Уважаемые клиенты и партнеры!

Уважаемые клиенты и партнеры!
Кризисные процессы, протекающие в
российской
экономике,
существенно
отражаются на финансовых показателях
банковского
сектора
(финансовые
затруднения,
инфляционные
всплески,
недополучение прибыли). Правильный и
своевременный
анализ
ситуации,
компетентное
управление
рисками,
которые
в
достаточной
степени
определяют надежность банка, - помогут
Вам выжить в условиях современной конкуренции.
С уважением, Шешков Сергей Михайлович
Анализ банковского сектора России за 2010 год
Активы банковской системы
В связи с кризисными явлениями в мировой экономике проблема
стабильного и эффективного функционирования банковского сектора страны
приобрела в последнее время еще большую актуальность. Одним из условий
сохранения темпов роста экономики и производства конкурентоспособных
товаров на внутреннем рынке, создания национального богатства, развития
общества и повышения уровня жизни страны и каждого региона в
отдельности является стабильная и эффективная деятельность банковского
сектора. Данные опубликованные Росстатом России по итогам 2010 года
подтверждают, что главное достижение российской экономики в 2010 году –
это выход на положительную динамику практически всех ее показателей, что
благоприятно отразилось на банковском секторе страны: банками был
поставлен рекорд по размеру полученной прибыли (550 млрд. руб.).
По данным Министерство экономического развития РФ, за 2010 год
активы банковского сектора увеличились на 14,9% (за декабрь – на 3,5%) до
33804,6 млрд. рублей. Собственные средства (капитал) кредитных
организаций выросли на 2,4% (в декабре – на 1,5%) до 4732,3 млрд. рублей.
Количество действующих кредитных организаций за прошедший год
сократилось с 1058 до 1012. Капитал свыше 180 млн. рублей (без учета
кредитных организаций, по которым осуществляются меры по
предупреждению банкротства) имели 766 кредитных организаций (75,7% от
числа действующих на начало 2011 года). Остатки средств на счетах
клиентов (включая сберегательные сертификаты) за 2010 год выросли на
23,1% (в декабре – на 5,6%) до 21080,9 млрд. рублей, а их доля в пассивах
банковского сектора – с 58,2% до 62,4%.
В 2010 году лидерами сектора по размеру полученной чистой прибыли
стали Сбербанк, ВТБ, ВТБ24, Газпромбанк и Банк Москвы. Львиную долю в
рекордном показателе сектора «сделал» Сбербанк, который получил 183,58
млрд. рублей чистой прибыли и продемонстрировал рост показателей
рентабельности активов и капитала. Его доля в совокупной прибыли сектора
до налогообложения составила примерно 41%.
Источник: РБК Рейтинг
По итогам 2010 года с наибольшими убытками оказались Собинбанк,
МБРР, банк «Тарханы», Абсолют банк и АМТ банк, которые вынуждены
были досоздавать резервы, как правило, ввиду большой доли кредитования
строительства и низких операционных доходов вследствие значительного
роста депозитной базы и сокращения процентной маржи. По данным на 1
декабря 2010 года, с отрицательным результатом оказались 155 банков
против 120 за 2009 год. Тем не менее, совокупный отрицательный результат
убыточных банков уменьшился: размер убытков сектора за 2010 года
составил 22,4 млрд. рублей. А за 2009 год, когда банки направляли
значительные средства на создание резервов, совокупный размер убытков
оценивался в 81,8 млрд. рублей.
Источник: Отчетность банков по РСБУ
Банковское кредитование
В 2010 году наблюдалось оживление банковского кредитования. Объем
кредитов, предоставленных физическим лицам, за 2010 год увеличился на
14,3% (в декабре – на 2,2%) до 4084,8 млрд. рублей, их доля в активах
банковского сектора и в общем объеме кредитных вложений банков на 1
января 2011 года составила 12,1% и 18,4% соответственно. По оценкам Банка
России, около 80% выданных в 2010 году кредитов были связаны с
перекридитованием предприятий и населения.
Развитию рынка
корпоративного кредитования способствовали меры антикризисной
поддержки, проводимые государством. По дынным Банка России, в 2010
году предприятиям были предоставлены 132 госгарантии на общую сумму
243 млрд. руб. Под эти гарантии были выданы кредиты в объеме 448 млрд.
рублей или 3,2% от общего объема корпоративных кредитов. Оживление
банковского кредитования в 2010 году было связано с наращиванием
кредитного портфеля за счет рефинансирования ранее выданных кредитов.
