ФМ-5 - Институт Страхового и Инвестиционного Бизнеса

Институт страхового и инвестиционного бизнеса
Практикум ФМ‐5 Облигация – цена и доходность Условие задачи Цена облигации 1. Найдите текущую стоимость облигации номинальной стоимостью 1000 руб., сроком погашения 5 лет и ежегодными выплатами по купонной ставке 15% при годовой процентной ставке, составляющей 20%. 1 балл 2. Купоны по облигации выплачиваются (вечно) дважды в год: 1 июня и 1 декабря. Годовая ставка купона – 3,5% от номинала. Определите справедливую цену облигации, купленную 20 августа и дающую эффективную доходность в размере 10%. 2 балла 3. За Р рублей приобретается 20‐летняя облигация номинальной стоимостью 1000 рублей с годовым купоном и погашением в конце срока в размере 1200 рублей. Эффективная годовая ставка доходности – 8,25%. Первый купон – 75 рублей. Каждый последующий купон на 3% больше, чем предыдущий. Определите Р. 4 балла 4. Номинал облигации 1000 руб., годовой купон 6% выплачивается 2 раза в год. До погашения облигации 3 года. Определите цену облигации, если ее доходность до погашения должна составить 7%. 3 балла Доходность к погашению 5. Текущая цена облигации равна 900 у. е. Найдите доходность к погашению, если срок обращения 10 лет, номинальная стоимость N = 1000 у.е., купонные выплаты составляют 50 у.е. ежегодно. 2 балла Чувствительность облигации 6. Дисконт облигации – это разность между ее номиналом N и текущей рыночной стоимостью облигации при продаже ее в настоящий момент. Найдите изменение дисконта облигации со сроком обращения п 1 = 7 лет с номинальной стоимостью N = 5000, купонной ставкой с = 8% и доходностью к погашению р = 10% при продаже ее в настоящий момент и при продаже ее через год. 5 баллов Ваш ответ Ответ Балл 1 Чувствительность цены облигации к изменению ставки 7. Найдите изменение текущей рыночной стоимости облигации со сроком обращения 7 лет с номинальной стоимостью N = 5000, купонной ставкой с= 8% и доходностью к погашению р = 10% при увеличении и уменьшении доходности к погашению на 2%. 6 баллов Общая статистика: 24 балла Набрано баллов Процент успеваемости 2