Анализ кредитоспособности клиента

Банковский кредит: суждено ли ему вернуться?
(приводится в сокращенном варианте)
Журин С.И., к.т.н.
e-mail: sizh@mail.ru
Специфика ведения бизнеса в российских рыночных условиях
требует повышенного внимания к вопросу кредитования банками
частных лиц и организаций. Современные нелегальные и иногда
нарушающие закон, методы зарабатывания денег часто приводят к
простой мысли: как можно взять кредит в банке и используя
различные механизмы не вернуть его. Или возвратить не полностью.
Клиенты банка нередко вступают в сговор с сотрудниками
кредитных отделов, которые также заинтересованы в получении
«легких» денег.
Служба безопасности кредитного отдела старается выявить
таких «клиентов» и обоснованно определить возможную угрозу
исходя из анализа предоставленной клиентом и полученной по
другим каналам информации.
Казалось, что было бы просто отказать подозрительному или
неуверенному в себе клиенту, но отказав в кредите одному, банк
может потерять других заемщиков, например партнеров или друзей
отброшенного клиента.
В условиях рыночных отношений банки понижают
процентные ставки и улучшают условия возврата кредита привлекая
к себе новых клиентов среди которых могут быть люди или
организации, которые сознательно или в силу обстоятельств
будущего могут не вернуть кредит или погасить его не полностью.
Кредитоспособность и платежеспособность: есть ли разница?
В настоящее время нет четкого определения понятия
«кредитоспособность».
Некоторые
путают
ее
с
платежеспособностью.
Но
кредитоспособность
и
платежеспособность
это
разные
понятия.
Например,
платежеспособность не учитывает такое важное условие кредитной
сделки, как правоспособность заемщика.
Если кредитная сделка была заключена с правоспособным
юридическим лицом
(дееспособным физическим лицом), то в
случае невыполнения условий кредитной сделки, например в случае
неплатежеспособности клиента, банк может забрать себе залог: дом,
квартиру, машину,.. Таким образом, правоспособность заемщика
является важнейшим элементом оценки его кредитоспособности.
В рыночной экономике возможна частая смена форм
собственности
заемщиков в результате возникновения и
ликвидаций предприятий, слияния или образования дочерних фирм
и т. д., что повышает значимость
данного элемента
кредитоспособности.
Понятие «платежеспособность» охватывает способность и
возможность юридического или физического лица своевременно
погасить все виды задолженности, в то время как
кредитоспособность характеризует лишь возможность погашения
ссудной задолженности. С
этой стороны кредитоспособность понятие более узкое, чем
платежеспособность. Вместе с тем
характеристика кредитоспособности должна быть несколько иной в
сравнении с платежеспособностью,
поскольку погашение ссуд
возможно за счет выручки от реализации имущества, принятого
банком в залог по ссуде.
Помимо возможности погасить кредит, у клиента должно быть
еще и намерение вернуть его банку на условиях срочности (то есть в
требуемые сроки) и возврата требуемой суммы. Клиент может быть
платежеспособен, но возвращать необходимую сумму он не будет.
Одно из наиболее «удачных» определений это «реально
сложившееся правовое и
хозяйственно-финансовое положение
заемщика, исходя из оценки которого банк принимает решение о
начале или прекращении кредитных отношений с заемщиком».
Сложность
оценки
кредитоспособности
обуславливает
применение
разнообразных подходов к такой задаче - в
зависимости от вида клиентов, их намерений, политики поведения
на рынке и в жизни.
Виды невозвратов
Для банковского типа существует два основных случая невозврата
(частичного возврата) кредита:
 Мошенничество,
 Финансовый крах клиента при отсутствии или недостаточном
обеспечении залога.
Недостаточное обеспечение залога периодически случается в
банковской практике выдаче кредитов: при выдаче кредитов
«своим», уверенности в возврате кредита или когда нет более
выгодного способа вложения денег.
Обеспечение залога может имеет три основных источника:
 страхование кредита,
 гарантии предприятия,
 выручка от реализации заложенного имущества.
Страхование кредита не очень развито в России и применяется не
часто к тому же страховые компании не очень надежны, гарантии
предприятия в условиях меняющейся экономики, инфляции также
не всегда является приемлемым обеспечением залога, а выручка
заложенного имущества (если идет разговор об оборудовании завода
или о других крупных залогах) не такое уж и простое дело, на
которое банки идут с большой неохотой. Поэтому не всегда удается
получить полное покрытие кредита в случае финансового краха
клиента.
