Формы кредита. - Санкт-Петербургский промышленно
advertisement
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Государственное образовательное учреждение среднего профессионального образования Санкт-Петербургский промышленно-экономический колледж Заочное отделение 0080114 / экономика и Специальность бух – учет (по отрасли) (номер КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА по дисциплине Финансы, денежное обращение, кредит (название) студента группы 12201 зачетная книжка № 11-2-080 ФИО студента Бельская Александра Николаевна Адрес: 689430, Чукотский автономный округ, Чаунский район, с. Янранай, ул. Советская, д. 6, кв. 8 E-mail: belskaya2704@mail.ru телефон: 8 (924) 668 11 87 2012 год 1 название) Содержание № Название пункта 1) Вариант 10. 2) Кредит и его роль в экономике. А) Сущность кредита. Б) Основные элементы кредита (субъекты, объект, ссудный процент). В) Основные принципы кредитования. Г) Формы кредита. Д) Основные виды банковского кредита. Е) Кредитная система РФ. 3) Тестовые задания. 4) Практические задания. А) Задача 1. Б) Задача 2. В) Задача 3. 5) Литература. 2 стр. 3-18 3-15 3 4-5 5-7 7-11 11-14 14-15 15 15-17 15-16 16-17 17 18 Вариант 10 Кредит и его роль в экономике. Сущность кредита. Сущность кредита во всем многообразии кредитных отношений определяетсяобъективными причинами существования кредита в той илииной общественной формации. Кредит как особая форма стоимостных отношений возникает тогда,когда стоимость, высвободившаяся у одного экономическогосубъекта, какое-то время не может вступить в новый воспроизводственныйцикл, использоваться в хозяйственных сделках. Благодарякредиту эта стоимость переходит к другому субъекту, испытывающему временную потребность в дополнительных средствах, и такимобразом продолжает функционировать в рамках воспроизводственногопроцесса. Возникновение кредитных отношений предполагает определенныйуровень развития товарного производства и товарного обращения. Так,например, ранние формы кредита, в частности ростовщический кредит,не были непосредственно связаны с кругооборотом средств товаропроизводителей.Они обслуживали непроизводительные расходы феодальной знати, мелких ремесленников и крестьян. По мере развитиятоварного производства кредит все более приспосабливался кобслуживанию промышленного и товарного капитала. Кругооборотпромышленного капитала неизбежно приводит, с одной стороны, к появлениювременно свободного денежного капитала, а с другой — к возникновению временной потребности в дополнительных ресурсах. Разрешениюэтого противоречия и служит кредит. Высвобождение денежного капитала обусловлено следующимиобстоятельствами. Во-первых, происходит постепенное снашиваниеосновного капитала. В промежутке между частичной амортизацией иполным восстановлением основного капитала часть его стоимости оседаетв виде временно свободного денежного капитала. Во-вторых, реализациятоваров по времени не совпадает с расходами на покупку сырья,материалов, полуфабрикатов, выплату заработной платы и т.п.,поэтому часть выручки от продаж выступает в форме временно свободногоденежного капитала. В-третьих, в виде свободного денежногокапитала выступает часть прибыли, предназначенной для капитализации.Она ежегодно откладывается в денежной форме до достиженияразмеров, достаточных для приобретения нового оборудования иреализации инвестиционных проектов. С помощью кредита эти средствааккумулируются и предоставляются на условиях возврата и заплату другим производителям, у которых в силу объективных причинвозник временный недостаток капитала для осуществления непрерывногопроцесса воспроизводства. Следовательно, в условиях высокоразвитого товарного производствазакономерности движения кредита определяются, с одной стороны,закономерностями высвобождения стоимости в денежной формев процессе кругооборота капитала у товаропроизводителей, а с другойзакономерностями использования ссуженной стоимости вкругообороте капитала у заемщика. Завершение кругооборота стоимостиу конкретного заемщика создает почву для возвратности кредита. В условиях современного рыночного хозяйства на основе кредитааккумулируются не только денежный капитал, высвободившийся впроцессе воспроизводства промышленного и товарного капитала, нои денежные доходы и сбережения различных социальных групп общества,временно свободные средства государства. Использование указанныхсредств на началах кредита также не ограничивается 3 обслуживаниемкругооборота промышленного и товарного капитала. Однакозакономерности кругооборота этих капиталов предопределяютособенности движения кредита во всех его формах независимо от того,кто выступает субъектом кредитных отношений. Основные элементы кредита (субъекты, объект, ссудный процент). Каждый кредит опирается на отношениях между заемщиком и кредитором, но тяжело представить себе кредит без определенной суммы денег. Получается, что одним из основных элементов кредита является само тело кредита, то есть сумма, которую дают взаймы. Также следующий элемент – это проценты, без которых не предоставляется ни один кредит. Поэтому второй элемент кредита это его проценты. Следующие его элементы могут быть разными в зависимости от условий банка, единственное, что остается стандартным для всех банков, это пени и штрафы за просроченную задолженность по кредиту. Не стоит надеяться на то, что банк милостиво разрешат вам задерживать выплату кредита. Кстати, много раз задают вопрос, что будет, если я не буду платить кредит? Даже есть многие рекомендации по поводу того, как его не платить. Но все это гиблое дело потому, что если бы все было так просто, банки, либо бы разорились, либо просто прекратили выдавать кредиты. Среди основных элементов кредита выделяют еще цель кредита, наличие залога, льгот, и конечно сам срок кредита. Некоторые банки добавляют еще дополнительные элементы, которые могут быть представлены разнообразными комиссиями или дополнительными взносами. То есть, разбирать кредит по частям можно долго, но