СОДЕРЖАНИЕ 1. Состав балансовой прибыли и ее распределение ............................................ 3 2. Понятие и состав финансовой системы .......................................................... 15 3. Задачи ................................................................................................................. 26 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ........................................... 31 3 1. Состав балансовой прибыли и ее распределение Прибыль балансовая – это общая прибыль компании от сбыта продукции и доходов, которые не относятся к основной деятельности, рассчитывается за определенный период и фиксируется во внешнем финансовом отчете. Общая прибыль включает в себя сумму прибылей от следующих видов деятельности предприятия: 1. От основной работы фирмы, которая прописана в уставных документах. 2. От полученного дохода с вложений в другие предприятия, акции, депозиты и в другие финансовые операций. 3. От сдачи в наем недвижимости или движимого имущества, принадлежащего организации или от его продажи. 4. От любой другой деятельности, разрешенной по закону, которую ведет фирма и получает доход в определенный отчетный период. По каждому из вышеперечисленных видов деятельности, юридическое или физическое лицо может получить как прибыль, так и убыток. Это должно учитываться при расчете общего показателя. Величина балансовой прибыли зависит от избранного учетного вектора, нормативная документация позволяет субъектам самостоятельно осуществлять выбор методов воздействия на создание финансовых результатов посредством выбора учетных методов. [2] Реализация продукции состоит из сбыта изготовленных товаров, оказания услуг и исполнения каких-либо работ. Доходы от реализации товаров определяют чистый доход компании, прочие элементы балансовой прибыли, входящие в состав, рассчитывающие, преимущественно, перераспределение прибыли, которая образовалась ранее в период проведения хозяйственной деятельности. 4 Балансовая прибыль формируется как итоговый результат, базирующийся на бухгалтерском учете и оценки статей баланса, который рассчитывается по окончании определенного периода (квартал, полугодие, год). Основной задачей определения балансовой прибыли в целом и ее отдельных составных, является дальнейший анализ этого показателя. Он определяет насколько эффективно работает организация в динамике. Анализ данного показателя должен включать в себя ответы на следующие вопросы и уточнять следующие нюансы: [4] 1. Должно быть произведено сравнение с аналогичными показателями за предыдущие периоды: предшествующий квартал, месяц, год, аналогичный квартал прошлого отчетного года и т.д. В ходе такого сравнительного анализа выявляется характер динамики колебания прибыли. Получение прогноза на будущее. 2. Должен быть проведен сравнительный анализ полученных чисел с плановыми. Это выявит, каковы отклонения желаемого результата от реального. 3. При сравнении всех новых чисел с числами за предыдущие периоды и с плановыми показателями, стоит делать поправку на инфляционные процессы и форс-мажорные ситуации. Анализ общей прибыли по всем вышеизложенным пунктам проводится организацией с несколькими целями. Они включают в себя следующие пункты: 1. Определение отклонений реальных и предполагаемых результатов работы фирмы. Насколько эта величина изменилась по отношения к прошлым периодам. 2. Определения прогноза на будущее в работе предприятия, составления плановых показателей. 3. затрат. Эффективность работы основных средств и оправданность всех 5 4. Выявление резервных средств или получения дополнительного, не основного дохода в будущем. 5. Определение причин колебания прибыли по сравнению с предыдущими периодами, выявление наиболее благоприятных условий, сезона для ведения основного вида деятельности предприятия. Как уже было замечено выше, балансовая прибыль состоит из нескольких показателей. К ним относятся три других показателя, которые группируются по следующим признакам: 1. Прибыль/убыток, полученная организацией за ведение основной деятельности, то есть за продажу товаров, выполнения платных работ и услуг. 2. Прибыль/убыток от операционной деятельности (денежные вложения в различные финансовые инструменты). 3. Прибыль/убыток от всех остальных сделок, реализаций и операций, связанных с активами организации. [2] Самым большим показателем считается тот, который зависит от реализации основного продукта или услуги предприятия. В некоторые периоды это может быть единственный показатель, определяющий балансовую прибыль. В таком случае остальные будут равны нулю. Существует единая формула для определения балансовой прибыли предприятия для текущего периода. Именно она должна применяться для вычисления данного показателя. Общий вид Формула вычисления общей или балансовой прибыли выглядит следующим образом: ПБ= ПР+ПП+ПВО (1); ПР=ВД- (Зпр +Н) (2); ПП=ВР-(РР+ОС) (3); 6 Исходя из формул (2) и (3) можно представить формулу (1) следующим образом: ПБ= (ВД- (Зпр +Н)) + (ВР-(РР+ОС)) + ПВО, (4); где ПБ – это балансовая прибыль. ПР – это прибыль от основных реализаций продукции и услуг. ВД – валовый (то есть, суммарный) доход. Н – все начисленные и уплаченные налоги. Зпр – это затраты на производство или на реализацию. В идеале, это себестоимость продукта. ПП – от прочей реализации, то есть от сделок, связанных с активами предприятия, но не относящиеся к основной деятельности предприятия. Это может быть основные фонды, какие-то материалы или сырье, не использованное на производстве. ВР – это сумма, полученная вследствие проведения сделок с активами организации. РР – затраты на проведение сделки с активами. ОС – это остаточная стоимость. Для основных средств она вычисляется вычитанием из первоначальной стоимости величины износа. ПВО – прибыль от внереализационных операций (то есть, от банковских операций, вложений в акции, опционы и т.д.). [6] Балансовая прибыль определяется путем подставления в данную формулу конечных показателей каждой из составляющих. Доход от сбыта продукции рассчитывается как разница между прибылью (без учета налогов) и себестоимостью компании. Если себестоимость оказывается выше суммарной прибыли, это приводит к убыточности организации. Валовый хозяйственной доход определяется деятельности финансовыми компании, отображает результатами окончание производственного периода, возвращение вложенных в организацию денег и старт нового оборота. Доход образуется из разных финансовых поступлений – наличные в кассу либо на счета компании из различных банков. Расходы на изготовление сбытой продукции, услуг, работ состоят из следующих элементов: 7 1) выплата зарплат; 2) стоимость сырья и материалов; 3) арендная плата; 4) коммунальные услуги; 5) расходы на обслуживающий и управленческий персонал; 6) техническая поддержка, ремонт и пр. Разберем каждый из элементов балансовой прибыли более подробно. Прибыль от сбыта продукции Основным элементом балансовой прибыли по праву считается прибыль от сбыта продукции, оказания услуг либо проведения работ, поскольку львиная доля доходности поступает как раз за их счет. К ним следует отнести следующие факторы: - повышение или понижение отпускной стоимости сбытой продукции, тарификация работы или услуг; - Изменение себестоимости реализованной продукции; - Рост или снижение объема сбыта продукции; - Изменение состава реализованной продукции. [3] Чтобы определить степень воздействия данных факторов нужно провести пересчет прибыли от реализации продукции за отчетный период по реальной цене и себестоимости также отчетного периода. 8 Доход от сбыта товаров определяет чистую прибыль, которая произведена в период деятельности компании. Прочие элементы балансовой прибыли отображают в основном перераспределение доходности, которая была создана ранее. Доход от оказания услуг и выполнения работ определяется по тому же принципу что и от сбыта товаров. Прибыль формируется в зависимости от особенностей осуществления услуг и работ и используемых расчетных форм. К примеру, доходность строительных компаний определяется стоимостью завершенных объектов или работ. Она формируется по документации, являющейся расчетной базой между подрядом и заказчиком. Таким образом, для расчета прибыли применяется реальная себестоимость законченных работ. Касаемо компаний, занимающихся торговлей, сбытом и снабжением, прибыль определяется показателем валового дохода от реализации продукции (сумма бонусов и наценок в процентном отношении к стоимости сбытой продукции). Валовой доход рассчитывается как соотношение стоимости продажи и покупки сбытой продукции. Для того чтобы максимально точно рассчитать прибыль, из нее должны быть исключены все торговые, сбытовые и снабженческие издержки обращения. [2] В организациях, занимающихся транспортом и связью, доходность определяется финансовыми поступлениями действующей тарификации. Как за себестоимость оказание здесь услуг по отображаются расходы на использование связи (транспорта) с учетом растрат на погрузочно-разгрузочные и экспедиционные работы. 9 Прибыль от сбыта состояния компании Еще одной важной составляющей Пб является прибыль от сбыта состояния компании и прочего имущества. Данный финансовый итог не имеет прямой связи с основной деятельностью компании. Он выражает доходы от прочего сбыта, в который входит реализация неосновных видов имущества, находящегося на балансе компании. Финансовые результаты могут рассчитываться лишь в случае продажи одного из вышеперечисленных видов имущества, а также при выбытии недоамортизированных величин. При сбыте основного имущества финансовый итог рассчитывается как соотношение стоимости продаж реализованных основных фондов к их остаточной стоимости с учетом реализационных затрат. Доходы от внереализационных операций Последней составляющей балансовой прибыли являются доходы от различных операций, которые не имеют прямого отношения к деятельности компании и не связаны со сбытом товаров, основных фондов и прочего имущества компании. Финансовые результаты рассчитываются как общий доход без учета затрат по внереализационным операциям. Список внереализационных доходов компании