25.02.2010 - Альфа Брокер Капитал

25 февраля 2010 г.
Ежедневный аналитический обзор
«Ваш консультант»
Внешний фон
Важные новости прошлой торговой сессии
Внешний фон для российского рынка
Важные макроэкономические данные:




Объем промзаказов в зоне евро в декабре 2009г. вырос на 0,8% по
сегодня
сравнению с предыдущим месяцем.
негативный.
Продажи новостроек в США в январе упали до рекордного минимума
завершили торги ростом, который был
за всю историю расчетов (-11,2%, ожидался рост на 3,5%).
накануне
Процентные
российскими
ставки
в
США
останутся
на
низком
уровне

смешанную
закрывшись
на
рынка.
динамикой индексов. Цены на нефть
миноритарных держателей бумаг пяти предприятий башкирского
умеренно
подросли.
ТЭКа
российского
рынка
-
ОАО
"Уфанефтехим",
ОАО
"Уфимский
негативной
Открытие
ожидаем
с
нефтеперерабатывающий завод", ОАО "Новойл", ОАО "Уфаоргсинтез",
ОАО
половины процента.
"Башкирнефтепродукт".
Согласно
сообщению
компании,
миноритарным
акционерам.
Параметры
оферты
Fitch
пересмотрело
прогноз
по
рейтингу
"Роснефти"
BBB-
с
Совет директоров "Балтики" рекомендовал акционерам выплатить
В.Путин подверг критике акционеров ОГК-3, ТГК-2, ТГК-4 и КЭС за
Правительство РФ в 2010г. направит 10 млрд руб. на восстановление
В 16:30 мск публикуется следующие данные:
- Заказы на товары длительного пользования за январь. Прогноз: 1,5%.
Предыдущее значение: 1,0%.
Индексы российского рынка
Индекс
Значение
% изм.
РТС
1401,48
-1,52
РТС-2
1537,7
0,37
ММВБ
1334,53
-1,42
ММВБ-10
3103,41
-1,28
РТСfut
142215
1,09
Ведущие мировые индексы (на 9:00 мск)
Индекс
Значение
% изм.
Dow Jones
10374,16
0,89
S&P500
1103,6
1,01
NASDAQ
2235,9
1,01
FTSE-100
5342,92
0,52
CAC-40
3715,68
0,23
Xetra DAX
5615,51
0,2
NIKKEI-225
10198,83
-0,95
HangSeng
20440,98
-0,59
BOVESPA
66108,31
-0,47
S&P500fut
1098,25
-0,52
Сырье
В 17:00 мск публикуется выступление главы ФРС Бена Бернанке перед
финансовым комитетом Конгресса США. (вторая часть).
В 18:00 мск будет опубликовано значение индекса цен на жилье за
декабрь. Предыдущее изменение показателя - рост на 0,7%.
В 20:30 мск состоится выступление главы Федерального резервного
банка Сент-Луиса Джеймса Булларда.
Ожидаемые макроэкономические данные из Европы
В 11:55 мск публикуется уровень безработицы в Германии за февраль.
Прогноз: н/д. Предыдущее значение: 8,2%.
В 13:00 мск публикуется индекс делового климата в Еврозоне за
Товар
Цена, $
% изм.
Нефть Brent
77,78
0,69
Нефть WTI
79,57
0,9
Золото
1096,8
-0,56
Серебро
15,94
0,38
Алюминий
2138
1,09
Медь
7165
0,21
Никель
20500
1,59
Платина
1524,5
0,96
Палладий
435,25
0,9
февраль. Прогноз: -1,05. Предыдущее значение: -1,12.
Ожидаемые корпоративные события
В Индии состоится официальное открытие сборочного производства
КАМАЗов.

завершились
небольшим «гэпом» вниз в рамках
Предыдущее значение: 473 000.

на
сегодня
- Заявки на пособие по безработице за неделю до 20 февраля. Прогноз: н/д.

FORTS
НК "Башнефть" может потратить более 11 млрд руб. на выкуп акций у
Ожидаемые макроэкономические данные из США

рынок
производства на 56% в марте 2010г.
Ожидаемые на 25 февраля 2010 г. события

Срочный
локального
вечерней сессии подрос. Торги в Азии
Саяно-Шушенской ГЭС.

динамику,
уровнях
АВТОВАЗ в связи с запуском программы утилизации увеличил план
невыполнение инвестиционных обязательств.

вот
показали
дивиденды за 2009г. из расчета 128 руб. на акцию.

А
негативно. ADR на российские акции
"негативного" на "стабильный".

отыгран
игроками.
бензина – упали на 895 тыс.
"Башнефти" совпали с ожиданиями.

