Дисциплина: « БАНКОВСКОЕ ДЕЛО»
реклама
Дисциплина: « БАНКОВСКОЕ ДЕЛО» ТЕМА лекции «Банковское кредитование» составлена для студентов дневного и заочного обучения по специальностям: «Менеджмент организаций», «Антикризисное управление», «Налоги и налогообложение» ПЛАН 1. Кредитная система, её структура, 2. Ссудный капитал и ссудный процент. 3. Кредит: понятие, виды, функции, законы. 4. Субъекты и объекты кредитования. 5. Принципы банковского кредитования. 6. Формы обеспечения возвратности банковских ссуд. 7. Классификация банковских кредитов 8. Формы и законы кредитования 9. Граница кредита 10. Система оценки кредитоспособности клиентов банка 11. Пакет документов, предоставляемый заёмщиком для получения банковского кредита 12.Тенденции в развитии кредитных отношений и их особенности в России 1. Кредитная система,её структура Кредитная система это совокупность элементов, которая призвана реализовать свойства, характерные для кредита. Кредит в кредитной системе выступает рядовым элементом, его сущность определяет действие всех других элементов данной системы. На практике это означает, что благодаря системе (системному подходу) свойства кредита: его стоимостный характер, обращаемость ссужаемой стоимости на возвратной основе, добровольный и временный характер функционирования в рамках определенного срока, а также соответствие потребностям как кредитора, так и заемщика, другие свойства должны быть в полной мере реализованы. Кредитную систему России можно представить в виде следующей структуры (рис. 1.1). Рис. 1.1. Структура кредитной системы России Как видно из рис. 1.1, базовым блоком кредитной системы является кредит как специфическое отношение между кредитором и заемщиком, границы и законы его движения. Этот блок, отражающий глубинные качества кредита, можно назвать фундаментальным блоком, определяющим действие других элементов. Он охватывает также деятельность субъектов, кредитных отношений. Кредит, как отмечалось, это всегда как минимум две стороны (не считая гарантов и поручителей). Реализовать на практике специфические свойства кредита усилиями одной стороны невозможно. Соблюдение законов и правил кредита только двумя сторонами способно реализовать его сущность и назначение. Это означает, что с позиции системного подхода не всякий экономический субъект может стать частью кредитной системы. Субъекты кредитных отношений в контексте системного подхода должны обладать такой совокупностью черт, которая является достаточной и гарантирующей функционирование кредита как специфического экономического отношения. Кредитор, к примеру, должен обладать не только достаточными капиталами, но и профессиональными навыками рационального ведения кредитного дела. В современном хозяйстве кредитором большей частью является банк (коллективный кредитор). Банк в качестве кредитного учреждения, организующего кредитные отношения, выдает кредит, определяет возможности его своевременного и полного погашения, устанавливает условия и нормы кредитования, контролирует ход кредитного процесса. Именно от банка в этом случае будет зависеть, насколько верно учтены и соблюдены правила пользования кредитом и как следствие реализация сущностных свойств кредита. Однако это будет зависеть от деятельности не только кредитора, но и заемщика непосредственного потребителя кредита. Системный подход к организации кредитных отношений будет осуществлен только в том случае, если другая сторона заемщик сможет использовать кредит, сообразуясь с его специфическими свойствами. Поэтому заемщиком как частью кредитной системы может стать не всякий экономический субъект, а лишь тот, который обладает юридической самостоятельностью, может своим имуществом, доходом от кредитной сделки полностью и в срок материально гарантировать возврат кредита и уплату ссудного процента за использование кредита. Кредитная система таким образом может реализовать свое единство, обеспечить целостность только в том случае, если соблюдение законов и границ кредита обеспечивается на двусторонней основе. Помимо сущностных свойств кредита и законов его движения в данный блок входят принципы кредита правила, основы, которым целесообразно следовать, чтобы рассматривать фундаментальные качества кредита. «Принципы кредита» как понятие в экономической литературе стали упоминаться задолго до окончательного формирования положений современной теории. Еще в 1754 году один из известных французских просветителей-гуманистов М. Дидро в своей «Энциклопедии», изданной впервые не во Франции, а в России, писал о принципах кредита. К сожалению, он не сформулировал их достаточно определенно, больше рассуждал о «естественных ограничениях», которые имеет кредит, об опасностях, которые возникают при их нарушении. Он уже тогда предупреждает о трех видах кредитного риска, связанного с использованием чужого богатства, степенью осторожности заемщика и его добросовестности. просматриваются Однако правила в рассуждениях рационального Дидро использования вполне кредита, которые достойны напоминания и которые могут быть отнесены к разряду принципов. Среди них: необходимость полезного использования; гарантированность соблюдения интересов кредитора и заемщика; осторожность и умение обращаться с кредитом, незлоупотребление им; необходимость сопоставления потребности заемщика в привлечении заемных средств с ресурсами как кредитора, так и заемщика; необходимость государственной поддержки. По поводу последнего положения Дидро писал в своей знаменитой «Энциклопедии»: «У правительства, которое заботится о внутренней и внешней безопасности общества, двойной повод поддержать через законы или через быструю и эффективную помощь крупные хранилища общественного доверия. Чем выше будет заинтересованность в деньгах в государстве, тем важнее предотвратить неравенство (или, как мы сейчас О. Л.) в развитии кредита… Но было бы грубой ошибкой оценивать реальные гарантии на основе общего капитала государства, как это делается в случае с частными лицами. Эти расчеты, доведенные до крайности некоторыми английскими писателями, могут лишь тешить праздное воображение и привести порочные принципы в государство». Заметим еще раз, что Дидро говорил об этом 250 лет назад, однако его утверждения не потеряли своей актуальности и в настоящее время. 2. Ссудный капитал и ссудный процент Рис.2.1 Понятие ссудного капитала Отличие ссудного капитала от торгового промышленного капитала: - владелец (собственник) капитала продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное использование; -потребительная стоимость ссудного капитала как товара определяется его способностью обеспечивать прибыль заемщику - передача капитала от кредитора заемщику и его оплата, как правило, имеют разрыв во времени – на стадии передачи ссудный капитал имеет денежную форму Отличие ссудного капитала от ростовщического капитала - основным источником ссудного капитала выступают собственные денежные средства кредитора; - временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, на добровольной основе передаваемые финансовым посредникам в виде депозитных счетов для последующей капитализации и извлечения прибыли; – средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала из-за несовпадения сроков поступления доходов и осуществления расходов на приобретение материалов, выплату зарплаты, приобретение основных фондов дивидендов. Участники рынка ссудного капитала Основными участниками рынка ссудных капиталов являются: - первичные инвесторы — владельцы свободных финансовых ресурсов; – специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций; - заемщики в лице юридических, физических лиц и государства, испытывающих потребность в финансовых ресурсах и готовых заплатить за право их временного использования Основные сегменты рынка ссудных капиталов (по целевой направленности кредитных ресурсов) Сегменты рынка ссудных капиталов Денежный рынок — совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотных средств Рынок капиталов — совокупность средне- и долгосрочных операций, обслуживающих движение, прежде всего, основных средств Фондовый рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг Ипотечный рынок — совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости 3. Кредит: понятие, виды, функции 1 Необходимость кредита Вслед за деньгами изобретение кредита является гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сокращается время удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Предприятие-заемщик за счет дополнительной стоимости имеет возможность увеличить свои ресурсы, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Граждане, воспользовавшись кредитом имеют двойной шанс: 1. применить способности и полученные дополнительные ресурсы для расширения своего дела; 2. ускорить достижение потребительских целей, получить и распоряжение такие вещи, предметы, ценности, которыми они могли бы владеть лишь в будущем. Кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют крупные предприятия и объединения, так и малые производственные, сельскохозяйственные и торговые структуры; государства, правительства и отдельные граждане. Прежде всего в рыночной экономике с помощью кредита облегчается и становится реальным процесс перелива капитала из одних отраслей в другие. Ссудный капитал перераспределяется между отраслями с учетом рыночной конъюнктуры в те сферы, которые обеспечивают получение более высокой прибыли или являются приоритетными с точки зрения общенациональных интересов. Кредит — основной источник удовлетворения огромного спроса на денежные ресурсы. 1. Кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятий. 2. Обслуживания процесса произведенных товаров, что особенно важно на этапе становления рыночных отношений. 3. Кредит оказывает активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. 4. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли и превращения ее в дополнительные производственные фонды. 5. Кредит стимулирует развитие производительных сил, формирование источников капитала для расширения производства. 6. Кредит является средством межотраслевого и межрегионального перераспределения денежного капитала. 7. Кредитные отношения обусловлены непрерывным кругооборотом средств в хозяйстве позволяют эффективно использовать фонды денежных средств для производства, торговли и потребления. 8. Кредит обслуживает процесс создания, распределения и использования доходов. 9. Участие в распределении валового продукта. 10. Без функционирования кредита невозможен перераспределительный процесс. 11.Кредит также необходим для осуществления эмиссии денег платежных средств. Любая эмиссия — результат кредитной операции. Прирост эмиссии — это прирост ресурсов ссудного фонда. Таким образом, благодаря кредиту временно свободные денежные средства не остаются неиспользованными, а вовлекаются в полный хозяйственный оборот, что ускоряет темпы воспроизводства способствует наиболее рациональному расходованию всех денежных фондов. При всей очевидности той пользы, которую приносит кредит, воздействие на народное хозяйство оценивается неоднозначно. Некоторые специалисты считают, что кредит возникает от бедности, от нехватки имущества и ресурсов в распоряжении субъектов хозяйства. По мнению других специалистов, кредит разрушает экономику, поскольку за него надо платить, что подрывает финансовое положение заемщика и приводит к его банкротству. 2 Взаимосвязь кредита и денег в системе экономических отношений В своей эволюции деньги и кредит являются экономическими историями, поэтому представления об их сущности, сопоставлен и е их сущностей можно формировать не по сумме денег, а на основе их характеристики как экономических (стоимостных) отношений. Отличия денег от кредита Первым отличием кредитных от денежных отношений является различие состава участников. Деньги как всеобщий эквивалент становятся таковыми в результате отношений между продавцом и покупателем, между получателем денег и их плательщиком. Стоимость совершает при этом встречные движения: товар переходит от продавца к покупателю, деньги — от покупателя к продавцу. И кредитной сделке участвуют другие субъекты, а именно: кредитор и заемщик. Именно потому, что в сделке качественно изменился состав её участников, имеющих специфические интересы, возникают новые, особые отношения — отношения по поводу возвратного движения стоимости. Стоимость при этом не совершает встречного движения: она переходит от кредитора к заемщику и по истечении определенного времени вновь возвращается к своему владельцу. Второе отличие кредита от денег наблюдается при отсрочке платежа за товар. В этом случае участвуют и кредит, и деньги в функции и средства платежа. Тем не менее если деньги проявляют свою ценность в акте рассрочки платежа в момент самого платежа (именно н и поэтому эта функция денег и называется функцией средства платежа), то платеж в кредитной сделке — только элемент движения стоимости на началах возвратности. Кредит как экономическая категория проявляет свою сущность не в платеже по истечении отсрочки, а самом факте отсрочки платежа. Третье отличие кредита от денег связано с различием потребительных стоимостей. Если деньги как всеобщий эквивалент в своей потребительной стоимости обладают способностью превращении в продукт любого вида овеществленного труда, то для участников кредитных отношений в кредитной сделке не это выступает существенным моментом. Кредит удовлетворяет временные потребностии участников кредитной сделки. Четвертое отличие кредита от денег прослеживается в их движении. Кредит может предоставляться как в денежной, так и в товарной формах. Товар становится деньгами только в том случае, если он выделился из общего товарного мира и стал всеобщим эквивалентом. В кредит необязательно предоставлять товар, ставший все общим эквивалентом; во временное пользование может быть представлен обычный товар, имеющий стоимость и потребительную стоимость. Кредит и деньги являются самостоятельными экономическими категориями, выражающими определенные экономические отношения. В то же время эти категории тесно взаимосвязаны, причем с развитием общества их взаимодействие становится все более активным. В условиях товарноденежных отношений деньги и кредит развиваются в неразрывном единстве, взаимно дополняя друг друга в обслуживании производства, распределении и перераспределении валового общественного продукта. При этом деньги и кредит используются непосредственно и одновременно, фактически нет фазы, в которой одна категория применялась бы в отрыве от другой. Вопрос о первичности кредита или денег в обществе неоднозначен. Деньги возникают только на основе развития товарного производства и товарного обращения. Кредит же может существовать и в натуральной форме, когда на условиях возвратности предоставляется не товар, а натуральный продукт. Возникновение кредита ранее товарно-денежных отношений позволяет сделать вывод, что кредит — один из факторов их зарождения С одной стороны, денежный кредит, предоставленный юридическим и физическим лицам, создает новые деньги