я сомневаюсь, что обычному человеку интересно вникать в эти детали. Исключая вышеупомянутых экономистов. Ведь мы задумываемся что когда и как только тогда, когда с каким-то элементом возникают проблемы. Это явное упущение, так как многих проблем можно избежать, зная все детали кредитного дела. Кредитные отношения возникают между субъектами экономики. Как и любые виды отношений, кредитные отношения предполагают наличие субъектов и объеков отношений. Под субъектом кредитной сделки понимается участник конкретных экономических отношений по поводу предоставления ссуды (кредитор, заемщик, посредник, гарант). Субъектами кредитной сделки могут быть Как физические, так и юридические лица, резиденты и нерезиденты. Кредитор — это сторона в кредитных отношениях, которая предоставляет в ссуду деньги или товары на заранее оговоренный срок и на определенных кредитным договором условиях. Заемщик— это другая сторона кредитных отношений, получатель ссуды, который дает гарантию своевременного возвращения ссуженных средств кредитора. Под объектом кредитных отношений понимается в узком смысле вещь, под которую выдается ссуда или ради которой совершается сделка. В широком смысле объект — это не только вещь, но и териальный процесс в целом, который вызывает потребность в кредите и ради которого заключается кредитная сделка. В финансовой терминологии объект кредитных отношений — это ссуженная стоимость (ссудный капитал). Ссудный процент — это плата, получаемая кредитором от заемщиказа пользование ссуженными деньгами или материальными ценностями.Еще в древности, за два тысячелетия до нашей эры, были известнымногочисленные виды натуральных ссуд с уплатой процента в натуральнойформе — скотом, зерном и т.д. В условиях выдачи денежныхссуд процент соответственно уплачивается в денежной форме. Уплатапроцента есть передача части прибыли, получаемой заемщиком, кредитору.Источником прибыли 4 является доход, созданный в процессепроизводительного использования ссудного капитала. Кредитор, передаваячасть своего капитала заемщику, лишается возможности получитьсобственную прибыль за время кредитной сделки, поэтому заемщикдолжен платить за полученные в кредит заемные средства. Деньги,ссужаемые на время, должны вернуться с приращением. Этотприрост, возвращаемый собственнику капитала, и называется ссуднымпроцентом. Ссудный процент представляет собой доход, получаемый собственникомкапитала в результате использования его денежных средств втечение определенного времени. Следовательно, ссудный процентвыступает в качестве цены ссуды. Поэтому процент можно определитькак цену, уплачиваемую собственнику капитала за использование втечение определенного периода его заемных средств. Ссудный процентоказывает стимулирующее воздействие на функционирование заемныхсредств, эффективное использование ссужаемой стоимости. Необходимостьуплаты процента стимулирует заемщика к получению максимальной прибыли в условиях рыночной конкуренции, с тем чтобырасплатиться с кредитором и иметь средства для расширенноговоспроизводства. Если предприятие будет нерационально использоватьзаемные средства (а также и собственные), то цена за кредит (процентза кредит) поглотит всю его прибыль. Значение процента важнодля банка, так как получение и предоставление кредита — основа егодеятельности. В зависимости от того, платит или взимает банк проценты,они делятся на активные и пассивные. Если банк взимает процентыза предоставленные кредиты, то получает активные проценты,которые представляют собой банковский доход. Если банк уплачивает проценты своим клиентам, это будут пассивныепроценты, которые составляют основной расход. Разница междуобщей суммой полученных банком процентов за выданные ссуды иобщей суммой уплаченных им процентов по депозитам и прочим вкладампредставляет собой банковскую маржу, чистый банковский доход. За счет разницы между процентными ставками по привлекаемым ипредоставляемым кредитам банк формирует прибыль, которая являетсяосновным источником развития и увеличения банковских ресурсов. Ссудный процент выполняет и такую важную функцию, как гарантиясохранения ссужаемой стоимости, т.е. возврата кредитору кредитныхсредств в полном объеме. С этой целью при выдаче кредитаучитываются многие факторы (срок кредита, его размер, наличие обеспеченияссуды, вероятность своевременного выполнения обязательств заемщика перед кредитором и т.п.), которые, в свою очередь, являютсяпризнаками для классификации видов процентных ставок, дифференциацииих величины. Для определения размера ссудного процента используют показательнормы процента (процентной ставки), который рассчитываетсякак отношение годового дохода на ссуженную стоимость к ее абсолютнойвеличине. Движение средней нормы процента (средней процентнойставки) определяется соотношением спроса и предложения ссудногокапитала на рынке. Уровень процентной ставки по каждой конкретнойссуде зависит от множества факторов. При определении ставки процента прежде всего учитывается сроккредита. Это объясняется тем, что увеличение срока ссуды связано сриском ее непогашения из-за изменения внешней среды, финансовогосостояния заемщика, риска упущенной выгоды от колебания процентных ставок на рынке кредитных ресурсов. Основные принципы кредитования. Основными принципами кредита являются: 1. Возвратность кредита Обязательный признак кредита, без него теряется суть кредитования.Этот принцип выражает необходимость своевременного возврата полученных от кредитора финансовых 5 средств после завершения их использования заемщиком. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его деятельности. 2. Срочность кредита Способ достижения возвратности кредита. Он отражает необходимость его возврата не в любое приемлемое для заемщика время, а в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе.Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в нашей стране — свыше трех месяцев) — предъявления финансовых требований в судебном порядке. 3. Платность кредита. Ссудный процент. Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты их использования.Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражение рассматриваемый принцип находит в процессе установления величины банковского процента, выполняющего три основные функции: перераспределение части прибыли юридических и дохода физических лиц; регулирование производства и обращения путем распределения ссудных капиталов на отраслевом, межотраслевом и международном уровнях; на кризисных этапах развития экономики — антиинфляционную защиту денежных накоплений клиентов банка. Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов. Подтверждая роль кредита как одного из предлагаемых на специализированном рынке товаров, платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию. Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественно необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, в том числе чисто конъюнктурного характера: цикличности развития рыночной экономики (на стадии спада ссудный процент, как правило, увеличивается, на стадии быстрого подъема— снижается); темпов инфляционного процесса (которые на практике даже несколько отстают от темпов повышения ссудного процента); эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через учетную политику центрального банка в процессе кредитования им коммерческих банков; ситуации на международном кредитном рынке; динамики денежных накоплений физических и юридичес-ких лиц (при тенденции к их сокращению ссудный процент, как правило, увеличивается); динамики производства и обращения, определяющей по-требности в кредитных ресурсах соответствующих категорий потенциальных заемщиков; сезонности производства; соотношения между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью (ссудный процент стабильно возрастает при увеличении внутреннего государственного долга). 6 При установлении процента учитываются следующие факторы: Процентная ставка устанавливаемая ЦБ. Средняя процентная ставка по межбанковским кредитам. Средняя процентная ставка по привлеченным вкладам или депозитам. Соотношение своих и заемных средств: чем выше доля привлеченных средств, тем дороже кредит. Спрос на кредитные ресурсы: чем выше спрос, тем дороже кредит. Срок, на который испрашивается кредит, степень риска по кредиту. Финансовая стабильность в стране: чем выше темп инфляции, тем дороже кредит. 4. Дифференцированность кредита К каждому потенциальному заемщику должен быть различный подход в зависимости от тех или иных условий его деятельности.Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков.Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр.) 5. Обеспеченность кредита Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален в период общей экономической нестабильности, например, в отечественных условиях. 6. Целевой характер кредита Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора.Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком.Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента. Формы кредита. Структура кредита включает кредитора, заемщика и ссуженную стоимость, поэтому формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера: 1. ссуженной стоимости 2. кредитора и заемщика 3. целевых потребностей заемщика В зависимости от ссуженной стоимости целесообразно различать товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита. Товарная форма кредита исторически предшествует его денежной форме. Можно предположить, что кредит существовал до денежной формы стоимости, когда при эквивалентном обмене использовались отдельные товары (меха, скот и пр.). Первыми кредиторами были субъекты, обладающие излишками предметов потребления. В поздней истории известны случаи кредитования землевладельцами крестьян в форме зерна, других сельскохозяйственных продуктов до сбора нового урожая. В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей. Преимущественной формой выступает денежная форма кредита, однако применяется и его товарная форма. Последняя форма кредита используется как при продаже товаров в рассрочку платежа, так и при аренде имущества (в том числе лизинге оборудования), 7 прокате вещей. Практика свидетельствует о том, что кредитор, предоставивший товар в рассрочку платежа, испытывает потребность в кредите, причем главным образом в денежной форме. Можно отметить, что там, где функционирует товарная форма кредита, его движение часто сопровождается и денежной формой кредита. Денежная форма кредита - наиболее типичная, преобладающая в современном хозяйстве. Это и понятно, поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. Данная форма кредита активно используется как государством, так и отдельными гражданами, как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте. Наряду с товарной и денежной формами кредита применяется и его смешанная форма. Она возникает, например, в том случае, когда кредит функционирует одновременно в товарной и денежной формах. Можно предположить, что для приобретения дорогостоящего оборудования потребуется не только лизинговая форма кредита, но и денежная его форма для установки и наладки приобретенной техники. Кредит сводится не только к стадии предоставления средств во временное пользование, но имеет и другие стадии, в том числе возвращение ссуженной стоимости. Если кредит предоставлен в денежной форме, и его возврат был произведен также деньгами, то данная сделка представляет собой денежную форму кредита. Товарную форму кредита можно признать только в тех кредитных сделках, в которых предоставление и возвращение ссуженных средств происходят в форме товарных стоимостей. Если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами, или наоборот (предоставлен деньгами, а возвращен в виде товара), то здесь более правильно считать, что имеется смешанная форма кредита. Смешанная (товарно-денежная) форма кредита часто используется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды периодическими поставками своих товаров (преимущественно в виде сырьевых