ВИДЫ МОШЕННИЧЕСТВА ПРИ ВЗЯТИИ КРЕДИТА И
ОСНОВНЫЕ СПОСОБЫ БОРЬБЫ С НИМИ
Среди клиентов банка, берущих кредит, можно выделить
следующие основные категории заемщиков:
 частные лица,
 организации,
 свои сотрудники.
Рассмотрим основные виды мошенничества:
1. Кредит
под
непринадлежащий
заемщику
залог
или
поручительство.
2. Займы фирмам, в которых есть личная заинтересованность.
3. Неправомерное освобождение залога
4. Занижение получаемого дохода от выдаваемых ссуд.
5. Получение на себя слишком большой суммы кредита
6. Погашение одних ссуд другими
7. Использование учтенных векселей
8. Ссуды под фальшивые счета дебиторов
9. Получение ссуды на умершего гражданина
Как противодействовать мошенничеству со стороны клиентов и
сотрудников?
Политика противодействия
следующие элементы:
мошенничеству
должна
включать
 Решения о выдаче кредитов принимаются только на заседании
кредитного комитета состоящего из пяти-восьми сотрудников
среднего и высшего звена из разных подразделений.
 Выдача кредита и установление процентных ставок выполняют
разные лица.
 Кредиты должны постоянно и непрерывно обеспечиваться
залогом. Несколько раз в год в особых случаях необходимо
проверять состояние правообладания банка на этот залог.
 Проведение проверок персонала и документации независимыми
экспертами, ведение учета сделок на компьютере и сверка
компьютерных и бумажных данных.
 Контроль залогового счета клиента, его залоговых векселей и
других ценных бумаг, стоимость которых и состояние может
динамично меняться в зависимости от рыночных условий.
 Вводить в договор с сотрудником строгие санкции за
превышение должностных полномочий, получение взяток и
мошенничество.
МЕТОДЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ УСЛОВИЙ НЕВОЗВРАТА
КРЕДИТА ПРИ ОТСУТСТВИИ МОШЕННИЧЕСТВА
В практике выдаче кредитов в России в условиях жесткой
конкуренции часто приходиться действовать в условиях риска. Не
всегда есть залог полностью покрывающий кредит или предприятие
берущее деньги у банка может предложить только свои здания и
оборудование в качестве гарантии уплаты долга. Могут не
поступить платежи от контрагентов клиента и он может поэтому не
оплатить кредит или проценты по нему. Действуя в не очень
выгодных в случае краха клиента условиях, банковские аналитики
прибегают к различным методам анализа.
Самым важным моментом при выдаче кредита является
оценка кредитоспособности. И если для частного лица гарантом его
платежеспособности является хорошая зарплата и в крайнем случае
зарплата его поручителей, или залог автомобиля или квартиры, то
для организаций такой залог существует не всегда или не вполной
мере. Обходных маневров для невозврата денег у организаций
значительно больше, да и сумма кредита несравненно выше…
Кредитоспособность заемщика зависит от разных факторов: от
его финансового положения - уровня обеспеченности собственными
средствами, уровня рентабельности, наличия достаточного объема
ликвидных активов, финансовой дисциплинированности заемщика и
его контрагентов.
Оценка кредитоспособности обычно проходит в два этапа.
ПЕРВЫЙ ЭТАП: оценка кредитоспособности на основе анализа
делового риска.
Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска это получение информации о клиенте кредитным инспектором и
первичное определение необходимости выдачи ему кредита и
ориентировочная оценка кредитоспособности.
После получения необходимых документов из которых видно, что
клиент нуждается в кредите:
 финансовые отчеты за последние три года,
 налоговые декларации,
 прогноз финансирования, описание продуктов выдвигаемых на
рынок, бизнес-план проекта и прогноз по отрасли,
 нотариально заверенные копии учредительных документов,
 причина обращения в банк,
 заявление в котором указывается: цель, размер кредита, срок,
предполагаемое обеспечение,
кредитный инспектор проводит анализ возможности получения
требуемой для возврата банку суммы. Параллельно анализу
документов проводится беседа с клиентом в которой выясняются
следующие вопросы:
1. Сведения о компании: правовая форма, год учреждения, методы
оценки залога, издержки по его хранения и подвержен ли залог
порче и уценке, квалификация персонала, основные поставщики
и покупатели компании, условия продажи товары (услуги).
2. Вопросы о кредите: Какова сумма, как она была определена, как
обосновывался прогноз финансовых потребностей, как
рассчитывает клиент погасить ссуду в срок, есть ли
поручительство других фирм.
3. Отношения клиента с другими банками: почему клиент
пришел именно в этот банк, брал ли он ссуды в других банках,
когда и на каких условиях, есть ли непогашенные кредиты и
каковы суммы и условия их возвращения.