на депозитных счетах в банках, которые используются владельцами этих счетов для платежей по их обязательствам. Владельцы счетов становятся одно временно субъектами кредитных и денежных отношений. С другой стороны, банки, привлекая из налично-денежного оборота деньги на депозитные счета, практически не уменьшают возможности клиентов осуществлять платежи, напротив, за счет дополнительно привлеченных ресурсов расширяют возможности их кредитования. В этом случае владельцы счетов также выступают как субъекты и кредитных, и денежных отношений. Взаимодействие денег и кредита проявляется и в том, что с помощью кредита (через рынок кредитных ресурсов) деньги перебрасываются из одной сферы рынка в другие сферы. В то же время рынок кредитных ресурсов пополняется за счет денег, находящихся в других его сферах. Закономерности движения денег из одних сфер рынка в другие связаны с действием в этих сферах закона спроса и предложения. При этом деньги из сфер, где предложение их превышает спрос, уходят в сферы рынка, где спрос превышает предложение. Рынок кредитных ресурсов — единственный рынок, на котором создаются новые деньги, удовлетворяющие дополнительный спрос во всех сферах рыночных отношений. В условиях рыночной экономики проявляется тенденция дальнейшего усиления взаимодействия денег и кредита. Этому содействует ряд факторов: ■ в системе кредитных отношений преимущественное место стала занимать наиболее современная форма кредита — банковский кредит. Это позволяет наиболее мобильно перебрасывать деньги на разные сферы денежного оборота, обслуживающего различные рынки, либо создавать новые деньги, увеличивающие денежный оборот; ■ возникновение и развитие следующих видов банковского кредита: контокоррентный кредит — выдается при — использовании контокоррентного счета, открывающегося клиентам, с которыми банк имеет длительные доверительные отношения, предприятиям с исключительно высокой кредитной репутацией, револьверный кредит (от англ. revolve — обращаться, пе- — риодически сменяться) — возобновляемый кредит, применяемый на национальных и мировом рынках ссудных капиталов, который предоставляется в пределах установленного лимита задолженности и сроков погашения автоматически — без дополнительных переговоров между сторонами кредитного соглашения, кредитная линия — свидетельствующая о длительном — тесном сотрудничестве кредитора и заемщика; ■ появление для субъектов денежных отношений новой потребительной стоимости денег — способности обеспечивать наивысшую ликвидность денежных активов — приводит к развитию в банках новых срочных депозитных счетов, сочетающих преимуществ срочных депозитов (повышенный, процент) и депозитов до востребования. В американских банках такие счета называются трансакционными, или нау-счетами. Это позволяет расширять масштабы привлечения денег на рынок кредитных ресурсов; ■ развитие карточек, в электронных денег (платежных, кредитных, дебитных том числе с возможностью овердрафта) способствует привлечению денег на банковские счета и превращению их в кредитные ресурсы. Использование электронных денег, с одной стороны, позволяет наращивать кредитный потенциал банков, дополнительные возможности заемщикам; с другой — давать ■ расширение безналичных расчетов, появление новых систем электронных расчетов, работающих в режиме реального времени, ускоряют денежный оборот, поэтому часть денег становится ненужной для расчетов и оседает на депозитных счетах, расширяя кредитные ресурсы банковской системы. В то же время развитие взаимных (клиринговых) расчетов требует обязательного расширения кредита, предоставляемого участникам клиринга; ■ с созданием современных систем денежно-кредитного регулирования кредит становится основой этих систем. Через кредит центральные банки воздействуют на эмиссионные возможности коммерческих банков, уменьшая или увеличивая выпуск денег в оборот. Так достигается эластичность денежного оборота. В обществе с развитыми рыночными отношениями и деньги, и кредит становятся объектами государственного регулирования, а государство — прямым либо косвенным субъектом денежных и кредитных отношений. При взаимодействии деньги и кредит не только влияют друг на друга как экономические категории, но и структуры денег и кредитных операций тесно взаимосвязаны. Виды современных денежных знаков различаются по степени их ликвидности. Чем больше при прочих равных условиях доля денег, находящихся на счетах срочных депозитов свыше одного года, тем значительнее доля долгосрочных кредитов по сравнению с краткосрочными, выдаваемыми банками и государством. Наоборот, чем больше доля долгосрочных кредитов или кредитов, подлежащих пролонгации, тем больше доля денег, находящихся на счетах срочных депозитов. При этом размер краткосрочных кредитов достаточно устойчив, поскольку такие кредиты обслуживают постоянно возобновляемый кругооборот оборотных производственных фондов и фондов обращения, который при обычных условиях изменяется незначительно. 3 Структура кредита Как объект исследования кредит состоит из элементов, находящихся в тесном взаимодействии друг с другом. Такими элементами являются прежде всего субъекты его отношений. В кредитной сделке субъекты отношений всегда выступают как кредитор и заемщик. Кредитор — сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Кредиторами могут стать субъекты, выдающие ссуду, реально предоставляющие нечто во временное пользование. Чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать определенными средствами. Их источниками могут стать как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса. В современном хозяйстве банк-кредитор может предоставить ссуду не только за счет своих собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и облигаций. Кредиторами выступают лица, предоставившие ресурсы и хозяйство заемщика на определенный срок. Как правило, кредиторами становятся добровольно. Размещая ссуженную стоимость, кредитор обеспечивает ее производительное использование как для своих собственных целей, так и для целей других участников воспроизводственного процесса. Заемщик — сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. Исторически заемщиками были отдельные лица, испытывающие потребность в доме мнительных ресурсах. С образованием банков происходит не только концентрация кредиторов, но и значительное расширение состава заемщиков. В современных условиях помимо банков заемщиками выступают предприятия, население и государство. Традиционно банки при этом становятся коллективными заемщиками, поскольку занимают не для себя, а для других. Особое место заемщика в кредитной сделке отличает его от кредитора. Во-первых, заемщик не является собственником ссужаемых средств, он выступает лишь их временным владельцем; заемщик пользуется чужими ресурсами, ему не принадлежащими. Во-вторых, заемщик применяет ссужаемые средства как в сфере обращения, так и в сфере производства (для приобретения материалов и расширения и модернизации производства). Кредитор же предоставляет ссуду в фазе обмена, не входя непосредственно на производство. В-третьих, заемщик возвращает ссужаемые ресурсы, завершившие кругооборот в его хозяйстве. Для обеспечения такого возврата заемщик так должен организовать свою деятельность, чтобы обеспечить высвобождение средств, достаточных для расчетов с кредитором. В-четвертых, заемщик не только возвращает стоимость, полученную во временное пользование, но и уплачивает при этом больше, чем получает от кредитора, является плательщиком ссудного процента. В-пятых, заемщик зависит от кредитора, кредитор диктует свою волю. Экономическая зависимость от кредитора заставляет заемщика рационально использовать ссуженные средства, выполнять свои обязательства как ссудополучателя. Отношения между кредитором и заемщиком, их связь друг с другом представляют собой отношения двух субъектов, выступающих, во-первых, как юридически самостоятельные лица; во-вторых, как участники кредитных отношений, обеспечивающие имущественную ответственность друг перед другом; в-третьих, как субъекты, проявляющие взаимный экономический интерес друг к другу. Связи между субъектами кредитных отношений характеризуются устойчивостью, постоянством, определяются рамками кредита как целостной системы, как особых отношений, обладающих определенными свойствами. Заемщиком не может быть любой желающий получить ссуду. Заемщик должен не только выступать самостоятельным юридическим или физическим лицом, но и обладать определенным имущественным обеспечением, экономически гарантирующим его способность возвратить кредит по требованию кредитора. На практике заемщиками могут быть предприятия, обладающие материальными и денежными ресурсами, а также отдельные лица, подтверждающие свою дееспособность и доход как гарантию возврата кредита. Взаимодействие кредитора и заемщика носит характер единства противоположностей. Как участники кредитной сделки кредитор и заемщик находятся по разные ее стороны. Кредитор — сторона, предоставляющая ссуду, заемщик — сторона, ссуду получающая; в рамках единой цели каждый при этом имеет свой интерес, обусловленный своим особым положением в хозяйстве Помимо кредиторов и заемщиков элементом структуры кретдитных отношений является объект передачи — то, что передается от кредитора к заемщику и что совершает свой обратный путь от заемщика к кредитору (рис. 3.1) Структура кредита Объекты кредитных отношений (ссуженая стоимость) Субъекты кредитных отношений (кредитор, заёмщик) Рис.3.1 Структура кредита Объектом передачи выступает ссуженная стоимость как особая часть стоимости. Прежде всего она представляет собой своеобразную нереализованную стоимость. Благодаря кредиту стоимость, временно остановившаяся в своем движении, продолжает путь, переходя к новому владельцу, у которого появилась потребность в ее использовании на нужды производства и обращения. Стоимость в рамках кредитных отношений обладает особой добавочной потребительной стоимостью. Помимо потребительной стоимости, которая свойственна собственно деньгам или товару, стоимость, совершающая движение между кредитором и заемщиком, приобретает особое качество ускорять воспроизводственный процесс. При помощи кредита у нового владельца ссуженной стоимости отпадает потребность в накоплении в полном объеме собственных ресурсов, обеспечивающих проведение соответствующих хозяйственных мероприятий. Кредит позволяет преодолеть барьер накоплений, с помощью которых становится возможным начало или продолжение очередного хозяйственного цикла. Важной чертой ссуженной стоимости является ее авансирующий характер. Кредит, как правило, предвосхищает образование тех доходов, которые должны быть получены заемщиком в его хозяйстве. Практически заемщик обращается к кредитору с просьбой о ссуде не только потому, что в данный момент у него нет свободных денежных средств, но и потому, что он заинтересован в получении доходов, в том числе доходов, которые можно было бы использовать для предстоящих платежей. Рассмотренная структура кредита характеризует его целостность. Кредит — это не только кредитор (к примеру, банк), не только заемщик (предприятие) или ссуженная стоимость. Структура кредита как целого предполагает единство его элементов. В экономической литературе это обстоятельство учитывается не в полной мере, поэтому сущность кредита как экономической категории зачастую подменяется сущностью банковского кредита. Обеднение сущности кредита происходит и в том случае, когда в объекте передачи (ссуженной стоимости) видят элемент, достаточный для раскрытия сущности экономического явления. Во всех этих случаях сущность кредита как целостного процесса подменяется сущностью одного из его элементов. Кредит в качестве отношений между кредитором и заемщиком нельзя представить без движения ссуженной стоимости, без ее пространственного перехода от одного субъекта к другому, без временного функционирования в кругообороте средств заемщика. Движение составляет важнейшую характеристику кредита как стоимостного образования, без движения кредит не может существовать. Из вышесказанного следует, что кредит — это система отношений, возникающих в процессе предоставления денежных или материальных средств (кредитором) во временное пользование (заемщику) на условиях возвратности и с уплатой процента. Функции кредита Перераспределение ресурсов Ускорение концентрации и централизации капитала Экономия издержек Рис. 4.1 Функции кредита Замещение действительных денег кредитными операциями Функции денег Аккумуляция и мобилизация денежного капитала Регулирование экономики Кредит выполняет" две основные функции. Первой функции —- перераспределительной — свойственно распределение стоимости. Оно может происходить по территориальному и отраслевому признакам. В кредитные отношения могут вступать различные организации и лица независимо от места их нахождения. Для кредита ни имеет значения расположение кредитора и заемщика. Подобное перераспределение стоимости можно назвать межтерриториальными. Межотраслевое перераспределение при помощи кредита происходит, когда стоимость передается от кредитора, представляющего одну отрасль, к заемщику — предприятию другой отрасли. В современном денежном хозяйстве наибольший удельный вес занимают отношения между предприятиями и банками, межотраслевое распределение является решающим. Аккумулируемые средства растворяются в общих ресурсах банка, который представляет кредиты предприятиям соответствующей отрасли независимо от того, сколько из нее поступило ресурсом. Внутриотраслевое перераспределение стоимости на началах возвратности можно наблюдать при получении кредитов предприятиями отраслевых банков. Перераспределение ресурсов при помощи кредита может затрагивать не только сумму материальных благ, средств производства и предметов потребления, произведенных обществом за год (валовой продукт), но и средства производства и предметы потребления, созданные в предшествующий период развития той или иной страны. Посредством перераспределительной функции кредита могут перераспределяться не только валовой и национальный продукт, но и все материальные блага, национальное богатство перераспределительной перераспределение высвободившейся общества. функции стоимости, стоимости. Еще кредита а одна характерная охватывает перераспределение Четвертая черта не черта вообще временно перераспределительной функции кредита — передача временно высвободившейся стоимости во временное пользование. Следующая особенность этой функции кредита заключается в том, что стоимость передается чаще всего без участия какихлибо посредников: кредит поступает в пользование непосредственно ссудополучателя, минуя те или иные промежуточные звенья. Ссудный капитал, ориентируясь на естественно или искусственно устанавливаемый уровень прибыли в различных отраслях или регионах, выступает в роли насоса, перекачивающего временно свободные денежные средства из одних сфер хозяйственной деятельности в другие. Второй функцией кредита выступает замещение действительных денег кредитными операциями. В современном кредитном хозяйстве