Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации Государственный университет Высшая школа экономики Факультет прикладной политологии Программа дисциплины Коммуникационное сопровождение инвестиционных процессов для направления 030200.68 «Политология» подготовки магистра «Прикладная политология» Автор: Игорь Владимирович Писарский, к.а.н., профессор Рекомендована секцией УМС «Политология» Председатель _____________проф. Поляков Л.В. «_____» __________________ 2008г. Одобрена на заседании кафедры «Политический консалтинг и избирательные технологии» Зам. зав. кафедрой __________ Огарь И.В. «08» октября____2008 г Утверждена УС факультета Прикладной политологии Ученый секретарь _________________________________ « ____» ___________________2008г. Москва - 2008 Тематический план учебной дисциплины № Название темы Всего часов по дисципли не Аудиторные часы Лекции 1 Инвестиционный процесс: понимание, факторы, процессы 14 2 Инвестиционные процессы в современной российской экономике и среднесрочные перспективы их развития 3 Маркетинговая стратегия как комплекс мероприятий, определяющих коммуникационную активность компании. Самостоятельн ая работа 4 Сем. и практ. занятия 10 16 4 2 10 16 4 2 10 4 Рынок коллективных инвестиций Параметры коммуникационной активности. 5 Специфика коммуникаций с сегментом неинституциональных инвесторов. 16 4 2 10 24 8 4 12 6 Особенности коммуникаций институциональных инвесторов. 16 4 2 10 7 Объекты привлечения инвестиций как самостоятельные источники коммуникационной активности на рынке инвестиционных процессов. 14 6 2 6 8 Страновой и региональный маркетинг. 9 Акторы коммуникационных процессов инвестиционной деятельности. Итого: 12 16 4 4 2 2 6 10 144 42 18 84 Базовый учебник Базового учебника по курсу «Коммуникационное сопровождение инвестиционных процессов» нет. В качестве основных учебных пособий рекомендуются: Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Дж.Маркус. Принципы инвестиций. М.:Изд-во Вильямс, 2008. Баумгертнер В.Ф. Маркетинг инвестиций. М.: Геликон Плюс, 2008. Формы контроля 2 Текущий контроль – посещение лекций, заслушивание, обсуждение и оценка устных докладов на семинарских занятиях, домашнее задание. Итоговый контроль – экзамен. Итоговая оценка по учебной дисциплине складывается из следующих элементов: 20% - посещаемость лекций 20% - работа на семинарских занятиях (участие в дискуссиях, деловые игры) 30% - домашнее задание (3-4 тыс.слов) 30% - экзамен Содержание программы Тема 1. Инвестиционный процесс: понимание, факторы, процессы Инвестиционный процесс как совокупное движение инвестиций различных форм и уровней. Условия осуществление инвестиционного процесса в экономике любого типа: достаточный для функционирования инвестиционной сферы ресурсный потенциал; существование экономических субъектов, способных обеспечить инвестиционный процесс в необходимых масштабах; механизм трансформации инвестиционных ресурсов в объекты инвестиционной деятельности. Особенности взаимодействия субъектов инвестирования в системе рыночных отношений: • наличие значительного инвестиционного капитала с диверсифицированной по формам собственности структурой, характеризующейся преобладанием частного инвестиционного капитала по сравнению с государственным; • многообразие субъектов инвестиционной деятельности в аспекте отношений собственности и институциональной организации, разделение функций государства и частных инвесторов в инвестиционном процессе; наличие разветвленной сети финансовых посредников, способствующих реализации инвестиционного спроса и предложения; наличие развитого многосегментного рынка объектов инвестиционной деятельности, выступающих в форме инвестиционных товаров; • распределение инвестиционного капитала по объектам инвестирования в соответствии с экономическими критериями оценки привлекательности инвестиций через механизм инвестиционного рынка. Современные тенденции изменения инвестиционной деятельности: вовлечение в процессы инвестирования непрофессиональных инвесторов, расширение требований к информационной открытости и перспективам развития объектов инвестирования. Основная литература: Баффетт Уоррен. