(июнь 2015 года) Общие сведения Финансовые инструменты

(июнь 2015 года)
Общие сведения
Евразийский фонд стабилизации и развития (ранее Антикризисный фонд ЕврАзЭС) - региональный финансовый
механизм, созданный в 2009 году Арменией, Беларусью,
Казахстаном, Кыргызстаном, Россией и Таджикистаном.
Миссия: содействие государствам-участникам в преодолении
последствий глобального финансово-экономического кризиса,
обеспечении долгосрочной экономической и финансовой
стабильности и развитии экономической интеграции между ними.
Создан за счет взносов из бюджетов государств-участников на
общую сумму 8,513 млрд. долларов США.
Высший руководящий орган: Совет Фонда, в составе министров
финансов государств-участников, под председательством Антона
Силуанова, министра финансов России.
Совет Фонда принимает решения на основании рекомендаций
Экспертного совета, в который входят старшие должностные лица
министерств финансов государств-участников.
Управляющий средствами ЕФСР: Евразийский банк развития (ЕАБР,
Управляющий).
Председатель Правления ЕАБР: Дмитрий Панкин.
Контактная информация:
Официальный веб-сайт: acf.eabr.org
E-mail: [email protected]
Тел.: +7 (495) 645 04 45
Финансовые инструменты
Финансовые кредиты (ФК) предоставляются только центральным
правительствам, в целях поддержки их стабилизационных
программ, имеющих целью укрепление устойчивости экономики
перед лицом внешних и внутренних кризисов. ФК поддерживают
бюджеты и/или платежные балансы.
Инвестиционные кредиты (ИК) выдаются правительствам и/
или компаниям, осуществляющим инвестиционные проекты,
способствующие долгосрочной экономической и финансовой
стабильности и интеграции государств-участников.
Гранты предоставляются за счет доли чистой прибыли Фонда для
финансирования государственных программ в социальной сфере.
Кредиты ЕФСР предоставляются на возвратной и платной
основе. В случае кредитования стран с низкими доходами Фонд
руководствуется рекомендациями Международного валютного
фонда относительно льготности кредитов. Потенциальный заемщик
не должен иметь просроченной задолженности по прошлым
кредитам перед Фондом, государствами-участниками ЕФСР, другими
международными финансовыми организациями.
Финансовые кредиты
Принципы предоставления
Реализм и внутренняя согласованность: ФК выделяются на
поддержку ограниченного числа конкретных мер, реализуемых в
течение определенного периода времени, как правило, от одного до
трех лет.
Авторство: программа должна быть разработана и осуществляться
самим правительством государства-заемщика.
Связь с миссией Фонда: программа должна предусматривать меры
по обеспечению макроэкономической и финансовой стабильности и
долгосрочных целей развития, поддержанию налогово-бюджетной
и долговой устойчивости, улучшению делового климата и качества
государственного управления, а также по развитию экономической
интеграции между государствами-участниками ЕФСР.
Измеримость: прогресс в достижении целей программы должен
измеряться конкретными показателями и оценивается Советом
Фонда и Экспертным Советом с опорой на отчеты, готовящиеся
Управляющим.
Минимальная сумма ФК составляет 10 млн. долларов США.
Если ФК предоставляется несколькими траншами, то Совет Фонда
принимает положительное решение о выделении очередного транша
только на основании заключения об успешности освоения заемщиком
предыдущих траншей в ходе осуществления им ранее согласованной
программы.
