On Balance Volume (OBV) История осциллятора On Balance Volume или равновесный объем (далее – OBV) начинается с 1963 года, когда он был создан Джозефом Гранвиллем (Joseph E Granville). Первоначально Гранвилл использовал OBV в качестве основного инструмента на рынке акций. Впоследствии трейдеры стали применять его на рынке фьючерсов и даже на Forex. Джозеф Гранвилл (Joseph E Granville) Осциллятор OBV используется для определения уровня давления быками и медведями на рынок. Равновесный объем часто начинает движение раньше движения цены. Поэтому OBV может служить как ведущий или опережающий осциллятор. Гранвилл говорил, что «объем - это тот пар, от которого едет паровозик». Значение осциллятора OBV откладывается в виде кривой линии в отдельном окне под графиком цены (Рис. 1). Рис. 1 Осциллятор OBV на паре EUR/USD в терминале Metatrader 4 Рис. 2 Осциллятор OBV на графике цены фьючерсного контракта на Индекс РТС в терминале QUIK Расчетные формулы если текущая цена закрытия выше предыдущей цены, то: OBV (i) = OBV (i - 1) + VOLUME (i), если текущая цена закрытия ниже предыдущей цены, то: OBV (i) = OBV (i - 1) - VOLUME (i), если текущая цена закрытия равна предыдущей цене, то: OBV (i) = OBV (i - 1), где: OBV (i) - значение осциллятора OBV в текущем периоде; OBV (i - 1) - значение осциллятора OBV в предыдущем периоде; VOLUME (i) - объем текущей свечи. Чтобы добавить OBV на рабочий график в терминале Meta Trader 4, нужно зайти в раздел Индикаторы > Объемы > On Balance Volume (Рис. 3). Рис. 3 Установка осциллятора On Balance Volume в терминале Metatrader 4 Настройка осциллятора происходит через специальное окно, где можно поменять цену, по которой будет идти расчет и цветовое оформление (рис. 4). Рис. 4 Настройка осциллятора On Balance Volume в терминале Metatrader 4 Чтобы добавить осциллятор OBV в терминале QUIK, необходимо вызвать контекстное меню, щелкнув правой кнопкой мыши на графике, выбрать «добавить график (индикатор)», выбрать On Balance Volume и выбрать «Новое окно» (Рис. 5). Рис. 5 Установка осциллятора On Balance Volume в терминале QUIK Настройка OBV происходит в специальном окне, где можно изменить цену, по которой будет рассчитываться осциллятор, цветовое оформление и вид графика (рис. 6). Рис. 6 Настройка осциллятора On Balance Volume в терминале QUIK Использование OBV в трейдинге При анализе осциллятора OBV важно направление кривой, а не конкретные ее значения. 1) Движение OBV должно совпадать с движением цены. О восходящем тренде OBV можно говорить, когда каждый новый максимум выше предыдущего и каждый новый минимум выше предыдущего. Нисходящая тенденция OBV предполагает последовательное понижение максимумов и минимумов. Когда OBV движется в горизонтальном канале – это неопределенная тенденция. Если цена поднимается на новый максимум, а OBV при этом не достигает нового максимума, то есть создается медвежье расхождение, то это является сигналом на продажу – SELL (Рис. 7). Причем, обратите внимание, что расхождение в первом случае (Рис. 7, синие линии) указало на коррекцию, а во втором случае (Рис. 7, зеленые линии) произошел разворот тренда с бычьего на медвежий. Рис. 7 Медвежье расхождение OBV и цены на паре EUR/USD (евро/доллар) в терминале QUIK Если цена опускается на новый минимум, а кривая OBV не обновляет минимума (Рис. 8, синие линии), то мы имеем дело с бычьим схождением, а это сигнал на покупку - BUY. Рис. 8 Бычье схождение OBV и цены на фьючерсе SiM2 (доллар/рубль) в терминале QUIK 1) Графический анализ с помощью OBV. Осциллятор OBV можно использовать и как линии поддержки и сопротивления, которые проводятся прямо на графике. При пробое уровня поддержки можно открывать короткую позицию – продавать - SELL (Рис. 9), а при пробое уровня сопротивления стоит покупать - BUY (Рис. 9). Рис. 9 Пробой уровня поддержки и сопротивления OBV на паре EUR/USD (евро/доллар) в терминале Metatrader 4 Кроме того, для определения надвигающегося разворота на рынке, можно использовать и линии тренда, проведенные по OBV. Если тенденция установилась, она остается в силе до момента перелома. Перелом в тенденции осциллятора OBV может привести и к перелому в тенденции цены. Например, когда произошел перелом в тенденции осциллятора OBV, а именно: прорыв линии медвежьего тренда вверх, то цена изменила свою тенденцию с медвежьей на бычью (Рис. 10, синяя линия). При переломе бычьей тенденции в осцилляторе OBV, прорыве линии бычьего тренда вниз, цена тоже изменила тренд с бычьего на медвежий (Рис. 10, красная линия). Рекомендуется открытые позиции сохранять до тех пор, пока направление тенденции не изменится. Рис. 10 Перелом тенденции OBV и перелом тенденции на паре EUR/USD (евро/доллар) в терминале QUIK. Торговые сигналы от осциллятора OBV лучше использовать в комплексе с другими индикаторами или осцилляторами как подтверждающие сигналы. Сам автор OBV Гранвилл использовал его с двумя другими индикаторами.