полностью
Запасы нефти в США выросли за неделю на 3,03 млн баррелей,
направлено

индексы
продолжительное время — глава ФРС
соответствующее предложение о выкупе бумаг 24 февраля было

умеренно
Американские
фьючерсы сегодня утром настроены
Важная корпоративная информация:

складывается
Ожидаются следующие отчеты The Royal Bank of Scotland Group, British
American Tobacco, Deutsche Telekom, France Telecom, Telecom Italia.
© 2009 г, ООО "Альфа Брокер Капитал"
Валютные курсы
Вал. пара
Значение
Изм.
EUR/USD
1,3493
-0,31%
-0,15%
GBP/USD
1,5374
USD/CHF
1,0848
0,33%
USD/JPY
89,775
-0,01%
USD ЦБ РФ
30,0309
-12,03коп
EUR ЦБ РФ
40,6498
2,13коп
1
ADR (США)
Прогноз по рынку на 25 февраля 2010 г.
Торги на российском фондовом рынке сегодня начнутся предположительно с гэпа вниз.
Эмитент
Цена, $
Внешний фон перед открытием российского рынка умеренно негативная – об этом говорят
Ростелеком
28,95
1,44
% изм.
фьючерсы на американские индексы, текущая динамика рынка нефти и промышленных металлов СургутНГ (ап)
(снижение в Шанхае в пределах 1%) и взлет доллара на внутреннем валютном рынке (рост в
МТС
8,15
-0,37
50,37
0,44
пределах 10 коп). Поэтому наиболее вероятно продолжение нисходящей динамики на открытии
Вымпелком
18,35
1,55
российских площадок (в пределах 0,5%). Ближайшая поддержка расположена на 1320 пунктах.
Мечел (ао)
23,14
-0,61
Текущий диапазон – 1320-1345 пунктов по индексу ММВБ, также можно определить как
составную часть более широкого диапазона 1300-1320-1345-1370 пунктов. Пока мы торгуемся
ADR (Европа)
в диапазоне желательно использовать рост для продаж, снижение для покупок.
В целом ситуация развивается в рамках нисходящего тренда, проведенного по максимумам
января к максимумам февраля, что возможно предполагает использование роста для открытия
Эмитент
Цена, $
Газпром
22,9
1,1
23,2
1,31
«коротких» позиций, а снижения для закрытия «шортов», то есть предпочтение отдается игре на Газпромнефть
ЛУКОЙЛ
понижение.
НорНикель
Российский рынок, вероятно, будет торговаться в диапазоне 1300-1340 пунктов. Возня вокруг
%изм.
52,25
1,26
15,03
-0,92
4,95
-0,82
26,84
0,82
Греции снова надавит на покупателей, хотя к этому рынок уже приучен. Поможет с другой
ВТБ
статистику по пособиям и товарам длительного пользования в США. Выступление главы ФРС Бена
РусГидро
4,35
0,82
Новатэк
70,1
-2,59
стороны колыбельная, спетая накануне Беном Бернанке. Из дневных ориентиров отметим в 16:30 ПолюсЗолото
Бернанке перед финансовым комитетом Конгресса США продолжится в 17:00 мск.
Евраз
32,45
-2,81
Татнефть
31,28
3,28
Роснефть
7,7
0,26
Уралкалий
21,2
-0,62
продолжительных выходных в России американские индексы успели потерять более 1%. Это
Черкизово
15,91
1,02
снижение почти полностью пришлось на вторник, 23 февраля, поскольку в этот день вышли
Полиметалл
9,75
-1,12
оказавшиеся слабыми данные индекса потребительского доверия в США за февраль - значение
ПИК
4,79
1,12
упало до 46 пунктов вместо прогнозировавшихся 55. Кроме того, около 2 долл. потеряли цены
СистемаГалс
1,83
0
НМТП
11,1
0
В течение дня участники российского рынка ожидали выступления главы ФРС Бена Бернанке,
ММК
12,6
0,32
который подтвердил, что базовая ставка останется на низком уровне в течение длительного
Северсталь
Обзор торгов 24 февраля 2010 г.
Торговую сессию среды российский рынок провел на отрицательной территории. За время
на нефть, в среду баррель марки Brent опускался ниже отметки 77 долл.
времени. Однако не осталась незамеченной статистика рынка жилья, согласно данным которой АФК Система
продажи новостроек в США в январе упали на 9,6%, в то время как ожидался рост на 5,3%. В
Магнит
результате российский рынок ближе к закрытию торгов получил еще один негативный импульс, и Комстар-ОТС
биржевые индексы завершили день уверенным снижением.
По итогам торговой сессии 24 февраля индекс ММВБ понизился на 1,42% - до 1334,53 пункта,
12,3
2,82
24,95
0,93
14,95
0,57
5,7
0,34
СургутНГ (ао)
8,15
-0,32
Челяб. ЦЗ