Инвестиционные кредиты
Индикативные финансовые условия ФК
Ставка процента
(% годовых)
Типы ФК
Стабилизационные
кредиты для стран с
низкими доходами
1-3%
(фиксированная)
До 20, включая
льготный период
до 5
Суверенные займы
для стран со
средними
доходами
Плавающая ставка,
рассчитывается на
каждый 6-месячный
период начисления и
равна стоимости
фондирования
Казахстана и России
на международных
рынках
До 10, включая
льготный период
до 5
Индикативные финансовые условия ИК
Типы ИК
Ставка процента
(% годовых)
Принципы предоставления
Актуальность и содействие целям развития страны;
Дополнительность: ЕФСР поддерживает региональные и
критически важные национальные проекты, которые не могут быть
профинансированы рынком и/или прочими международными
финансовыми организациями на приемлемых для финансовой
устойчивости проекта условиях и при допустимом уровне рисков;
Минимальные суммы:
• 30 млн. долларов США для стран с валовым национальным доходом
(ВНД) на душу населения выше 5 тыс. долларов США;
• 10 млн. долларов США для стран с ВНД на душу населения ниже 5 тыс.
долларов США.
ИК предоставляются в любой денежной форме, принятой в
международной практике, за исключением участия в капитале.
Процедура предоставления ИК включает два этапа:
• Предварительный, на котором рассматривается концепция проекта
и возможности для разработки технико-экономического обоснования;
• Финальный, на котором принимается решение о выделении ИК.
Сроки погашения
и льготный
период (лет)
Кредит
государствуучастнику
Кредит
проектной
компании
Плавающая ставка,
рассчитывается на
каждый 6месячный период
начисления и
равна стоимости
фондирования
Казахстана и
России на
международных
рынках*
Сроки
погашения
и льготный
период
(лет)
Условия
софинансиро
вания
получателем
До 15,
включая
льготный
период до 5
До 10,
включая
льготный
период до 5
Не менее
20% от
стоимости
проекта
*Для стран с низкими доходами условия ИК должны соответствовать требования международных финансовых институтов к суверенным кредитам
В зависимости от параметров конкретного проекта Совет Фонда
может установить условия, отличающиеся от вышеописанных.
Основные проекты ЕФСР
Финансовые кредиты
Финансовый кредит Беларуси (2011)
4 июня 2011 года Совет Фонда принял решение о выделении
Беларуси кредита в размере 3 млрд. долларов США шестью
траншами для поддержки Стабилизационной программы
Правительства и Национального Банка Республики Беларусь,
направленной на укрепление платежного баланса и пополнение
международных резервов. Беларусь получила 5 траншей кредита на
общую сумму 2 560 млн. долларов США.
Финансовые условия: Срок погашения - 10 лет, включая
трехлетний льготный период; плавающая ставка, привязанная к
стоимости фондирования России на международных рынках, но не
выше 4,9%; иные платежи не взимаются.
Достигнутые результаты: Достижения первого года стабилизации
были в значительной степени утрачены в истекшем году, вследствие
смягчения экономической политики со второй половины 2012 года
на фоне ухудшения внешнеэкономической конъюнктуры:
• Расширение внутреннего спроса через каналы чрезмерного
кредитования экономики и роста реальной заработной
платы темпами, значительно опережающими прирост
производительности труда, стало основным фактором роста
экономики, и обусловливало нарастание внешних и внутренних
дисбалансов;
• Уровень валового внешнего долга вырос до 55,5% ВВП на конец
сентября 2014 года, что на 2,3 процентных пункта выше, чем на
соответствующую дату 2013 года; дефицит текущего счета за девять
месяцев составил 5,7% ВВП; международные резервы сократились
до 1,2 месяца импорта;
• Темп роста инфляции в 2014 году составил 16,2%, значительно
превысив целевой показатель Правительства (на 5,2 процентных
пункта) и рост цен во всех других странах региона.
Финансовый кредит Таджикистану (2010)
18 июня 2010 года Совет Фонда принял решение о выделении
Таджикистану кредита в размере 70 млн. долларов США для
поддержания бюджетного финансирования социальных отраслей
(образование, здравоохранение, социальное обеспечение) и
повышения качества управления государственными финансами.
23 августа 2010 года кредит был перечислен Таджикистану в полном
объеме, и использован в течение 2010-2011 годов.