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями. СПб: Альпина Бизнес Букс, 2007. Дополнительная литература: Как заставить социальные инвестиции работать на ваш бизнес. М.: Изд-во Ассоциация компаний-консультантов в сфере общественных связей, 2007. Тема 2. Инвестиционные процессы в современной российской экономике и среднесрочные перспективы их развития 3 Проблематика и этапы развития крупных российских компаний. Привлечение капитала – ключевой элемент в реализации стратегии развития крупной российской компании: инвестиционные приоритеты крупных российских предприятий; проблематика формирования долгосрочной инвестиционной политики российских предприятий. Использование различных инвестиционных инструментов для решения ключевых финансовых задач компании. Роль репутации в решении ключевых финансовых задач и в повышении стоимости (капитализации) компании. Основная литература: Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Дж.Маркус. Принципы инвестиций. М.:Изд-во Вильямс, 2008. Тема 3. Маркетинговая стратегия как комплекс мероприятий, определяющих коммуникационную активность компании Маркетинговая стратегия в системе инвестиционной деятельности компании. Современные методы исследований и анализа рынка. Влияние качества коммуникаций на инвестиционную привлекательность объекта. Основные виды коммуникаций: PR, реклама, спонсоринг, GR, BTL мероприятия. Особенности понимания «целевые группы» в инвестиционной деятельности. Современные технологии взаимодействия с заинтересованными группами («стейкхолдеры»), вовлеченных в процессы принятия решений в инвестиционной деятельности. Основная литература: Баумгертнер В.Ф. Маркетинг инвестиций. М.: Геликон Плюс, 2008. Дополнительная литература: Маркетинг и управление брендом. Серия: Дайджест McKinsey. СПб: Альпина Бизнес Букс, 2007. Тема 4. Рынок коллективных инвестиций. Параметры коммуникационной активности Модернизация системы регулирования рынка: обновленная структура ФСФР, совершенствование системы сбора и обработки информации от участников рынка, новые технологии регулирования. Новации закона «Об инвестиционных фондах». Новации в нормативных документах регулятора. Электронный документооборот, единая база данных, модернизация системы отчетности и раскрытия информации на рынке доверительного управления. Новое в системе лицензирования управляющих компаний. Новое во взаимоотношениях между регулятором, СРО и участниками рынка. Закон о доверительном управлении. Основные идеи, проектные положения, цели и задачи, перспективы принятия. Квалифицированные инвесторы: критерии квалификации, новые возможности и форматы услуг, либерализация регулирования. Перспективы модернизации налогового законодательства для рынка коллективных инвестиций. Повышение инвестиционной грамотности населения: программа НЛУ. Проект закона о компенсациях инвесторам на рынке ценных бумаг. Паевые инвестиционные фонды и их преимущества, особенности коммуникационного взаимодействия с мелкими инвестором. Паевые фонды как способ привлечения мелких инвесторов получить те же преимущества, что имеют инвесторы крупные: высокое качество инвестиционного портфеля, достигнутое диверсификацией, то есть распределением средств инвесторов по множеству акций. Профессиональное управление объединенными средствами инвесторов, что возможно только при привлечении высококвалифицированных специалистов. 4 Управляющая компания, особенности коммуникационного взаимодействия. Кейсы, примеры практической деятельности российских УК. Деятельность регуляторов рынка по определению параметров коммуникационной активности. Специфика коммуникаций успешных УК. Особенности продвижения брендов и отдельных финансовых продуктов. Основная литература: Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Дж.