СТРАХОВОЙ РЫНОК РОССИИ: АНАЛИЗ ОБЩЕГО РЕАЛЬНОГО

ÔÈÍÀÍÑÎÂÀß, ÍÀËÎÃÎÂÀß È ÄÅÍÅÆÍÎ-ÊÐÅÄÈÒÍÀß ÏÎËÈÒÈÊÀ
ìû áàíêîâñêîãî íàäçîðà è ïåðåõîä íà ìèðîâûå ñòàíäàðòû óïðàâëåíèÿ ðèñêàìè.
Áàíêàì íåîáõîäèìî ïîñòîÿííî îòñëåæèâàòü ôèíàíñîâîå ñîñòîÿíèå çàåìùèêîâ,
îáúåêòèâíî îöåíèâàòü ðèñê íåâûïîëíåíèÿ
èìè îáÿçàòåëüñòâ è ñòîèìîñòü âíåñåííîãî
çàëîãà, ôîðìèðîâàòü â íåîáõîäèìûõ îáúåìàõ ðåçåðâû íà âîçìîæíûå ïîòåðè.
 öåëÿõ ðàçâèòèÿ ìåõàíèçìà ñòðàõîâàíèÿ
èñïîëíåíèÿ îáÿçàòåëüñòâ ïî âûäàííûì ññóäàì íåîáõîäèìî ñîçäàòü íàäëåæàùèå ïðàâîâûå óñëîâèÿ äëÿ ðàñøèðåíèÿ ñîîòâåòñòâóþùèõ óñëóã.
Îäíèì èç èíñòðóìåíòîâ âûÿâëåíèÿ ðèñêîâ
êðåäèòíûõ îïåðàöèé áàíêîâ ñ íàñåëåíèåì
ÿâëÿåòñÿ ñîçäàíèå ñèñòåìû ðàñêðûòèÿ èíôîðìàöèè î äîáðîñîâåñòíîñòè èñïîëíåíèÿ
èíäèâèäóàëüíûìè çàåìùèêàìè îáÿçàòåëüñòâ
ïåðåä áàíêàìè («êðåäèòíûå áþðî»). Êðåäèòíûå áþðî ìîãóò ôîðìèðîâàòüñÿ êàê íåçàâèñèìûå ñòðóêòóðû, ðàáîòàþùèå â èíòåðåñàõ êðåäèòíûõ îðãàíèçàöèé è èõ êëèåíòîâ.
Ïîòðåáèòåëüñêîå êðåäèòîâàíèå äîëæíî
ñòàòü âàæíûì è ïåðñïåêòèâíûì íàïðàâëåíèåì ðàçâèòèÿ êðåäèòíûõ îïåðàöèé ðîññèéñêèõ áàíêîâ. Íà ñòåïåíü êîììåð÷åñêîãî èíòåðåñà êðåäèòíûõ îðãàíèçàöèé ê òàêèì îïåðàöèÿì áóäóò âëèÿòü: óðîâåíü ðèñêà, èçäåðæêè ïî îôîðìëåíèþ è ìîíèòîðèíãó êðåäèòîâ, ñâÿçàííûå ñ íåîáõîäèìîñòüþ ðàññìîòðåíèÿ áîëüøîãî êîëè÷åñòâà êðåäèòíûõ
çàÿâîê è èíâåñòèöèîííûõ ïðîåêòîâ ðîçíè÷íûõ êëèåíòîâ, à òàêæå ñòîèìîñòü ðåñóðñîâ,
ïðèâëå÷åííûõ êðåäèòíîé îðãàíèçàöèåé.