Кредитный инспектор на первом этапе выясняет:
1. Серьезность, надежность и кредитоспособность клиента.
2. Обоснованность и степень обеспеченности возврата. Иногда банк
может предложить свои условия возврата и обеспечения кредита.
3. Соответствие кредитного предложения кредитной политики
банка.
Если в банке есть эксперты по финансируемой области клиента,
то привлекают их. В противном случае банк может привлечь
специалистов со стороны, но это может повлечь дополнительные
затраты поэтому на этот шаг кредитный инспектор решается при
хорошей уверенности в возврате кредита или хороших процентов по
сделке.
Особенное внимание следует уделить пирамиде долга, т.е. когда
один кредит погашается другим. В этом случае с клиентом
отношения не начинать.
Также тщательно анализируется состояние стран и партнеров с
которыми имеет дело клиент. Если в стране назревает революция
или экономический кризис, то банки, поставщики и покупатели в
этой стране могут оказаться за занавесом игры. История партнеров
их политика игры на рынке также оказывает влияние на выбор
решения о финансировании.
Проводится оценка прерывности кругооборота фондов,
возможность не завершить эффективно этот кругооборот. Анализ
такого риска позволяет прогнозировать достаточность источников
погашения
ссуды. Факторы этого риска связаны с отдельными
стадиями кругооборота фондов. Набор этих факторов может быть
представлен следующим образом:
 надежность поставщиков;
 сезонность поставок;
 длительность хранения сырья и материалов;
 наличие складских помещений и необходимость в них;
 факторы экологии;
 порядок приобретения сырья и материалов;
 мода на сырье и материалы и другие факторы.
В заключении оцениваются недостатки законодательной основы
для совершения и завершения кредитуемой сделки, связанной со
спецификой отрасли заемщика.
ВТОРОЙ ЭТАП: Анализ финансового состояния заемщика
Второй этап – это определение кредитоспособности с помощью
анализа финансовых коэффициентов и анализа денежных потоков
(анализ финансового состояния заемщика).
1. Оценка кредитоспособности
на основе системы финансовых коэффициентов.
Главный принцип использования финансовых коэффициентов:
каждый
показатель должен отражать наиболее существенные
стороны финансового состояния. Для этого выделяются пять групп
коэффициентов:
1. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
Показателем платежеспособности клиента банка за период или
на
определенную дату является отсутствие просроченного или
пролонгированного долга банку, поставщикам, бюджету, рабочим и
служащим. Степень неплатежеспособности клиента характеризуется
размером и сроком неплатежей, оборачиваемостью различного рода
просроченных долгов в отчетном периоде и т. д. Значения этих
параметров
складываются
и
получаются
коэффициенты
ликвидности платежеспособности.
2. Коэффициенты оборачиваемости.
Оборачиваемость представляет собой продолжительность
прохождения
средствами отдельных стадий производства и
обращения.
Результаты анализа должны дать ответ на вопрос - действительно
ли предприятие испытывает
объективную потребность в
дополнительных заемных средствах, или же
эта потребность
образовалась в следствие недостатков организации
торгового
процесса и неоптимального построения расчетов с поставщиками и
покупателями. Коэффициент оборачиваемости складывается из
продолжительности оборота, числа оборотов за определенный
промежуток времени, выручки от реализации, периодов погашения
задолженности, себестоимости реализации продукции и времени
перехода оборотных средств из товарной формы в денежную.
3. Коэффициенты финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость предприятия раскрывает стабильность
его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана
со степенью зависимости предприятия от кредиторов и инвесторов.
Если структура «Собственный капитал - Заемные средства» имеет
значительные перевес в
сторону долгов, предприятие может
обанкротиться, когда несколько кредиторов потребуют свои деньги
обратно в «неудобное» время.
Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется,
таким образом, соотношением заемных и собственных средств. Это
показатель, именуемый коэффициентом финансовой зависимости,
дает общую оценку
финансовой устойчивости. Также
дополнительно учитываются: доля собственных средств в стоимости
имущества, собственные оборотные средства, маневренность
средств и степень их нахождения в различных мобильных активах,
которыми легко управлять.
4. Коэффициенты прибыльности.
В процессе анализа финансового состояния важно выявить,
насколько эффективно используются имеющиеся активы и
финансовые ресурсы для получения прибыли и ее максимизации.