Маркус. Принципы инвестиций. М.:Изд-во Вильямс, 2008. Дополнительная литература: Кто есть кто на рынке коллективных инвестиций. Справочник. М.: Альпина Паблишер, 2003. Тема 5. Специфика коммуникаций с сегментом неинституциональных инвесторов Характеристика сегмента «неинституциональных инвесторов», стратегия поведения, особенности коммуникационного сопровождения. «Закрытость» как фактор, влияющий на коммуникационное сопровождение. С другой стороны, именно состоятельные частные инвесторы – наиболее привлекательный субъект инвестиционных процессов. Кейсы, анализ специфических коммуникационных методов по работе с этим сегментом рынка. Основная литература: Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Дж.Маркус. Принципы инвестиций. М.:Изд-во Вильямс, 2008. Дополнительная литература: Аппель Дж. Эффективные инвестиции. Как зарабатывать на росте и падении акций, инфляции, скачках цен на нефть… и не только. СПб: Изд-во Питер, 2009. Тема 6. Особенности коммуникаций институциональных инвесторов. Виды институциональных инвесторов: фонды, инвестиционные банки. Их коммуникационные задачи на современном этапе. Конкурентная практика. Особенности коммуникаций институциональных инвесторов. Российские и зарубежные инвестиции: общность и различие подходов к коммуникации. Основная литература: Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Дж.Маркус. Принципы инвестиций. М.:Изд-во Вильямс, 2008. Тема 7. Объекты привлечения инвестиций как самостоятельные источники коммуникационной активности на рынке инвестиционных процессов. Современные методы привлечения инвестиций и их коммуникационные особенности: IPO, облигационные займы, государственно-частное партнерство. Специфика коммуникаций в процессах слиягий и поглощений. Конфликтные ситуации, их предупреждение и реагирование коммуникационными средствами. Основная литература: Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Дж.Маркус. Принципы инвестиций. М.:Изд-во Вильямс, 2008. Тема 8. Страновой и региональный маркетинг. 5 Страна и регион как объект привлечение инвестиций. Основы маркетинга территорий. Сущность и разновидности территориального маркетинга. Субъекты маркетинга территорий, их цели и интересы. Инструменты маркетинга территорий. Стратегии маркетинга территорий. Выбор стратегии. Маркетинг страны. Имидж и символика страны. Понятие и структура имиджа страны. Программы улучшения имиджа страны. Роль личности в маркетинге страны. Имидж России на уровне современной бытовой психологии. Конкурентоспособность страны. Теоретические аспекты конкурентоспособности стран. Технологии измерения и оценки конкурентоспособности страны. Основная литература: Панкрухин А.П. Маркетинг территорий. СПб: Изд-во Питер, 2006, С. 12-134. Котлер Ф., Асплунд К., Рейн И., Хайдер Д. Маркетинг мест. Привлечение инвестиций, предприятий, жителей и туристов в города, коммуны, регионы и страны Европы. СПб: Стокгольмская школа экономики в Санкт-Петербурге, 2005. Дополнительная литература: Маркетинг и управление брендом. Серия: Дайджест McKinsey. СПб: Альпина Бизнес Букс, 2007. Тема 9. Акторы коммуникационных процессов инвестиционной деятельности. Коммуникационные агентства как новые игроки на традиционном конкурентном поле. Особенности профессиональной компетенции специалистов в области коммуникационного сопровождения инвестиционных процессов. Основная литература: Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Дж.Маркус. Принципы инвестиций. М.: Изд-во Вильямс, 2008. Дополнительная литература: Панкрухин А.П. Маркетинг территорий. СПб: Изд-во Питер, 2006, С. 12-134. 1. 2. 3. 4. 5. Темы домашнего задания Финансово-экономические показатели эффективности IR-деятельности. Финансово-организационные показатели эффективности IR-деятельности. Корпоративные показатели IR-деятельности. Коммуникативные показатели IR-деятельности. Субъективные показатели IR-деятельности. Экзаменационные вопросы. По итогам курса студенты защищают проекты на тему: Коммуникационное сопровождение инвестиционных процессов на примере конкретной организации. Название организации согласовывается с преподавателем. Автор программы:______________________________________ И.В.Писарский 6