Ì. Ã. ÆÈÃÀÑ
êàíäèäàò ýêîíîìè÷åñêèõ íàóê, äîöåíò
ÑÒÐÀÕÎÂÎÉ ÐÛÍÎÊ ÐÎÑÑÈÈ:
ÀÍÀËÈÇ ÎÁÙÅÃÎ ÐÅÀËÜÍÎÃÎ ÑÏÐÎÑÀ
âàííûé è ïîòåíöèàëüíûé ñïðîñ, ãäå ïîä ïåðâûì ïîäðàçóìåâàåòñÿ ñïðîñ, ïîêà åùå íå
óäîâëåòâîðåííûé ñóùåñòâóþùèì ïðåäëîæåíèåì ïî ïðè÷èíàì, çàâèñÿùèì íå îò ñîäåðæàíèÿ ïðîäóêòà, à îò òîãî, êàê ýòîò ïðîäóêò ïðåäëàãàåòñÿ. Ïîä ïîòåíöèàëüíûì ñïðîñîì ïîäðàçóìåâàåòñÿ òà ÷àñòü êëèåíòîâ, äëÿ çàâîåâàíèÿ
êîòîðîé íåîáõîäèìî èçìåíèòü ïðîäóêò. Ïðè
èññëåäîâàíèè ðûíêà ñòðàõîâûìè îðãàíèçàöèÿìè íà ïðåäìåò ïðèâëå÷åíèÿ êëèåíòîâ íåîáõîäèìî ñî÷åòàòü ìåòîäîëîãèþ àíàëèçà ñ öåëüþ , êîòîðóþ îíè ñòàâÿò ïåðåä ñîáîé.
Îáùèé ðåàëüíûé ñòðàõîâîé ñïðîñ (ñïðîñ
íà ñòðàõîâóþ çàùèòó) ìîæåò áûòü îïðåäåëåí íà îñíîâå íåñêîëüêèõ ïîêàçàòåëåé:
– ìàñøòàáà ðûíêà (îáúåì ïðåìèé è
óðîâåíü èõ ðîñòà);
– ñòåïåíè ïðîíèêíîâåíèÿ ïðîäóêòà;
– óðîâíÿ íàñûùåííîñòè ðûíêà;
– ñîñòàâëÿþùèõ ñòðàõîâûõ ðàñõîäîâ.
Ïðè îöåíêå ìàñøòàáà ñòðàõîâîãî ðûíêà âàæíûìè ÿâëÿþòñÿ îáúåì ñòðàõîâûõ ïðåìèé è òåìïû ðîñòà äàííîãî ïîêàçàòåëÿ. Â
ìåæäóíàðîäíîé êëàññèôèêàöèè îñíîâíûõ
ñòðàõîâûõ ðûíêîâ ïî ñáîðó ïðåìèé Ðîññèÿ
íå îáîçíà÷åíà, îäíàêî ìîæíî îòìåòèòü ñëå-
Èññëåäîâàíèå ëþáîé îòðàñëè ýêîíîìèêè
òðåáóåò òùàòåëüíîãî àíàëèçà ñïðîñà. Â îòíîøåíèè ñòðàõîâàíèÿ ýòî ñâÿçàíî ñ íåñêîëüêèìè
ïðè÷èíàìè. Îñíîâíûìè ÿâëÿþòñÿ:
1. Äåÿòåëüíîñòü ñòðàõîâûõ êîìïàíèé ñâÿçàíà ñ çàùèòîé îò ðèñêà è âûïîëíåíèåì
ñîöèàëüíîé ôóíêöèè.
2. Ðàçâèòèå ñïðîñà âëèÿåò íà ñòðóêòóðó è
ïîâåäåíèå ñòðàõîâûõ îðãàíèçàöèé íà ðûíêå.
Ðîñò ñòðàõîâîé äåÿòåëüíîñòè çàâèñèò îò
óðîâíÿ ýêîíîìè÷åñêîãî ðàçâèòèÿ ñòðàíû;
óðîâíÿ ðîñòà äîõîäîâ è áëàãîñîñòîÿíèÿ íàñåëåíèÿ; ïîòðåáíîñòåé îáùåñòâà â óâåëè÷åíèè ñîöèàëüíîé çàùèùåííîñòè è ïîâûøåíèè
óðîâíÿ ïîêðûòèÿ ðèñêîâ; èçìåíåíèÿ îòíîøåíèÿ íàñåëåíèÿ ê ñòðàõîâîìó ïðîäóêòó.
Ïîä ñïðîñîì íà ñòðàõîâûå ïðîäóêòû ïîäðàçóìåâàåòñÿ îáúåì ïðåìèé, êîòîðûé ìîæíî ïîëó÷èòü íà îïðåäåëåííîé ãåîãðàôè÷åñêîé
òåððèòîðèè â îïðåäåëåííûé ïåðèîä âðåìåíè. Ñïðîñ ïîäðàçäåëÿåòñÿ íà îáùèé ðåàëüíûé ñïðîñ è îáóñëîâëåííûé ñïðîñ. Îáùèé
ðåàëüíûé ñïðîñ — ýòî ñïðîñ, óäîâëåòâîðåííûé ïðåäëîæåíèåì ñòðàõîâûõ îðãà-íèçàöèé
è îòðàæåííûé â îôèöèàëüíîé ñòàòèñòèêå.