ресурсов и сельскохозяйственных продуктов). Во внутренней экономике продажа товаров в рассрочку платежей сопровождается постепенным возвращением кредита в денежной форме. В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором, выделяются следующие формы кредита: банковская, хозяйственная (коммерческая), государственная, международная, гражданская (частная, личная). Вместе с тем в кредитной сделке участвует не только кредитор, но и заемщик; в кредитной сделке они равноправные субъекты. Предложение ссуды исходит от кредитора, спрос - от заемщика. Если банк, например, предоставляет кредит населению, а физическое лицо вкладывает свои сбережения на депозит в банке, то в этих случаях имеется один и тот же состав участников (банк и население). Вместе с тем каждая из сторон занимает здесь разное положение: в первом случае банк служит кредитором; во втором - заемщиком; в свою очередь в первом случае физическое лицо выступает в качестве заемщика, во втором - кредитора. Кредитор и заемщик меняются местами: кредитор становится заемщиком, заемщик - кредитором. Это меняет и форму кредита. Банковская форма кредита - наиболее распространенная форма. Это означает, что именно банки чаще всего предоставляют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи. По объему ссуда при банковской форме кредита значительно больше ссуд, выдаваемых при каждой из других его форм. Это не случайно. Банк является особым субъектом, основополагающим занятием которого чаще всего становится кредитное дело, он совершает многократное круговращение денежных средств на возвратной основе. Первая особенность банковской формы кредита состоит в том, что банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами. Заняв деньги у одних 8 субъектов, он перераспределяет их, предоставляя ссуду во временное пользование другим юридическим и физическим лицам. Вторая особенность заключается в том, что банк ссужает незанятый капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады. Третья особенность данной формы кредита характеризуется следующим. Банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это означает, что заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль, достаточную по крайней мере для того, чтобы уплатить ссудный процент. Платность банковской формы кредита становится ее неотъемлемым атрибутом. При хозяйственной (коммерческой) форме кредита кредиторами выступают хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). Данную форму в силу исторической традиции довольно часто называют коммерческим кредитом, иногда вексельным кредитом, поскольку в его основе лежит отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Вероятно термин 'коммерческий' кредит возник как реакция на долговые отношения, возникающие между поставщиком и покупателем при отгрузке товара и предоставлении договорной отсрочки платежа. Понятие 'коммерческий' означает торговый, т. е. то, что образовалось на базе особых условий продажи товаров. Эволюция взаимоотношений между предприятиями порождает не только отсрочку платежа за товар, но и другие формы. В современном хозяйстве предприятия предоставляют друг другу не только товарный, зачастую не столько товарный, сколько денежный кредит. Банки перестали быть монополистами в осуществлении кредитных операций; кредиты могут предоставлять практически все предприятия и организации, имеющие свободные денежные средства. Типичной стала ситуация, когда крупные промышленные и торговые предприятия и организации выдают денежные кредиты своим партнерам. Термин 'коммерческий' кредит в его классическом понимании уступает его толкованию как хозяйственного кредита, предоставляемого предприятиями-кредиторами в товарной и денежной форме. Хозяйственная (коммерческая) форма кредита имеет ряд особенностей. Прежде всего его источником являются как занятые, так и незанятые капиталы. При товарной форме хозяйственного кредита отсрочка оплаты служит продолжением процесса реализации продукции, ссужается не временно высвободившаяся стоимость, а обычный товар с отсрочкой платежа. При денежной форме хозяйственного кредита его источником выступают денежные средства, временно высвободившиеся из хозяйственного оборота. Важно при этом и то, что при товарном хозяйственном кредите собственность на объект передачи переходит от продавца-кредитора к покупателю, при денежном хозяйственном кредите собственность на ссуженную стоимость не переходит от кредитора к заемщику, последний получает ее только во временное владение. По-разному осуществляется платность за пользование кредитом. При товарном хозяйственном кредите плата за отсрочку платежа входит в стоимость товара, при денежном хозяйственном кредите плата за пользование ссудой взимается в открытой форме - кроме размера кредита, возвращаемого кредитору, заемщик дополнительно уплачивает ссудный процент. Хозяйственный кредит независимо от своей товарной или денежной формы предоставляется главным образом на короткие сроки, в то время, как, например, банковский кредит зачастую носит долгосрочный характер. Государственная форма кредита возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам. Государственный кредит следует отличать от государственного займа, где государство, размещая свои обязательства' облигации и др., выступает в качестве заемщика. Государственный заем чаще всего размещается под определенные государственные программы (на цели восстановления 9 народного хозяйства в послевоенный период, развития народного хозяйства, в том числе его отдельных отраслей и пр.). Займы размещаются, как правило, на длительные сроки (на пять, десять и даже двадцать лет). В отличие от государственных займов, широко распространенных в современном хозяйстве, государственная форма кредита по сравнению с другими формами имеет ограниченное применение, чаще всего предоставляется через банки, а также в сфере международных экономических отношений, по существу становится международной формой кредита. При международной форме кредита