Анализ показателей рентабельности очень важен для банка. Его
данные используются при оценке ассортимента продукции, а также
возможностей получения дополнительной прибыли за счет
увеличения
выпуска более рентабельных изделий. Анализ
необходим для обобщенной
оценки уровня рентабельности
предприятия и определения основных
направлений поиска
резервов повышения его эффективности. В коэффициент
прибыльности входят показатели прибыли от реализации, выручки
от реализации, рентабельность оборотного капитала и собственных
средств, чистая прибыль.
5.Коэффициент покрытия
Коэффициент покрытия - соотношение оборотного капитала и
краткосрочных долговых обязательств. Он показывает предел
кредитования и достаточность всех видов средств клиента для
погашения долга. Если коэффициент покрытия меньше 1, то
границы кредитования нарушены, и Заемщику больше нельзя
предоставлять кредит: он является некредитоспособным.
2. Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных
потоков.
В ходе этого анализа банковские аналитики исследуют
изменения основных фондов, отток акционерного капитала, рост
кредиторской задолженности, финансовые расходы (проценты,
налоги, дивиденды), погашение ссуд,…
Разница между притоком и оттоком средств определяет
величину общего денежного потока.
Для анализа денежного потока берутся данные как минимум
за 3 года. Если клиент имел устойчивое превышение притока над
оттоком средств, то
это свидетельствует о его финансовой
устойчивости - кредитоспособности.
Колебания
величины
общего
денежного
потока
(кратковременные превышения оттока над притоком) говорят о
более низком рейтинге
клиента. Систематическое превышение
оттока над притоком средств
характеризует клиента как
некредитоспособного. Сложившаяся средняя
положительная
величина общего денежного потока может использоваться
как
предел выдачи новых ссуд, т. е. она показывает, в каком размере
клиент может погашать за период долговые обязательства.
Анализ денежного потока позволяет сделать вывод о слабых
местах
управления предприятием. Выявленные результаты
анализа используются для разработки условий кредитования.
После успешного проведения финансового анализа банк
выдает рекомендации об изменении структуры производства
кредитуемого предприятия, динамики роста цен на его продукцию,
управления финансовыми платежами и др., которые должны
привести к более эффективной работе объектов клиента. При этом
минимизируется сумма кредита и уменьшается риск невозврата и
следовательно банк уменьшает свои возможные потери.
Интересные случаи
И напоследок, приведем примеров, в которых нет сильно
пострадавших, но схемы получения кредитов отличаются
интересным сюжетом.
В один банк пришел клиент и взял тысячу долларов на
полгода под десять процентов годовых, оставив в залог на
территории банка свою иномарку. После этого он уехал за рубеж.
Когда он приехал в банке поинтересовались о причине взятия столь
небольшой суммы при хорошем доходе клиента. Он ответил, что не
хотел оставлять дорогую иномарку на стоянке на столь длительное
время, тем более что аренда за место была бы 200 долларов, а
поскольку территория банка охраняется более надежно и «аренда»
за парковку машины составляет всего 50 долларов, он предпочел
последний вариант.
Иногда в банки для взятия кредита приходят люди
зарабатывающие большие суммы денег неофициально. Они не хотят
что ими заинтересовалась налоговая полиция и беря кредит сразу же
его оплачивают. За такой «кредит», банки берут очень льготные
проценты, поскольку сумма кредита сразу же возвращается в банк.
Людям работающих в хороших компаниях небезопасно брать
небольшие суммы. Иногда после получения кредита в одну-две
тысячи долларов (когда в качестве гарантий платежеспособности
выставляется зарплата в тысячу долларов) в фирму где работает
клиент раздается звонок из банка и сотрудник кредитного отдела
интересуется: как поживает его клиент, не собирается ли он
увольняться. Нередки случаи, когда клиент взяв много небольших
кредитов увольнялся с работы и уезжал за границу или в дальний
регион. Из-за тысячи долларов банк не будет искать кредитора по
всей стране или за границей, а клиент набрав хорошую сумму
довольный и счастливый находил себе новую работу.
Процесс прогнозирования в основном осуществляется на
основе финансово-деловой истории клиента, которая является его
прошлым и возможно не связана с будущим. Поэтому важно
проводить
непрерывный
контроль
за
финансово-деловой
деятельностью заемщика банковских средств. Необходимо
осуществлять кредитование в нескольких областях для
выравнивания колебаний в разных секторах рынка для минимизации
риска одновременного банкротства всех клиентов. Желательно
кредитовать предприятия в стабильно развивающихся отраслях
экономики,
где
банковские
специалисты
имеют
опыт
прогнозирования. Также важно проводить периодические проверки
персонала и документов, а также увеличивать количество
независимых лиц для принятия решения о выдаче и контроле
кредитов.