Îáóñëîâëåííûé ñïðîñ äåëèòñÿ íà àêòèâèðî56
Ì. Ã. ÆÈÃÀÑ
äóþùèå äàííûå: ïî èòîãàì 2001 ã. ñóììà ñòðàõîâûõ âíîñîâ ñîñòàâèëà îêîëî
10 ìëðä äîë., èç íèõ äîáðîâîëüíîå ñòðàõîâàíèå — ðîâíî ïîëîâèíó äàííîãî îáúåìà.
Äëÿ ñðàâíåíèÿ óðîâíÿ ðàçâèòèÿ íàöèîíàëüíîãî ñòðàõîâàíèÿ â ýêîíîìèêå è ðàçìåðà êîíêðåòíîãî ñòðàõîâùèêà íà ðèñ. 1
ïðåäñòàâëåíû äàííûå î ðÿäå êðóïíåéøèõ
ñòðàõîâûõ êîìïàíèé ìèðà. Êàê âèäíî, âåñü
ðîññèéñêèé ñòðàõîâîé ðûíîê ñîñòàâëÿåò
5,6% îò îáúåìà ñòðàõîâûõ ïëàòåæåé îäíîé
ôðàíöóçñêîé ñòðàõîâîé êîìïàíèè (AXA).
Äàííûå ñâèäåòåëüñòâóþò, ÷òî ðîññèéñêèé
ñòðàõîâîé ðûíîê îáëàäàåò ïîòåíöèàëîì ê
ñâîåìó ðàñøèðåíèþ.
Ñðåäíèé ðîñò ïðåìèé â 1998–2001 ãã.
(äàííûå ïðèâåäåíû ïî ñîñòîÿíèþ íà 1.04)
ñîñòàâèë â 1998 ã. — 118,3%, â 1999 ã. —
221,8%, â 2000 ã. — 179,2%, â 2001 ã. —
161,5% ïðè ñðåäíåì óâåëè÷åíèè âíóòðåííåãî âàëîâîãî ïðîäóêòà íà 98,7%, 97,3%,
109,0%, 104,9% ñîîòâåòñòâåííî1.
Ñëåäóþùèì âàæíûì ïîêàçàòåëåì ÿâëÿåòñÿ ýëàñòè÷íîñòü ñïðîñà, êîòîðûé èìååò êîëåáàíèÿ îò 0,899 â 1998 ã. äî 1,375 â 2000 ã.
Ïðè ýòîì ýëàñòè÷íîñòü ñïðîñà â ñòðàõîâàíèè
óùåðáà è îòâåòñòâåííîñòè ïîçâîëÿåò ñäåëàòü
âûâîä î òîì, ÷òî â áëèæàéøåå âðåìÿ ïðîèçîéäåò ðîñò â ñôåðå ñïåöèàëüíûõ ïðîäóêòîâ ñòðàõîâàíèÿ îòâåòñòâåííîñòè è æèçíè.
Ñòåïåíü ïðîíèêíîâåíèÿ ñòðàõîâûõ óñëóã
â ýêîíîìèêó ñòðàíû ìîæíî âûâåñòè èç ñîîòíîøåíèÿ ïðåìèè–âíóòðåííèé âàëîâîé
ïðîäóêò. Äàííûé ïîêàçàòåëü èìååò òåíäåíöèþ ðîñòà (ðèñ. 3), íî îòñòàåò îò àíàëîãè÷íûõ ïîêàçàòåëåé òàêèõ ñòðàí, êàê Ãåðìàíèÿ
(6,69%), Ôðàíöèÿ (5,58%), Àíãëèÿ (8,25%).
A X A (Ф р а н ц и я )
A llia n z ( Г е р м а н и я )
A s s ic u r a z i o n i G e n e r a li ( И т а л и я )
A IG ( С Ш А )
Z u ric h F in a n c ia l (Ш в е й ц а р и я )
C G U (С Ш А )
M u n ic h R e (Г ер м а н и я )
0
10
20
30
40
50
60
70
Ðèñ. 1. Ñáîð ñòðàõîâûõ ïðåìèé
âåäóùèìè çàðóáåæíûìè êîìïàíèÿìè,
ìëðä äîë.
