
R
-15%
AR
M
Доли ВВП в 2008 году. Источник: EIU.
TA
J
-18%
-25%
GE
M
OL
O
Денежные переводы:
кто больше всего рискует?
50%
46%
38%
19%
10%
9%
7%
5%
0%
ia
ar
lg
Bu
ia
en
a
gi
or
Ge
m
Ar
an
st
yz
rg
a
ni
ba
Al
Ky
va
do
ol
M
n
ta
is
jik
Ta
Процентная доля переводов в ВВП. Источник: Всемирный Банк, данные 2008г.
Особая экономическая роль и
место России в СНГ
$38
$40
1999
2008
$21
$15
$11
$10
$2
$0
Merchandise
imports
Remittances
Service
exports
$1
FDI stock
В миллиардах. Источник: Центральный Банк России.
Предварительные данные 2008 года.
Данные Всемирного Банка: очень
высокий уровень бедности в
странах Центральной Азии
95%
100%
PPP$1.25/day
90%
90%
PPP$4.30/day
50%
39%
22%
22%
1%
0%
Uzbekistan
Tajikistan
Kyrgyzstan
Kazakhstan
Данные Всемирного Банка 2005 года – на основе ППС.
. . . И очень высокий уровень
потребления воды . . .
6000
5324
2351 2292
1983 1901
1654
977
548
0
Tu
528
485
399
291
173
172
K
K
T
U
E
T
R
C
N
Is
U
M
M
rk aza zbe yrg ajik SA gyp urk uss hin epa rae or o on
m
ey
l
ia a
l
t
c c go
en khs kist yzs ista
lia
o
ist tan an tan n
an
В кубических метрах в год. По данным разных лет в
период с 1998 по 2007 год. Источник:
(http://www.fao.org/nr/water/aquastat/dbase/index.stm
. . . В результате мелиорации, а
не бытового потребления
50%
Население, не имеющее
доступа к чистой воде
41%
28%
23%
18%
14%
0%
Tajikistan
Turkmenistan
Kyrgyzstan
Uzbekistan
Kazakhstan
Данные 2004 года. Источник: Офис ПРООН по координации составления Отчёта по
Человеческому Развитию
. . . Но запасы воды на период
2008-2009 ниже среднего
0%
-9%
-8%
-9%
-8%
-8%
-9%
-12%
-37%
-41%
-38%
-39%
-9%
-10%
-13%
-39%
-39%
Toktogul (KYR)
-40%
-40%
-40%
-40%
Nurek (TAJ)
-50%
May June July Aug. Sept. Oct.
Nov. Dec. Jan.
Данные 2008-2009 годов по отношению к среднемесячным
данным 1991-2007. Источник : расчёты SIC-ICWC, UNDP.
Feb.
“Электрошок” тормозит
промышленный рост . . .
Производство электроэнергии,
2008
Изменения в выпуске промышленной
продукции
2007
15%
0%
12%
10%
2008
10%
5%
-8%
0%
-5%
-17%
-20%
KYR
-10%
TAJ
Источник: национальные статистические агентства
-2%
-4%
KYR*
TAJ
* Kumtor production
not included
Цены на электроэнергию растут
Цены на импортный газ
Средние тарифы за
электроэнергию для домохозяйств
(Тадж)
$0.04
$300
$0.035
$240
$145
$100
$0.016
$0.005
$0
2007
2008
2009
Цена (за 1000 кубометров) узбекского
газа на экспорт в Таджикистан и
Киргизию
$0.00
2002
2009
Costrec.
За кВт. Источник – Всемирный Банк
. . . А цены на продовольствие
остаются высокими . . .