созданы все необходимые условия для такого замещения. Перечисление денег с одного счета на другой в связи с безналичными расчетами за товары и услуги, зачет взаимной задолженности. Причисление только сальдо взаимных расчетов дают возможность тратить налично-денежные платежи, улучшить структуру денежн о оборота. В современном хозяйстве действительные деньги не обращаются в обращении находятся денежные знаки, выпускаемые на основе кредита. Это дает возможность ряду авторов считать, что функция кредита как замещения кредитных денег исчерпала себя и прекратила существование. Надо полагать, что в современном хозяйстве вхождение ссуженной стоимости в хозяйственный оборот выполняет не фун к ц и ю всеобщего замещения денег, а функцию их временного замещения в экономическом обороте. Ссуженная стоимость, полученная заемщиком и вошедшая в хозяйственный оборот, начинает выполнять работу, свойственную деньгам. Следующая функция - обслуживание товарооборота. Кредит, вводя в сферу денежного обращения инструменты безналичных расчетов (векселя, чеки, кредитные карточки), ускоряет и упрощает механизм экономических отношений. Одной из функций является - ускорение научно-технического прогресса (через кредитование перспективных отраслей, дающих отдачу в отдаленной перспективе). Также к функциям кредита можно отнести: ■ аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала; ■ экономию издержек ( возможность восполнения временного недостатка собственных оборотных средств способствует ускорению оборачиваемости капитала и, следовательно, экономии общих издержек обращения). ■ ускорение концентрации и централизации капитала ( кредит позволяет аккумулировать денежные средства.) ■ регулирование экономики. Законы кредита В перечне законов кредита следует особенно выделить закон, выражающий особенности движения ссуженной стоимости, закон возвратности кредита (в отличие от собственных или бюджетных ресурсов) отражает возвращение ссуженной стоимости к кредитору, к своему исходному пункту. В процессе возврата от заемщика к кредитору передается именно та ссуженная стоимость, которая ранее была передана во временное пользование. Важно здесь и то, что возвратность ссуженной стоимости — это возвратность в квадрате поскольку средства возвращаются не только к заемщику, совершим свой кругооборот, но от него — к юридической исходной точке. При кредите осуществляется взаимодействие с реально созданными стоимостями, его движение во многом обусловлено следующим обстоятельством: имеются ли в распоряжении кредитора реальные средства, которые могут быть переданы заемщику. Закон, регулирующий зависимость кредита от источников его образования, определяют как закон равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами. К законам кредита можно отнести также закон сохранения ссуженной стоимости. Средства, предоставляемые во временное пользование, возвратившись к кредитору, не теряют не только своих потребительских свойств, но и своей стоимости; ссуженная стоимость, возвратившись из хозяйства заемщика, предстает в своем первозданном равноценном виде, готовая вступить в новый оборот. Существенное значение для кредита, как и для других экономических категорий, имеет время как неотъемлемая характеристика движения стоимости. Время функционирования кредита оказывается зависимым и от ряда других факторов, в том числе времени высвобождения ресурсов. Движение ссуженной стоимости в каждой хозяйственной сделке ограниченно. Временные границы ссуженной стоимости, возможности ее предоставления только на определенный срок обусловливают и временный характер существования кредитора и заемщика. В результате временный характер функционирования кредита становится не атрибутом отношений отдельных его частей, воспроизводящим а законом зависимость кредита кредита как от целого, законом, продолжительности высвобождения ссуженной стоимости и ее использования в кругообороте средств. Закон кредита, отражающий подобную его зависимость, предполагает, в частности, удовлетворение только временных потребностей субъектов воспроизводства в использовании позаимствованной стоимости. Рассмотренные законы движения кредита имеют для практики большое значение. Отход от их требований, нарушение их сущности могут отрицательно повлиять на денежный оборот, снизить роль кредита в народном хозяйстве. В этой связи законы кредита проявляются прежде всего как законы его движении (Рис.4.2) Закон возвратности кредита Закон равновесия Законы кредита Законы сохранения суженной стоимости Рис. 2 Законы кредита Закон временного функционирования Субъекты и объекты кредитования У коммерческих банков главным субъектом кредитных отношений выступает рыночное хозяйство в различных формах собственности и организационно-правовых формах. Приоритет в кредитовании принадлежит негосударственным коммерческим предприятиям и организациям. Субъектами банковского кредитования также являются: Государство (в лице Министерства финансов Российской федерации, финансовых органов субъектов Российской Федерации и местных органов власти, а также государственных внебюджетных фондов всех уровней); Физические лица (резиденты и нерезиденты, а также предприниматели без образования юридического лица); Другие банки (отечественные и банки-нерезиденты). Под объектом кредитования следует понимать цель кредита. Цель кредита выражает дополнительных конкретные денежных временные средствах потребности хозяйствующих и в других субъектов рынка, на удовлетворение которых может быть предоставлен банковский кредит. Для установления между заёмщиком и банком нормальных кредитных отношений соответствовали экономически возврату уставной необходимо, деятельности обоснованными. кредита и чтобы заёмщика Впоследствии достижению потребности это заёмщиком и были способствует положительных результатов деятельности. Объекты кредитования в настоящее время устанавливаются коммерческими банками самостоятельно. Они определяются на основе уставных требований банка, круга обслуживаний клиентуры, стратегий развития банка на ближайшую перспективу, экономической ситуации в стране и находят отражение в кредитной политике банка. Поэтому целевое назначение кредита, за которым обращается заёмщик, должно соответствовать еще и банковской кредитной политике. Населению кредит может предоставляется на неотложные нужды, обучение, приобретение товаров длительного пользования, жилья и на жилищное строительство. Кредитным организациям кредиты предоставляются в целях как обеспечения текущей ликвидности, так и расширения ресурсной базы кредитования. В объёме всех МБК более половины приходится на долю однодневных кредитов, которые используются исключительно для регулирования ликвидности. Финансовым органам кредиты могут быть предоставлены под кассовый разрыв между поступлениями доходов и осуществлением расходов, а также на финансирование инвестиционных проектов, имеющих важное социальное и экономическое значение. Наибольший удельный вес в кредитном портфеле российских коммерческих банков занимают кредиты предприятиям и организациям реального сектора экономики, которые предоставляются им для финансирования оборотного капитала и расширения основного капитала. Все объекты кредитования рыночного хозяйства можно разбить на три группы: 1. объекты по операциям производственного характера (на оплату товарно-материальных ценностей, услуг, реализации продукции, по готовой имущества; на реконструкции, затраты по расширению, техническому перевооружению, обновлению основных фондов; пополнение оборотных средств, завершению расчетов); 2. объекты по торгово-посредническим операциям (закупка товаров, приобретение ценных бумаг, валютных средств и т.д.); 3. объекты по операциям распределительного характера (на выплату заработной платы, платежей в бюджет различных уровней внебюджетные фонды, на оплату таможенных пошлин и т.п.). и во Установление банками конкретных объектов кредитования нацеливает клиентов на тщательную проработку мотивации своих потребностей в заёмных средствах и экономическое обоснование величины последни Принципы банковского кредитования. Организация кредитования банком конкретного заёмщика базируется на определенных принципах, т.е. основополагающих условиях, на которых банк предоставляет кредиты заёмщикам. К ним относятся: возвратность, срочность и платность, дифференцированность и обеспеченность. Возвратность как первый принцип банковского кредитования означает, что банк может ссужать средства только на таких условиях и на такие цели, которые обеспечивают высвобождение ссуженной стоимости и её обратный приток в банк. Возвратность реально проявляется в определении конкретного источника погашения кредита и юридическом оформлении прав банка на его использование. Источниками погашения кредитов у хозяйствующих субъектов могут выступать: выручка от реализации продукции, товаров, услуг, выполненных работ (в том числе от экспорта); выручка от реализации другого принадлежащего им имущества; денежные средства третьих лиц в погашении дебиторской задолженности; оформление новых кредитов в других банках и т.д. У физических лиц основными источниками погашения банковских ссуд являются: заработная плата, пенсии, доходы от предпринимательской деятельности. Кроме того, могут использоваться процентные доходы от срочных вкладов, размещенных в банках, от приобретенных ценных бумаг (банковских сертификатов, векселей, государственных и муниципальных облигаций) дивиденды от корпоративных акций и т.д. Органы власти субъектов Российской Федерации и других образований погашают банковские ссуды либо за счет поступающих в их бюджет доходов, либо за счет прибыли от осуществленного за счет кредита инвестиционного проекта. Конкретные источники погашения кредитов должны быть указаны в кредитном договоре с банком. Срочность кредитования представляет собой необходимую форму достижения возвратности кредита. Принцип срочности означает, что кредит должен быть не просто возвращен, а возвращен в строго определенный срок, т.е. в нем находит конкретное выражение фактор времени. И следовательно, срочность есть временная определенность возвратности кредита. Они могут определятся как конкретной датой, так и наступлением определенных событий (кредиты с открытым сроком). Платность кредитования означает, что за предоставление ссуженной стоимости во временное пользование банк взимает с заёмщика определенную плату, которая обеспечивает возмещение его затрат по привлеченным ресурсам, затрат на содержание самого банка и формирование банковской прибыли. Плата за кредит взимается в форме процента. Размер ставки процента устанавливается соглашением сторон и дифференцируется в зависимости от кредитного риска каждой кредитной сделки. Дифференцированность кредитования означает, что коммерческие банки не должны однозначно подходить к вопросу о выдаче кредита своим клиентам, претендующим на его получение. Кредит должен предоставляться только тем хоз. органам, которые в состоянии его своевременно вернуть. Поэтому дифференциация заёмщиков должна осуществляться до заключения кредитных договоров с ними на основе показателей кредитоспособности, под которой понимается, финансовое состояние предприятия, дающее уверенность в способности и готовности заёмщика возвратить кредит в обусловленный договором срок. Эти качества потенциальных заёмщиков оцениваются по средствам анализа их баланса на ликвидность исходя из обеспеченности хозяйства собственными источниками, уровня его рентабельности на текущий момент и в перспективе, что в последующем определяет условия кредитования заёмщика. Принцип обеспеченности кредита означает, что на случай непредвиденных обстоятельств, ухудшения финансового состояния заёмщика, банк должен располагать вторичными источниками погашения кредита, к которым относятся : залог имущества, поручительство третьих лиц и банковская гарантия. Обеспечение обязательств по банковским ссудам в одной или одновременно нескольких формах предусматривается обеими сторонами кредитной сделки в заключаемом ими между собой кредитном договоре. Формы обеспечения возвратности банковских ссуд Залог имущества означает, что кредитор-залогодержатель вправе реализовать это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. Причем в силу залога кредитор имеет право в случае неисполнения должником обязательства получить – залогодателем удовлетворение из обеспеченного стоимости залогом заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами. Залогодателем может быть: с точки зрения субъекта отношений: сам заемщик или третье лицо; с точки зрения права на имущество: лицо, которому предмет залога принадлежит на праве собственности, полного хозяйственного ведения либо оперативного управления. В качестве залога могут выступать: предприятие в целом (или комплекс), земельные участки, основные фонды (здания, сооружения, оборудование); товарно-материальные ценности; товарно-транспортные документы (железнодорожные накладные, варранты, коносаменты, складские свидетельства, контракты и т.п.); валютные средства; ценные бумаги (акции, облигации, векселя, банковские сертификаты и т.д.), имущественные права. В зависимости от материально-вещественного содержания перечисленные предметы залога могут быть классифицированы как материальные активы, финансовые активы и юридически оформленные права на имущество и объекты интеллектуальной собственности. Различают два вида залога: 1.при котором предмет залога может оставаться у залогодателя; 2.