С учетом вечернего улучшения настроений на нефтяном рынке

С учетом вечернего улучшения настроений на нефтяном рынке и позитивного закрытия рынка
акций в США, внешний фон перед открытием торгов в России можно охарактеризовать, как
позитивный.



Мы ожидаем открытия рынка с существенным повышением порядка 0.4-0.7% по индексу
ММВБ, в диапазоне 1805-1810 п. Ближайшими поддержками останутся уровни 1785, 1770
п. В качестве сопротивлений выступят отметки 1820, 1840 п.
В первые минуты торгов локальный рынок отыграет вечернее улучшение внешнего фона,
выразившееся в улучшении настроений на нефтяном рынке и в позитивном закрытии
рынка акций в США. Позднее вероятен переход индекса ММВБ в состояние бокового
движения несколько выше уровня 1800 п.
Во второй половине дня некоторое влияние на ход торгов может оказать публикация
значимых иностранных статистических показателей в США. В 16.30 мск. выйдут
еженедельные данные по количеству первичных заявок на пособия по безработице и
январские данные, характеризующие изменение объема заказов на товары длительного
пользования.
В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ (-1.38%) и РТС (-3.12%)
закрылись с масштабным неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего
закрытия. Таким образом, указанные индексы практически полностью растеряли свой недавний
масштабный прирост, состоявшийся по итогам торгов в понедельник. Локальный рынок послушно
отыграл утреннее ухудшение внешнего фона. В ходе внутридневных распродаж российских акций
рублевый индекс ММВБ прочно закрепился ниже психологически значимого уровня 1800 п.
Долларовый индекс РТС ушел под отметку 750 п. Таким образом, краткосрочная техническая
картина в указанных индексах существенно ухудшилась.
Наиболее значимым внешним ориентиром для российского фондового и валютного рынков
продолжает выступать динамика изменения стоимости фьючерсов на нефть. В первой половине
дня они находились под давлением в связи опубликованными накануне данными Американского
института нефти (API), которые указали на недельное увеличение запасов нефти в США. Однако
вечерняя официальная статистика от министерства энергетики США стала сигналом для резкого
улучшения настроений на рынке углеводородов. Свежие данные имели смешанный характер.
Однако, более существенное, чем ожидалось, сокращение запасов бензина и дистиллятов стало
поводом для оптимизма.
Добавим, что международные переговоры и заявления на тему скоординированной заморозки
объемов добычи «черного золота» пока остаются лишь «благими пожеланиями». В СМИ
появилась информация о том, что министр нефти Ирана Биджан Зангане назвал подобные
предложения «смехотворными». Действительно, возможность достижения и соблюдения
соглашения между большим количеством участников мирового нефтяного рынка выглядит
нереалистично.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH6) пришли в
состояние контанго величиной в 13 п. или 1.8% по отношению к базовому индикатору. Участники
срочного рынка существенно улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне существенной просадки индекса ММВБ, состоявшейся по итогам торгового дня,
наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-4% по
отношению к уровням предыдущего закрытия.
Практически полное отсутствие свежих корпоративных новостей стимулировало участников
российских торгов по большей части отыгрывать внутридневное падение стоимости фьючерсов на
нефть и связанное с ним ослабление рубля. Поэтому мы наблюдали явную слабость многих
представителей банковского и нефтегазового секторов: ВТБ (VTBR RM, -2.11%), Сбербанк-ап (SBERP
RM, -1.71%), Газпром (GAZP RM, -1.97%), Лукойл (LKOH RM, -2.30%), Татнефть-ао (TATN RM, -2.92%).
Хуже рынка также закрылись бумаги МТС (MTSS RM, -4.20%), Русгидро (HYDR RM, -2.40%),
Ростелеком-ао (RTKM RM, -2.92%), Аэрофлот (AFLT RM, -2.01%), Yandex clA (YNDX RM, -2.79%).
Заметным приростом против падающего индекса ММВБ выделились бумаги МосБиржа (MOEX
RM, +1.21%). В моменты роста неопределенности на российском рынке эти акции нередко
воспринимаются в качестве защитных. Увеличение волатильности до определенной степени
представляется позитивом для организатора торгов, поскольку влечет за собой рост
комиссионных доходов. Согласно опубликованным недавно данным Московской биржи в январе
2016 года объем торгов на срочном рынке увеличился на 157.1%, на валютном – на 94.6% по
сравнению с январем 2015 г. Кроме того, позитивную динамику продемонстрировал денежный
рынок, а также рынок облигаций.