Food price trends
(January 2007 = 100)
180
Global
Kyrgyzst
an
100
2007
2008
2009


Источник: ФАО, гос статистика; вычисления ПРООН
Таджикистан:
– 1.5 млн ощущают
нестабильность в
обеспечении
продовольствием
– 650,00 испытывают
критический недостаток
в продовольствии, что
требует
незамедлительных
действий
Киргизия: Около 1 млн
уязвимых слоев населения
Обращения со стороны ООН
к донорам об оказании
помощи обеим странам
. . . Инфляция продолжает расти
Таджикистан
30%
2006
2007
2008
26%
21%
13%
10%
0%
Consumer price inflation
15%
11%
Food price inflation
Процент инфляции среднегодового роста цен. Источник: Гос статистика
Приток денежных переводов
ослабевает…
100%
76%
55%
50%
Tajikistan
Kyrgyzstan
82%
62%
43%
40%
25%
10%
0%
Квартальный рост
переводов (в течение года)
-50%
2008:Q1
2008:Q2
2008:Q3
2008:Q4
-29%
2009:Q1*
Источник: Нац Банк Таджикистана и Киргизии; МВФ. 2009:
данные 1-го квартала 2009 включают январь и февраль
также падают цены на экспортную продукцию,
производимую в Таджикистане; происходит снижение
валютного курса
1/1
9/ 2
1/2 009
6/ 2
2/2 009
/2 0
2/9 09
/2 0
2/1 09
6/ 2
2/2 009
3/ 2
3/2 009
/2 0
3/9 09
/2 0
3/1 09
6/ 2
3/2 009
3/ 2
3/3 009
0/ 2
00
9
Global price trends: August 2008 = 100
100
3.4
80
In 2 months, the
somoni has lost 10%
of its value against
the US dollar
60
40
Aluminium
Som/$
20
Cotton
0
Aug. Sept. Oct. Nov. Dec. Jan. Feb. March
Source: IMF
Somoni/$
3.9
Source: OANDA
Где искать спасение? Три
возможных области
1) Вода и энергетика –
можно ослабить
напряжение
2) Темпы инфляции
снижаются
3) Объёмы денежных
переводов могут
сократиться . . . Но с
очень высокого
уровня
Прошла ли засуха??
10%
3%
0%
0%
-10%
-10%
-20%
-30%
-9%
-13%
-14%
Nurek (TAJ)
Charvak (UZB)
-21%
-25%
December
January
February
March
Данные по объему воды 2008-2009 гг, в сравнении со среднемесячным объемом 19912007гг. Источник: SIC-ICWC, вычисления ПРООН
Не в бассейне Сыр-Дарьи . . .
0%
-15%
-19%
-21%
-32%
-40%
-42%
-50%
December
-37%
-40%
Toktogul (KYR)
January
-19%
-34%
-36%
-40%
Andijan (KYR)
February
Kayrakkum (TAJ)
March
Данные по объему воды 2008-2009 гг, в сравнении со среднемесячным объемом 19912007гг. Источник: SIC-ICWC, вычисления ПРООН
Уровень инфляции в ценах на
продукты питания снижается . . .


. . . Но цены на
продукты всё ещё
растут
– Не достаточно
обеспечена
продовольственн
ая безопасность
Когда в
Таджикистане
начнут снижаться
цены на продукты
питания – также,
как они снижаются
в мире?
Tajikistan: Year-on-year food
price inflation rates
40%
30%
20%
10%
2008
0%
July
Oct.
Jan.
2009
April
July
Oct.
Source: National Statistical Office
Jan.
Денежные переводы могут сократиться
– но с очень высокого уровня
$3,000
Tajikistan
Kyrgyzstan
$2,669
$1,774
$1,204
$600
$521
$0
2005
$1,462
$1,041
$754
2006
2007
2008
Полученные переводы в миллионах долларов. Источники:
Национальные Банки Таджикистана, Киргизстана, МВФ.
Перспективы роста в 2009 году:
сомнительно
Компонент
2008
2008 growth driver(s)
2009 prospects
ВВП
7.9%
Не понятно, в каких
отраслях будет происходить
рост в 2009 году
Промышленность
-4.0%
“Электрошок” имеет сезонный
эффект в промышленном
производстве.
Потребление электроэнергии
сократилось на 7% в январефеврале, и потребность в
экспорте резко сокращается.
Сельское
хозяйство
7.9%
Сокращение посевов хлопка;
больше земель возделывается.
Перспективы в бассейне
Амударьи могут быть
оптимистичнее, чем в бассейне
Сырдарьи.
Долгосрочные
вложения
60.8%
Благодаря бюджетным вливаниям
в инфраструктуру и
строительство жилья за счёт
денежных переводов.
не ясно – продлятся ли эти
тенденции в 2009 году.
Розничная
продажа
13.5%
Денежные переводы играли
самую большую роль в расходах и
удовлетворении потребностей в
домохозяйствах.
В январе-феврале объёмы
денежных переводов резко
сократились.
Выводы

Кризис затормозит экономический рост и развитие
человеческого потенциала в регионе
– Бедность увеличится
– Многие успехи в развитии могут быть потеряны

Ключевые приоритеты:
– Защита наиболее уязвимых:


Оптимальное целевое использование социальных благ
Расширение инициатив, которые могут наилучшим образом и
быстро охватить уязвимые общины
– Не забывать о других, долгосрочных угрозах развитию
(например изменение климата)

После того, как экономический рост вернётся или
ускорится:
– Будет ли он таким же интенсивным как раньше?
– Возобновятся ли реформы и «переход»?