при котором предмет залога передаётся в распоряжение, во владение залогодержателю. Наибольшее распространение имеет первый вид залога. Залог с оставлением имущества у залогодателя может выступать в нескольких формах, основными из которых являются: залог товаров в обороте, в переработке и залог недвижимости. Залог товара в обороте (он же залог с переменным составом) означает, что заёмщик вправе реализовать заложенные ценности при условии одновременного погашения определенной части задолженности или замены выбывающих товаров другими, соответствующими данному виду кредитования ценностями, на равную или большую сумму. Заемщик обязан обеспечить соответствующий учет и хранение заложенных ценностей и несет за это ответственность. Залог товаров в переработке означает, что заёмщик вправе перерабатывать в своем производстве заложенное сырье, материалы, покупные, полуфабрикаты, распространяться на но при этом залоговое право будет выработанные полуфабрикаты, незавершенное производство, готовую продукцию, отгруженные товары. Залог недвижимости (ипотека) – это залог предприятий, строений, зданий, сооружений или иных объектов, непосредственно связанных с землей, вместе с соответствующими пользованиями ими. земельными участками или правом Второй вид залога – залог с оставлением предмета залога у залогодержателя, иначе называемый закладом, является предпочтительным видом залога в банковской деятельности. Он выступает в форме твердого залога и залога прав. Твердый залог в классическом виде предусматривает передачу товара и другого имущества банку и хранение его на складе кредитного учреждения или на складе заёмщика, но под замком и охраной банка. Ценности, принимаемые в заклад, должны отвечать таким требованиям, как легкая реализуемость, возможность их страхования и длительного хранения, а также возможность осуществления банком контроля за ними. При залоге прав в качестве заклада могут выступать документы, свидетельствующие о передаче банку в качестве обеспечения по ссуде прав владения и пользования имуществом, прав на объекты интеллектуальной собственности (авторских прав на промышленные образцы, товарные знаки, ноу-хау, патенты) и др.. Отношения между залогодателем (заёмщиком) и залогодержателем (банкомкредитором) по поводу предмета залога, выступающего в качестве обеспечения возврата кредита, регулируются договором о залоге, который должен быть совершен в письменной форме. В нем необходимо отразить условия, предусматривающие вид и форму залога, существо обеспеченного залогом требования, его размер и срок исполнения, состав и стоимость заложенного имущества, права и обязанности залогодателя и залогодержателя, порядок обращения взыскания на имущество должника в случае неисполнения им обеспеченного залогом обязательства, прекращения права залога, порядок разрешения споров, а также указать наименование и местонахождение обеих сторон. К нему должна быть приложена опись закладываемого имущества с указанием его залоговой стоимости и места хранения. Договор о залоге является таким юридическим документом, который составляется отдельно от того обязательства, которое обеспечивается залогом. В нашем случае – от кредитного договора. Право обращения на предмет залога кредитор – залогодержатель приобретает, если в момент срока исполнения обязательства, обеспеченного залогом, оно не будет исполнено. Основанием для обращения взыскания на заложенное имущество является решение суда или арбитража. Реализация (продажа) заложенного имущества производится путём продажи его с публичных торгов в порядке, установленном процессуальным законодательством. В случае частичного исполнения обязательства залог сохраняет силу до тех пор, пока обязательство не будет исполнено в полном объеме. По договору поручительства третье лицо – поручитель обязывается перед кредитором другого лица (заёмщика, должника) отвечать за исполнение последним своего обязательства полностью или частично. Заёмщик и поручитель отвечают перед кредитором как солидарные должники, которые остаются обязанными до тех пор, пока обязательство не будет исполнено полностью. Обязательства поручителя могут распространятся на все изменения и дополнения к кредитному договору, по которому он собирается быть ответчиком, но при условии его предварительного письменного согласия. Договор поручительства совершается в письменной форме и действует до истечения указанного в нем срока или исполнения обеспеченного им обязательства. Банковская гарантия призвана обеспечить надлежащее исполнение должником (принципалом) своего обязательства перед кредитором (бенефициаром). В качестве гаранта в соответствии со ст. 368 ГК РФ, могут выступать банки, иные кредитные учреждения или страховые организации. Банковская гарантия является односторонней сделкой, в соответствии с которой гарант дает письменное обязательство выплатить оговоренную денежную сумму по предоставлении кредитором письменного требования об её уплате. Банковская гарантия вступает в силу, как правило со дня её выдачи. За получение банковской гарантии должник (принципал) обязан уплатить гаранту комиссионное вознаграждение. Действие гарантии прекращается случаях окончание срока, на который она выдана; выплаты бенефициару ее суммы; в следствии отказа бенефициара от своих прав по гарантии. Классификация банковских кредитов Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по различным признакам. Прежде всего – по основным группам заемщиков: кредит хозяйству; населению; государственным органам власти; межбанковсие ссуды; аграрные ссуды; ипотечные ссуды; ссуды посредникам на фондовой бирже; коммерческие ссуды. По целевому назначению: ссуды общего характера; целевые ссуды. По назначению (направлению) различают кредит: потребительский; промышленный; торговый; сельскохозяйственный; инвестиционный; бюджетный; межбанковский. В зависимости от сферы функционирования: банковские кредиты, предоставляемые предприятиям всех отраслей хозяйства (т.е. хозяйствующим субъектам), могут быть двух видов: ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов; кредиты, участвующие в формировании оборотных фондов. По срокам использования кредиты бывают: до востребования; срочные. Последние в свою очередь, подразделяются на: краткосрочные (до 1 года); среднесрочные (от 1 до 3 лет); долгосрочные (свыше 3 лет). (как правило, кредиты, формирующие оборотные фонды, являются краткосрочными, а ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, относятся к средне- и долго-срочным кредитам и используются в инвестиционных целях, отличаясь большими объёмами передоваемых кредитных ресурсов. Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения,нового строительства на предприятиях всех сфер деятельности. По обеспечению: необеспеченные (бланковые) и обеспеченные, которые, в свою очередь, по характеру обеспечения подразделяются на доверительные, залоговые, гарантированные застрахованные. По размерам кредиты бывают: мелкие (величиной менее 1% собственных средств банка); средние (величиной от 1% до 5% собственных средств банка); крупные (величиной более 5% собственных средств банка). По валюте предоставления: кредиты в валюте Российской Федерации; кредиты в иностранной валюте. По видам взимаемых процентных ставок: кредиты по фиксированной процентной ставке; кредиты по плавающей процентной ставке. По числу кредиторов различают кредиты, предоставляемые: одним банком-кредитором; несколькими банками. По степени риска кредиты подразделяют на: стандартные (безрисковые); нестандартные (умеренный уровень риска); сомнительные (средний уровень риска); проблемные (высокий уровень риска); безнадежные (практически безвозвратные). По способу предоставления: в разовом порядке; и в форме открытия кредитной линии; путем кредитования расчетного счета клиента; на синдицированной основе. По способу погашения различают ссуды, погашаемые единовременно (на определенную дату, обычно в конце срока договора); погашаемые в рассрочку в течении всего срока действия кредитного договора(частями, долями – равномерными и неравномерными, в сроки, согласованные с банком). По способу взимания ссудного процента: при погашении ссуды; в течение всего срока; в момент выдачи ссуды. 5 Формы кредита Формы кредита — это компоненты, обусловливающие ключевые свойства кредитных отношений, находящиеся во взаимосвязи и рассчитанные на конкретный вид кредитных отношений. Формы кредита тесно связаны с его структурой и в определенной степени с сущностью кредитных отношений. Элементами структуры кредита являются, как отмечалось ранее, кредитор, заемщик и ссуженная стоимость, поэтому формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера: кредитора и заемщика; ссуженной целевых стоимости; потребностей заемщика. В зависимости от ссуженной стоимости целесообразно различать товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита. Товарная форма кредита Товарная форма кредита исторически предшествует его денежной форме. Можно предположить, что кредит существовал до денежной формы стоимости, когда при эквивалентном обмене использовались отдельные товары (меха, скот и пр.). Первыми кредиторами были субъекты, обладающие излишками предметов потребления. В поздней истории известны случаи кредитования землевладельцами крестьян до сбора нового урожая, которое происходило зерном, другими сельскохозяйственными продуктами. В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей. Преимущественной формой выступает денежная форма кредита, однако применяется и его товарная форма. Последняя форма используется как при продаже товаров с рассрочкой платежа, так и при аренде имущества (в том числе при лизинге оборудования), прокате вещей. Практика свидетельствует о том, что кредитор, предоставивший товар с рассрочкой платежа, испытывает потребность в кредите, причем главным образом в денежной форме. Можно отметить, что там, где функционирует товарная форма кредита, его движение часто сопровождается и денежной формой кредита. Денежная форма кредита Денежная форма кредита наиболее типичная, преобладающая в современном хозяйстве. Это и понятно, поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. Данная форма кредита активно используется как государством, так и гражданами как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте. Наряду с товарной и денежной формами кредита применяется и его смешанная форма. Она возникает, например, в том случае, когда кредит функционирует одновременно в товарной и денежной формах. Можно предположить, что в случае приобретения дорогостоящего оборудования потребуется не только лизинговая форма кредита, но и денежная его форма для оплаты расходов по установке и наладке приобретенной техники. Как уже отмечалось, движение кредита происходит не только на стадии предоставления средств во временное пользование, но имеет и другие стадии, в том числе возвращение ссуженной стоимости. Если кредит предоставлен в денежной форме и был возвращен также деньгами, то в данной сделке кредит проявляется в денежной форме. Товарную форму кредита можно признать только в тех кредитных сделках, в которых предоставление и возвращение ссуженных средств происходят в форме товарных стоимостей. Смешанная форма кредита Если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами или наоборот (предоставлен деньгами, а возвращен в форме товара), то в этом случае более правильно считать, что действует смешанная форма кредита. Смешанная (товарно-денежная) форма кредита часто используется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды периодическими поставками своих товаров (преимущественно в виде сырьевых ресурсов и сельскохозяйственных продуктов). Во внутренней экономике продажа товаров с рассрочкой платежей сопровождается постепенным возвращением кредита в денежной форме. В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором, выделяются следующие формы кредита: банковская, хозяйственная (коммерческая), государственная, международная, гражданская (частная, личная). Вместе с тем в кредитной сделке участвует не только кредитор, но и заемщик; в кредитной сделке они равноправные субъекты. Предложение ссуды исходит от кредитора, спрос от заемщика. Если банк, например, предоставляет кредит населению, а физическое лицо вкладывает свои сбережения на депозит в банке, то в этих случаях имеется один и тот же состав участников (банк и население). Вместе с тем каждая из сторон занимает разное положение: в первом случае банк служит кредитором; во втором заемщиком; в свою очередь в первом случае физическое лицо выступает в качестве заемщика, во втором кредитора. Кредитор и заемщик меняются местами: кредитор становится заемщиком, заемщик кредитором. Это меняет и форму кредита. Банковская форма кредита Банковская форма кредита наиболее распространенная форма, поскольку именно банки чаще всего предоставляют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи. По объему ссуда при банковской форме кредита значительно больше ссуд, выдаваемых при каждой из других его форм. Это не случайно. Банк является особым субъектом, основополагающим занятием которого чаще всего становится кредитное дело, он организует многократное круговращение денежных средств на возвратной основе. Первая особенность банковской формы кредита состоит в том, что банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами. Заняв деньги у одних субъектов, он перераспределяет их, предоставляя ссуду во временное пользование другим юридическим и физическим лицам. Вторая особенность заключается в том, что банк ссужает незанятый капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады. Третья особенность данной формы кредита характеризуется следующим. Банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это означает, что заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль, достаточную по крайней мере для того, чтобы уплатить ссудный процент. Платность банковской формы кредита становится ее неотъемлемым атрибутом. Хозяйственная форма кредита При хозяйственной (коммерческой) форме кредита кредиторами выступают хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). Данную форму в силу исторической традиции довольно часто называют коммерческим кредитом, иногда вексельным кредитом, поскольку в его основе лежат предоставление отсрочка предприятием-продавцом предприятием-покупателем оплаты векселя товара как и долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Вероятно, термин «коммерческий кредит» появился как реакция на долговые отношения, возникающие между поставщиком и покупателем при отгрузке товара и предоставлении договорной отсрочки платежа. «Коммерческий» означает торговый, т. е. то, что образовалось на базе особых условий продажи товаров. Эволюция взаимоотношений между предприятиями порождает не только отсрочку платежа за товар, но и другие формы кредита. В современном хозяйстве предприятия предоставляют друг другу зачастую не только и не столько товарный, сколько денежный кредит. Банки перестали быть монополистами в совершении кредитных операций; кредиты могут предоставлять практически все предприятия и организации, имеющие свободные денежные средства. Типичной стала ситуация, когда крупные промышленные и торговые предприятия и организации выдают денежные кредиты своим партнерам. Классическая трактовка термина «коммерческий кредит» уступает его толкованию как хозяйственного кредита, предоставляемого предприятиями-кредиторами в товарной и денежной формах. Хозяйственная (коммерческая) форма кредита имеет ряд особенностей. Прежде всего его источником являются как занятые, так и незанятые капиталы. При товарной форме хозяйственного кредита отсрочка оплаты служит продолжением процесса реализации продукции, ссужается не временно высвободившаяся стоимость, а обычный товар с отсрочкой платежа. При денежной форме хозяйственного кредита его источником выступают денежные средства, временно высвободившиеся из хозяйственного оборота. Важно при этом и то, что при товарном хозяйственном кредите собственность на объект передачи переходит от продавца-кредитора к покупателю, при денежном хозяйственном кредите собственность на ссуженную стоимость не переходит от кредитора к заемщику, последний получает ее только во временное владение. По-разному осуществляется платность за пользование кредитом. При товарном хозяйственном кредите плата за отсрочку платежа входит в стоимость товара, при денежном хозяйственном кредите плата за пользование ссудой взимается в открытой форме: кроме суммы кредита, возвращаемой кредитору, заемщик дополнительно уплачивает ссудный процент. Применяется с целью ускорить реализацию товаров, оформляется долговым обязательством — векселем. В России коммерческий кредит был развит до 1917 г. и в период НЭПа, затем в ходе кредитной реформы 1930—1932 гг. был запрещен и восстановлен с 1991 г. Инструментами коммерческого кредита являются в основном векселя (простой и переводной). Коммерческий кредит по своей сути отличается от банковского кредита. Во-первых, объектом коммерческого кредита является товарный капитал, тогда как объект банковского кредита — денежно-ссудный капитал. Коммерческий кредит предоставляется промышленными и торговыми предприятиями друг другу при реализации товаров и обслуживает эту реализацию. Здесь ссудный капитал еще слит с промышленным (или торговым): предприниматели ссужают капитал, находящийся на одной из стадий его кругооборота, капитал в товарной форме. При банковском кредите ссудный капитал обособлен от промышленного и торгового. Во-вторых, коммерческий кредит отличается от банковского по субъектам, т.