состав участников кредитной сделки не меняется, в кредитные отношения вступают те же субъекты - банки, предприятия, государство и население, однако отличительным признаком данной формы является принадлежность одного из участников к другой стране. Здесь одна из сторон - иностранный субъект. Россия хотя и предоставляет кредиты иностранным субъектам, однако в большей степени выступает заемщиком, нежели кредитором. Гражданская форма кредита основана на участии в кредитной сделке в качестве кредитора отдельных граждан, частных лиц. Такую сделку иногда называют частной (личной) формой кредита. Гражданская (частная, личная) форма кредита может носить как денежный, так и товарный характер, применяется во взаимоотношениях со всяким из других участников кредитных отношений. Во взаимоотношениях частных лиц друг с другом данная форма кредита часто носит дружеский характер: ссудный процент устанавливается в меньшей сумме, чем в банках, в некоторых случаях не взыскивается; кредитный договор не заключается, чаще используется долговая расписка, однако и она зачастую не применяется. Элемент доверия здесь приобретает повышенное значение. Срок такого кредита не является жестким, чаще носит условный характер. Как отмечалось ранее, формы кредита можно также различать в зависимости от целевых потребностей заемщика. В этой связи выделяются две формы: производительная и потребительская формы кредита. Производительная форма кредита связана с особенностью использования полученных от кредитора средств. Этой форме кредита свойственно использование ссуды на цели производства и обращения, на производительные цели. Так же, как в случае с товарной формой кредита, можно предположить, что его потребительская форма исторически возникла вначале развития кредитных отношений, когда у одних субъектов ощущался избыток предметов потребления, у других возникала потребность во временном их использовании. Со временем данная форма стала распространенной и в современном хозяйстве, позволяя субъектам ускорить удовлетворение потребностей населения прежде всего в товарах длительного пользования. Потребительская форма кредита в отличие от его производительной формы используется населением на цели потребления, он не направлен на создание новой стоимости, преследует цель удовлетворить потребительские нужды заемщика. Потребительский кредит могут получать не только отдельные граждане для удовлетворения своих личных потребностей, но и предприятия, не создающие, а 'проедающие' созданную стоимость. Современный кредит имеет преимущественно производительный характер. Как отмечалось ранее, решающий удельный вес среди разнообразных форм кредита имеет банковский кредит. Это означает, что заемщик не только должен возвратить ссуду, но и уплатить за ее использование ссудный процент. В современном хозяйстве кредит ссужается не просто в форме денег, а в форме денег как капитала. Движение денег как капитала, как возрастающей стоимости обусловливает производительное использование ссуды, требует от заемщика такого размещения заемных средств, которое предполагает их рациональное, производительное использование, создание новой стоимости, прибыли, частично уступаемой кредитору в виде платы за временное позаимствование ссуженной стоимости. 10 Это не исключает случаи покрытия кредитом убытков от деятельности предприятий. Здесь форма кредита вступает в противоречие с его содержанием, в конечном счете нарушаются законы кредита, нарушается ход кредитного процесса, кредит из фактора экономического роста превращается в инструмент обострения диспропорций в развитии экономики. Чистых форм кредита, изолированных друг от друга, не существует. Банковский кредит, например, хотя и предоставляется в денежной форме, однако на практике его погашение производится в форме товаров. Часто подобная ситуация вызывается исключительными обстоятельствами. Так, в России в период современного экономического кризиса 90-х гг. и сильной инфляции банки производили взыскание кредита посредством получения от заемщика соответствующих сумм товаров. Известны случаи, когда предприятиязаемщики расплачивались с банками за полученные ранее кредиты сахаром, который работники банка продавали по сходной цене клиентам и знакомым. Это относится и к другим формам кредита. Банковский кредит, будучи по своему характеру производительным кредитом, на практике приобретают потребительские черты. В свою очередь гражданский кредит - это далеко не всегда потребительский кредит. Граждане могут приобретать ссуду на строительство или ремонт дома, приобретение хозяйственного инвентаря, используемого при сельскохозяйственных работах. Кредит гражданам на их потребительские цели в определенной степени может быть направлен на поддержание их жизнедеятельности, восстановление физических сил и здоровья, поэтому косвенно также приобретает своеобразные производительные черты. В отдельных случаях используются и другие формы кредита, в частности: 1. прямая и косвенная; 2. явная и скрытая; 3. старая и новая; 4. основная (преимущественная) и дополнительная; 5. развитая и неразвитая и др. Прямая форма кредита отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю, без опосредуемых звеньев. Косвенная форма кредита возникает, когда ссуда берется для кредитования других субъектов. Например, если торговая организация получает ссуду в банке не только для приобретения и продажи товаров, но и для кредитования граждан под товары с рассрочкой платежа. Косвенным потребителем банковского кредита являются граждане, оформившие ссуду от торговой организации на покупку товаров в кредит. Косвенное кредитование происходило при кредитовании заготовительных организаций. В той части, в которой ссуда выдавалась заготовительной организации на оплату заготавливаемой продукции, наблюдается прямая форма кредита, в той же части, в какой данная ссуда шла на выплату заготовительной организацией авансов сдатчикам-под будущий урожай сельскохозяйственной продукции, возникала косвенная