достаточно обширен. Основной вес здесь составляет прибыль от долгосрочных и краткосрочных денежных вкладов и доходы от сдачи в аренду имущества (они 10 учитываются в случае, если это не входит в основную деятельность компании). Распределение - балансовая прибыль. Экономически обоснованная система распределения прибыли предприятия должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством, максимально обеспечивать свои материально- технические и социальные нужды. Она должна стимулировать развитие предприятия, повышение эффективности его деятельности. Политика распределения валовой прибыли предприятия строится — на методах расчета налогооблагаемой прибыли и налогов; — на установлении пропорций и конкретных направлений распределения чистой прибыли исходя из факторов формирования, распределения и использования прибыли. [8] Механизм распределения балансовой прибыли на предприятии устанавливается действующим законодательством РФ о платежах в бюджет и внебюджетные фонды, о составе затрат и формировании финансовых результатов, Уставом предприятия, инструкциями Министерства финансов. Прежде всего, из нее отчисляются налоги в федеральный и местный бюджеты, и остается чистая прибыль. При финансовом планировании на предприятии должны проводиться расчеты по оптимизации налоговой базы. В этой работе участвуют финансист, бухгалтер и юрист. Для оптимизации налогов необходимо иметь информацию по каждому налогу, полные тексты законодательных актов, инструкции ГНИ, плановые и отчетные документы. Важнейший вопрос здесь — законность снижения налоговых платежей и влияние на финансовое состояние предприятия предлагаемых изменений суммы налогов. Например, существует проблема включения в себестоимость затрат, которые в зависимости от их трактовки могут финансироваться или из прибыли, или из себестоимости продукции. В итоге финансовый результат не изменится, так как в том и другом случаях будет 11 уменьшена прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия. Другой исход дает снижение налога на прибыль путем использования значительной части прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, на цели, по которым предоставляются льготы при налогообложении прибыли. Здесь действительно снижается величина налогооблагаемой прибыли, улучшается финансовый результат, увеличивается прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия. [10] Но здесь прибыль нужно использовать не для выплаты дивидендов, а на инвестиционные цели. Рассчитываются льготы по налогу на прибыль через полное освобождение предприятия от налогов, понижение ставок налогов, предоставление налоговых каникул, уменьшение налогооблагаемой прибыли. Любой способ снижения налога требует дополнительной оценки его целесообразности с точки зрения сохранения устойчивого финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия. В итоге может быть четыре варианта величины налогооблагаемой прибыли. Первый — налогооблагаемая прибыль будет равна валовой прибыли предприятия, второй налогооблагаемая прибыль больше валовой прибыли, третий — налогооблагаемая прибыль меньше валовой прибыли; четвертый вариант, когда предприятие не платит налог на прибыль. Например, льгота распространяется на малое предпринимательство в первые два года работы, если в объеме реализации число видов деятельности, по которым предоставляются льготы, превышает 70%. [1] Чистая прибыль определяется как разница между облагаемой налогом прибылью и величиной налога с учетом льгот. Порядок использования чистой прибыли определяется предприятием самостоятельно. Здесь важно найти оптимальное соотношение между политикой накопления и политикой потребления. Может быть, два подхода к распределению прибыли. Первый, когда сразу устанавливается величина специальных фондов, образование которых предусматривается учредительными документами и собранием акционеров на предстоящий год. Второй подход не предполагает 12 предварительного распределения прибыли по фондам. Это так называемая "нераспределенная" прибыль, представляющая в течение определенного периода общий источник финансирования различных мероприятий по капитальному строительству, реконструкции, мероприятий в социальной сфере и по материальному стимулированию. Чистая прибыль может направляться на пополнение собственных оборотных средств. По экономическому содержанию специальные фонды представляют собой зарезервированную на специальные цели часть чистой прибыли предприятия. Отчисления в эти фонды делаются ежеквартально по результатам работы с начала года. Использование специальных фондов осуществляется на основании утвержденных смет. Например, фонд накопления должен обеспечить расширенное производственное развитие предприятия на основе самофинансирования. Для этого разрабатываются мероприятия по приобретению основных средств, по новому строительству, расширению, реконструкции и техническому перевооружению производственных мощностей, приобретению нематериальных активов. [6] За счет фонда накопления финансируются мероприятия по НИОКР, освоению новой продукции, новой техники и