е. участникам кредитных сделок. При коммерческом кредите как кредитор, так и заемщик выступают в качестве предпринимателей. При банковском кредите только один из участников кредитной сделки (заемщик) действует в качестве предпринимателя, другой ее участник (кредитор) выступает только как собственник денежного капитала, поскольку капитал, предоставляемый им в ссуду, не функционирует в его предприятии. В-третьих, неодинакова и динамика коммерческого и банковского кредитов. Что касается коммерческого кредита, то его движение идет параллельно движению промышленного капитала: с ростом промышленного производства и товарооборота увеличиваются как предложение коммерческого кредита, так и спрос на него. Иначе обстоит дело с банковским кредитом. Рост предложения ссудных капиталов, передаваемых посредством банковского кредита, не всегда отражает рост производства. Так, в периоды депрессий предложение ссудного капитала значительно увеличивается, но не потому что расширяются размеры производства, а, напротив, потому что производство сильно сократилось в результате кризиса и не может поглотить большую часть капиталов, которые ранее были в нем заняты. В свою очередь рост спроса на ссудный капитал не всегда отражает расширение производства (во время кризисов наблюдается большой спрос на ссудный капитал, хотя размеры производства сокращаются). В современных условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита: ■ кредит с фиксированным сроком погашения; ■ кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком поставленных в рассрочку товаров; ■ кредитование по открытому счету, когда поставка следующем партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляет* ся до момента погашения задолженности по предыдущей поставке, Хозяйственный кредит независимо от своей товарной или денежной формы предоставляется главным образом на короткие сроки, в то время как, например, банковский кредит зачастую носит долгосрочный характер. Ростовщический кредит Выдача ссуд физическими лицами и предприятиями без лицензии Государственная форма кредита Государственная форма кредита возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам. Государственный кредит следует отличать от государственного займа, когда государство, размещая свои обязательства, облигации и др., выступает в качестве заемщика. Государственный заем чаще всего размещается под определенные государственные программы (на цели восстановления народного хозяйства в послевоенный период, развития народного хозяйства, в том числе отдельных его отраслей, и пр.). Займы размещаются, как правило, на длительные сроки (на 5, 10 и даже 20 лет). В отличие от государственных займов, широко практикуемых в современном хозяйстве, государственная форма кредита по сравнению с другими его формами имеет ограниченное применение, чаще всего предоставляется через банки, а также в сфере международных экономических отношений, по существу, становится международной формой кредита. Международная форма кредита При международной форме кредита состав участников кредитной сделки не меняется, в кредитные отношения вступают те же субъекты: банки, предприятия, государство и население, однако отличительным признаком данной формы является принадлежность одного из участников к другой стране: одна из сторон иностранный субъект. Россия хотя и предоставляет кредиты иностранным субъектам, но в большей степени выступает заемщиком, нежели кредитором. Гражданская форма кредита Гражданская форма кредита основана на участии в кредитной сделке в качестве кредитора граждан, частных лиц. Такую сделку иногда называют частной (личной) формой кредита. Гражданская (частная, личная) форма кредита может носить как денежный, так и товарный характер, применяется во взаимоотношениях со всяким из других участников кредитных отношений. Во взаимоотношениях частных лиц друг с другом данная форма кредита часто носит дружеский характер: ссудный процент устанавливается в меньшей сумме, чем в банках, в некоторых случаях не взыскивается; кредитный договор не заключается, чаще используется долговая расписка, однако и она зачастую не применяется. Поэтому элемент доверия приобретает повышенное значение. Срок такого кредита не является жестким, чаще всего бывает условным. Производительная и потребительская формы кредита Как отмечалось ранее, формы кредита можно также различать в зависимости от целевых потребностей заемщика. В связи с этим выделяются две формы кредита: производительная и потребительская. Производительная форма кредита связана с особенностью использования полученных от кредитора средств. При этой форме кредита ссуды используются на цели производства и обращения, на производительные цели. Как в случае с товарной формой кредита, можно предположить, что его потребительская форма возникла в начале развития кредитных отношений, когда у одних субъектов ощущался избыток предметов потребления, у других возникала потребность во временном их использовании. В дальнейшем эта форма стала распространенной, применяется и в современном хозяйстве, позволяя субъектам ускорить удовлетворение потребностей населения прежде всего в товарах длительного пользования. Потребительская форма кредита в отличие от его производительной формы используется населением на цели потребления, такой кредит не направляется на создание новой стоимости, а должен удовлетворить потребительские нужды заемщика. Потребительский кредит могут получать не только отдельные граждане для удовлетворения своих личных потребностей, но и предприятия, не создающие, а «проедающие» созданную стоимость. Современный кредит имеет преимущественно производительный характер. Как отмечалось ранее, решающий удельный вес среди разнообразных форм кредита имеет банковский кредит. Это означает, что заемщик не только должен возвратить ссуду, но и уплатить за ее использование ссудный процент. В современном хозяйстве кредит ссужается не просто в форме денег, а в форме денег как капитала. Движение денег как капитала, как возрастающей стоимости обусловливает производительное использование ссуды, требует от заемщика такого размещения заемных средств, которое предполагает их рациональное использование, создание новой стоимости, прибыли, частично уступаемой кредитору в виде платы за временное заимствование ссуженной стоимости. Это не исключает случаи покрытия кредитом убытков от деятельности предприятий. В этом случае форма кредита вступает в противоречие с его содержанием, в конечном счете нарушаются законы кредита, нарушается ход кредитного процесса, кредит из инструмента экономического роста превращается в фактор обострения диспропорций в развитии экономики. Чистых форм кредита, изолированных одна от другой, не существует. Хотя банковский кредит и предоставляется, например, в денежной форме, на практике его погашение производится в форме товаров. Часто подобная ситуация бывает вызвана исключительными обстоятельствами. В России в период экономического кризиса 90-х годов XX века и сильной инфляции банки взыскивали кредит посредством получения от заемщика соответствующих сумм товарами. Известны случаи, когда предприятия-заемщики расплачивались с банками за полученные ранее кредиты сахаром, который работники банка продавали по сходной цене клиентам и знакомым. Это относится и к другим формам кредита. Банковский кредит, будучи по своему характеру производительным кредитом, на практике приобретает потребительские черты. В свою очередь гражданский кредит это далеко не всегда потребительский кредит. Граждане могут брать ссуду на строительство или ремонт дома, покупку хозяйственного инвентаря, используемого при сельскохозяйственных работах. Кредит гражданам на их потребительские цели в определенной степени может быть направлен на поддержание их жизнедеятельности, восстановление физических сил и здоровья, поэтому косвенно также приобретает своеобразные производительные черты. Прямая и старая и косвенная, новая, явная основная и и скрытая, дополнительная, развитая и неразвитая формы кредита В отдельных случаях используются и другие формы кредита, в частности: прямая явная и косвенная; и скрытая; старая и новая; основная развитая (преимущественная) и дополнительная; и неразвитая и др. Прямая форма кредита отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю без опосредуемых звеньев. Косвенная форма кредита возникает, когда ссуда берется для кредитования других субъектов, например, если торговая организация получает ссуду в банке не только для приобретения и продажи товаров, но и для кредитования граждан под товары с рассрочкой платежа. Косвенными потребителями банковского кредита являются граждане, оформившие ссуду от торговой организации на покупку товаров в кредит. Косвенное кредитование происходило при кредитовании заготовительных организаций. В той части, в которой ссуда выдавалась заготовительной организации на оплату заготавливаемой продукции, наблюдалась прямая форма кредита, в части, в которой данная ссуда шла на выплату заготовительной организацией авансов сдатчикам под будущий урожай сельскохозяйственной продукции, возникала косвенная форма кредита. Под явной формой кредита понимается кредит на заранее оговоренные цели. Скрытая форма кредита возникает, если ссуда использована на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон. Старая форма кредита форма, появившаяся в начале развития кредитных отношений. Например, товарная ссуда под заклад имущества представляла собой старейшую форму, используемую на ранних этапах общественного развития. Для рабовладельческого общества была характерна ростовщическая форма кредита, которая впоследствии исчерпала себя, однако при определенных условиях ростовщическая плата за заемные средства может возникать и в современной жизни. Старая форма может модернизироваться, приобретать современные черты. К новым формам кредита - лизинговый кредит. Объектом обеспечения становятся не только традиционное недвижимое имущество, но и современные виды техники, новые товары, являющиеся признаком современной жизни (автомобили, яхты, дорогостоящая видеоаппаратура, компьютеры). Современный кредит служит новой формой кредита по сравнению с его ростовщической формой. Основная (преимущественная) форма современного кредита денежный кредит, в то время как товарный кредит выступает в качестве дополнительной формы, которая не является второстепенной, второсортной. Каждая из форм с учетом разнообразных критериев их классификации дополняет другую, образуя определенную систему, адекватную соответствующему уровню товарно-денежных отношений. Развитая и неразвитая формы кредита характеризуют степень его развития. В этом смысле ломбардный кредит называют допотопным, «нафталиновым» кредитом, не соответствующим современному уровню отношений. Несмотря на это, данный кредит применяется в современном обществе, он не развит достаточно широко, например, по сравнению с банковским кредитом. 6.Граница кредита Воздействие кредита на экономику может быть положительным лишь при оптимальном уровне кредитных вложений. Избыточное кредитование ослабляет заинтересованность предприятий и экономном использовании ресурсов, в ускорении процессов производства и реализации продукции. При недостаточном предприятий кредитовании (нехватка возникают средств для трудности в деятельности приобретения материалов, комплектующих, снижение платежеспособного спроса и др.), замедляется воспроизводственный процесс. Определение обоснованных границ применения кредита и их соблюдение имеют важное значение для участников кредитных отношений и экономики в целом. Определение границ применения кредита предполагает установление: ■ круга потребностей в средствах, которые могут удовлетвориться за счет кредита; ■ границ использования кредита по народному хозяйству в целом, в том числе для увеличения оборотных средств, основных фондов, потребительских нужд, государственных потребностей; ■ количественных границ предоставления кредита (объема кредитных вложений, отдельных банков и др.); ■ границ предоставления кредита отдельным заемщикам, обу- словленных особенностями взаимоотношений кредитора с заемщиком, с учетом интересов потребностей заемщика, а также возможностей и интересов кредитора. При определении границ применения кредита важно учитывать, что кредит — это метод возвратного предоставления средств, и потому ссуды предоставляются исходя из возможностей возврата заемных средств. Приемлемым является выдача ссуд для авансирования их в оборотные средства (такие средства высвобождаются после завершения кругооборота и могут служить источником погашения ссудной задолженности); на удовлетворение потребности в средствах для увеличения основных фондов (погашение таких ссуд производится в пределах срока окупаемости затрат на подобные цели).Вместе с тем применение кредита для капиталовложений в условиях инфляции, как правило, оказывается малопривлекательным с учетом обесценения денег и продолжительности сроков погашения кредита. При определении границ применения кредита должны учитываться следующие элементы (рис. 6.1). При определении границ необходимо учитывать Необходимость участия заёмных средств в решении задач обеспечения бесперебойности и развития процессов производства и реализации продукции Качество коммерческой деятельности предприятия Рациональность использования предоставляемых ресурсов Вопросы повышения благосостояния населения Потребности обеспечения хозяйственн ого оборота платежными средствами Особенности и задачи развития экономики Рис. 6.1 Определение границ кредита Границы применения кредита не являются неизменными. Всегда имеются перспективы их расширения за счет роста предоставления ссуд на увеличение основных фондов, на потребительские цели, а также ссуд под залог недвижимого имущества. Обычно границы кредита регулируются нормативными актами и изменяются в различные периоды функционирования и развития экономики. Большое значение при определении границ применения кредита имеет установление количественных пределов его расширения, что особенно важно для банковского кредита. В этом отношении различается макро- и микроуровень увеличения кредитных вложений, т.