Бумаги Алроса (ALRS RM, +1.35%) продолжают пользоваться спросом на ожиданиях скорого
решения по поводу дальнейшей приватизации государственного пакета акций
алмазодобывающей компании. Вчера эти бумаги торговались внутри долгосрочной области
сопротивления, расположенной в диапазоне 71 – 72 руб. Не исключено, что в ближайшие дни они
совершат попытку прорыва в район 75 руб.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США умеренно повышаются в
пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и
отрицательного изменения. Японский индекс Nikkei225 вырос на 1.6%. Гонконгский Hang Seng
потерял 1.2%.
Если у вас возникли вопросы, просим обращаться к Виталию Манжосу, старшему аналитику АКИБ
«Образование» АО media@obrbank.ru
Пожалуйста, если вы не используете подобные аналитические продукты в своей работе, сообщите об этом
нам: мы ни в коей мере не хотим доставлять вам неудобства своей рассылкой!
Генеральная лицензия Центрального Банка Российской Федерации №1521 от 10 декабря 2014 года.
Лицензия Центрального Банка Российской Федерации № 1521 от 10 декабря 2014 года, привлечение во
вклады и размещение драгоценных металлов.
Лицензия Центрального Банка Российской Федерации на осуществление деятельности
специализированного депозитария инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и
негосударственных пенсионных фондов. № 22-000-1-00115 от 26 декабря 2014 года.
Лицензия ФСФР России на осуществление дилерской деятельности №177-09051-010000 от 13 апреля 2006
года.
Лицензия ФСФР России на осуществление брокерской деятельности №177-13381-100000 от 23 ноября 2010
года.
Лицензия ФСФР России на осуществление депозитарной деятельности №177-12301-000100 от 10 июня 2009
года.
Лицензия Управления ФСБ России по г.Москве и Московской области на осуществление работ, связанных с
использованием сведений, составляющих государственную тайну. Рег.№ 25923 от 27 февраля 2015 года.
Лицензия Центра по лицензированию, сертификации и защите государственной тайны ФСБ России на
предоставление услуг в области шифрования информации. Рег.№ 9550 У от 18 октября 2010 года.
Лицензия Центра по лицензированию, сертификации и защите государственной тайны ФСБ России на
распространение шифровальных (криптографических) средств. Рег.№ 9549 Р от 18 октября 2010 года.
Лицензия Центра по лицензированию, сертификации и защите государственной тайны ФСБ России на
техническое обслуживание шифровальных (криптографических) средств. Рег.№ 9548 Х от 18 октября 2010
года.
Лицензия Центра по лицензированию, сертификации и защите государственной тайны ФСБ России на
осуществление технического обслуживания шифровальных (криптографических) средств. Рег.№ 9290 Х от 18
августа 2010 года.
Лицензия Центра по лицензированию, сертификации и защите государственной тайны ФСБ России на
предоставление услуг в области шифрования информации. Рег.№ 9292 У от 18 августа 2010 года.
Лицензия Центра по лицензированию, сертификации и защите государственной тайны ФСБ России на
осуществление распространения шифровальных (криптографических) средств. Рег.№ 9291 Р от 18 августа
2010 года.
Настоящий документ представляет собой информацию, предназначенную исключительно для
ознакомительных целей, и не должен восприниматься или толковаться как оферта, рекомендация или
приглашение к совершению какой-либо сделки. Равным образом, никакие ценные бумаги или
инструменты, описанные здесь, не должны предлагаться или продаваться в любой юрисдикции, где такие
действия будут нарушать законодательство о ценных бумагах или другие местные законы и правила. Любые
материалы, аналитика и оценки, предоставленные Вам, должны восприниматься исключительно как
индикативные (и не являющиеся юридически обязательными). Они были подготовлены на основе
представлений и параметров, которые отражают наше добросовестное понимание. Не существует никаких
заверений, обязательств или гарантий в отношении полноты и достоверности, а также разумности любых
таких материалов, оценок или аналитики. Реальная ситуация может значительно отличаться от
приведенных здесь данных в результате непредвиденных событий, вызванных конкуренцией,
государственным регулированием в банковском секторе и экономическим развитием России в целом и
иными факторами. В результате этих рисков и непредвиденного развития ситуации нет гарантии того, что
конкуренция, текущие или будущие изменения в политической, экономической или социальной сферах, а
также существующее или будущее регулирование банковского сектора в России не окажут существенного
неблагоприятного воздействия на участников финансового рынка.