ИНВЕСТИЦИОННОЕ КРЕДИТОВАНИЕ – ВАЖНЫЙ ИСТОЧНИК

Выводы. В процессе управления конкурентоспособностью банка значительная роль отведена
определению факторов влияющих на неѐ. Факторы макросреды (внешние) необходимо учитывать
в процессе деятельностью банка, внутренние факторы воздействия на конкурентоспособность
банк может регулировать для достижения нужного результата в процессе своей деятельности.
Список использованных источников:
1. Шпиг Ф.І. Конкурентоспроможність банку: фактори та критерії оцінки / Ф.І.Шпиг // Проблеми і перспективи розвитку банківської системи України. Т.16: Збірник наукових праць: Наукове видання.– Суми:
УАБС НБУ, 2006. – 334 c. – С. 57–62.
2. Абаева, Н. П.Конкурентоспособность организации / Н. П. Абаева, Т. Г. Старостина ; под ред. Т. Г.
Старостиной. – Ульяновск : УлГТУ, 2010. – 91 с.
3. Колесов П.Ф. Основные факторы, влияющие на конкурентоспособность банков // Современные научные
исследования
и
инновации.
2012.
№
11
[Электронный
ресурс].
URL:
http://web.snauka.ru/issues/2012/11/18351
4. Мірошниченко О. В. Дослідження факторів конкурентоспроможності банку / О. В. Мірошниченко, О.
А. Криклій // Економічний аналіз : зб. наук. праць. – 2012. – Випуск 10. – Частина 3. – С. 83–89.
5. Четыркина Н.Ю. Управление конкурентоспособностью организаций сферы услуг: Учебное пособие.–
СПб.: Изд‐во СПбГУЭФ, 2009.–128 с.
УДК 336.71
ИНВЕСТИЦИОННОЕ КРЕДИТОВАНИЕ – ВАЖНЫЙ ИСТОЧНИК
МОДЕРНИЗАЦИИ ЭКОНОМИКИ
Володько Людвик Павлович, к.э.н., доцент, [email protected]
Володько Ольга Владимировна, к.э.н., доцент, [email protected]
Полесский государственный университет
ГУ
Аннотация: в статье рассматривается состояние кредитования инвестиционной деятельности
предприятий. Выявлены проблемы и направления развития инвестиционного кредитования.
Ключевые слова: кредит, инвестиции, инвестиционная деятельность, источник инвестирования, инвестиционное кредитование, коммерческий банк.
П
ол
ес
Для сохранения конкурентоспособности, расширения рынков сбыта продукции предприятиям
необходимо постоянно модернизировать и совершенствовать процесс производства. Мероприятия
по обновлению основных фондов, разработке и внедрении новых технологий требуют значительных финансовых затрат, которые могут быть недоступны для отдельного предприятия. Поэтому
хозяйствующие субъекты нередко прибегают к использованию заемных средств, в качестве источника инвестирования своей деятельности. Особый интерес у предприятий вызывает использование банковского кредита.
Актуальность темы инвестиционного кредитования в нашей стране объясняется тем, что в
условиях ограниченности собственных ресурсов у предприятий, инвестиционные банковские кредиты выступают достаточно привлекательным и распространенным источником заемных средств.
Инвестиционную деятельность с точки зрения банка как экономического субъекта можно рассмотреть как деятельность, в процессе которой банк выступает в качестве инвестора, вкладывает
свои ресурсы в создание или приобретение реальных и покупку финансовых активов для извлечения прямых и косвенных доходов на определенный срок и на определенных условиях [1, с. 36].
Инвестиционная деятельность банков, в свою очередь имеет иной аспект, связанный с осуществлением их роли в качестве финансовых посредников. В этом качестве банки помогают удовлетворить потребность хозяйствующих субъектов в инвестициях. Банковское инвестиционное
кредитование имеет самостоятельное значение лишь в плане кредитования инвестиционных проектов, а в остальных случаях, когда специальный инвестиционный проект не разрабатывается, оно
превращается в обычное кредитование на пополнение оборотных средств или под реализацию
контракта.