форма кредита. Под явной формой кредита понимается кредит под заранее оговоренные цели. Скрытая форма кредита возникает, если ссуда использована на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон. Старая форма кредита - форма, появившаяся вначале развития кредитных отношений. Например, товарная ссуда под заклад имущества представляла собой старейшую форму, используемую на ранних этапах общественного развития. Для рабовладельческого общества была характерна ростовщическая форма кредита, которая впоследствии исчерпала себя, однако при определенных условиях ростовщическая плата за заемные средства может возникать и в современной жизни. Старая форма может модернизироваться, приобретать современные черты. К новым формам кредита можно отнести лизинговый кредит. Объектом обеспечения становятся не только традиционное недвижимое имущество, но и современные виды техники, новые товары, являющиеся признаком современной жизни (автомобили, яхты, 11 дорогостоящая видеоаппаратура, компьютеры). Современный кредит служит новой формой кредита по сравнению с его ростовщической формой. Основная форма нового кредита - денежный кредит, в то время как товарный кредит выступает в качестведополнительной формы, которая не является второстепенной, второсортной. Каждая из форм с учетом разнообразных критериев их классификации дополняет друг друга, образуя определенную систему, адекватную соответствующему уровню товарно-денежных отношений. Развитая и неразвитая формы кредита характеризуют степень его развития. В этом смысле ломбардный кредитназывают допотопным, «нафталиновым» кредитом, не соответствующим современному уровню отношений. Несмотря на это, данный кредит применяется. В современном обществе, он не развит достаточно широко, например, по сравнению с банковским кредитом. Основные виды банковского кредита. Под банковским кредитованием понимается предоставление банками денежных средств на условиях срочности, платности, возвратности различным категориям заемщиков, в том числе предприятиям. Ссуда является способом организации кредитных отношений Принципы классификации банковских кредитов (ссуд). 1. По способу предоставления различают: 1) срочный кредит; 2) контокоррентный кредит (от итал. contocorrent — текущий счет); 3) овердрафт (от англ. overdraft — превышение кредита); 4) онкольный кредит (от англ. oncall — по требованию); 5) акцептный (от англ. acceptance — принятие, одобрение) кредит. Основные виды банковских кредитов по способу предоставления. Срочный кредит. Предоставление срочного кредита включает следующие этапы: 1) банк перечисляет всю оговоренную в кредитном договоре сумму на расчетный счет заемщика; 2) по истечении срока, указанного в договоре, заемщик погашает кредит, т.е. возвращает основную сумму долга и начисленные проценты. Контокоррентный кредит. Предоставление контокоррентного кредита включает следующие этапы: 1) заемщик находится на кредитно-расчетном обслуживании в банке, банк ведет текущий счет клиента; 2) заключается кредитный договор о контокоррентном кредите, в котором оговаривается его сумма, процент за пользование и срок, на который он предоставляется; 3) сумма, указанная в кредитном договоре, не переводится на счет заемщика; 4) если денежных средств на текущем счете клиента оказывается недостаточно для оплаты выставленных документов, банк кредитует его в пределах указанной в договоре суммы. Овердрафт. Овердрафт являются разновидностью контокоррентного кредита. Предоставление овердрафта включает следующие этапы: 1) заключается контокоррентный договор; 2) сумма выставленных к оплате документов превышает сумму денежных средств на текущем счете клиента и сумму предоставленного контокоррентного кредита; 3) банк кредитует клиента сверх установленной в договоре суммы и оплачивает счета клиента; 4) за денежные средства, предоставленные клиенту сверх установленной в договоре суммы, банк берет высокий процент. 12 Онкольный кредит. Онкольный кредит является разновидностью контокоррентного кредита. Предоставление онкольного кредита включает следующие этапы: 1) заключается контокоррентный кредитный договор с залогом товарно-материальных ценностей или ценных бумаг; 2) банк кредитует операции клиента в пределах оговоренной в договоре суммы; 3) банк имеет право по своему усмотрению списывать со счета клиента средства в счет погашения предоставленного кредита; 4) в случае отсутствия средств на счете клиента и наступления срока погашения кредита банк реализует залог. Акцептный кредит. Акцептные кредиты используются для кредитования внешнеторговых операций и заключаются в кредитовании импортеров посредством акцепта банком выставленных экспортером переводных векселей (тратт). 2. По субъектам кредитования различают ссуды, выданные: 1) юридическим лицам; 2) физическим лицам. 3. По сфере размещения различают ссуды, размещенные: 1) в сфере производства; 2) в сфере обращения. В кризисные периоды банки предпочитают вкладывать кредитные ресурсы не в сферу производства (промышленность, строительство, транспорт, сельское хозяйство), а в сферу обращения (торговля, сбытовые и снабженческие организации). По мере преодоления экономического кризиса они начинают отдавать большее предпочтение кредитам в сферу производства. 4. По срокам различают ссуды: 1) краткосрочные (на срок до 1 года); 2) среднесрочные (на срок от 1 до 3 лет); 3) долгосрочные (на срок более 3 лет). 5. По взимаемому проценту различают ссуды: 1) с рыночной процентной ставкой; 2) повышенной процентной ставкой; 3) льготной процентной ставкой. Рыночная процентная ставка складывается под влиянием спроса и предложения на рынке и является достаточно подвижной, особенно в условиях высокой инфляции. Повышенная процентная ставка применяется, как правило, при кредитовании с повышенным риском. Льготная процентная ставка может применяться при кредитовании акционеров или сотрудников банка. 