ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА брокерской деятельности при совершении операций с имуществом клиента

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
к проекту указания Банка России «О требованиях к правилам осуществления
брокерской деятельности при совершении операций с имуществом клиента
брокера»
В соответствии с пунктом 3 статьи 42 Федерального закона от 22 апреля
1996 года № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее – Закон) Департамент рынка
ценных бумаг и товарного рынка разработал проект указания Банка России «О
требованиях
к
правилам
осуществления
брокерской
деятельности
при
совершении операций с имуществом клиента брокера» (далее – Проект
указания), устанавливающий требования к правилам осуществления брокерской
деятельности брокером, норматив достаточности собственных средств которого
составляет 3 миллиона рублей (далее – клиентский брокер), а также брокера,
которого клиентский брокер привлекает для исполнения поручений своих
клиентов (далее - прайм-брокер).
Проект указания разработан в связи с изданием нормативных актов Банка
России,
предусматривающих
возможность
осуществления
брокерской
деятельности клиентским брокером. При этом снижение требования к
собственным средствам клиентского брокера, увязывается с ограничением
деятельности клиентского брокера, которая связана исключительно с передачей
заявки клиента на биржу через прайм-брокера - участника торгов, и тем самым
со снижением кредитного риска клиента на этого клиентского брокера.
В частности, Проектом указания предусмотрено следующее:
клиентский брокер не осуществляет хранение активов клиентов –
денежные средства клиентов передаются прайм-брокеру, указанное требование
также направлено на защиту клиентов клиентского брокера от кастодиальных
рисков последнего;
денежные
средства клиентов клиентского брокера передаются
специальный брокерский счет прайм-брокера;
на
2
прайм-брокер обеспечивает раздельный учет находящегося у него в
распоряжении
подлежащих
имущества
исполнению
клиента
за
счет
клиентского
этого
брокера,
имущества,
обязательств,
и
требований,
удовлетворение которых осуществляется в пользу этого клиента клиентского
брокера, и гарантирует клиентскому брокеру исполнение его поручения,
подаваемого в пользу клиента клиентского брокера, за счет имущества этого
клиента клиентского брокера.
Таким образом, принятие Проекта указания, устанавливающего требования
к осуществлению деятельности клиентского брокера, а также устанавливающего
механизмы, обеспечивающие защиту имущественных интересов клиентов
брокеров, обеспечит дополнительные стимулы к развитию деятельности
клиентских брокеров на финансовом рынке, а также способствует привлечению
розничных инвесторов на финансовые рынки.
_____________