технологии. За счет фонда социальной сферы финансируются находящиеся на балансе объекты жилищно-коммунального хозяйства, здравоохранения, культуры, спорта, домов отдыха, оздоровительных детских учреждений, списываются потери по безвозмездно переданным основным средствам непроизводственного назначения. Предприятие может принять решение о направлении части средств фонда на оказание спонсорской помощи бюджетным организациям: больницам, библиотекам. Фонд потребления направляется на цели материального поощрения в виде премий, дополнительно подарков, материальной оплачиваемых отпусков, помощи, надбавок предоставления к пенсиям, 13 единовременных пособий уходящим на пенсию, оплаты жилья и других льгот, носящих индивидуальный характер. В процессе распределения часть валовой прибыли отчисляется в резервные и другие аналогичные ему фонды. Резервный капитал создается в целях защиты предприятия от возможных убытков и непредвиденных расходов, его величина устанавливает ту часть имущества, которая пойдет на покрытие обязательств в случае ликвидации предприятия. Размер отчислений в резервные фонды ограничивается 50% налогооблагаемой прибыли предприятия и не может быть выше 25% уставного фонда Создаваемые на предприятии резервы подразделяются на следующие виды 1. Резервы, в виде добавочного капитала Они создаются из чистой прибыли после уплаты налогов Сюда входят — установленные законом нормативные и ненормативные резервы, — добровольные резервы, — нераспределенная прибыль. 2. Резервы прслна-таченные для покрытия текущих или будущих убытков и расходов. Это оценочные резервы, которые отражаются в отчетности в форме скидок, подлежащих вычету из соответствующих статей актива баланса. Сюда относятся: — резервы сомнительных долгов, — фонды возмещения (амортизационные). 3. Резервы в виде долгов Они создаются из валовой прибыли, т.е. до уплаты налогов в пенсионные фонды, а также из долгосрочных депозитов служащих. [9] Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность предприятия, которая не погашена в срок и не обеспечена гарантиями. Величина резерва определяется по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния должника и от оценки вероятности погашения долга полностью или частично Отдельно показываются не- 14 покрытые убытки текущего года и прошлых лет до их погашения за счет резервного фонда. Нераспределенная прибыль отчетною года может быть использована предприятием на выплату (дивидендов), а может переходить на следующий год в виде нераспределенной прибыли прошлых лет, которая может быть направлена на пополнение резервного капитала, на увеличение уставного капитала, на увеличение специальных фондов, на выплату доходов учредителям и др. В акционерных обществах распределение прибыли, остающейся в распоряжении акционерного общества, во многом определяется дивидендной политикой, принятой в Уставе общества или на собрании акционеров. Дивидендная политика АО решает — какую часть прибыли следует направлять на выплату дивидендов, — должны ли быть дивиденды стабильными или меняться, — чему должны быть равны дивиденды на каждый тип акций, — в какие сроки и каким образом следует выплачивать дивиденды. [4] В мире существует три теории дивидендной политики акционерных обществ. Первая теория доказывает, что дивидендная политика не влияет на стоимость капитала АО, поэтому дивиденды целесообразно выплачивать по остаточному принципу после распределения прибыли, можно выплачивать дивиденды акциями. Согласно другой теории повышение доли прибыли, выплачиваемой в виде дивидендов, привлекательно для акционеров, так как способствует росту стоимости акций и капитала АО, поэтому целесообразно большую часть прибыли направлять на дивиденды. В основу третьей теории заложены различия в налогообложении доходов акционерного общества, получаемых в виде капитализированного дохода и дивидендов. Например, выплата дивидендов акциями более выгодна тем, что есть преимущества в налогообложении инвестиций и что курсовая стоимость акций может расти быстрее, чем величина дивидендов. 15 2. Понятие и состав финансовой системы При всём своём разнообразии финансовые отношения имеют некоторые общие черты, что позволяет объединять их в отдельные группы. Группировку финансовых отношений можно проводить по разным признакам, но наиболее обоснованной является классификация этих отношений в соответствии с объективными критериями. Финансовые отношения являются по своей природе распределительными, так как распределяют часть стоимости общественного продукта по субъектам. Именно субъекты формируют фонды целевого назначения в зависимости от их роли в общественном производстве. Поэтому наиболее приемлемым критерием классификации является роль субъекта в общественном производстве. В зависимости от этого критерия определяются способы организации финансов. Порядок образования и использования финансовых ресурсов и финансовых фондов. Сгруппированные по определенному признаку финансовые отношения образуют финансовую систему. Финансовые отношения при всём их многообразии можно объединить в