Индекс Опоры RSBI: Инвестиционная активность малого и среднего бизнеса, текущее состояние

Индекс Опоры RSBI:
Инвестиционная активность малого и
среднего бизнеса, текущее состояние
А.С.Калинин
Президент «ОПОРЫ РОССИИ»
Индекс Опоры Russia Small Business Index (RSBI)
RSBI – индикатор, оценивающий деловую активность в сегменте МСБ;
значение выше 50,0 пунктов указывает на рост деловой активности, а
ниже 50,0 пунктов – на снижение
База расчета: результаты опроса 4000 компаний в 24 регионах России
Компоненты: бизнес-климат, продажи и прибыль, цены реализации,
себестоимость,
кадры,
количество
клиентов,
доступность
финансирования, баланс запасов, инвестиции
Периодичность: на ежеквартальной основе
Время выхода - последняя неделя месяца, следующего за отчетным
кварталом
Индекс Опоры RSBI* и его компоненты
Компоненты
Продажи и прибыль
Кадры
Доступность финансирования
Индексы*
По размеру бизнеса
Микро
Малый
Средний
Отраслевые
Производство
Торговля
Сфера услуг
Инвестиции
Композитный индекс
*
композитное значение индекса рассчитывается по четырем компонентам со следующими весами:
продажи (0,3), кадры (0,2), доступность финансирования (0,25) и инвестиции (0,25)
Индекс Опоры RSBI – результаты по итогам 1 кв. 2016 г.
42,3
Значение RSBI за 1 квартал 2016 г. отразило замедление темпов падения
деловой активности в сегменте МСБ. Это происходит на фоне сокращения
падения ВВП РФ и ожиданиях продолжения этой тенденции в дальнейшем.
Траектория движения индекса в МСБ схожа с показателем крупного бизнеса (PMI).
Значение индекса в крупном бизнесе в 1 кв. 2015 года из зоны спада вернулось в зону
стагнации, в МСБ – снижение замедлилось. Отметим, достаточно четкую иерархию
показателя деловой активности в бизнесах в зависимости от их размера. В крупном она
самая высокая, в микро – самая низкая.
Индекс RSBI и ВВП РФ (оценка МЭР)
5,0
4,0
3,0
2,0
1,0
0,0
-1,0
-2,0
-3,0
-4,0
-5,0
RSBI и PMI Composite
рост
рост
65,0
60,0
55,0
44,6
46,0
41,4
50,0 п .
42,8
49,9
44,1
42,9
42,3
41,5
45,0
39,8
42,3
сен.14
50,0
50,0п .
дек.14
мар.15
ВВП, % г/г
июн.15
38,2
дек.15
сен.15
мар.16
Индекс RSBI (пш)
Источник: PSB Research, Magram Market Research
40,0
35,0
спад
июн.16
35,0
спад
3 кв. 14
4 кв. 14
RSBI
Малый бизнес
1 кв. 15
2 кв. 15
3 кв. 15
PMI Comp.
Средний бизнес
Источник: PSB Research, Magram Market Research
4 кв. 15
1 кв. 16
Микро-бизнес
Индексы Опоры RSBI по отраслям
Во всей группе индексов RSBI в разбивке по отраслям в 1 квартале 2016 г.
наблюдалось замедление темпов падения деловой активности. Наименьшее
значение индексов в сфере услуг и торговле, наибольшее – в производстве.
В крупном бизнесе в сравнении с МСБ в сфере услуг и торговле траектория
движения индексов совпадала, но крупные компании чувствуют себя лучше. В
промышленности крупный бизнес продолжает стагнировать, МСБ – заметно
сократил темпы падения.
RSBI производство и PMI Manf.
RSBI и PMI Non-Manf.
рост
65
рост
65,0
60
60,0
55
55,0
50,0
50п .
50,0
50,0п .
49,1
45
44,6
45,0
40
40,0
35
спад
35,0
спад
3 кв. 14
4 кв. 14
1 кв. 15
2 кв. 15
3 кв. 15
RSBI Пр-во
Источник: PSB Research, Magram Market Research
4 кв. 15
PMI Manf.
1 кв. 16
50,0
42,2
41,9
3 кв. 14
4 кв. 14
RSBI Торговля
1 кв. 15
2 кв. 15
3 кв. 15
PMI Non-Manf.