6. По объекту кредитования различают ссуды: 1) под частный объект; 2) под совокупный объект. Под объектом кредитования понимается: 1) либо предмет, по поводу которого совершается кредитная сделка; 2) либо потребность заемщика в дополнительных платежных средствах. Как отмечалось, различают частные и совокупные объекты. Частный объект всегда обособляется от других объектов. Например, банк может выдать заемщику ссуду только на приобретение определенной партии сырья или на формирование запасов тары. Совокупный объект кредита представляет собой совокупность нескольких частных объектов. Например, банк может выдать заемщику ссуду на формирование оборотных средств; на финансирование производственных затрат; на накопление запасов сырья, основных и вспомогательных материалов. Среди объектов кредитования могут быть элементы незавершенного производства и готовой продукции. В торговле типичным объектом кредитования являются товары, 13 находящиеся в обороте, в сельском хозяйстве — сезонные затраты растениеводства и животноводства. 7. По валюте займа различают ссуды: 1) в национальной валюте; 2) в иностранной валюте. 8. По обеспечению различают ссуды: 1) обеспеченные; 2) необеспеченные (бланковые). Под обеспечением ссуды понимается наличие залога в виде материальных, нематериальных или финансовых активов. В качестве обеспечения могут выступать гарантии третьих лиц, а также страхование кредитных рисков. Практика свидетельствует, что материальное обеспечение не всегда гарантирует своевременный возврат ссуды. Например, ссуда может быть выдана под запасы готовой продукции, стоимость которых равна или больше суммы предоставленной ссуды. Однако в случае необходимости списания залога в счет погашения ссуды из-за трудностей с реализацией заложенных материальных активов могут быть нарушены сроки погашения ссуды и банк может понести реальные убытки. Поэтому ссуды, не имеющие материального обеспечения (бланковые ссуды), в некоторых случаях могут оказаться более надежными. Такие ссуды обычно предоставляются первоклассным заемщикам, имеющим устойчивое финансовое положение и реальные возможности своевременно рассчитаться с банком даже в условиях отсутствия обеспечения в форме товаров. Кредитная система РФ. Кредитная система России - это обобщенная структура кредитно-денежных отношений, которая определяет формы и методы кредитования внутри государства. На становление, изменение и развитие кредитной системы каждого государства оказывают влияние социально-экономические реалии. Слаженная и бесперебойная работа кредитной системы страны является своеобразным индикатором общего состояния дел в экономике. Если говорить более точно, то кредитование важнейших отраслей производственно-хозяйственной деятельности служит рычагом для развития экономики России. Субъектами кредитной системы выступают: Центральный Банк России (в дальнейшем ЦБР), государственные банки, коммерческие банки, пенсионный фонд, страховые компании, кредитные союзы, население, предприятия и прочие. Объект - это свободные денежные средства, которые в форме кредита переходят во временное пользование заемщикам (субъектам кредитной системы). Деятельность кредитных организаций юридически оформлена и строго регламентирована. Кредитование осуществляется на основании таких принципов: возвратность - возврат денежных средств, которые были взяты в кредит; срочность - возврат кредита по истечении определенного срока времени (на основании кредитного договора); платность - плата за пользование кредитом (обычно в виде процентов по кредитному договору); обеспеченность - обеспечение суммы кредита каким-либо имуществом для снижения рискованности кредитования; целевое использование - выдача кредита производится на заранее оговоренную и утвержденную цель. Главенствующее место в структуре кредитной системы государства занимает ЦБР. Деятельность Центрального банка характеризуется определенной независимостью от других государственных учреждений. Управляющий ЦБР назначается Президентом или 14 парламентом. Получение прибыли не является основной целью деятельности Центрального банка. Основные задачи Центрального Банка РФ: надзор за деятельностью коммерческих банков и их операциями (обеспечение интересов вкладчиков) в пределах законодательства; регулирование кредитного сектора (избежание кризисных ситуаций и банкротства коммерческих банков); определение и установление требований к структуре активов и капитала банков; мониторинг внутренних операций и контроль рискованности деятельности банков. В заключение можно сказать о том, что основное кредитование экономикистраны обеспечивается банковским сектором. Коммерческие банки служат буфером обмена и перелива капитала из одной отрасли в другую, тем самым, обеспечивая денежный оборот и ускорение темпов развития экономики. На небанковский сектор кредитных организаций (кредитные союзы и т.д.) приходится существенно меньшая доля кредитования. Тестовые задания. 1. Налоговое планирование – это (Ответ № 3 - методы законного снижения налоговых обязательств ) Налоговоепланирование - это законный способ обхода налогов с использованием предоставляемых законом льгот и приемов сокращения налоговых обязательств. Сущность его выражается в признание за каждым налогоплательщиком права применять все допустимые законами средства, приемы и способы (в том числе и пробелы в законодательстве) для максимального сокращения своих налоговых обязательств. 2. Наличный и безналичный обороты образуют: - (Ответ № 3 - денежный оборот) Под денежным оборотом понимается процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах, обслуживающий процессы обращения товаров, услуг, движения капиталов. 3. Определенные экономические отношения, возникающие в момент движения денег, когда происходит их передача или перечисления наличным либо безналичным путем – это (Ответ № 3 – финансы) Финансы - определенные экономические отношения, возникающие в момент движения денег, когда происходит их передача или перечисление наличным либо безналичным путем. 