4,06
0
РТС - на 1,52% - до 1401,48 пункта.
Слабее других отраслей в среду выглядела банковская, и большей частью негатива она обязана
Росбанку и Сбербанку. Акции крупнейшего банка страны снизились в четвертый раз подряд и
достигли минимальных отметок за последние два месяца, а продолжение падения вызывает
новые продажи. В результате Сбербанк потерял 4,04% капитализации, а за последние четыре
торговые сессии - уже около 10%. Конечно, ни в какое сравнение этот результат не идет с
динамикой котировок Росбанка, рухнувших за одну только сессию среды на 11,05% на фоне
коррекции к бурному росту последних дней минувшей недели. Бумаги Банка Москвы
подешевели на 0,31%, "Возрождение" - на 2,05%, ВТБ - на 0,14%.
Не порадовал
инвесторов и металлургический сектор, отыгрывавший падение цен на
промышленные металлы, произошедшее накануне. В аутсайдеры вышли наиболее ликвидные
компании - ГМК "Норильский никель" (-4,01%) и "Северсталь" (-3,53%). Лучше выглядели ТМК (0,68%), ММК (+0,17%), НЛМК (+2,14%), "Полюс золото" (+0,17%) и "Полиметалл" (+1,75%).
Энергетический сектор, напротив, пользовался повышенным спросом. В среду ING Bank
пересмотрел прогнозную стоимость акций "РусГидро" до 0,059 долл./акция (1,77 руб.),
рекомендация
"покупать"
сохранена.
По
итогам
дня
бумаги
энергетической
компании
подорожали на 1,01%. Цена акций "Интер РАО ЕЭС" выросла на 0,49%, "Мосэнерго" - на 0,91%,
МОЭСК - на 1,41%.
Нефтегазовая отрасль удивить не смогла, котировки большинства ее представителей снизились:
"Газпрома" - на 0,99%, НОВАТЭКа - на 1,6%, ЛУКОЙЛа - на 1,97%, "Сургутнефтегаза" - на 0,84%,
"Транснефти" - на 0,9%, "Газпром нефти" - на 2,57%. Подорожала только "Татнефть", но не
сильно - на 0,56%.
Нужно отметить динамику девелоперских компаний. Здесь против рынка выросли на 4,25%
бумаги ЛСР. Инвесторы играют от покупок на новостях об одобрении акционерами компании
возможного вторичного размещения акций в форме GDR. Другие представители отрасли
потеряли в цене: ГК "ПИК" - 1,68%, РТМ - 1,26%, "Система-Галс" - 3,15%.
© 2009 г, ООО "Альфа Брокер Капитал"
2
Технический анализ
по итогам торгов 24 февраля 2010г
СБЕРБАНК России
Обыкновенные акции Сбербанка по итогам прошлой торговой сессии закрылись на отметке 79,17руб., снизившись на 0,9%. Сбербанк
существенно сильнее, чем ожидалось, толкнулся вниз от сопротивления на 84руб. Бумага пробила с третьей попытки июльский тренд.
Причём пробила очень уверенно. Котировки устремились к нисходящему тренду по минимумам начала января и начала февраля. На
настроения в Сбере повышение ставки дисконтного окна ФРС повлияло особенно сильно. В пятницу наблюдался почти безоткатный пролив
бумаги против остального рынка. Формируется нисходящий канал. Что касается более глобального взгляда, то на графике хорошо
просматривается начало возможной реализации большой головы-плечи. У неё первое плечо сформировано предновогодним боковиком,
второе - движением середины февраля. Целью становится аккурат долгосрочная линия поддержки в районе 65.
индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален, MACD выше нуля, дает сигнал на продажу, скользящие средние
Сигналы технических
указывают на рост.
Ближайшие поддержки: 79руб., 78руб., 75руб. Уровни сопротивления: 80,5руб., 82,5руб., 84руб., 85руб.
ВТБ
Акции ВТБ по результатам прошлой торговой сессии поднялись на 0,41%, закрывшись на отметке 0,0743руб. Бумага после того как достигла
целевого диапазона 7.2-7.3 коп. развернулась наверх. Сейчас чувствуется натяг, с которым идет движение вверх, хотя бумага и торговалась
накануне лучше рынка. Открытые ранее длинные позиции стоит держать со стопом на 7.1 коп. Внутри дня сегодня может произойти
запланированный еще накануне локальный откат до 7.25-7.3 коп. Ключевой диапазон для бумаги - 7-7.2 копеек. Тут проходит
долгосрочный растущий тренд и пока бумага выше - шансы на покорение локальных максимумов на 7.7 есть. На текущий момент индикатор