(ïî äàííûì Forbes Magazine)
Áîëåå ïîêàçàòåëüíû ðàçìåðû ñòðàõîâîé
ïðåìèè, ðàññ÷èòàííûå èñõîäÿ èç êóðñà äîëëàðà ÑØÀ: 1993 ã. — 889 ìëí äîë.,
1994 ã. — 2124 ìëí äîë., 1995 ã. —
4984 ìëí äîë., 1996 ã. — 5485 ìëí äîë.,
1997 ã. — 5790 ìëí äîë., 1998 ã. —
2043 ìëí äîë., 1999 ã. — 2180 ìëí äîë.,
2000 ã. — 3859 ìëí äîë. (ðèñ. 2). Êàê âèäíî, ïîñëå îïðåäåëåííîãî ïîäúåìà, èìåâøåãî ìåñòî íà ñòðàõîâîì ðûíêå â ïîñëåäíèå
ãîäû, â 1998 ã. íàáëþäàëñÿ çíà÷èòåëüíûé
ñïàä, îòáðîñèâøèé åãî ïî îáúåìó ñòðàõîâûõ îïåðàöèé íà íåñêîëüêî ëåò íàçàä.
5,49
6
4
3
2,5
1,5
1991
3,86
2,18
0,89
1
0
1995
1996
1997
1998
1999
1992
1993
1994
1995
1998
1999
2000
2001
Îäíàêî åñëè âû÷åñòü ñòðàõîâûå âçíîñû
ïî îáÿçàòåëüíîìó ñòðàõîâàíèþ è âçíîñû,
ïðèõîäÿùèåñÿ íà çàðïëàòíûå è äðóãèå ñõåìû, òî ñîîòíîøåíèå ñòðàõîâûõ âçíîñîâ è
ÂÂÏ ñîñòàâèò âñåãî ëèøü 0,5–0,6%.
Ñðåäíÿÿ âåëè÷èíà ïðåìèé íà æèòåëÿ îïðåäåëÿåò óðîâåíü íàñûùåííîñòè ðûíêà ñòðàíû, ïîíèìàåìûé êàê ïîêàçàòåëü ðàñøèðåíèÿ ñòðàõîâîãî ïîêðûòèÿ ñðåäè íàñåëåíèÿ.
 íàñòîÿùåå âðåìÿ ßïîíèÿ è Øâåéöàðèÿ
çàíèìàþò ïåðâûå ìåñòà ïî ñòðàõîâîé íàñûùåííîñòè ðûíêà.  ßïîíèè ýòà âåëè÷è-
2
1994
0,68
Ðèñ. 3. Äèíàìèêà îòíîøåíèÿ îáúåìà
ñòðàõîâûõ âçíîñîâ ê ñòîèìîñòè ÂÂÏ
â 1991–2001 ãã.,%
4
1993
0,5
1,32
0
5
2,04
1,22
0,5
2,3
1,6
1,5
1
5,79
2,12
2,2
2
4,98
3
3,6
3,5
2000
Ðèñ. 2. Äèíàìèêà ñáîðà ñòðàõîâûõ
âçíîñîâ â 1993–2000 ãã.,
ìëðä äîë. ÑØÀ
57
ÔÈÍÀÍÑÎÂÀß, ÍÀËÎÃÎÂÀß È ÄÅÍÅÆÍÎ-ÊÐÅÄÈÒÍÀß ÏÎËÈÒÈÊÀ
íà äîñòèãàåò 4000 äîë., â Øâåéöàðèè —
3000 äîë., â ÑØÀ — 2000 äîë., òîãäà êàê â
Ðîññèè â 2000 ã. — íåìíîãèì áîëåå 30 äîë.
Íåîáõîäèìî îòìåòèòü, ÷òî â ðóáëåâîì âûðàæåíèè ýòà äèíàìèêà èìååò íåçíà÷èòåëüíûé ðîñò, à â âàëþòíîì — ñíèæåíèå.
 ñòðóêòóðå ðàñõîäîâ ðîññèéñêèõ ãðàæäàí íà ñòðàõîâàíèå ïðèõîäèòñÿ ëèøü 0,36%.