е. установленные пределы объема кредитных вложений на уровне взаимоотношений отдельных банков со своими клиентами. В комплексе факторов и показателей, оказывающих влияние на границы применения кредита на микроуровне, первостепенное значение имеют потребности предприятий в средствах в сочетании с их заинтересованностью в экономном привлечении кредита и стремление кредиторов следовать собственным интересам при кредитовании заемщиков и необходимостью соблюдения установленных нормативов, с помощью которых регулируется деятельность банков и обеспечиваются требования возвратности предоставленных взаймы средств. Система оценки кредитоспособности клиентов банка Кредитный риск и факторы, его определяющие Осуществляя кредитование на условиях срочности, возвратности, платности и под обеспечение, регламентируя отношения кредитора и заемщика посредством кредитного договора, коммерческие банки стремятся предоставлять ссуды надежным клиентам, чтобы исключить риск непогашения и обеспечить своевременный возврат выданных средств, т.е., иными словами, банки стремятся максимально снизить кредитный риск. Под кредитным риском понимается риск непогашения основного долга и процентов по выданной ссуде. Очевидно, что кредитный риск обуславливается факторами, лежащими как на стороне клиента, так и на стороне банка. К факторам, лежащим на стороне клиента, относятся кредитоспособность и характер кредитной сделки. Фактором, лежащим на стороне банка, является организация банком кредитного процесса. Кредитоспособность заемщика в обобщенном виде отражает степень доверия банка к обязательству клиента возвратить кредит. Эта степень обуславливается рядом обстоятельств: уровнем организации управления у заемщика, его финансовым состоянием, перспективами развития кредитуемого объекта и т.д. Каждое из названных обстоятельств имеет свою систему показателей, по которым производится оценка. Характер кредитной сделки находит свое выражение в содержании объекта кредитования, сумме и сроке ссуды, порядке выдачи и погашения ссуды, способе обеспечения ее возвратности. Очевидно, что при более широком участии кредита в кругообороте круг факторов кредитного риска увеличивается, поэтому степень риска кредитования совокупности сделок более высока, чем кредитование отдельной сделки. Кредитный риск увеличивается также по мере возрастания суммы кредита и удлинения его срока. Выдача и погашение кредита в несколько этапов снижает кредитный риск, а одноразовость выдачи и погашения ссуды его увеличивает. Наличие солидного залогового обеспечения или солидных гарантий повышает уверенность кредитора в своевременном возврате выданных ссуд. Наконец, степень кредитного риска зависит и от организации кредитного процесса в самом коммерческом банке. Наличие инструктивных и методологических документов, регулирующих кредитные операции банка, разработка четкой процедуры рассмотрения и расширения выдачи ссуды, определение требований к кредитной документации, создание системы эффективного контроля за обоснованностью выдачи ссуды и реальностью источников ее погашения, качество постановки аналитической работы в банке, уровень информации о клиентах – все это в значительной мере уменьшает риск кредитных сделок банка. Кредитоспособность заемщика и факторы, учитываемые при ее анализе Категории кредитоспособности 1.Надёжный заёмщик: - кредитование на общих или льготных условиях. 2.Неустойчивый заёмщик: - при кредитовании предусматриваются дополнительные нормы контроля. 3.Ненадёжный заёмщик: - кредитование осуществлять нецелесообразно. Проблема оценки кредитоспособности заемщика не относится к достаточно разработанным в российской экономической литературе. Рассматривая кредитную заявку, служащие банка должны учитывать многие факторы. От этого зависит уверенность банка в способности и готовности погасить ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. На протяжении многих лет коммерческие банки исходили из трех моментов: 1) дееспособность заемщика; 2) его положительная репутация; 3) наличие у него капитала. Позднее добавилось еще два: 4) наличие обеспечения ссуды; 5) состояние экономической конъюнктуры. Рассмотрим подробнее эти факторы: Дееспособность в отношении ссуды. При предоставлении ссуды партнерской фирме необходимо, чтобы кредитный договор подписали все партнеры, а если это невозможно, то необходимо удостовериться, уполномочен ли данный партнер оформлять ссуду для всей фирмы. Если такого документа нет, то кредитор может испытывать трудности при взыскании денег с партнеров, не подписавших документ, в том случае, ели они решат, что полученная ссуда не использована в интересах партнерства в целом. Предоставляя ссуду корпорации, банки в первую очередь знакомятся с ее составом и положениями, определяющими правомочность тех или иных лиц выступать от ее имени. Репутация заемщика. Под репутацией в банковской практике применительно к кредитной сделке понимается не просто готовность вернуть долг, но также желание и способность выполнить все обязательства, вытекающие из условий договора. Хорошая репутация предполагает такие качества, как честность, порядочность и прилежание. Кроме того, при оценке репутации для предоставления кредита существенную роль играет обычно отношение заемщика к своим обязательствам в прошлом. Способность получать доход. В том случае, если ссуда погашается за счет дохода, важно оценить способность заемщика заработать средства, достаточные для погашения ссуды. Очевидно, что долг можно погасить за счет четырех возможных источников: 1) доход; 2) продажа активов; 3) продажа акций; 4) получение ссуды у другого кредитора. Ссуду, конечно же, можно погасить путем продажи активов заемщика, служивших обеспечением ссуды, или пакета акций его предприятия, но обычно банки избегают использовать этот метод, так как он зачастую оказывается дорогостоящим, отнимает много времени и вредит репутации банка. Банки также не любят, когда ссуду погашают путем получения кредита из других источников, если только это заранее не предусмотрено в условиях договора. Способность физического лица получить доход зависит от его образования, здоровья, энергии, квалификации, возраста, наличия постоянной работы и личной изобретательности. Способность фирмы получать доход определяется всеми факторами, которые воздействуют на объем продаж, продажные цены, издержки и расходы. Они включают местоположение фирмы, качество ее товаров и услуг, эффективность рекламы, остроту конкуренции, наличие и стоимость сырья, квалификацию и моральные качества работников считают качество управления решающим фактором, понимая под ним способность руководства фирмы, находить людей, сырье и капитал, необходимые для обеспечения производственного процесса и получения прибыли. Владение активами. Владение активами аналогично наличию капитала и обеспечению ссуд. Предприятию не может быть предоставлен кредит, если их собственник не располагает капиталом для обеспечения ссуды. Часть активов либо весь их объем могут служить обеспечением ссуды, а следовательно, гарантией того, что долг будет погашен, если доходы заемщика окажутся для этого недостаточными. Следует, однако, отметить, что, хотя наличие обеспечения уменьшит риск, банки предпочитают, чтобы ссуды возмещались все-таки из дохода. В тоже время, пока стоимость активов, служащих обеспечением ссуды, превышает сумму долга, заемщику выгоднее погасить ссуду. Поэтому в российской банковской практике сумма выдаваемого кредита под обеспечение составляет 50 – 70 % от стоимости обеспечения. 5. Состояние экономической конъюнктуры. Состояние экономической конъюнктуры существенным образом влияет на способность заемщика погасить долг, но, к сожалению, не поддается контролю со стороны, как самого заемщика, так и кредитора. Состояние конъюнктуры – это та среда, в рамках которой функционируют юридические и физические лица. Заемщик может обладать хорошей репутацией, способностью получать доход и достаточными активами, однако из-за состояния экономики предоставление кредита может оказаться неразумным. Работники банка, ведающие выдачей кредита, должны проявить способность к экономическому прогнозированию. В ряде крупных российских банков созданы специальные подразделения экономического анализа и прогнозирования. Очевидно, что чем продолжительнее срок ссуды, тем важнее экономический прогноз, так как выше вероятность наступления экономического кризиса или спада до момента полного погашения ссуды заемщиком. Многие заемщики успешно функционируют в период процветания экономики, но в период спада капитал может быть растрачен, доход – снизиться, а репутация быть подорвана. Все это приведет к неплатежам, поэтому соответствующее подразделение банка должно держать руку на экономическом пульсе государства, региона, города или отрасли, предприятия, которому предоставлена ссуда. Пути разрешения проблемы получения достоверной информации о заемщике Данная проблема является одной из сложнейших в российской банковской практике. Основным и единственно общедоступным источником информации для анализа кредитоспособности предприятия являются его баланс и форма № 2 «Отчет о финансовых результатах и их использование». При рассмотрении отчетности заемщика кредитору необходимо установить: платежеспособен ли он; ликвиден ли его баланс; наличие и размер чистого оборотного капитала; финансовую устойчивость заемщика; перспективы улучшения его финансово – хозяйственной деятельности; доходность и перспективность той области деятельности, в которой работает заемщик. Очевидно, что для ответа на поставленные вопросы двух вышеназванных документов явно недостаточно. Кроме того, нередко вызывает сомнения доверенность данных, имеющихся в отчетных документах предприятия, поэтому банк сам должен находить информацию. Схема сбора и анализа информации о потенциальном клиенте, по которой может работать кредитный отдел банка, состоит из двух основных блоков: 1. Получение от клиентов набора определенных документов. 2. Последующая официальная и неофициальная проверка содержащихся в них фактических сведений. В настоящее время коммерческие банки истребуют от заемщиков от 9 до 24 документов, предоставление которых является официальным основанием для получения кредита. 1. Официальное ходатайство, содержащее цель кредита, его сумму, срок использования кредита и дату его погашения, наименование товара, который предполагается закупить, и сведения о фирме-продавце. На данном этапе кредитному отделу банка достаточно: запросить у заемщика проект контракта; связаться по телефону с фирмой-поставщиком, в том случае если продавцом выступает крупная фирма с устойчивой репутацией; если продавцом выступает мелкая торговая фирма, заказать информационному агентству сбор о ней необходимой информации (копии учредительных документов заемщика, фамилии и полномочия должностных лиц, ведущих переговоры с банком о представлении кредита.) Сотрудники кредитного отдела банка проверяют достоверность учредительных документов через Регистрационную палату. Кроме того, сотрудники кредитного отдела совместно со службой безопасности банка выезжают на место, чтобы удостовериться в подлинности указанных в учредительных документах данных, а также провести беседу с сотрудниками фирмы заемщика. Проблема объективной оценки финансового положения заемщика. Для этого заемщик предоставляет годовые отчеты предприятия за последние три года, а также квартальные отчеты за последний финансовый год. При получении данных документов сотрудники кредитного отдела, прежде всего, проверяют достоверность предоставленных отчетов в органах ГНИ. После получения подтверждения их достоверности начинается анализ содержащейся в них информации. Для анализа используются специальные методики проверки и оценки финансового положения заемщика. К основным принципам подобных оценок в современной банковской практике принято относить: 1) принцип единства оценки, т.е. оценивается не сумма стоимостей, а результат взаимодействия различных сторон и составляющих. 2) принцип единства анализа прошлого (2 – 3 года) и настоящего. 3) принцип экстраполяции, т.е. на основании оценки на определенную дату выявляют тенденции и предполагаемые изменения, которые могут произойти в будущем; 4) принцип «средних ожиданий», т.е. при анализе исходят из средних значений риска, а минимальные и максимальные значения определяют лишь верхние его границы; 5) принцип реального отражения имущества заемщика, включающий в себя: отражение стоимости основных потребителя за вычетом амортизации; оценку активов по рыночному курсу; средств по оценке отражение стоимости ценных бумаг по биржевому курсу; при изменении рыночного курса использование наименьшей оценки. 6) принцип наилучшего использования имущества предприятия; 7) принцип четкого ограничения оцениваемого объекта; 8)принцип учета возможных изменений в системе налогообложения; 9) принцип базирования оценки на анализе прогнозов и ситуаций, а также оценке будущей выгоды; 10) принцип оценки по аналогам. Возможно использование рейтингового анализа финансового состояния заемщика, разработанного Финансовой академией при Правительстве РФ. При данном подходе по итогам рейтинга предприятия относят к одному из классов: Высший класс – предприятие, имеющее абсолютно устойчивое финансовое состояние. Первый класс – предприятие, имеющее устойчивое финансовое состояние, характеризующееся незначительными отклонениями от нормы; Второй класс – предприятия, имеющие признаки финансовой напряженности, которые могут быть преодолены. Кредитование возможно под повышенные проценты. Третий класс – предприятия повышенного риска. Отношения с ними возможны по усмотрению банка. o Подтверждение заемщиком номеров своих рублевых и валютных счетов и наименование банковских учреждений, где они ведутся. Используя данную информацию, сотрудники кредитного отдела и службы безопасности банка могут попытаться получить от банковских учреждений, обслуживающих счета предполагаемого заемщика, информацию о финансовом состоянии заемщика и степени аккуратности исполнения взятых на себя финансовых обязательств. 5. И, наконец, самая трудная для большинства банков проблема оценки информации о кредитуемом проекте. Связанно это с универсальностью большинства коммерческих банков, в которых просто-напросто нет специалистов, владеющих вопросами организации того или иного вида производства. Решение данной проблемы лежит в определенной специализации коммерческих банков и организации в них специальных экспертных подразделений по направлениям специализации кредитования. Методы оценки кредитоспособности заемщика Как отмечалось выше, кредитоспособность заемщика зависит от ряда факторов. Это уже само по себе вызывает определенную трудность, так как каждый фактор должен быть оценен и рассчитан. Кроме того, необходимость определить «удельный вес» каждого отдельного фактора для состояния кредитоспособности, что так не просто. Еще сложнее оценить динамику факторов, определяющих кредитоспособность заемщика в кредитуемый период. Дополнительную сложность в определении кредитоспособности вызывает наличие факторов, которые не поддаются численной оценке (такие как его моральный облик, репутация и т.