RSI на часовом графике сейчас нейтрален. МАCD (12-26) на часовике указывает вниз. Экспоненциальная средняя ЕМА-20 ниже ЕМА-45, цена
акции находится ниже своих средних ЕМА-20 и ЕМА-45, что дает негатинвый среднесрочный сигнал.
Ближайшие уровни поддержки:
0,07руб., 0,069руб., 0,067руб. Ближайшие сопротивления: 0,0725руб., 0,075руб., 0,076руб.
ГМК НорНикель
Акции ГМК на предыдущей торговой сессии снизились на 3,69%, закрывшись на отметке 4536руб. НорНикель провалился почти на 4%. ГМК
в границах среднесрочного нисходящего канала оттолкнулся от линии его поддержки в районе 4350. Но пробил линию среднесрочной
поддержки в районе 4550. Бумага полностью сформировала перевернутую фигуру "голова-плечи" с линией шеи на 4700, но до реализации
дело ожидаемо не дошло. Сегодня НорНикель с открытия продолжит нисходящее движение, сначала до 4500. Оттуда можно рассчитывать
на отскок. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален. MACD дает сигнал вниз, скользящие средние указывают
на рост. Ближайший уровень поддержки находится у 4500руб., 4400руб., 4350руб., 4200руб. Уровни сопротивления: 4650руб., 4750руб.,
4800руб., 4900руб., 5000руб.
Сургутнефтегаз
Обыкновенные акции Сургутнефтегаза на предыдущей торговой сессии снизились
на 2,28%,
закрывшись на отметке
24,8руб. Сургут
оттолкнулся от линии поддержки среднесрочного нисходящего тренда в районе 23,7. Но сильного отскока сформировать не удается. Цена
болтается в районе 25. Сегодня открытие будет в отрицательной зоне. Локальная линия поддержки на 24,3 окажет посильную помощь
бумаге. Оттуда можно рассчитывать на небольшой отскок. Открытие сегодня на позитивном внешнем фоне ожидаем в районе 25руб.
Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален, MACD дает сигнал вниз, скользящие средние указывают на падение.
Ближайшие уровни поддержки: 24,5руб., 24руб., 22,7руб., 22руб. Уровни сопротивления: 25руб., 25,8руб., 27руб., 28руб.
ЛУКОЙЛ
Акции ЛУКОЙЛа на предыдущей торговой сессии снизились на 1,2%, закрывшись на отметке 1566,83руб. Заявления ФРС о повышении
дисконтной ставки после неглубокого пролива было использовано для покупок. В первую очередь из-за динамики на глобальных рынках.
Сам же Лукойл, оттолкнувшись от линии среднесрочной поддержки нисходящего тренда, сейчас вырисовывает коррекцию, уж очень
похожую на фигуру продолжения - флаг. Эта конфигурация может вывести Лукойл сначала в район 1620, после чего ребром встанет вопрос
о продолжении движения. Либо, продолжая коррекцию, подниматься выше, например, до 1700. Либо снова вниз. С заходом на 1420-1430,
линию поддержки долгосрочного восходящего тренда длиною больше года. По технике Лукойл пока находится в боковике, если удастся
выйти через верх, то можно ожидать попытку сходить к 1630. Если попытка не удастся, то снова станет актуален уровень 1540. Сигналы
технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален. MACD без сигнала, скользящие средние дают сигнал вверх. Ближайшее
сопротивление проходит на уровне 1600 рублей. В случае его преодоления возможен поход в район 1650 рублей. Ближайшая поддержка
находится на уровне 1550 рублей. В случае ее преодоления возможно дальнейшее движение к уровню 1520 рублей.
Газпром
Акции Газпрома на предыдущей торговой сессии
снизились на 0,48%,
закрывшись на отметке
171руб. На медвежьем рынке Газпром
выглядел неплохо. В первой части сессии проливался параллельно другим бумагам, но ближе к концу сумел отыграть большую часть
падения. Цена продолжает двигаться в рамках боковика под большим долгосрочным трендом. Мы по-прежнему ставим краткосрочную цель
на 175, хотя внешний фон и слабоват к открытию. Мы всё же не рекомендуем расслабляться среднесрочно. Снижение по рынку в целом
может продолжиться. Если Газпром обновит ноябрьский минимум, вариант с продолжением подъёма в виде большой третьей волны отпадёт
окончательно. Вероятность такого исхода сильно возросла. Очень уж близко к этому дну сходила бумага. Повышение ФРС ставки