Ïðè ýòîì, ïî èìåþùèìñÿ îöåíêàì, óñëóãàìè ñòðàõîâùèêîâ (çà èñêëþ÷åíèåì îáÿçàòåëüíîãî ñòðàõîâàíèÿ) ïîëüçóþòñÿ ëèøü
5–15% ãðàæäàí, à þðèäè÷åñêèå ëèöà ñòðàõóþò èìóùåñòâî íà ñóììó, íå ïðåâûøàþùóþ â ñîâîêóïíîñòè 5% åãî îáùåé ñòîèìîñòè. Òàêèì îáðàçîì, Ðîññèÿ îñòàåòñÿ ñðåäè
ñòðàí íàèìåíåå çàùèùåííûõ, à íèçêèé óðîâåíü äèôôåðåíöèàöèè ñîñòàâëÿþùèõ ñòðàõîâûõ ðàñõîäîâ ÿâëÿåòñÿ ïîêàçàòåëåì åùå
äîñòàòî÷íî íèçêîé ñòðàõîâîé êóëüòóðû.
Îñòàíàâëèâàÿñü íà ïðîáëåìå àíàëèçà
ðåàëüíîãî ñïðîñà íà ñòðàõîâàíèå, ñëåäóåò
îñîáî îòìåòèòü ôàêòîðû, çàòðàãèâàþùèå
ñòðàõîâàíèå â öåëîì, è ôàêòîðû, êàñàþùèåñÿ ïðåìèé è âèäîâ ñòðàõîâàíèÿ.
Ê ïåðâîé ãðóïïå ôàêòîðîâ ìîæíî îòíåñòè:
– íîðìàòèâíûå è çàêîíîäàòåëüíûå àêòû;
– ðàçëè÷èÿ íà ðåãèîíàëüíîì óðîâíå.
Íîðìàòèâíûå è çàêîíîäàòåëüíûå àêòû
ìîãóò êàê ñïîñîáñòâîâàòü ðàçâèòèþ ñòðàõîâàíèÿ, òàê è áûòü òîðìîçîì. Ðîññèéñêîå çàêîíîäàòåëüñòâî â îáëàñòè ñîöèàëüíîãî
îáåñïå÷åíèÿ è ïåíñèîííîé ñèñòåìû îòäàåò
ïðèîðèòåò ãîñóäàðñòâåííûì îðãàíàì, ÷òî
ïðèâîäèò ê äâîéñòâåííîìó ðåçóëüòàòó: ãîñóäàðñòâåííàÿ êàçíà ïóñòååò, à ïîòðåáèòåëè ïðîäîëæàþò íàäåÿòüñÿ íà ãîñóäàðñòâî.
Ãîñóäàðñòâåííàÿ ïîòðåáíîñòü â ñáîðå äåíåæíûõ ñðåäñòâ âåäåò ê ïåðåêà÷êå ðåñóðñîâ ÷àñòíûõ ëèö â ãîñóäàðñòâåííóþ êàçíó
ñ èñïîëüçîâàíèåì äîñòàòî÷íî îïàñíîãî
ìåõàíèçìà ñïèðàëè ãîñóäàðñòâåííîãî äîëãà: äîëã–ïðîöåíòû–äîëã. Âìåñòå ñ òåì ãîñóäàðñòâî ðàñïîëàãàåò òàêèì ìîùíåéøèì
èíñòðóìåíòîì, êàê íàëîãîâàÿ ïîëèòèêà è íàëîãîâûå ðû÷àãè.
Ðàçëè÷èÿ íà ðåãèîíàëüíîì óðîâíå îêàçûâàþò âëèÿíèå íà ðåãèîíàëüíîå ðàñïðåäåëåíèå ñòðàõîâûõ ðàñõîäîâ.  ðåãèîíàõ
ñ âûñîêèì óðîâíåì äîõîäîâ âûøå è óðîâåíü ðàñõîäîâ íà ñòðàõîâàíèå, ÷òî ïîäòâåðæäàåò òåçèñ î òîì, ÷òî ñòðàõîâûå óñëóãè
íå ïðèíàäëåæàò ê ïðîäóêòó ïåðâîé íåîáõîäèìîñòè.