отдельные, относительно обособленные группы - сферы и звенья. Эти сферы и звенья тесно связаны между собой. Каждой группе финансовых отношений соответствуют денежные фонды, а соответствующие финансовые органы осуществляют управление этими отношениями и фондами. Таким образом, финансовая система - это совокупность сфер и звеньев финансовых отношений, связанных с ними денежных фондов и органов управления финансами. Говоря о финансовой системе государства (точнее было бы сказать подразумеваем - национальной динамическое экономике), единство, мы, прежде всего, взаимообусловленность и взаимодействие всех элементов в процессе функционирования. [11] Термин и понятие финансовой системы того или иного государства широко распространены в области научных исследований и широко 16 применяется как в юридической, так и в экономической литературе наряду с не менее распространенным понятием «финансово-кредитный механизм». Нередко наблюдается их перекрестное применение; зачастую возникает еще более аморфное словосочетание - «область финансов» или просто «финансы». В любом случае, не только логика научных исследований, но потребности практики требуют использования некоего обобщающего понятия, отражающего агрегированное функционирование финансовых институтов в той или иной национальной экономике. Укрупненными элементами системы финансов современной России являются государственные и муниципальные финансы (централизованные публичные финансы), финансы хозяйствующих субъектов и финансы домохозяйств (децентрализованные финансы), которые, в свою очередь, в зависимости от конкретных методов формирования доходов и денежных фондов делятся на частные подсистемы (звенья). Состав и классификацию финансовой системы России по сферам, подсистемам и звеньям можно схематично представить в следующем виде (рис. 3.). Рис. 3. Система финансов России 17 Широкое распространение получило следующее определение финансовой системы - это совокупность управленческих и финансовых институтов и их взаимодействие в соответствии с законодательством. [12] Кроме того, существует сходное понятие «система финансов», которое в определенном контексте будет являться синонимом термину «финансовая система», либо же следует провести различие в этих понятиях. Система финансов - это совокупность однотипных экономических отношений, объединенных в рамках понятия и функции финансов. Финансовая система - понятие, превосходящее конкретное финансовое законодательство. Это, скорее, элемент экономической и правовой культуры общества. И чем быстрее круг соответствующих понятий и категорий станет общественно признанной ценностью, тем успешнее и эффективнее будет действовать законодательство о финансах, тем большее доверие будут вызывать финансовые государственные мероприятия. Целесообразно также при описании сущности финансовой системы рассмотреть выполняемые ей функции. С точки зрения функционального подхода понятие финансовой системы по своему содержанию мало меняется в зависимости от государственного устройства. Функции финансовой системы остаются стабильными, в целом неизменны и соответствуют определению финансов, как совокупности денежных отношений. Большинство российских исследователей указывают, что финансовая система призвана решать определённые задачи: - распределение и перераспределение валового внутреннего продукта посредством осуществления комплекса коммерческих, финансовых и фискальных операций, влияя, таким образом, на темпы и направленность экономического и социального развития страны или региона; - обеспечение взаимодействия между государственными органами управления, хозяйствующими субъектами и населением в процессе 18 формирования и использования централизованных и децентрализованных денежных фондов. [9] Некоторые исследователи выделяют следующие функции финансовой системы: - обеспечение способов перемещения экономических ресурсов во времени, через границы государств и из одних отраслей в другие; - обеспечение способов управления рисками; - обеспечение способов клиринга и осуществления расчётов, способствующих торговле (расчетно-платежная функция); - обеспечение механизма объединения финансовых ресурсов и разделения владения в различных предприятиях (паевого участия в капитале); - информационная поддержка (снабжение ценовой информацией, позволяющей координировать децентрализованный процесс принятия решений разных отраслях экономики). [13] При этом предполагается, что основной функцией любой системы является управление. С помощью финансовой системы реализуются также функции экономической целенаправленное категории использование «финансы», финансов обуславливающие в общественном воспроизводстве. Таким образом, основной функцией финансовой системы является управление совокупностью денежных отношений какого-либо характера. Таким образом, финансовая система - это сложное финансовоэкономическое образование в пределах данной страны, представляющее собой совокупность сфер и звеньев финансовых отношений, управленческих и финансовых институтов, а также экономических отношений между ними. Финансовая