Стратегия «Альфа-Профит. Мировые фонды»

Стратегия «Альфа-Профит.
Мировые фонды»
| 2013 |
| 2013 |
ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ СТРАТЕГИИ
СРОК СТРАТЕГИИ
4 ГОДА
ЗАЩИТА КАПИТАЛА
ПО ИТОГАМ СРОКА
СТРАТЕГИИ
(ИНВЕСТИРОВАНИЯ)
ПОЛУЧЕНИЕ ДОХОДА
НА РОСТЕ РЫНКА
ОБЛИГАЦИЙ
 Участие в динамике ведущих мировых фондов облигаций
 100% защита капитала по итогам срока стратегии
(инвестирования) обеспечивается депозитом в ОАО «АЛЬФАБАНК» (одном из крупнейших российских банков)
 Потенциальная доходность, превышающая ставки по банковским
депозитам
 Алгоритм «контроля риска», оптимизирующий работу стратегии
 Валюта инвестиций – доллары США
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) | www.alfacapital.ru
| 2013 |
СТРАТЕГИЯ «АЛЬФА-ПРОФИТ. МИРОВЫЕ ФОНДЫ» – РАЗУМНОЕ
РЕШЕНИЕ ДЛЯ ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ДОЛЛАРАХ США
Стратегия «Альфа-Профит. Мировые фонды» обладает рядом преимуществ:
1. Инвестиции на международном уровне
Валюта инвестиций – доллары США. Объект инвестиций – крупнейшие мировые фонды
облигаций.
2. Механизм оптимизации при работе стратегии
В целях получения наивысших результатов при реализации стратегии используется
алгоритм «контроля риска».
3. 100%-ная защита капитала по итогам 4-х лет
В случае «падения» рынков инвестиции по итогам стратегии возвращаются в полном
объеме.
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) | www.alfacapital.ru
| 2013 |
МИРОВЫЕ ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ – ЛУЧШИЙ ВЫБОР
ДЛЯ ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
•
В течение последних лет облигации являлись
наиболее востребованным классом активов
Последнее время облигации были оптимальным
инструментом с точки зрения риска и доходности на
фоне нестабильностей в мировой экономике. Так,
например, доля чистых притоков в фонды облигаций
во всем мире только за 2012 год составили 57% от
общего объема.
Динамика рынков облигаций, акций.
На приведенном графике можно видеть, что
модельный портфель, составленный из выбранных
фондов, за последние 10 лет показал большую
доходность, чем рынки акций и облигаций.
•
Облигации и сейчас продолжают быть
интересным объектом инвестиций
Текущий сдвиг на рынке, который был вызван
разговорами о сворачивании программы «печатания
денег» ФРС США, привел к росту доходностей на
большинстве рынков облигаций. А это, в свою
очередь, делает нынешние уровни входа еще более
интересными. Дополнительными факторами роста, по
мнению аналитиков, являются нерешенные проблемы
в Еврозоне и недостаточные темпы роста мировой
экономики.
Источник: Bloomberg
•
Мы предлагаем опираться на лучшие
инвестиционные фонды облигаций в мире
Мы отобрали наиболее интересные и перспективные
фонды, которые, по нашему мнению,
имеют
наибольший потенциал роста при относительно
низком уровне рисков (более подробное описание вы
можете найти на странице 7):
 FTIF Templeton Emerging Markets Bond Fund
Высочайший
рейтинг,
присвоенный
Morning Star – крупнейшим международным
рейтинговым агентством по фондам