Финансовые условия: Срок погашения - 20 лет, включая 5-летний
льготный период; фиксированная процентная ставка 1% годовых;
иные платежи не взимаются.
Достигнутые результаты: Условия кредитного соглашения по
минимальным уровням бюджетных расходов для всех социальных
секторов - здравоохранения, образования и социальной защиты были выполнены. Доля социальных расходов в ВВП выросла с 9,0%
в 2009 году до 9,2% в 2011 году. Наиболее существенным был рост
доли расходов на здравоохранение.
7 декабря 2012 года: Совет Фонда одобрил отчет об
использовании финансового кредита, в котором Управляющий дал
положительную оценку реформам Правительства Таджикистан.
Инвестиционные кредиты
Заключены соглашения о финансировании:
• «Строительство автодорожного коридора «Север-Юг» (4 очередь)»
в Армении в объеме 150 млн. долл. США.
• «Реконструкция автомобильной дороги Бишкек-Ош, фаза IV»
в Кыргызстане в объеме 60 млн. долл. США.
• «Финансирование поставок сельскохозяйственной техники в
Кыргызскую Республику» в объеме 20 млн. долл. США.
Предварительно одобрены Советом Фонда:
• «Ввод в эксплуатацию второго гидроагрегата Камбаратинской ГЭС2» в Кыргызстане в объеме 80 млн. долл. США.
• «Реабилитация сектора энергетики. Фаза 2. Компонент
«Реконструкция Токтогульской ГЭС: замена второго и четвертого
агрегатов с заменой/ремонтом вспомогательных систем и
оборудования станции» в Кыргызстане в объеме 75 млн. долл. США.
• «Модернизация и развитие институциональных возможностей
оросительных систем» в Армении в объеме 40 млн. долл. США.
• «Строительство инфраструктуры товаропроводящей системы
Кыргызской Республики по экспорту агропродукции в страны
Таможенного Союза» в объеме 25 млн. долл. США.
Международное сотрудничество
ЕАБР и ЕФСР являются элементами евразийской интеграционной
архитектуры, и координируют свою работу с деятельностью
Евразийской экономической комиссии и другими институтами
евразийской интеграции.
Управляющий сотрудничает с АБР, группой ВБ, ЕБРР, МВФ,
учреждениями ООН и другими международными институтами
развития, а также участвует в работе донорских клубов Кыргызстана
и Таджикистана.
Сотрудничество развивается в формах совместного и
параллельного финансирования программ и
проектов; координации рекомендаций в области экономической
политики; совместной подготовки аналитических материалов
по вопросам экономического развития, интеграционных
процессов, фидуциарных, социальных и природоохранных
защитных стандартов; изучения и применения лучших практик
корпоративного управления, принятых среди международных
финансовых институтов.
Основные события за 2015 год
14 апреля Управляющий и Правительство Армении подписали
Соглашение о финансировании из средств Фонда инвестиционного
проекта «Строительство автодорожного коридора «Север-Юг» (4
очередь)» в размере 150 млн. долларов США;
7 мая делегация Управляющего приняла участие в ежегодном
собрании Совета управляющих Азиатского банка развития в г. Баку;
15 июня Антикризисный фонд переименован в Евразийский
фонд стабилизации и развития. Средства Фонда в размере доли
чистой прибыли могут использоваться для предоставления
грантов государствам-участникам Фонда для финансирования
государственных программ в социальной сфере.
Лимиты кредитования Фонда по странам
• Определяют максимальный уровень доступа к средствам Фонда
для конкретного государства (включая все типы кредитов);
• Устанавливаются Советом Фонда пропорционально валовому
национальному доходу (ВНД) на душу населения;
• Пересматриваются Советом Фонда по представлению ЕАБР;
• Россия заявила, что будет использовать свой лимит только для
финансирования крупномасштабных интеграционных проектов;
• Если это потребуется для осуществления крупного проекта,
государство-участник Фонда может делегировать часть своего
лимита другому государству-участнику.