система любого государства включает в себя несколько взаимосвязанных звеньев (институтов) и органов. Наличие различных институтов внутри финансовой системы объясняется тем, что финансы обслуживают многообразные потребности общества, охватывают своим воздействием всю экономику страны и всю сферу социальной деятельности в 19 целом. Исходя из этого, под финансовой системой Российской Федерации следует понимать: а) совокупность финансовых институтов, каждый из которых способствует образованию и использованию соответствующих денежных фондов; б) совокупность государственных органов и учреждений, осуществляющих в пределах своей компетенции финансовую деятельность. Совокупность финансовых институтов, регулирующих создание, перераспределение и использование фондов денежных средств, образует финансовую систему, которая отражает особенности развития государства в условиях перехода к рынку. Так, в частности, финансовую систему Российской Федерации составляют следующие фонды денежных средств и соответствующие им правовые институты: 1) Бюджетная система, состоящая из федерального бюджета, бюджетов субъектов Федерации и бюджетов органов местного самоуправления. 2) Государственные внебюджетные фонды (регулированию которых посвящена непосредственно глава 17 БК РФ. Так, согласно ст. 144 БК, государственными внебюджетными фондами Российской Федерации являются: Пенсионный фонд Российской Федерации; Фонд социального страхования Российской Федерации; Федеральный фонд обязательного медицинского страхования; Государственный фонд занятости населения Российской Федерации). 3) Фонды страхования. 4) Государственный кредит. 5) Финансы хозяйствующих субъектов (ресурсовые фонды). 6) Фондовый рынок. 20 Рис. 4. - Основные звенья финансовой системы РФ Сначала рассмотрим общегосударственные финансы. Основой общегосударственных финансов являются бюджеты соответствующего уровня. К общегосударственным финансам относятся также государственные социальные внебюджетные фонды, государственное кредитование. [12] Общегосударственным финансам принадлежит ведущая роль в регулировании экономических процессов и распределительных отношений на макро уровне. Общегосударственные финансы аккумулируются в распоряжении государства и местных органов самоуправления, их формирование и распределение имеют централизованный характер. А теперь рассмотрим кредитно-банковской децентрализованные финансы. Финансы системы, страхования, финансы предприятий в большей степени осуществляют регулирование экономических процессов на микроуровне. Но в то же время нельзя утверждать, что эти звенья финансовой системы обслуживают лишь уровень хозяйствующих субъектов (в широком их понимании), поскольку существует тесная взаимосвязь и взаимозависимость между всеми звеньями финансовой системы. Через финансовую систему государство, принимая соответствующие законы, нормативные акты, воздействует на формирование 21 централизованных и децентрализованных финансовых ресурсов, используя для этого финансовые инструменты: налоги, систему кредитования, механизм ценообразования и т.д. Общегосударственные финансы органически связаны с другими звеньями финансовой системы. С одной стороны, главным источником доходов бюджетов всех уровней является ВВП, создаваемый в сфере материального производства (далее через налогообложение формируются бюджет, социальные внебюджетные фонды). С другой стороны, процесс расширенного воспроизводства предприятиями осуществляется не только за счёт собственных средств, но и за счёт прямых ассигнований из бюджета либо государственного кредита. Финансы предприятий связаны также с кредитной системой. При недостатке собственных денежных средств, особенно на пополнение оборотного капитала, используют кредиты банков. [3] Для решения своих финансово-экономических проблем предприятия могут привлекать также средства других хозяйствующих субъектов (предприятий, страховых компаний, банков и т.д.). Это может осуществляться разными методами: для того чтобы увеличить свои собственные финансовые ресурсы, прибегают к акционированию, для осуществления займов выпускают облигации, векселя и.т.д. Таким образом, взаимосвязь и взаимозависимость составных звеньев финансовой системы обусловлены их единой сущностью. Роль, которую государство выполняет в социально-экономическом развитии общества, определила необходимость централизации в его распоряжении значительной части финансовых ресурсов. Формами их использования являются бюджеты и государственные внебюджетные фонды, государственный кредит. Через привлечение свободных денежных средств хозяйствующих субъектов и населения формируются финансы страхования и кредитно-банковской системы. Финансы коммерческих предприятий 22 образуются из собственных денежных доходов и накоплений самих предприятий. Остановимся более подробно на рассмотрении звеньев, составляющих финансовую систему нашей страны. - Федеральный, региональные и местные бюджеты являются основной составляющей общегосударственных финансов и представляют собой форму образования и использования централизованного