д.). Наконец, значительные сложности порождает инфляция, искажающая показатели, характеризующие возможности погашения ссудной задолженности. Кроме того, сложность оценки кредитоспособности обуславливается наличием разнообразных подходов к этой задаче в зависимости, как от особенностей заемщиков, так и от намерений конкретного банка – кредитора. При этом важно отметить, что различные способы оценки кредитоспособности не исключают, а взаимодополняют друг друга, и применять их, соответственно, следует в комплексе. В мировой практике, существуют следующие способы оценки кредитоспособности: на основе системы финансовых коэффициентов; на основе анализа денежных потоков; на основе анализа делового риска. Остановимся подробнее на отдельных способах оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка. 3. Оценка кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов. В мировой банковской практике применяется пять групп таких коэффициентов. 4. Коэффициенты ликвидности. 5. Коэффициенты эффективности. 6. Коэффициенты финансового левеража. 7. Коэффициенты прибыльности. 8. Коэффициенты обслуживание долга. 1. Коэффициент ликвидности: а) коэффициент текущей ликвидности К т.л. = Текущие активы / Текущие пассивы; б) коэффициент быстрой ликвидности К б .л. = Ликвидные активы / Текущие пассивы, где Текущие активы – наличные деньги в кассе, деньги на расчетных счетах в банках, дебиторская задолженность, запасы товарно-материальных ценностей, прочие текущие активы; Текущие пассивы – ссуды со сроком погашения до года, неоплаченные требования, прочие обязательства. Ликвидные активы – наиболее ликвидная часть текущих активов. Данные коэффициенты достаточными средствами показывают, для погашения располагает ли краткосрочных клиент долговых обязательств. Обычно при уровне коэффициентов ниже 1 клиент считается некредитоспособным. ориентироваться на В мировой следующие банковской показатели практике принято коэффициента текущей ликвидности: 1, 2, 3 кл – 2,0; 4 кл – 1,5; 5, 6 кл – 1,25. 2. Коэффициент эффективности: а) оборачиваемость дебиторской задолженности К одз = Средний остаток дебиторской задолженности за период / Однодневные чистые продажи; б) оборачиваемость запасов т.м.ц. К об .т. м.ц . = Средняя величина запасов / Однодневные чистые издержки; в) оборачиваемость основных средств К об .осн.ср. = Однодневные чистые продажи / Средний остаток основных средств. 3. Коэффициенты финансового левеража: показывают уровень обеспеченности клиента собственным капиталом и его зависимость от привлеченных средств. К1 = Задолженность, всего / Активы; К2 = Задолженность, всего / Капитал. Нормативные уровни в мировой банковской практике: 1 кл. = 0,25 2 кл. = 0,33 3 кл. = 0,35 4 кл. = 0,45 5 кл. = 0,5 6 кл. = 0,6 Применяются и другие варианты этого коэффициента: К3 = Задолженность, всего / Акционерный капитал; К4 = Задолженность, всего / Собственные материальные средства; К5 = Долгосрочные долговые обязательства / Основные активы. Очевидно, что чем большую зависимость заемщика от привлеченных источников показывают данные уровень его кредитоспособности. Однако окончательный вывод зависит от эффективности использования привлеченных средств. Для оценки данного фактора используется следующая группа показателей. 4. Коэффициенты прибыльности, характеризующие доходности и рентабельности: а) коэффициенты доходности: К1 = Валовая прибыль / Чистые продажи; К2 = Чистая прибыль / Чистые продажи; К3 = Чистая операционная прибыль / Чистые продажи. б) коэффициенты рентабельности: К1 = Чистая прибыль / Активы; К2 = (Чистая прибыль + Проценты) / Активы; К3 = Чистая прибыль / Акционерный капитал; К4 = Чистая прибыль / Сумма простых акций фирмы. уровень в) коэффициенты прибыльности акций: К1 = Чистая прибыль, в виде дивиденда на простые акции / Количество простых акций; К2 = Годовой дивиденд на одну акцию / Средний курс одной акции; К3 = Курс одной акции / Оценка акции в учете фирмы. Таким образом, коэффициенты прибыльности показывают уровень эффективности использования всех средств (в том числе и привлеченных в данной фирме, т.е. если заемщик согласно третьей группе коэффициентов и оказался сильно зависим от заемных средств, но уровень их использования, согласно четвертой группе, достаточно высокий, то класс кредитоспособности заемщика не понижается). 5. Коэффициенты обслуживания долга. К покрытия процента = Прибыль до уплаты процентов и налогов / / Процентные платежи. Нормативные уровни их следующие: 1 кл = 7,0; 2 и 3 кл = 5,0; 4 кл = 4,0; 5 кл = 3,0; 6 кл = 2,0. То есть прибыль должна минимум в 2 раза превышать расходы по уплате процентов за соответствующий период. На практике коммерческий банк сам выбирает коэффициенты для практического использования, решает вопросы об особенностях их расчетов, а затем включает их в стандартные бланки отчетности клиентов, т.е. предлагает клиенту самостоятельно рассчитать их, оставив за собой только проверку правильности расчета. В итоге банк может составить и вести рейтинг кредитоспособности своих клиентов, т.е. перечень клиентов с заключением о классе их кредитоспособности. При всей позитивности предлагаемой системы коэффициентов нельзя, однако, не видеть их ограниченного характера, так как они: отражают положение дел на предприятии-заемщике лишь в прошлом; показывают лишь некоторые стороны деятельности предприятия (в основном движение оборотных средств); не учитывают ни репутации заемщика, ни особенности и перспективы экономической конъюнктуры. Поэтому хотя от применения данной системы коэффициентов и не следует отказываться, но не стоит и ограничиваться только ею, особенно в условиях современной российской действительности, когда единственным показателем, позволяющим судить о том, способно ли предприятие погасить свои краткосрочные обязательства, является сопоставление величины всех оборотных активов с суммарной величиной краткосрочных долгов независимо от структуры оборотных активов. 4. Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков. Недостатки первого способа в определенной мере могут быть преодолены при расчете коэффициентов исходя из данных об оборотах ликвидных средств, запасах и краткосрочных долгосрочных обязательствах. При соответствующей увязке оборотов оценка кредитоспособности станет намного надежнее. Реализовать данный подход можно через анализ денежных потоков клиента, т.е. через определение чистого сальдо поступлений и расходов за определенный промежуток времени. Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за три года. Если клиент имеет устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его кредитоспособности. Колебания величины денежного потока средств характеризует клиента как некредитоспособного. На основании соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности. В мировой практике приняты следующие уровни этого соотношения: 1 кл. – 0,75; 3 кл. – 0,25; 5 кл. – 0,20; 2 кл. – 0,30; 4 кл. – 0.20; 6 кл. – 0,15. Для решения вопроса о выдаче долгосрочной ссуды анализ денежных потоков делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды, но и прогноза на планируемый период. Кроме того, существует и другой метод анализа денежных потоков, где Общий денежный поток = Изменение денежных средств в результате производственной деятельности Изменение денежных средств в результате инвестиционной деятельности Изменение денежных средств в результате финансовой деятельности. Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска. 5. Деловой риск предполагает тот факт, что кругооборот фондов может быть по тем или иным причинам прерван. Анализ такого риска позволит банку спрогнозировать достаточность у заемщика источников для погашения ссуды. Очевидно, что факторы делового риска связаны с отдельными стадиями кругооборота фондов. Можно выделить следующие основные факторы: 1. Надежность поставщиков. 2. Сезонный характер поставок. 3. Степень диверсифицированности поставщиков. 4. Наличие складских помещений и потребность в них. 5. Доступность цен на товарно-материальные ценности для заемщика и опасность для него их повышения. 6. Риск ввода ограничений на импорт и экспорт сырья и материалов. Кроме того, риск связан с недостатками законодательной базы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также отраслевой спецификой. Обычно большинство факторов формализуется, для них разрабатываются балльные оценки. Сложность оценки кредитоспособности неизбежно порождает множество разнообразных подходов к этой проблеме. Так, в Америке используется специфический комплексный метод под названием «5С» (по начальным словам пяти факторов: репутация, способность к погашению ссуды, обеспечение, владение активами, экономическая конъюнктура). В Англии подобный метод имеет ключевое слово «PARTS» (аббревиатура первых пяти факторов: назначение, сумма, оплата, срок, обеспечение). В Японии кроме общепринятых применяют и коэффициенты собственности. Специфика оценки кредитоспособности физического лица Определение кредитоспособности физического лица также основывается на изучении факторов, определяющих его репутацию, способность погасить ссуду в срок, владение активами и наличие обеспечения ссуды. В Германии для получения потребительского кредита заемщик представляет ряд документов, свидетельствующих о его личных качествах и кредитоспособности. Причем данная информация распространяется и на личные свойства заемщика: его характер, манеру поведения, возраст, семейное положение; и на общее и специальное образование, ход профессионального развития, приобретенный профессиональный опыт; и даже на состояние здоровья. Собрав все необходимые сведения о клиенте, кредитный отдел банка проводит расчет располагаемого дохода клиента по следующей схеме: 1. Месячный доход Зарплата o за 2. Месячный расход вычетом Текущие расходы налога o Пособия o Пенсия o o Обслуживание предыдущих кредитов (при их наличии) Квартплата Проценты по вкладам и Взносы по страхованию имущества ценные бумаги Прочие расходы Рента Прочие доходы o Соответственно, располагаемый доход составит сумму месячного дохода минус месячный расход. Далее банк сравнивает доход клиента с месячной суммой по обслуживанию долга (проценты + сумма долга) и определяет кредитоспособность, если на обслуживание долга расходуется не более 60 % дохода. В ряде случаев при оценке риска банк может использовать модели балльной оценки репутации заемщика. В этом случае заемщику предлагается заполнить специальные анкеты. Баллы (очки) начисляются в зависимости от пола, возраста, семейного положения, месячного дохода, оседлости, занятости и срока работы на конкретном месте, наличие счета в банке, недвижимости и страхового полиса. Для принятия положительного решения необходимо, чтобы итоговая сумма баллов превысила определенный уровень. В качестве примера можно привести модель балльной оценки заемщика потребительского кредита, основанную на девяти факторах, которую в начале 1940-х годов предложил американский экономист Д.Дюран: 1. Возраст заемщика: 0,01 балла за каждый год сверх 20 лет при максимуме 0,3 балла. 2. Пол: 0,4 балла – женский, 0 – мужской. 3. Оседлость: 0,042 балла за каждый год, прожитый в данной местности, при максимуме в 0,42 балла. 4. Занятость: 0,55 балла за профессии с низким уровнем риска для жизни, 0 – с высоким уровнем, 0,16 – за все остальные. 5. Отрасль: 0,21 балла – для работников коммунальных служб, государственных и банковских служащих, 0 – для остальных. 6. Стабильность занятости: 0,059 балла за каждый год на данном месте работы при максимуме в 0,59 балла. 7. Наличие сберегательного счета в банке: 0,35 балла. 8. Наличие недвижимости: 0,35 балла, 9. Страхование жизни: 0,19 балла. Критической в данной модели является сумма баллов в 1,25, т.е. если итоговый балл клиента ниже указанного уровня, то кредит ему предоставлен не будет. На основе данных анализа кредитоспособности осуществляется классификация заемщиков, устанавливается рейтинг кредитоспособности последних, определяются объемы кредитования, размер процентных ставок, а также сроки погашения кредитов, требования к их обеспечению. Меры кредитного воздействия 1.Санкции: - прекратить кредитование; - досрочно взыскать ссуду. 2.Меры: - передача оперативного управления администрации, назначенной с участием банка кредитора; - реорганизация предприятия должника; - возбуждение дела о признании предприятия банкротом. 3.ТЕНДЕНЦИИ В РАЗВИТИИ КРЕДИТНЫХ ОТНОШЕНИЙ И ИХ ОСОБЕННОСТИ В РОССИИ В современном хозяйстве кредит остается существенным источником экономического развития. Его активно используют как отдельные предприятия и граждане, так и страны. Во всем мире широко распространены внутренние и внешние займы. Доля кредита как инструмента осуществления затрат находится на довольно высоком уровне. Кредит развивается вместе с ростом масштабов производства и товарооборота. Такова закономерность его движения, ибо он, как отмечалось, является порождением материальных процессов: увеличение материальных потоков и услуг неизбежно вызывает необходимость использования дополнительных источников финансирования затрат. Таким источником объективно становятся заемные средства. Циклическое развитие кредита Однако поступательно развиваясь вместе с ростом богатства стран и народов, кредит демонстрирует неравномерность этого движения. В период экономического подъема кредит развивается. Именно в этот период возрастает деловая активность, снижаются экономические риски, более явственными становятся «приливы» и «отливы» средств, их излишек или недостаток у различных субъектов и в разных экономических регионах. Необходимость и возможность перераспределения ресурсов посредством кредитования делается более благоприятной. Напротив, в период спада объемы кредитования уменьшаются, отражая проблемы, появляющиеся в сфере материального производства и сфере обращения. Спрос на кредит существенно возрастает, но ресурсы реже высвобождаются, предложение свободных ресурсов сокращается, вызывая их недостаток на денежном рынке. Заметнее становится противоречие между спросом на кредит и его предложением, более частыми и объемными делаются неплатежи по долгам, убытки от кредитных операций. При продолжающемся росте объемов производства размер кредитов может уменьшаться. Наиболее заметно это проявляется на микроуровне, когда кредитор (банк), прогнозируя существенные затруднения, отказывает в предоставлении кредита заемщику, наращивающему масштабы деятельности. Современные тенденции движения банковского кредита Главной формой кредита по-прежнему является банковский кредит. Прежде всего на денежном рынке появились транснациональные банки, в результате раздвинулись национальные границы, расширились масштабы и география движения ссудных капиталов. Тенденция к укрупнению кредитора действует и в настоящее время. Слияние банков происходит все чаще. Оно наблюдается практически во всех развитых странах. Внутри национальных границ также осуществляется укрупнение кредита развитие его