В 2013 году банковский кредит выступал одним из наиболее распространенных способов инвестирования в основные фонды белорусских предприятий. Так, в IV квартале 2013 года банковский
кредит в качестве источника инвестирования использовало 26,7% всех предприятий, получение
23
П
ол
е
сГ
У
средств по лизингу и аренде 12,7%, бюджетное финансирование 9,1%, внебюджетное финансирование 2,8% Использование кредитов инвестиционного характера в региональном разрезе: 34,6%
всех предприятий Гомельской области использовали банковский кредит в качестве источника
финансирования ивестиций в 2013 году. Почти одна треть предприятий Витебской и Минской
областей также привлекли банковские кредиты, в Гродненской и Брестской областях количество
таких предприятий равно, соответственно, 26,7% и 26,4. А в Могилевской области 23,6%
предприятий [3].
Всего в 2013 году использовано 202,7 трлн. рублей инвестиций в основной капитал, что в сопоставимых ценах составило 107,5% к уровню 2012 года, и эквивалентно 21,3 млрд. долл. США. При
этом доля инвестиций в машины и оборудование в общем объеме инвестиций составила 36,7%,
доля строительно–монтажных работ – 52,7% [5].
Привлечение инвестиций в реальный сектор экономики очень выгодно для государства, которое заинтересовано в модернизации и повышении качества и конкурентоспособности белорусской
продукции.
Постановлением Совета Министров Республики Беларусь № 264 от 26 марта 2014 года «О финансировании государственных программ и мероприятий в 2014 году» утвержден план финансирования ОАО «Банк развития Республики Беларусь» государственных программ и мероприятий в
2014 году. Также предложено финансировать коммерческим банкам – ОАО «Сберегательный банк
«Беларусбанк», ОАО «Белагропромбанк», ОАО «Белорусский банк развития и реконструкции
«Белинвестбанк», ОАО «БПС–Сбербанк», ОАО «Белвнешэкономбанк», ОАО «Паритетбанк»,
ОАО «Приорбанк», ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) и ЗАО «Альфа–Банк». Необходимо осуществить в
пределах имеющихся источников в 2014 году кредитование государственных программ и мероприятий, финансирование которых было начато до 2014 года, предприятий агропромышленного
комплекса, в которых в 2014 году будет осуществляться завершение ранее начатого строительства.
Лидирующие позиции по объемам кредитования занимает ОАО «АСБ Беларусбанк», предоставляя более 84% всех средств в национальной, более 86% от кредитных средств в евро и более
83% средств в долларах США.
Всего финансированию подлежит 46 инвестиционных проектов, которые будут осуществляться
на таких крупных государственных предприятиях как: ГО «Белорусская железная дорога», ОАО
«Жабинковский сахарный завод», ОАО «Белшина», ОАО «Лидахлебпродукт» и др.[4].
Планируется также осуществить финансирование 328 предприятий агропромышленного комплекса, в которых будет осуществляться ранее начатое строительство (реконструкция) молочнотоварных ферм. Банками, поставляющие ресурсы для этих целей выступают ОАО «АСБ Беларусбанк», ОАО «Белагропромбанк», ОАО «Белинвестбанк» и ОАО «Банк развития Республики Беларусь».
23 апреля 2014 года Советом Министров было принято Постановление №380 «Об утверждении
перечня важнейших инвестиционных проектов, предусмотренных к реализации в 2014 году». В
перечень включены 22 инвестиционных проекта, которые будут реализованы, в первую очередь, в
реальном секторе экономики – химической и пищевой промышленности, железнодорожном и
авиационном транспорте, строительной индустрии и агропромышленном комплексе. Все проекты
прошли экспертный отбор Министерства экономики и государственных органов. Проекты предусматривают создание производств по выпуску импортозамещающей и экспортоориентированной
продукции, внедрение инновационных технологий и принципов ресурсосбережения. Это позволит
повысить конкурентоспособность и эффективность работы отечественных предприятий
Самые крупные проекты будут осуществляться на базе следующих предприятий: БелЖД (2,2
трлн. бел. рублей), БелАЗ (573,9 млрд. бел. рублей), «Белавиа» (497,8 млрд. бел. рублей) и МАЗ
(360 млрд. бел. рублей).
На реализацию запланированных мероприятий планируется направить 5,84 трлн. бел. рублей,
из которых 1,075 трлн. – внешние привлеченные ресурсы. Внутренние ресурсы составляют 4,76
трлн. бел рублей,73,5% которых ( 3,5 трлн. бел. рублей) – кредитные ресурсы [5].
Поставщиком внешних привлеченных ресурсов выступает российский банк ОАО «Сбербанк
России». Что касается белорусских коммерческих организаций, чьи средства будут направлены на
реализацию важнейших инвестиционных проектов. В их число вошли крупнейшие банки Республики Беларусь: ОАО «Белагропромбанк», ОАО «БПС–Сбербанк», ОАО «Белинвестбанк», ОАО
«Банк БелВЭБ», ОАО «АСБ Беларусбанк», ОАО «Банк Москва–Минск».