PIMCO GIS Global Investment Grade Credit Fund
Высочайший
рейтинг,
присвоенный
Morning Star
 AllianceBernstein Global High Yield Portfolio
Высокие рейтинги, присвоенные международными
агентствами Fitch и Standard and Poor`s
Фонды облигаций инвестируют в широкий спектр облигаций,
связанных определенной тематикой – например, группой стран
или уровнем доходности. При этом они добиваются снижения
двух основных рисков, присущих непосредственным вложениям
в конкретную облигацию: риска дефолта и риска рыночных
колебаний цены облигации. Решения по инвестициям
принимает специалист – портфельный управляющий.
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) | www.alfacapital.ru
| 2013 |
МЕХАНИЗМ ОПТИМИЗАЦИИ ДОХОДНОСТИ – ЭФФЕКТИВНЫЙ СПОСОБ
УЛУЧШИТЬ ФИНАНСОВЫЙ РЕЗУЛЬТАТ
Для
большей
эффективности
инвестиций
используется
специальный алгоритм при
инвестировании, в портфель из трех фондов,
описанных выше.
Принципы работы алгоритма следующие:
 Алгоритм, как правило, снижает участие в
портфеле фондов при снижении его динамики.
 Алгоритм, как правило, повышает участие в
портфеле фондов при улучшении его динамики.
Используя эти простые принципы, алгоритм может
позволить получить большую доходность, при более
низких рисках, по сравнению с инвестированием в
простой портфель фондов. А на выбранном нами
горизонте в 4 года преимущество способно стать еще
более явным.
Сопоставление динамик модельных портфелей с
алгоритмом «контроля риска» и простого портфеля
фондов.
На графике Вы можете видеть, что в период
коррекций портфель с «контролем риска» снижался
медленнее, чем портфель фондов, а в периоды
растущего рынка динамика портфеля с «контролем
риска» опережала динамику простого портфеля
фондов.
О ПРИНЦИПАХ РАБОТЫ АЛГОРИТМА
«КОНТРОЛЯ РИСКА»
Алгоритм
основан
на
широко
закономерности фондовых рынков:
известной
• При позитивной динамике рынка динамика
биржевых цен обычно достаточно стабильна. В
«хорошие времена» инвесторы уверены в
перспективах и производят стабильные докупки с
редкими периодами коррекции. Котировки при
этом показывают стабильный рост.
Источник: Bloomberg, HSBC
• При негативной динамике рынка изменение
биржевых цен гораздо более переменчиво.
Негатив на рынках сопровождается ростом
неопределенности
относительно
будущей
экономической ситуации. При этом в один день
превалируют панические распродажи, в другой –
желание «покупать на дне».
Алгоритм использует эту закономерность
и,
исходя из амплитуды движения цен, определяет
уровень участия в портфеле фондов. Если
разброс цен увеличивается, уровень участия
снижается. И напротив, если разброс цен
сокращается, уровень участия поднимается.
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) | www.alfacapital.ru
| 2013 |
100% ЗАЩИТА КАПИТАЛА – ВАЖНАЯ ОПЦИЯ ДЛЯ ОСТОРОЖНЫХ
ИНВЕСТОРОВ
Будущее на четырехлетнем горизонте выглядит достаточно неопределенным. Если мы хотим добиться
создания действительно качественного инвестиционного продукта, нельзя исключать даже маловероятные
события и ситуации. Именно поэтому мы включаем в стратегию защиту, обеспеченную депозитом в одном
из ведущих российских банков – Альфа-Банке. Она составит 100% инвестированных средств.
Таким образом, цель стратегии «Альфа-Профит. Мировые фонды» - предоставить возможность получить
доходность от инвестиций в мировые облигационные фонды при сохранении инвестированных средств (по
итогам срока стратегии) в случае «падения» рынков.
ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ ПРОДУКТА
Срок стратегии: 4 года
Валюта: Доллары США
Минимальная сумма: 10 тыс. долларов США
Базовый актив: облигация, динамика цены которой повторяет динамику портфеля
облигационных фондов с «контролем риска»
Участие в росте: 50% от прироста портфеля облигационных фондов с «контролем
риска».
Максимальная доходность: не ограничена
Защита капитала: 100% вложенных средств по итогам срока стратегии
(инвестирования). Защита капитала обеспечивается депозитом в ОАО «АЛЬФА-БАНК»
Досрочное расторжение договора: сумма возврата имущества из доверительного
управления при досрочном расторжении договора составит от 90% до 98% в зависимости
от срока инвестирования
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) | www.alfacapital.ru
| 2013 |
ФОНДЫ, ВХОДЯЩИЕ В СТРАТЕГИЮ
FTIF Templeton Emerging Markets Bond Fund
Фонд, инвестирующий в облигации развивающихся
стран.
Динамика фонда FTIF Templeton Emerging
Markets Bond Fund и индекса JP Morgan EMBI
Global Index
Данный фонд преимущественно вкладывает в
государственные облигации.
Активы под управлением – 7,95 миллиарда долларов.
Основные страны инвестирования




Мексика
Украина
Нигерия
Венгрия
Источник: Bloomberg
PIMCO GIS Global Investment Grade Credit Fund
Фонд, инвестирующий в облигации с высоким
инвестиционным рейтингом по всему миру.
Динамика фонда PIMCO GIS Global Investment
Grade Credit Fund и индекса iBoxx $ Liquid
Corporates Index
Данный фонд вкладывает как в государственные, так
и в корпоративные облигации.
Активы под управлением – 22,65 миллиарда
долларов.
Основные страны инвестирования



США
Канада
Великобритания
Источник: Bloomberg
AllianceBernstein Global High Yield Portfolio
Фонд, инвестирующий в облигации с высокой
доходностью.
Динамика фонда AllianceBernstein Global High
Yield Portfolio и индекса iBoxx $ High Yield
Grade Index
Данный фонд вкладывает средства, как в
корпоративные, так и в государственные ценные
бумаги.
Активы под управлением – 25,45 миллиарда
долларов.
Основные страны инвестирования



США
Бразилия
Россия
Источник: Bloomberg
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) | www.alfacapital.ru
| 2013 |
ООО УК «Альфа-Капитал». Лицензия на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-08158-001000, выдана
ФСФР России 30 ноября 2004 года, без ограничения срока действия
Данная презентация подготовлена исключительно в информационных целях. Несанкционированное копирование запрещено.
ООО УК «Альфа-Капитал» не дает гарантий или заверений и не принимает какой-либо ответственности в отношении финансовых
результатов, полученных на основании использования информации, содержащейся в настоящей презентации. ООО УК «Альфа-Капитал»
рекомендует клиентам не полагаться на какую-либо содержащуюся в настоящей презентации информацию в процессе принятия
инвестиционного решения, которое должно быть основано на исчерпывающей информации.
Показатели доходности инвестиций в прошлом не могут служить ориентиром оценки результативности инвестиций в будущем. Стоимость
инвестиций может как уменьшаться, так и увеличиваться. Изменения курса обмена иностранной валюты могут также вызвать уменьшение
или увеличение стоимости инвестиций.
Подробную информацию о деятельности ООО УК «Альфа-Капитал», условиях управления активами и иную информацию, которая
должна быть предоставлена в соответствии с законодательством Российской Федерации, Вы можете получить по адресу 123001,
Москва, ул. Садовая-Кудринская, д.32, стр. 1 Телефоны: (495)783-4-783, 8(800)200-28-28, а также на сайте ООО УК «Альфа-Капитал» в
информационно-телекоммуникационной сети "Интернет" по адресу: www.alfacapital.ru
ООО УК «Альфа-Капитал» | Тел.: +7 (495) 783-4-783 (для звонков из Москвы), 8 (800) 200-28-28 (для звонков из регионов России) | www.alfacapital.ru