Источник: PSB Research, Magram Market Research
4 кв. 15
1 кв. 16
RSBI Сфера услуг
Основные компоненты индекса: RSBI инвестиции
Компонент RSBI Готовность к инвестициям отражает неготовность МСБ к
вложению собственных средств в расширение бизнеса. Падение
инвестиционной активности в 1 кв. 2016 года замедлилось незначительно.
Инвестиционная пауза в МСБ совпадает с отрицательной динамикой инвестиций в ОС.
Слабость индекса свидетельствует, что, как и в целом по стране, роста инвестиций в
ближайшее время в сегменте МСБ ожидать сложно. По нашим опросам в 1 кв. лишь 12%
от опрошенных предпринимателей сегмента МСБ были готовы расширять бизнес за счет
своей прибыли. Минимальное значения фиксируются 2-ой квартал подряд.
33,6
RSBI инвестиции и инвестиции в основные средства
0,0
-1,0
-2,0
-3,0
-4,0
-5,0
-6,0
-7,0
-8,0
-9,0
-10,0
рост
70
65
60
55
50 п .
50,0
39,8
38,8
40,9
45
37,7
35,9
40
33,6
32,3
июл.14 окт.14
янв.15
апр.15
июл.15
Инвестиции в ОС, % г/г
окт.15
30
спад
янв.16
апр.16
RSBI Инвестиции (пш)
Источник: PSB Research, Magram Market Research
35
Индекс Опоры RSBI: Основные мотивы НЕ
наращивать инвестиции
Нестабильная экономическая
ситуация
51%
Отсутствие финансовых
ресурсов
29%
Падение спроса
28%
Неуверенность в отдачи
инвестиций
13%
Большое количество
конкурентов
13%
Нестабильная политическая
ситуация
10%
Достаточный уровень развития
бизнеса
9%
Административные барьеры,
коррупция
6%
Отсутствие кадровых ресурсов
2%
Недостаток проф./упр. знаний
1%
Неразвитая инфраструктура
1%
Источник: PSB Research, Magram Market Research
Мало тех, кто видит
ограничения для наращивании
инвестиций в коррупции,
административных барьерах,
а также неразвитой
инфраструктуре.
Индекс Опоры RSBI: основные стратегии МСБ
Микро
Разумная экономия
5% 6%
Малый
Средний
5%
Стабильность
37%
Выживание
23%
Рост
30%
42%
40%
35%
35%
31%
Развитие в новом
направлении
Прочее
26%
29%
19%
11%
Экономия
Низкая инвестиционная активность
МСБ связанна со стратегией
развития бизнеса.
Стабильность
Выживание
Микро бизнес выживает, малый бизнес
экономит, а средний - стабилен.
Индекс Опоры RSBI:
основные объекты инвестиций МСБ
В закупку/обновление
оборудования
33%
В поиск новых партнеров
30%
В запуск новых продуктов/услуг
28%
В рекламу и маркетинг
25%
В развитие инновационных
проектов
13%
В расширение команды
13%
В образование/обучение
сотрудников
12%
новое оборудование, поиск новых
партнеров и запуск новых
продуктов/услуг
реклама и маркетинг
В развитие инфраструктуры
12%
В автоматизацию процессов
8%
В усовершенствование
Интернет-сервисов
8%
В развитие экспорта
Основными объектами инвестиций
МСБ являются:
3%
Источник: PSB Research, Magram Market Research
При этом относительно не высока
доля тех, кто вкладывается в ИТ
(автоматизация процессов,
Интернет-ресурсы).
Индекс Опоры RSBI:
планы МСБ по оптимизации инвестиций
Пересматриваем ассортимент
продуктов/услуг
24%
Сокращаем расходы на
неосновную деятельность:
благотворитель
21%
Сокращаем расходы на
материалы и комплектующие
18%
Или сокращаем расходы на
аренду
13%
Сокращаем штат
13%
Сокращаем заработную плату
10%
Основным направлением
оптимизации является
продуктовая линейка, а
также сокращение
расходов на не основную
деятельность и закупку
материалов и
комплектующих.
Спасибо за внимание!
В документе использованы данные Индекса
Опоры RSBI
Организаторы:
Исполнитель:
Материалы Индекса скоро на сайте: rsbindex.ru