Крупнейшим инвестиционным проектом в реальном секторе с использованием внешнего финансирования является строительство Белорусской АЭС. Межправительственное российско–
24
П
ол
е
сГ
У
белорусское соглашение о предоставлении государственного экспортного кредита на 10 млрд.
долларов для строительства Белорусской АЭС было подписано в ноябре 2011 года. За прошедшее
время освоено уже около 400 млн. долларов, проходящих на оплату контрактов через российский
«Внешэкономбанк» и «Банк БелВЭБ». Экспортно–импортный банк КНР кредитует строительство
инфраструктуры для Белорусской АЭС. В течение 2013–2018 годов на эти цели будет выделено
около 325 млн. долларов [2].
Расширение этого перечня позволит увеличить возможный объем предоставляемых кредитных
ресурсов, что, в свою очередь, позволит направить финансовые потоки на более эффективное удовлетворение нужд белорусских предприятий.
Отметим ряд факторов, которые препятствуют широкому развитию банковского кредитования
инвестиционной деятельности: ухудшение финансового состояния предприятий, недостаточное
количество предлагаемых высокоэффективных проектов, высокие процентные ставки по кредитам, наличие в кредитных портфелях банков большого количества простроченных кредитов, недостаточность ресурсов банковской системы для обеспечения нужд хозяйствующих субъектов.
Для решения вышеуказанных проблем и дальнейшей активизации деятельности банков в инвестиционной сфере необходимо принятие ряда мер, таких как:
– макроэкономическая стабилизация, обеспечение экономического роста, снижение уровня инфляции;
– проведение политики, стимулирующей привлечение сбережений населения и средств юридических лиц в депозиты долгосрочного характера;
– формирование системы, обеспечивающей возврат наиболее рисковых долгосрочных кредитов, включая ранее выданные и не возвращенные в срок;
– развитие системы страхования кредитных рисков крупных инвестиционных проектов;
– проведение реструктуризации задолженности по ранее выданным долгосрочным кредитам
государственным предприятиям, создание механизма продажи сомнительных и безнадежных долгов, упрощение процедуры реализации имущественных прав кредиторов, проведение санации неплатежеспособных предприятий–должников;
– организация системы гарантий возврата кредита государственными предприятиями, компенсация рисков;
– создание благоприятных условий для деятельности банков, осуществляющих кредитование
инвестиций, введение налоговых льгот для таких банков, активного использования инструмента
обязательных резервных требований в Национальном банке Республики Беларусь.
Следует отметить, что роль банков в инвестиционном кредитовании реального сектора экономики непрерывно возрастает. Этому способствует постоянно развивающаяся нормативно–
правовая база и заинтересованность организаций в привлечении банковского кредита в качестве
источника финансирования инвестиционной деятельности. Увеличение числа банков, уполномоченных обслуживать государственные программы и мероприятия, а также привлечение иностранного капитала в реализацию крупных инвестиционных проектов способствует наилучшему распределению средств между предприятиями и более эффективному удовлетворению их потребностей в кредитных ресурсах.
Список использованных источников:
1. Воронцов Б. В., Колесников А. М. Банковское кредитование инвестиционных проектов в промышленности: монография / Б. В. Воронцов, А. М. Колесников. ГУАП. ‒ СПб., 2007. ‒ 132с.
2. Инвестиционные проекты в Беларуси: в активе, в пассиве и на будущее / Ежедневник / [Электронный
ресурс]
/
http://www.ej.by/news/companies/2013/11/19/investitsionnye_proekty_v_belarusi_v_aktive_v_passive_i_na_budus
chee.html. – Дата доступа: 23.08.2014.
3. Основные тенденции в экономике и денежно–кредитной системе Республики Беларусь // Аналитическое обозрение. – НБРБ, 2013 г.
4. Постановление Совета Министров Республики Беларусь 26 марта 2014 г. № 264 «О финансировании
государственных программ и мероприятий в 2014 году».
5. Перечень важнейших инвестпроектов на 2014 год утвержден в Беларуси / Геополитика [Электронный
ресурс] / Режим доступа: http://geopolitics.by/news/perechen–vazhneyshih–investproektov–na–2014–god–
utverzhden–v–belarusi. – Дата доступа: 20.08.2014.
25