Ïðè àíàëèçå ñïðîñà íà îòäåëüíûå âèäû
ñòðàõîâàíèÿ (ñòðàõîâûå ïðîäóêòû) íåîáõîäèìî ó÷èòûâàòü ñâÿçü ìåæäó îáúåìîì ïðåìèé
è äðóãèìè ýêîíîìè÷åñêèìè ïîêàçàòåëÿìè. Â
ñòðàõîâàíèè óùåðáà ðîñò ïðåìèé çàâèñèò îò:
– ðîñòà äîõîäà (ÂÂÏ), ñíèæåíèÿ íàêëàäíûõ ðàñõîäîâ ïî îáñëóæèâàíèþ ïîëèñà;
– ñîîòíîøåíèÿ ñòðàõîâûå ñëó÷àè–ïðåìèè.
Ñ òî÷êè çðåíèÿ ñïðîñà ýòè ïîêàçàòåëè íàäî
ñîïîñòàâèòü ñ âåëè÷èíîé çàñòðàõîâàííîãî
èìóùåñòâà è ïðåäðàñïîëîæåííîñòüþ ïîòðåáèòåëÿ îòíîñèòåëüíî êà÷åñòâà óñëóã. Ñ òî÷êè
çðåíèÿ ïðåäëîæåíèÿ íåîáõîäèìî ó÷èòûâàòü,
êàêîâà ýôôåêòèâíîñòü êîìïàíèè è êàêîâî åå
ôèíàíñîâîå ïîëîæåíèå. Ñîîòíîøåíèå ñòðàõîâûå ñëó÷àè–ïðåìèè ïîêàçûâàåò, â êàêîé
ñòåïåíè ïîòîêè ïðåìèé âîçâðàùàþòñÿ ê ñòðàõîâàòåëÿì â ôîðìå âîçìåùåíèÿ.
 ñòðàõîâàíèè æèçíè îïðåäåëÿþùèìè
ôàêòîðàìè ÿâëÿþòñÿ:
– ñîñòîÿíèå âíóòðåííåãî âàëîâîãî ïðîäóêòà;
– óðîâåíü èíôëÿöèè;
– ïðîöåíòíûå ñòàâêè.
Óðîâåíü ñòðàõîâàíèÿ æèçíè â Ðîññèè íàõîäèòñÿ â íàñòîÿùåå âðåìÿ íà î÷åíü íèçêîé
îòìåòêå, ïîñêîëüêó íàáëþäàåòñÿ èíôëÿöèîííûé ïðîöåññ è âûñîêèå ïðîöåíòíûå ñòàâêè. Âûñîêàÿ èíôëÿöèÿ, âðåìåííîé ôàêòîð
è çàïàçäûâàíèÿ â ïðåäëîæåíèè íîâûõ ñòðàõîâûõ ïðîäóêòîâ è óñëîâèé ñäåëàëè ñòðàõîâàíèå æèçíè ìàëîïðèâëåêàòåëüíûì.
Àíàëèç îáùåãî ðåàëüíîãî ñïðîñà è èññëåäîâàíèå îïðåäåëÿþùèõ ôàêòîðîâ ïîä÷åðêèâàþò íåîáõîäèìîñòü ó÷åòà ïîêàçàòåëåé, âëèÿþùèõ íà ñïðîñ (íàïðèìåð, óðîâåíü
è ðàñïðåäåëåíèå äîõîäîâ) è íà ïðåäëîæåíèå (íàêëàäíûå ðàñõîäû, òåõíè÷åñêàÿ è
ôèíàíñîâàÿ ðåíòàáåëüíîñòü, êàíàëû ðàñïðåäåëåíèÿ), à òàêæå ïîêàçàòåëåé, âëèÿþùèõ íà
ðàáîòó êîìïàíèé (êîíúþíêòóðà, çàêîíîäàòåëüñòâî, íîðìàòèâû, ñòåïåíü ó÷àñòèÿ ãîñóäàðñòâà â ýêîíîìèêå).
ÏÐÈÌÅ×ÀÍÈÅ
1
Öåíòðàëüíûé áàíê Ðîññèéñêîé Ôåäåðàöèè. Ðîññèÿ. Ýêîíîìè÷åñêîå è ôèíàíñîâîå ïîëîæåíèå. 2001. Àâã.
58