дисконтного окна удлинило коррекцию от достигнутых на ушедшей неделе пиков. Минимумом стала отметка 163,55. В целом, это ещё одна
серьёзная заявка на то, что ноябрьский минимум 158.75 будет обновлён в краткосрочной перспективе. Тем не менее, мы считаем очень
вероятным как минимум рост до 175 - ещё раз коснуться долгосрочной линии. Если повезёт с внешним фоном, можно будет увидеть и более
серьёзный рост. Вместе с тем, мы не исключаем, что дан старт сезону повышения ставок и рынок может сорваться в большую коррекцию,
сопоставимую с волной роста прошлого года. По идее, лучший момент для такой коррекции - сейчас, когда по многим бумагам (в том числе
Газпрому) пробиты долгосрочные поддержки. Для этого нужно пробить 158.75руб. В случае глобального снижения первой целью станет
нисходящий тренд от пиков 2009 года в районе 150. Сигналы технических индикаторов на часовом графике: RSI нейтрален. MACD без
сигнала, скользящие средние указывают на снижение. Ближайший уровень поддержки находится у 170руб., 168,5руб., 165руб., 162руб.,
160руб., 178руб. Уровни сопротивления: 173руб.,175руб., 178руб., 180руб.
© 2009 г, ООО "Альфа Брокер Капитал"
3
Ежедневный аналитический обзор
«Ваш консультант»
Наименование организации
ООО «Альфа Брокер Капитал»
Место нахождения
РФ, 630087, г. Новосибирск, ул. Щетинкина, 49, оф. 503
Контактные телефоны
(383) 3-630-630, 346-30-16, 8-800-55555-10
Отдел брокерского обслуживания
Новосибирск, ул. Щетинкина, 49, оф. 503
Тел.: (383) 3-630-630
Факс: (383) 3-630-630
Начальник отдела брокерского
Старший специалист отдела
Старший специалист отдела
обслуживания
брокерского обслуживания
брокерского обслуживания
Откидычева Кристина Викторовна
Нетягина Елена Валентиновна
Мусохранов Виталий Александрович
Тел.: (383) 3-630-630, доб. тел. 121
Тел.: (383) 3-630-630, доб. тел.
Тел.: (383) 3-630-630, доб. тел. 124
121
E-mail:
[email protected]
Отдел дилерских операций
Новосибирск, ул. Щетинкина 49, оф. 503
Тел.: (383) 3-630-630, доб. 111
Факс: (383) 3-630-630
Начальник отдела дилерских операций
Морозов Евгений Станиславович
E-mail:
[email protected]
Отдел клиентского сервиса
Новосибирск, ул. Щетинкина 49, оф. 503
Тел.: (383) 3-630-630
Факс: (383) 3-630-630
Начальник отдела клиентского сервиса Специалист отдела клиентского
Шишков Денис Анатольевич
E-mail:
[email protected]
Тел.: (383) 3-630-630, доб. тел. 123
сервиса
Мухортова Ирина Юрьевна
Тел.: (383) 3-630-630, доб. тел. 125
Настоящий информационный обзор содержит оценки и прогнозы ООО «Альфа Брокер Капитал» касательно будущих событий и/или действий, перспектив развития ситуации,
вероятности наступления определённых событий и совершения определённых действий. Инвесторы не должны полностью полагаться на оценки и прогнозы, содержащиеся в
настоящем обзоре, так как фактическое положение дел в будущем может отличаться от прогнозируемых результатов по многим причинам.
Настоящий информационный обзор не является офертой – предложением купить или продать какие-либо ценные бумаги или связанные с ними финансовые инструменты либо
принять участие в какой-либо стратегии торговли. Описание любой компании или компаний, или их ценных бумаг, или рынков, или направления развития, упомянутых в
данном обзоре, не предполагает полноты их описания. Представленные информация и мнения не были специально подготовлены для конкретной операции любых третьих
лиц и не представляют детальный анализ конкретной ситуации, сложившейся у третьих лиц.
Информация и заключения, изложенные в настоящем обзоре, не заменяют независимую оценку инвестиционных потребностей и целей какого-либо лица.
Данный обзор может использоваться только для информационных целей. Цитирование или использование всей или части информации, содержащейся в настоящем обзоре,
допускается только с прямого оговорённого разрешения компании.
© 2009 г, ООО "Альфа Брокер Капитал"
4
© 2009 г, ООО "Альфа Брокер Капитал"
5