Источник: Росстат
Активные операции
За 2010 год объем кредитов и прочих размещенных средств,
предоставленных нефинансовым организациям, увеличился на 12,1% (за
декабрь – на 1,1%) до 14062,9 млрд. рублей, а их доля в активах банковского
сектора снизилась с 42,6% на 1 января 2010 года до 41,6% на 1 января 2011
года. Согласно отчетности кредитных организаций, объем просроченной
задолженности по данным кредитам с начала 2010 года уменьшился на 2,5%
(в декабре – на 4,7%), при этом ее удельный вес в объеме предоставленных
нефинансовым организациям кредитов снизился с 6,1% на 1 января 2010 года
до 5,3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
Портфель ценных бумаг за прошедший год увеличился на 35,3% (за
декабрь снизился на 1,6%) до 5829 млрд. рублей при росте их доли в активах
банковского сектора с 14,6% до 17,2% за год. Основной удельный вес в
портфеле ценных бумаг по-прежнему занимают вложения в долговые
обязательства, объем которых увеличился за 2010 год на 30,8% (в декабре
снизился на 2,1%) до 4419,9 млрд. рублей. Вложения в долевые ценные
бумаги в 2010 году росли быстрее: с начала прошлого года они увеличились
на 72,6% (в декабре снизились на 0,5%), а их удельный вес в портфеле
ценных бумаг составил 12,2% на 1 января 2011 года.
Объем выпущенных банками облигаций за 2010 год увеличился на
30,3% (в декабре – на 2,9%). Доля этого источника в пассивах банковского
сектора за прошедший год возросла с 1,4% до 1,6%. Объем выпущенных
векселей за год вырос на 6,5% (в декабре – на 3%), при этом их доля в
пассивах банковского сектора за год практически не изменилась и составила
2,4% на 01.01.2011.
Финансовое состояние банковского сектора
Масштабные антикризисные меры, принятые Правительством РФ и
Банком России в первой половине 2010 года способствовали снижению
ставок денежного рынка, улучшению состояния банковского сектора и
уменьшению системных рисков, благоприятно отразились на финансовых
показателях, помогли преодолеть дефецит ликвидности. Наметившееся
улучшение основных макроэкономических показателей и индикаторов
финансовой системы позволило Банку России приступить к постепенному
сокращению мер, принятых им в острую фазу кризиса, – к сокращению
объемов и сроков предоставления ликвидности. В целом, в 2010 г.
наблюдался избыток банковской ликвидности, который сформировался в
значительной степени за счет интервенций Банка России на внутреннем
валютном рынке в условиях усиления платежного баланса и притока в страну
иностранной валюты. Рентабельность банковских активов по итогам 2010
года составила 1,9% по сравнению с 0,7% в 2009 г. В докризисный период
этот показатель составлял 3%. Рентабельность капитала составила 12,5%
против 4,9 годом ранее.
По мере стабилизации ситуации на мировом денежном рынке,
особенно в периоды номинального укрепления рубля к доллару США,
российские банки активизировали операции по привлечению средств на
мировом рынке. К концу 2010 г. в операциях с иностранными банками они
вновь стали выступать как нетто-заемщики, хотя чистые заимствования
российских банков на мировом денежном рынке были невелики в сравнении
с аналогичными показателями начала 2009 года.
Банковские риски
Как показал опыт финансового кризиса, банкам следует больше
уделять внимания управлению рисками. Когда кризис только начинался,
многие называли причиной потерь общее стремление банков к погоне за
повышением доходов, когда политика легкого доступа к кредитам или
политика вознаграждений не способствовали созданию устойчивой ценности
для акционеров в долгосрочной перспективе. Центр по изучению
финансовых инноваций (далее ЦИФИ) совместно с компанией
PricewaterhouseCooper провел глубокое исследование по изучению
банковских рисков в условиях уходящего финансового кризиса, с целью
определить изменения в структуре рейтинга, выделяемых банковскими
работниками рисков.
Результаты основаны на ответах, полученных более чем от 400
банковских работников, представителей регулирующих органов и
банковских аналитиков из 49 стран.
Стремление государства спасти
Рейтинг рисков банковского
банки от финансового кризиса, сектора, по мнению респондентов
возможно, предотвратило коллапс
в 2010 году
системы, но привело к глубокой
1 Политическое вмешательство
политизации банковского сектора –
2 Кредитный риск
именно в этом респонденты данного
3 Избыточное регулирование
обзора видят основной источник
Макроэкономические
4
риска,
угрожающего
сегодня
тенденции
банковскому сектору.
5 Ликвидность

Политическое
6 Доступность капитала
вмешательство как риск имеет много
Производные финансовые
7
аспектов:
оно
размывает
инструменты
экономическую
составляющую
8 Методы управления рисками
решений, принимаемых банками, и
9 Кредитные спреды
создает угрозу морального давления
10 Рынок ценных бумаг
на участников рынка, а также
11 Курсы валют
увеличивает неопределенность в
12 Корпоративное управление
отношении того, как и когда может
Цены на сырье и драгоценные
13
быть
прекращена
финансовая
металлы
поддержка. Тесно связан с риском
14 Процентные ставки
политического вмешательства и риск
15 Мошенничество
избыточного регулирования (№ 3),
16 Вознаграждение руководства
возникший
вследствие
Страны с развивающейся
сверхактивного реагирования на
17
экономикой
кризис. Поразительно, что эти риски
Высокая зависимость от
являются общими для всех основных
18
технологий
банковских
регионов
и
19 Хедж-фонды
воспринимаются одинаково как
банковскими работниками, так и
20 Мошенничество трейдеров
представителями
небанковских
Непрерывность работы
21
организаций.