фондаденежных средств, необходимых для обеспечения задач и функций государства и местных органов самоуправления. Бюджет в условиях развития рыночной экономики играет ведущую роль в создании экономических условий для обеспечения национальной безопасности страны, содержания органов государственного управления, проведения фундаментальных исследований, охраны окружающей среды, поддержки и развития предприятий различных форм собственности, социальной и культурной сферы. - Одним из звеньев общегосударственных финансов являются государственные внебюджетные фонды. Это фонды денежных средств, образуемые вне бюджета и предназначенные, как правило, для реализации прав граждан в области социального и медицинского обеспечения. - Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств предприятий, организаций и населения на началах возвратности, платности и срочности для финансирования государственных расходов. Кредиторами выступают физические и юридические лица, заёмщиком - государство в лице его исполнительных органов. [5] Государственный кредит используется для покрытия дефицита бюджета, стабилизации денежного обращения в стране. Мобилизация финансовых ресурсов создаёт большую государственную задолженность. Различают государственный внутренний долг и внешний долг. Государственный внутренний долг РФ означает долговое обязательство Правительства РФ, выраженное в валюте страны, перед юридическими и физическими лицами. Формами долговых обязательств являются кредиты, 23 полученные Правительством РФ, государственные займы, осуществлённые посредством выпуска ценных бумаг от его имени, другие долговые обязательства, гарантированные Правительством РФ. Государственный внешний долг - полученные из различных источников внешние заимствования. - Звеном финансовой системы являются фонды страхования, которые обеспечивают возмещение возможных убытков при наступлении страховых случаев. Страхование, с одной стороны, является самостоятельной сферой финансовой системы, с другой - взаимодействует с каждым составляющим (звеном) финансовой системы: - бюджетами всех уровней бюджетной системы; - финансами предприятий; - организациями кредитно-банковской системы. Страхование имеет своей целью удовлетворение интересов государства, предприятий, человека от случайных опасностей через систему страховой защиты. Денежным обеспечением страховой защиты является страховой фонд. Существуют следующие организационные формы страхового фонда: а) Централизованный страховой (резервный) фонд. б) Фонд самострахования. в) Страховой фонд страховщика (андеррайтеры). 1) Централизованный страховой фонд образуется за счёт общегосударственных ресурсов. Назначение фонда - возмещение ущерба и устранение последствий стихийных бедствий и крупных аварий, повлекших большие разрушения и жертвы. [1] Централизованный страховой фонд имеет натуральную форму и содержит запасы продуктов, материалов, сырья, продовольствия, которые постоянно обновляются. 24 Источники формирования централизованного срахового фонда пополнение государственных запасов и резервов. 2) Фонд самострахования (резервный фонд, или фонд риска) формируется у хозяйствующих субъектов, размеры его не регламентированы законодательством. Создаётся в целях обеспечения деятельности предприятия в случае возникновения неблагоприятной ситуации. Используется для покрытия убытков, погашения облигаций и выпуска акций при отсутствии других средств, для приобретения основных средств производства. 3) Страховой фонд страховщика создаётся большим кругом участников (предприятия, граждане). Формирование фонда осуществляется в децентрализованном порядке. Страховой фонд по своему использованию имеет целевой характер. Страховой фонд позволяет раскладывать убытки при страховых случаях на всех его участников за счёт перераспределения средств страхового фонда. Отношения страхования возникают между двумя сторонами: служат основным страховщиком и страхователем. - Финансы кредитно-банковской системы источником удовлетворения огромного спроса субъектов хозяйствования на дополнительные денежные ресурсы. Даже при очень высоком уровне самофинансирования для успешного ведения предпринимательской деятельности собственных средств недостаточно. Кредитные средства или финансы кредитно-банковской системы обслуживают не только текущие потребности предприятий, но и их инвестиционную деятельность. Финансы кредитно-банковской системы участвуют и в кредитовании государства через приобретение государственных акций, облигаций. - Финансы коммерческих предприятий как звено финансовой системы страны формирует преобладающую часть финансовых ресурсов и являются 25 основой единой финансовой системы страны, обслуживают воспроизводство и распределение ВВП. От состояния финансов коммерческих предприятий зависит обеспеченность общегосударственных денежных фондов финансовыми ресурсами. В свою очередь, предприятия используют бюджетные ресурсы, иногда государственный кредит, банковский кредит, фонды страхования. В условиях рыночных отношений предприятия осуществляют свою коммерческую