Кому бы вы «доверили» свое состояние

В чем преимущество трастов?
21 мая 2015
Forbes.ua
Как можно сохранить свои накопления и передать их наследникам без
излишней налоговой нагрузки? Существует ли альтернатива
офшорам?
Галина Хоменко, старший менеджер отдела Human Capital, руководитель группы по
предоставлению услуг частным клиентам, EY в Украине
Не смотря на сложившуюся экономическую ситуацию в Украине бизнес не остановился, а
в некоторых секторах даже развивается. Отрадно, что это развитие принимает все более
цивилизованные формы. Наши бизнесмены стали чаще задумываться о том, чтобы
правильно, легально, грамотно и прозрачно вести свой бизнес, а также о том, как сберечь
и передать его следующим поколениям.
К примеру, от состоятельных клиентов мы все чаще получаем запросы на разработку
оптимальной структуры владения бизнесом, с целью комплексной защиты активов,
снижения налоговых затрат, а также эффективного регулирования вопроса наследования
активов членами семьи. В настоящее время все большее количество собственников
крупного бизнеса переходит от традиционных форм владения (таких, как простое прямое
владение или косвенное владение через ряд подконтрольных лиц/“номинальных”
акционеров) к более современным и эффективным. Речь идет о «Персональных
Холдинговых Механизмах», которые, чаще всего, представляют собой Персональные
Инвестиционные Компании (ПИК), фонды, трасты и всевозможные их комбинации.
Фонды и трасты уже продолжительное время используются на Западе, и мировая практика
постепенно приходит в Украину. Процесс этот закономерен - ведь в современном мире
трасты и фонды остаются чуть ли не единственными законными механизмами,
позволяющими собственнику не только сохранить достаточный уровень
конфиденциальности, но и достичь эффективного режима налогообложения доходов.
Однако данная возможность имеет и свою цену – это частичная либо полная потеря
контроля над своими активами. Но обо всем по порядку.
Что представляет собой современный траст либо фонд?
Трасты - это правовые инструменты англо-саксонского права, фонды – континентального,
однако принципиального различия между ними практически нет. С учетом большего
распространения трастов, мы будем использовать именно данный термин.
Траст по своей правовой природе – это соглашение (трастовый договор), в рамках
которого одно лицо (учредитель или донор) передает другому лицу (управляющему) право
распоряжаться (в соответствии с пожеланиями учредителя) определенной собственностью
в интересах третьих лиц либо самого же себя (бенефициаров).
Трастовый договор может быть довольно простым: например, муж желает создать траст,
который будет выплачивать определенную сумму средств его жене за каждый год
совместной жизни. Более сложный пример - траст по распределению доходов и активов от
международной структуры детям учредителя с указанием пропорций, права участия в
бизнесе и условий получения доступа к активам.
В управление могут передаваться наличные деньги, движимое и недвижимое имущество
(в том числе, находящееся в совместном владении), ценные бумаги, интеллектуальная
собственность, страховые полисы (пенсионные и медицинские) и другие имущественные
права.
В роли управляющего может выступить доверенное частное лицо, профессиональный
финансовый менеджер, сама трастовая компания либо банк, имеющий трастовый отдел.
Теоретически, сам учредитель тоже может выступать управляющим, однако в таком
случае законность такого траста может быть оспорена.
Свои пожелания в отношении траста учредитель оформляет в трастовом соглашении (trust
deed) и письме с пожеланиями (letter of wishes).
В зависимости от того, для каких целей был создан траст, и какие полномочия получили
управляющие, трасты делятся на множество видов, однако основным критерием
квалификации является возвратность траста. Если траст является безвозвратным
(irrevocable или non-grantor trust), то все переданные учредителем активы формально
принадлежат управляющему. Если же траст является возвратным (revocable или grantor
trust), - учредитель имеет право свободно распоряжаться внесенным имуществом.
Именно безвозвратные трасты и всевозможные их вариации предоставляют возможность
легальным путем выполнить как требования о раскрытии информации о конечном
бенефициаре (поскольку собственником активов формально выступает именно траст), так
и пожелания физического лица о сохранении конфиденциальности.
Данный эффект достигается не столько глубоким налоговым планированием с
разработкой сложных корпоративных структур, сколько добровольным отказом
учредителя от беспрепятственного распоряжения и оперативного управления активами.
Однако траст может выполнять не только функцию средства налогового и правового
планирования, он практически не ограничен в своем функционале. Вот только небольшой
список вопросов, которые могут быть решены с использованием трастов:
•
•
•
•
•
Траст может быть отделен от завещания, что позволяет сохранить в тайне имена
наследников.
Траст дает возможность еще при жизни учредителя отделить часть активов от
основной собственности для создания оптимальных условий наследования.
Например, яхта «Мария» с гарантией может перейти в наследство некой Марии,
которая не имеет никакого отношения к семье основного бенефициараю В случае
правильного оформления и наличия реального умысла наследникам гарантировано
получение наследства. Они могут не опасаться кредиторов, банкротства и
застрахованы от форс-мажорных обстоятельств.
Еще одним преимуществом трастовых структур является концентрация активов,
что позволяет обеспечить профессиональное управление и контроль даже самых
больших частных империй.
Трастовое соглашение предоставляет учредителю право оговорить условия, при
соблюдении которых бенефициар получит доходы либо активы траста. В этом
заключается принципиальная разница между трастом и завещанием, которое не
дает возможности после смерти навязать наследникам свою волю, определив их
образ жизни.
Трасты помогают разрешить коллизию, в случае если юридическое право
наследования превалирует над пожеланиями наследодателя.
Для создания траста необходимо провести основательную подготовительную работу, как
минимум:
•
проанализировать актуальную структуру личных и бизнес активов учредителя с
учетом налоговых и юридических аспектов текущей структуры владения и
управления активами; для этого необходимо провести общую диагностику либо
полную налоговую и юридическую проверку активов (так называемые процедуры
tax & legal due diligence);
•
разработать целевую структуру владения и управления активами с использованием
траста;
•
разработать детальный регламент управления целевой структурой собственности с
описанием порядка осуществления основных действий (купля-продажа активов,
получение выплат, внутригрупповая реструктуризация, финансирование и проч);
•
разработать план перехода к целевой структуре собственности и, собственно,
начать сам переход.
С учетом тех возможностей, которые предоставляют трасты, вероятно, что в ближайшие
два-три года этот инструментарий в Украине станет так же популярным, как и офшорные
компании 15 лет назад.