Расчет нормативов достаточности капитала под сделки РЕПО с КСУ для кредитных организаций Поскольку КСУ является новым инструментом для российского финансового рынка, действующие нормативные документы Банка России, регулирующие деятельность кредитных организаций, не определяют порядок оценки рисков по активам, сформированным в виде имущественного пула. Согласно требованиям п.2.3.28. Инструкции Банка России от 03.12.2012 №139-И «Об обязательных нормативах банков», по сделкам, совершаемым на возвратной основе с ценными бумагами, переданными без прекращения признания в расчете активов, взвешенных по уровню риска, учитывается: банком-заемщиком - величина кредитного риска на контрагента по возврату ценных бумаг, переданных без прекращения признания; банком-кредитором - величина кредитного риска на контрагента по возврату денежных средств. Величина актива, взвешенного по уровню риска, определяется как сумма необеспеченной части требования, взвешенная на коэффициент риска на контрагента, и обеспеченной части требования, взвешенной на коэффициент риска по контрагенту или эмитенту ценной бумаги. Так как по сделкам РЕПО с ЦК с КСУ и контрагентом и эмитентом ценных бумаг будет являться НКЦ, то до внесения изменений в Инструкцию Банка России № 139И, в соответствии с требованиями п. 2.3.14, сделки РЕПО с ЦК с КСУ не будут считаться обеспеченными при расчете кредитного риска как у банка-кредитора, так и у банка-заемщика. По этим сделкам должен применяться коэффициент риска в соответствии с требованиями кода 8847. Сумма кредитных требований к НКЦ включается в расчет в размере наименьшей из величин: 1) 20 процентов от суммы средств, перечисленных для исполнения и (или) обеспечения исполнения обязательств, допущенных к клирингу, в том числе в качестве индивидуального клирингового обеспечения, а также кредитных требований, возникших по результатам клиринга, 2) либо суммы двух величин: 5 процентов от суммы средств, перечисленных для исполнения и (или) обеспечения исполнения обязательств, допущенных к клирингу, в том числе в качестве индивидуального клирингового обеспечения, а также кредитных требований, возникших по результатам клиринга, и 1000 процентов от суммы коллективного клирингового обеспечения. В расчет активов, взвешенных по уровню риска, требования принимаются за минусом сформированных резервов.