Методы краткосрочного и среднесрочного прогнозирования российских макропоказателей Марина Турунцева, ИЭП им. Е.Т. Гайдара Круглый стол «Как прогнозируют в России?» Гайдаровский форум 2013 Краткосрочные прогнозы ИЭП («Бюллетень») (1/2) 2 ARIMA, SM, KO Ежемесячный шаг прогнозирования на период до 6 месяцев 49 рядов: промышленное производство, внешняя торговля, индексы цен и тарифы, цены на некоторые виды сырья, денежные показатели, валютные курсы, показатели уровня жизни населения, труд Краткосрочные прогнозы ИЭП («Бюллетень») (2/2) Ссылки: http://www.iep.ru/ru/modelnye-raschety-kratkosrochny-prognozov-socialno- ekonomicheski-pokazatelei-rf-oktyabr-2012-modelnye-raschetykratkosrochny-prognozov-socialno-ekonomicheski-pokazatelei-rf-noyabr2012-2.html С января 2013 г. – раздел Научного вестника ИЭП Турунцева М., Киблицкая Т., 2010, Качественные свойства различных подходов к прогнозированию социально-экономических показателей РФ, Москва, ИЭПП, Научные труды № 135. 3 Среднесрочная макроэкономическая модель российской экономики ИЭП («Сценарный макроэкономический прогноз») (1/4) 4 Квартальный шаг Горизонт прогноза – 2-2,5 года 5 типов переменных 14 уравнений, 10 тождеств Среднесрочная макроэкономическая модель российской экономики ИЭП: общая схема (2/4) SF D T ax G W I T ra d e Y In c IP O IL CPI Im Ex YW Cap $ /E U R PPI M2 RER E 5 R es M u lt H Достоинства и недостатки модели ИЭП (3/4) Достоинства: 6 Согласованность и непротиворечивость прогнозных значений Оперативность корректировки и построения обновленных прогнозов Свобода выбора сценарных условий и внешних воздействий Возможность надстройки дополнительных блоков Недостатки: Зависимость от длины ряда переменных Низкая устойчивость оценок отдельных уравнений Отсутствие секторального блока (производственные функции и МОБ) Низкая прогностическая способность при серьезных изменениях экономической политики и качественных условий Среднесрочная макроэкономическая модель российской экономики ИЭП («Сценарный макроэкономический прогноз») (4/4) Ссылки: http://www.iep.ru/index.php?option=com_bibiet&Itemid=124&catid=125 &lang=ru&task=showallbib С. Дробышевский, П. Кадочников, С. Пономаренко, 2005, Среднесрочный макропрогноз для России на основании структурных эконометрических уравнений, в Турунцева М., Юдин А., Дробышевский С., и др., 2005, Некоторые подходы к прогнозированию экономических показателей, Москва, ИЭПП, Научные труды № 89 7 Система индикаторов-предвестников финансовой нестабильности в РФ («Мониторинг финансовой стабильности») (1/3) 8 Выбор потенциальных индикаторов-предвестников на основе анализа теоретических исследований и международного опыта. Рассмотрение для каждого показателя всех возможных пороговых значений за максимально возможный отрезок времени и выбор того порогового значения, при котором минимизируется отношение «шума» к «хорошим» сигналам. Выбор тех индикаторов, для которых применение полученных пороговых значений позволяет предсказывать финансовую нестабильность как минимум лучше, чем при использовании в качестве прогноза частоты финансовых кризисов в прошлом. Построение сводного индекса финансовой стабильности как суммы поданных сигналов с весами, равными превышению условной вероятности наступления финансовой нестабильности над безусловной. Индикаторы-предвестники финансовой нестабильности (2/3) 9 Денежная масса М1 в реальном выражении Базовый ИПЦ Международные резервы ЦБ РФ Межбанковская ставка в РФ Индекс реального курса рубля к доллару США Среднесрочная ставка рынка ГКО-ОФЗ Долгосрочная ставка рынка ГКО-ОФЗ Индекс РТС Индекс ММВБ (корпоративных облигаций) Индекс RGBI Сумма депозитов банков в ЦБ РФ и ОБР у кредитных организаций Индикаторы-предвестники финансовой нестабильности (3/3) Ссылки: http://www.iep.ru/ru/monitoring-finansovoi-stabilnosti-v-rf-na- 15-11-2012-2.html Трунин П., 2005, Мониторинг финансового кризиса в РФ, в Турунцева М., Юдин А., Дробышевский С., и др., 2005, Некоторые подходы к прогнозированию экономических показателей, Москва, ИЭПП, Научные труды № 89 10 Имитационная модель нефтяного сектора (1/2) 11 прогнозы влияния налоговых реформ в нефтяном секторе на распределение его доходов и финансовое положение отрасли сравнительный анализ альтернативных систем налогообложения отрасли Имитационная модель нефтяного сектора (2/2) Ссылки: Ю.Н. Бобылев , М.Ю. Турунцева, 2010, Налогообложение минерально-сырьевого сектора экономики, Москва, ИЭП, Научные труды №140. 12 СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ!