Исламское финансирование
реклама
Какие возможности открывает исламский банкинг для торгового финансирования Рустам Вахитов Советник, Татагропромбанк Татагропромбанк Исламское финансирование Крупнейшие системы права •Англосаксонская •Романо-германская •Исламская (основа – Шариат) Исламские финансы – альтернативная (беспроцентная) модель финансирования, основанная на исламском праве Наиболее выразительная особенность исламских финансов – акцент на участие в прибылях и убытках заёмщика. Рынок исламских финансов был менее затронут кризисом, чем рынок классических форм финансирования. Основные виды сделок, лежащих в основе исламского финансирования сформировались в момент становления исламского права (7 век н.э.) Татагропромбанк 2 Исламское финансирование: термины Термин ИФ Традиционный эквивалент Мурабаха Продажа с отсрочкой платежа Сукук Секьюритизация Мушарака Партнерство Иджара Аренда Татагропромбанк 3 Исламское финансирование: современное развитие Отправной точкой формирования модели исламского финансирования стали организованные в 1960-х в Египте по германской модели сберегательные кассы (Ахмад аль Наджар – Mit Ghamr Savings Bank in Egypt, 1963) Страны персидского залива – Dubai Islamic Bank (1975), Saudi Arabian Banking Control Law of 1966 Малайзия – кассы взаимопомощи для совершения паломничества (1980-е), Islamic Banking Act – 1983 Великобритания – 1980 – Лондонская биржа металлов, 1990 – е первые розничные виды услуг, первое исламское окно Bank of Britain 2004 Татагропромбанк 4 Исламское финансирование: современное развитие • Стандарты AAOIFI • Стандарты IFSB Татагропромбанк 5 Контракт мурабаха Покупатель Beneficiary (3) Поставка Поставщик (2) Оплата поставки (5) Погашение задолженности Банк Татагропромбанк 6 Контракт мурабаха -2 (5) Оплата покупной цены Поставщик (4) Поручение на поставку Банк 1 (6) Продажа 1 Банк 2 (8-a) Оплата продажи 1 (1) Мурабаха 1 (7) Продажа 2 (8-б) Оплата продажи 2 (3) Поставка Покупатель (2) Мурабаха 2 Татагропромбанк 7 Контракт мудараба (3) Поставка Бенефициар Beneficiary Поставщик Supplier (2) Контракт мурабаха (7)Оплата с премией (6) Передача Права на товары (5) Оплата товара Банк (4) Оплата поставки (8-a) (8) Погашение задолженности (8-c) (4-a) Инвестор (8-b) (4-b) (4-c) Инвестор Инвестор (1) Мудараба Татагропромбанк 8 Схема Аккредитива с участием одного банка 1. Поставщик Beneficiary Покупатель 4. 6. 3. 2. Банк 5. 1. Подписание контакта 2. Заявление на Аккредитив 3. Условия и сроки Аккредитива 4. Предоставление документов, подтверждающих отгрузку товара или оказание услуги. 5. Проверка документов 6. Оплата Татагропромбанк 9 Схема Аккредитива с участием нескольких банков 5. Поставка товара Покупатель 1. Подписание контракта 4.Извечение об Ак. 9. Оплата прибыли банка 2. Заявл. на Ак. 3. Выпуск Ак Банк 2 8. Оплата Извещающий/ Производящий прием и оплату документов 7. Отправка док. По оплате и срокам Ак Татагропромбанк 8а. Передача док. 6. Предоставление док. Поставщик Банк 1 Выставляющий аккредитив Проверка док. 10 Сфера применения 1)Торговля со странами ОИС (включая Среднюю Азию) 2) Регионы Татарстан, Дагестан, Башкортостан и др. 3) Сотрудничество с организациями ITFC, Arab Bank for Economic Development in Africa (BADEA) частными банками Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии 4) отдельные проекты – SmartCity Казань и др. Татагропромбанк 11 Докладчик Советник T:+79060598008 T:+31208943767 E-mail:[email protected] Рустам Вахитов – специалист в области международного налогообложения. Рустам работал в консалтинговых компаниях в России, Нидерландах и Люксембурге, занимаясь вопросами международного налогообложения с 2002 года. Специализацией Рустама является международное налогообложение, налоговое структурирование и консультирование с использованием международных налоговых соглашений, сопровождение сделок с использованием исламских финансовых инструментов, а также структурирование частных инвестиций (фондов) и сопровождение международных сделок слияний и поглощений. Рустам является заместителем руководителя российского отделения Международной налоговой ассоциации (IFA), в рамках которой неоднократно являлся докладчиком от российского отделения. Рустам регулярно выступает с докладами на международных конференциях, неоднократно приглашался для преподавания студентам университетов Маастрихта, Москвы и Казани. Рустам Вахитов владеет английским и голландским языками и является автором многочисленных публикаций по вопросам международного налогообложения Татагропромбанк 12