организации

Главным
фактором,
22 Практика розничных продаж
определяющим восприятие риска,
23 Конфликт интересов
является
состояние
мировой
24 Бэк-офис
экономики.
Комментарии
25 Экологические риски
респондентов
по
поводу
26 Системы оплаты
экономических тенденций (№ 4)
Легализация денежных
были в целом пессимистическими, а
27 средств, полученных
недавние признаки восстановления
незаконным путем
были
названы
слабыми
и
Чрезмерное увлечение
28
чувствительными
к
новым
слияниями
потрясениям. Это объясняет, почему
29 Недостаточное регулирование
кредитный риск занимает такое
Конкуренция со стороны
30
высокое место (№ 2) – респонденты
новых участников рынка
ожидают новых потерь по мере того, Рейтинг составлен ЦИФИ совместно с
как будут подсчитываться
компанией PricewaterhouseCooper
реальные убытки от кризиса и замедленный эффект экономического
спада будет сказываться на заемщиках.
 Напряженность на других финансовых рынках, воспринимается
респондентами как идущая на спад, особенно это касается производных
финансовых инструментов (№ 7), кредитных спредов (№ 9) и рынка ценных
бумаг (№ 10).
Единственным рынком, где риск, как считается, растет, является
валютный рынок, причем основное внимание уделяется перспективам
американского доллара.
 По мнению респондентов, уменьшились опасения по поводу риска
процентных ставок (№ 14). Хотя быстрый рост ставок кажется неизбежным в
условиях резкого смягчения кредитно-денежной политики, он также весьма
предсказуем.
 Стратегия хедж-фондов уже не столь агрессивна и респонденты
считают, что они, возможно, меньше угрожают финансовой стабильности,
чем сами банки, данному риску было присвоено 19-е место.
 Доступность капитала (№ 6), точнее его нехватка, впервые
появилась в списке и рассматривается как область высокого риска.
 В связи с тем, что банки стараются восстановить размеры своих
активов, после мирового финансового кризиса, доступность капитала как
риск занимает 6-е место и рассматривается как область высокого риска.
 Некоторые риски, грозящие банкам, похоже, являются
самогенерируемыми. Обеспокоенность по поводу методов управления
рисками (№ 8) остается высокой из-за огромных потерь, понесенных за
последние два года.
 Обеспокоенность, связанная с качеством корпоративного
управления, резко возросла (12-е место); угроза в области вознаграждения
руководства (№ 16), по-прежнему сохраняется. Тем не менее, по данному
вопросу мнения разделились: банковские работники считают, что данный
риск обусловлен внешними вмешательствами, в то время как остальные
участники опроса полагают, что неэффективная структура вознаграждения
приводит к принятию чрезмерных рисков.
 Обеспокоенность представителей финансовых организаций по
поводу проблем, связанных с конфликтом интересов, ослабела (этот риск
занимает 23 место). В ответах, связанных с корпоративным управлением,
прослеживается обеспокоенность по поводу того, что банки не извлекли
уроков из кризиса и жаждут вернуться к своему обычному бизнесу.
 Что касается операционных рисков, то здесь наблюдается заметное
уменьшение обеспокоенности по поводу риска мошенничества (№15) и
мошенничества трейдеров (№ 20) – вопреки опыту, который показывает, что
оба эти риска во время экономического спада увеличиваются. Однако
рейтинг этих рисков тесно связан с количеством недавних инцидентов,
которых было немного (афера Мэдоффа, строго говоря, не является
банковским мошенничеством). Обеспокоенность по поводу рисков,
связанных с бэк-офисом, системами оплаты и непрерывностью работы
организации значительно снизилась. Уменьшилась обеспокоенность по
поводу риска, связанного с легализацией денежных средств, полученных
незаконным путем (27-е место). Он респондентами воспринимается, скорее,
как репутационный, а не как финансовый риск. Восприятие экологического
риска (№ 25) оценивается не высоко, вопреки горячим дискуссиям, которые
велись на Копенгагенском саммите.
 Несмотря на то, что угроза конкуренции со стороны новых
участников рынка (№ 30) считается маловероятной, она вызвала
многочисленные комментарии респондентов по поводу опасности
ослабления конкуренции среди банков и роста самоуверенности из-за
государственных мер по санации и установлению более высоких барьеров
для выхода на рынок.
 Обеспокоенность по поводу структурных изменений, измеряемая
риском чрезмерного увлечения слияниями (№ 28), является незначительной.
Данное исследование, проведенное в 2010 году ЦИФИ совместно с
компанией PricewaterhouseCooper, отражает обеспокоенность по поводу
последствий кризиса: проблем с кредитованием и финансированием, также
включает в себя и новые угрозы, связанные с состоянием мировой экономики
и вмешательством государства в дела банковского сектора.