4. Национальная валюта, которая свободно обменивается на иностранные валюты как внутри, страны так и за её пределами - это (Ответ № 1 - свободно конвертируемая валюта) Свободно конвертируемая валюта - это валюта, которая без ограничений обменивается на другие иностранные валюты (доллар США, евро, швейцарский франк и т.д.) 5. Фонды страховщика (страховой компании) формируются за счет: (Ответ № 1 страховых платежей страхователей) Страховой фонд страховой организации - фонд, формируемый в пределах страховой организации за счет страховых взносов для целей страховых выплат. Практические задания. Задача 1. 15 На основании нижеприведённых данных определить: 1) денежной массы (М2) по годам, 2) величину денежного мультипликатора по годам и сделать выводы. Показатели, млрд.руб. Денежная база Деньги вне банков Депозиты до востребования, срочные и сберегательные 1 января 2008 г. 1232,6 763,3 1января 2009г 1914,3 1147,1 1января 20010 г. 2380,3 1534,8 1января 20011г. 1371,2 2065,6 2828,5 4036,3 2914,1 2009,2 РЕШЕНИЕ: 1. Определение денежной массы (М2) Показатели, млрд.руб. 1 января 2008 г. 1января 2009 г. 1января 2010 г. 1января 2011г. Денежная база Деньги вне банков Депозиты до востребования, срочные и сберегательные 1 232,6 763,3 1 371,2 1 914,3 1 147,1 2 065,6 2 380,3 1 534,8 2 828,5 2 914,1 2 009,2 4 036,3 Денежная масса - всего (М2): 3 367,1 5 127,0 6 743,6 8 959,6 М2 – «Денежная масса» – Денежную массу можно определить как совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями и населением. Денежная масса в обращении характеризуется величиной денежного агрегата M2, в состав которого включаются наличные деньги в обращении М0. M2 – в РФ – объем наличных денег в обращении М0 и остатков средств в национальной валюте на расчетных сетах и депозитах нефинансовых предприятий, организаций и физических лиц, являющихся резидентами РФ. В агрегат M2 не включаются депозиты в иностранной валюте. 2. Определение величины денежного мультипликатора по годам и выводы Денежный мультипликатор - числовой коэффициент, показывающий во сколько раз возрастет либо сократится денежное предложение в результате увеличения либо сокращения вкладов в кредитно-денежную систему на одну денежную единицу. Денежный мультипликатор = М2 (денежная масса) / Денежная база Показатель 1 января 2008 г. 1января 2009 г. 1января 2010 г. 1января 2011г. Денежный мультипликатор 2,7 2,7 2,8 3,1 Вывод: Денежный мультипликатор за весь исследуемый период находился в пределах 2,7 3,1. Соответственно, денежное предложение вкладов в кредитно-денежную систему в 2011 году возросло на 0,3 денежных единиц, по сравнению с 2008-2010 гг. Задача 2. Текущая рыночная цена акций 600 денежных единиц. Ежегодные дивиденды за прошлый год 70 денежных единиц. Требуемый инвестором уровень прибыльности 17%. 16 Рост дивидендов в будущем ожидается инвестором на уровне 5% в год. Сопоставить действительную стоимость акций с текущей рыночной ценой. РЕШЕНИЕ: Показатели Ед.изме рения Цена Дивиденды на 1 число % сумма года 01.01.2011 11,67 70 Прибыль сумм % а 17 102 Текущая рыночная цена руб 600 акций Действительная стоимость руб 350 01.01.2013 16,7 73,5 17 60 акции (отношение выплаченных за год дивидендов к величине банковского процента) (70/600*100) Доходность акции % 11,67 (70/600*100) Величина банковского % 20 процента (учетная ставка - декабрь 2012) Рыночная стоимость или курсовая стоимость ценной бумаги соответствует той цене, которая складывается в результате баланса спроса и предложения, и по которой ее можно продать на конкурентном рынке. Поскольку рыночная стоимость не основывается на данных бухгалтерского баланса, она может быть лишь в незначительной степени связана с балансовой стоимостью соответствующей ценной бумаги. Текущие рыночные котировки ценных бумаг являются непосредственным отражением рыночной стоимости. Действительная (внутренняя) стоимость ценной бумаги представляет собой цену, которую эта ценная бумага должна была бы иметь, если учесть все факторы, влияющих на формирование ее стоимости: состояние активов, наличие прибыли, перспектив на будущее и уровня руководства компании - и т.п. Иначе говоря, действительная стоимость ценной бумаги это ее истинная стоимость, отражающая действие целого ряда экономических факторов. Иногда ее еще называют справедливой рыночной стоимостью. Если инвесторы на рынке ценных бумаг действуют достаточно эффективно и обладают необходимым объемом информации, то текущая рыночная стоимость любой ценной бумаги должна колебаться около значения, близкого к ее действительной стоимости. Таким образом, сопоставляя действительную цену акции с текущей рыночной ценой, можно сказать об экономической эффективности работы предприятия и ее финансовой привлекательности на рынке ценных бумаг. Задача 3. Требуется определить размер суммы, которая обеспечит периодические годовые выплаты в 2000 рублей в течение 3 лет, если ежегодно на них будут начисляться проценты по ставке 11,2%. РЕШЕНИЕ: Размер суммы Х руб. Процентная ставка 11,2% Годовые выплаты 2000 руб. Что бы найти размер суммы нужно годовые выплаты разделить на процентную ставку. Х=2000/11,2% Х=17 857,14 руб. 17 ВЫВОД: При условии если внести размер суммы 17 857,14 руб. с процентной ставкой 11,2% в течении трех лет, годовые выплаты будут 2000 руб. Литература. 1. ЯНИН О.Е. Финансы, денежное обращение и кредит, Москва, Издательский центр «Академия» 2010 г. 2. В.В. Ковалёв, Вит. В. Ковалёв Финансовый менеджмент, Москва, «Проспект» 2010 г. 3. Галаганов В.П. Страховое дело, Москва, Издательский центр «Академия» 2011 г. 4. Худяков А.И. Теория страхования, Москва, Статут, 2010г. 5. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами, Москва, Издательство «Де ло», 2009 г. 6.Рынок ценных бумаг. Под ред. Н.И.Берзона, Москва, ЮРАЙТ, 2011 г. 7. Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит, Москва, ФОРУМИНФА –М 2006 г. 8. Е.Б. Стародубцев. Основы банковского дела.М. ИД «Форум» - ИНФРА – М, 2010 9. Основы банковского дела под ред. Г.Г. Коробовой и Ю.И. Коробова. М. Магстр. 2008 г. 18