синдицированной формы, когда несколько банков объединяются для кредитования особенно крупных объектов, финансирование которых силами капитала только одного банка становится невозможным как из-за недостаточности размера отдельного капитала, так и вследствие существующих правил действия в определении размера крупного кредита. Происходят некоторые изменения в характере заемщика. В современной практике стало принятым кредитование не только предприятий (юридических лиц), но и населения (физических лиц). Кредитные вложения в каждый сектор, по существу, уравновесились. Наиболее успешно при этом развивается ипотечное кредитование, вызывая спрос на строительные материалы, увеличение масштабов строительной индустрии и рост объемов ее финансирования. Продолжает увеличиваться число объектов кредитования. Кредитуются не только материальные ценности и затраты, но и такой «экзотический» объект, как интеллектуальная собственность. Под ее стоимость, определяемую особым образом, банки выдают кредиты, принимая в обеспечение цену патентов, изобретений и т. п. Виды кредитов стали более разнообразными. Ссуды выдаются как богатым клиентам, так и бедным слоям населения (мини-кредиты). Учитывая общую тенденцию к старению банковских клиентов, кредиты предоставляются как молодым гражданам, включая студентов, так и пожилым людям. Одна из тенденций развития кредитных отношений все более сильное проявление их тесной взаимосвязи с финансовым рынком. Развитие рынка кредитных облигаций (займов) неизбежно приводит к увеличению числа видов обеспечения. Ценные бумаги, кредитные деривативы и другие финансовые инструменты стали неизбежными спутниками современной системы кредитования, порождая, с одной стороны, рост объемов кредитования, с другой стороны, бульшие кредитные риски. Использование банками на началах возвратности средств, аккумулированных у населения и предприятий, для покупки акций и облигаций относится к разряду спекулятивных операций с повышенным риском. Превалирование этих средств в активах снижает надежность кредитования, приводя к крупным убыткам и банкротству кредитных учреждений. В деятельности современных банков все в большей степени реализуются аналитические функции. В силу возрастания рисков, что само по себе также можно назвать тенденцией в развитии кредитных и других операций, банки стали относиться особенно тщательно к оценке как объектов, так и субъектов кредитования. Помимо общих принципов, общих правил кредитования банки разрабатывают различного рода модели оценки кредитоспособности своих заемщиков с учетом их юридического статуса, правовой формы, возраста и профессии, если речь идет о физическом лице, места его работы, образования, трудового стажа и т. п. Заметной тенденцией современной практики функционирования кредита является его сочетание со страхованием. Не случайно в настоящее время происходит не только объединение банков со страховыми компаниями, но и слияние страховых компаний с банками, где главным акционером выступает страховая организация (так произошло, например, при вложении значительных средств известной страховой компании «Гермес» в капитал «Дрезднербанка»). Сочетание кредитного и страхового бизнеса позволяет повысить надежность кредитной деятельности, уменьшить убытки от кредитных операций. Интернациональный характер кредитного дела Национальные требования к системе кредитования клиентов все чаще сверяются с международными нормами, повышается ответственность банков (кредиторов) за чистоту деятельности заемщика. В последнее время борьба с отмыванием денег стала международной проблемой. Международные организации рекомендуют банкам усилить анализ рисков взаимодействия как с новыми, так и с существующими клиентами, вскрывать нарушения общепринятых требований и при их обнаружении досрочно отзывать кредит, взыскивать высокий процент за нарушение международных правил (в том числе в случае обнаружения фактов использования детского труда в производстве). «Экологизация» кредита К новым явлениям в международном банковском деле следует отнести «экологизацию» кредита расширение кредитования мероприятий по охране окружающей среды, предотвращению загрязнения местности (воды, воздуха, пространства). Согласно указаниям международных организаций банки должны проводить проверки на местах (при необходимости с приглашением соответствующих экспертов). Интернационализация кредита Заметной тенденцией современной кредитной практики стала интернационализация кредита. В частности, это находит свое отражение в мероприятиях по переходу российских банков на международные стандарты финансовой отчетности. Для наглядности представим рассмотренные нами тенденции в виде таблицы (табл.2.1.) Современные тенденции развития кредита Особенности функционирования кредита Тенденции в развитии кредитных отношений, которые наблюдаются в мире, проявляются и в России. Как и во всем мире, возрастают масштабы кредитования расширяются круг субъектов и объектов кредитования, рамки обеспечения ссуд. Более заметное развитие получает кредитование населения, синдицированное и ипотечное кредитование. Национальная система кредитования, построенная на рыночных принципах, при ведении банковских операций все в большей степени учитывает международные рекомендации и стандарты. Вместе с тем развитие кредита в стране имеет ряд особенностей, которые обусловлены состоянием российской экономики, носящей переходный характер. В силу продолжавшегося долгие годы спада производства объемы кредитных вложений в экономику существенно сокращались. За период с 1980-го по 2000 год размер кредита уменьшился. Если в середине 80-х годов удельный вес кредита как источника формирования оборотных средств предприятий составлял 4045%, то в 2006 году он не превышал 30%. Отношение размера кредита, предоставленного нефинансовым организациям и физическим лицам, к ВВП в 2006 году составляло лишь 30,2%, что существенно ниже, чем в других странах. Соотношение кредита и ВВП в отдельных странах к концу 90-х годов XX века представлено в табл. (2.2.) Таблица 2.2. Соотношение кредита и ВВП в отдельных странах (к концу 90-х годов XX века) Согласно Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на 2004 год и на период до 2008 года предусматриваются к началу 2009 года следующие параметры, характеризующие роль банковского кредита в экономике: активы/ВВП 5660%; капитал/ВВП 78%; кредиты/ВВП 2628%. В соответствии с прогнозом Правительства РФ и Банка России реальные темпы прироста основных показателей банковского сектора будут опережать темпы прироста ВВП. Вместе с тем необходимо отметить, что в России крайне низок удельный вес кредитования населения. Во всех активах банков на 1 января 2008 года на долю кредитов населению приходилось лишь 16%. Преобладающим являлось кредитование оборотного капитала. Кредиты в основные фонды не превышали 10% общего размера банковских ссуд. Наиболее распространенная форма кредитования целевые ссуды; кредиты по овердрафту в пределах так называемой кредитной линии применяются недостаточно. Проявление особенностей развития кредита в России на макро-имикроуровне Прежде всего следует иметь в виду, что кредитные отношения в 90-е годы развивались в условиях сильной инфляции. В начале XXI века эта тенденция сохраняется, что в определенной степени объясняет кризисное состояние кредита и особенно рефинансирования. Выдача Центральным банком Российской Федерации кредитов коммерческим банкам приводит к расширению количества платежных средств, в результате в денежном обороте может сложиться ситуация, при которой и без того излишние денежные знаки еще больше обесценятся (подробнее об этом см. в главе 22). Еще в 2003 году это по-прежнему сдерживало расширение сферы применения данной кредитной формы. Развитие кредитных отношений сдерживалось также высокими экономическими рисками, вызванными кризисным состоянием экономики в 90-е годы. Только в 1999 году в стране начало увеличиваться производство, и после дефолта в августе 1998 года стала восстанавливаться банковская система. В настоящее время заметно ускорение производства. Это дает основание полагать, что объемы рефинансирования будут возрастать, а процентная ставка по кредитам в порядке рефинансирования будет снижаться. К концу 2003 года она была еще достаточно высокой и составляла 16% годовых, к началу 2008 года она снизилась до 10%. От развития денежно-кредитных отношений на макроуровне неизбежно зависит развитие кредита, предоставляемого коммерческими банками организациям и населению. Плата за кредит юридическим и физическим лицам находится на достаточно высоком уровне. Это означает, что для ряда экономических субъектов банковский кредит в декабре 2007 года был недоступен. В целом по стране значительное число предприятий закончило год с убытком. На начало 2007 года доля убыточно работающих предприятий составила 29,7%. При некотором возрастании объема кредитов их удельный вес в активах коммерческих банков также увеличился и на начало 2007 года составил 67,2%. Развитию кредита в России препятствуют значительные риски, отсутствие доверия между экономическими субъектами, слабая ресурсная база коммерческих банков. По различным оценкам, на руках у населения находится от 20 млрд до 50 млрд долларов США. Заметным фактором, сдерживающим рост кредитов, является непроработанность законодательной базы, защищающей права кредиторов и заемщиков. По экспертным оценкам, нуждаются в совершенствовании законы, регулирующие банкротство кредитных организаций, банковскую деятельность в целом и особенно кредитные операции. Сдерживает развитие кредита также слабая кредитная инфраструктура коммерческих банков (недостаточное информационное, методическое, научное, кадровое обеспечение). Предстоит еще создать стройную систему кредитных отношений, способствующую дальнейшему экономическому и социальному развитию России. Пакет документов предоставляемый заёмщиком для получения банковского кредита. 1.Заявка на получение кредита. 2. Копии учредительных документов заёмщика,заверенные нотариально (свидетельство о регистрации предприятия, устав, учредительный договор ). 3. Баланс на последнюю отчётную дату, заверенный налоговой инспекцией. 4. Технико - экономическое обоснование окупаемости проекта. 5. Копии договоров (контрактов) в подтверждение сделки. 6.Банковская карточка с образцами подписей руководителя предприятия, главного бухгалтера и оттиском печати, заверенная нотариусом. 7. Документы, подтверждающие обеспечение кредита (договор залога, договор поручительства, банковская гарантия и т. д.) Рекомендуемая литература для контрольной работы Литература: 1. Конституция РФ 2.ФЗ «О центральном банке РФ(банки России)» от 27 июня 2002 г. (в редакции 2010 г.) 3.ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 3 февраля 1996 г.(в редакции 2010 г.) 4.Печникова А.В., Стародубцева Е.Б. Банковские операции: Учебник (ГРИФ). – М.: ИНФРА-М, 2009. – 368 с. 5.Галанов В.А. Основы банковского дела: Учебник (ГРИФ). – М.: ИНФРА-М, 2009. – 288 с. 6.Стародубцева Е.Г, Основы банковского дела: Учебник (ГРИФ). – М.: ИНФРА-М, 2009. – 256 с. 7.Банковское дело: Учебник / Под ред. Л. П. Кроливецкой, Г.Н. Белоглазовой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 592 с. 8.Тютюник А. В. Банковское дело: Учебник / А.В. Тютюник, А.В. Турбанов. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 608 с. 9.Жуков Е. Ф. Банки и небанковские кредитные организации и их операции: Учебник. – М.: Вузовский учебник, 2005. – 491 с. 10.Коробов Ю. И. Банковские операции: Учеб. пособие (ГРИФ). – М.: Магистр, 2007. – 446 с. 11.Сборник задач по банковскому делу: Банковский менеджмент: Учеб. пособие / Под ред. Н. И. Валенцевой. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 264 с. 12.Ключников И.К. Кредит и банки: вводный курс: Учеб. пособие / И.К. Ключников, О.А. Молчанова, О. И. Ключников. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 264 с. 13.Шевчук В.А., Шевчук Д.А. Банковское дело: Учеб. пособие (ГРИФ). – М.: Весь мир, 2005. – 280 с. 14.Жарковская Е.П. Банковское дело:/ Учеб. пособие/ Е.П. Жарковская, И.О. Ярендс, 6 изд., М.: ОМЕГА – Л, 2007. Составила старший преподаватель Т.Т.Муллерова Тестовые задания 1. Что является основой теории кредита: А) распределительная концепция; Б) перераспределительная трактовка; В) кредитная история; Г) фондовая теория. 2. В кредитной сделке объектом передачи выступает стоимость: А) потребительская; Б) денежная; В) товарная; Г) ссуженая. 3. Участниками кредитных отношений являются: А) кредитор; Б) предприниматель; В) заёмщик; Г) иное. 4. Перераспределение стоимости на началах возвратности наблюдаемое при получении кредита предприятиями отраслевых банков называется: А) внутриотраслевое; Б) межотраслевое; В) многоотраслевое; Г) межтерриториальное. 5. Сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную сумму, это- : А) кредитор; Б) заёмщик; В) налогоплательщик; Г) брокер 6. Необходимость кредита обусловлена: А) постоянным возникновением временно свободных денежных средств и потребностью в дополнительных ресурсах; Б) наличием свободных денежных средств; В) существованием ссудного капитала; Г) иное. 7. Револьверный кредит – это: А) юридически оформленное обязательство банка или другого кредитного учреждения перед заёмщиком предоставлять ему в течение определенного периода кредиты в пределах согласованного лимита; Б) возобновляемый кредит, применяемый на национальном и мировом рынках ссудных капиталов, который предоставляется в пределах установленного лимита задолженности и сроков погашения автоматически – без дополнительных переговоров между сторонами кредитного соглашения; В) единый счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом; Г) иное. 8. Кредит со специального ссудного счета, на котором отражаются кредиты банка и все платежи со счетами по поручению клиента, а так - же все средства, поступающие в банк на имя клиента, представляет собой: А) срочный кредит; Б) контокоррентный кредит; В) онкольный кредит; Г) нет правильного ответа. 9. Ипотечный кредит — это кредит под залог: А) недвижимости; Б) товара; В) ценных бумаг; Г) автотранспортных средств. 10. Кредит, предоставленный под залог государственных ценных бумаг, представляет собой: А) онкольный кредит; Б) ломбардный кредит; В) вексельный кредит; Г) коммерческий кредит. 11. Субъектами коммерческого кредита выступают: А) коммерческие банки и физические лица; Б) юридические, физические лица и государство; В) хозяйствующие субъекты; Г) торговые организации и физические лица. 12. В современной экономике наиболее распространенной формой кредита является: А) коммерческая; Б) банковская; В) гражданская; Г) лизинговая. 13. Форма кредита, в которой заёмщиками являются физические лица, а кредиторами – кредитный учреждения и торговые организации, называется: А) ипотечный; Б) гражданский; В) потребительский; Г) коммерческий. 14. Под какой формой кредита понимается кредит на заранее оговоренные цели: А) прямой; Б) косвенной; В) скрытой; Г) явной. Рис.2.1 Понятие «кредит» Рис.2.2 Виды кредитов в Российской Федерации