деятельность самостоятельно, целью и основным источником их функционирования и развития является получение прибыли. Предприятия обладают реальной финансовой независимостью, самостоятельно распоряжаются финансовыми результатами своей деятельности, формирует производственные и социальные фонды, изыскивают необходимые средства для инвестирования, используя, в том числе, и финансовые ресурсы других звенья финансовой системы. - Финансы некоммерческих организаций принимают косвенное участие в воспроизводственных процессах, так как цель функционирования этих организаций не Функционирование связана напрямую некоммерческих с получением организаций прибыли. направлено на предоставление общественно значимых социальных услуг, потребление которых сопровождается высоким внешним эффектом для общества и каждого конкретного его члена. Например, образование является мощным источником знаний, обеспечивающих культурно-образовательное развитие. 26 3. Задачи Задача № 1. Определить по АО «Машиностроитель» норму запаса в днях и исчислить в денежном выражении нормативы по основным материалам. Данные для расчета: 1) Потребность АО в основных материалах в четвертом квартале: № п/п 1 2 3 Материалы Кол-во т. Стоимость (руб.) Литье чугунное Трубы Металлоизделия Итого: 150 540 150 х 3600 1500 360 х Потребность в материалах (руб.) 540000 810000 54000 1404000 2) Время, необходимое для создания соответствующих запасов: № п/п Материалы Время перебег ов грузов 1 2 3 Литье чугунное Трубы Металлоизделия 2 7 11 Время пробега и обработка платежных документов 6 4 6 Разгрузка и складиров ание Складско й запас Страхово й запас Итого дней 3 3 3 14 31 20 7 15,5 10 20 52,5 38 3) На основании договоров с поставщиками средний интервал поставки составляет: А) по литью чугунному – 28 дней; Б) по трубам – 62 дня; В) по металлоизделиям – 40 дней. Решение: Норма запаса в днях по отдельному виду, складывается из следующих составляющих: где Ттр – транспортный запас; Ттек – текущий складской запас; Тстр – страховой (гарантийный запас); Тсезон – сезонный запас. 27 Транспортный запас устанавливается по продолжительности времени пробега груза от поставщика до потребителя с учетом времени документооборота. Если имеется несколько поставщиков, то транспортный запас определяется как средневзвешенная величина с учетом длительности пробега и размера поставки: Транспортный запас устанавливается по продолжительности времени пробега груза от поставщика до потребителя с учетом времени документооборота. Сезонный запас рассчитывается на предприятиях с сезонным характером поставок сырья. Суточная плановая потребность в оборотных средствах (в 4 кв. планового года): 1404000/90 = 15600 руб. Интервал из расчёта как три поставки в месяц: И= 30/3 = 10 дней. 1.Транспортный запас, том числе: Ттр = 20 + 16 + 9 = 45 дней 1.1.Пробег груза - 20 дней. 1.2. Пробег и обработка платежных документов – 16 дней. 1.3. Время на разгрузку и складирование - 9 дней. 2. Текущий складской запас: в том числе: Ттек = 14 + 31 + 20 = 65 дня. 2.1. Литье чугунное Ттекч = Об/2 = 28 / 2=14 дня 2.2. Трубы Ттект = Об/2 = 62 / 2 = 31 дня 2.3. Металлоизделия Ттекм = Об/2 = 40 / 2 = 20 дней 3. Страховой запас: Тстр = Ттек/2 = 65 * 0,5 = 32,5 дня. 3.1. Литье чугунное Тстрч = Ттек/2 = 14 * 0,5 = 7 дней 3.2. Трубы Тстрт = Ттек/2 = 31 * 0,5 = 15,5 дня 3.3. Металлоизделия Тстрм = Ттек/2= 20 *0,5 = 10 дня 4. Сезонный запас, по условиям отсутствует: Тсезон = 0 дней. Окончательно Тдн = Ттр + Ттек + Тстр + Тсезон = 45 + 65 + 20 = 130 дней 28 Норматив оборотных средств за оборот равен: Nч= 20 * (540000 / 90) = 120000 руб. Nт= 52,5 * (810000 / 90/ = 472500 руб. Nм= 38 * (54000 / 90) = 22800 руб. Всего = 615300 руб. Ответ: норму запаса – 130 дней, норматив оборотных средств – 615300 руб. 29 Задача № 2. Рассчитать размер дивидендов по обыкновенным и привилегированным акциям и определить сумму дивидендов каждому держателю акций. Данные для расчета: 1. Прибыль, оставшаяся в распоряжении АО «Альфа», составляет 20000 руб. 2. Сумма, направляемая на выплату дивидендов составляет 10% от прибыли. 3. Общая сумма акций 125000 руб., в том числе: а) привилегированные – 5000 руб., акции с фиксированным размером дивиденда 50% к номинальной стоимости б) обыкновенные акции – 120000 руб. 4. Владельцы имеют следующее количество акций: № п/п Ф.И.О. 1 Иванов С.А. 2 Снегирев А.С. 3 Волков И.А. 4 Осипова Н.И. ИТОГО: Обыкновенные акции Номин. Кол-во шт. Стоим-ть 300 30000 360 36000 180 18000 360 36000 1200 120000 Привилегированные акции Номин. Кол-во шт. Стоим-ть 20 2000 15 1500 15 50 1500 5000 Решение: Дивиденды, приходящиеся на привилегированные акции, будут равны: 5000 ∗ 50 = 2500 руб. 100 Для выплат по обыкновенным акциям может быть использовано 200002500 = 17600 руб. Сумма обыкновенных акций будет равна: 450000-50000 = 400000 руб. Дивиденд, выплачиваемый по 1 обыкновенной акции = 17600 / 1200 = 14,67 руб. Ставка дивиденда, следовательно, будет составлять 12,22% (14,67 / 120000 * 100) от номинальной стоимости акции. Сумма дивидендов каждому держателю акций: Иванов С.А. Снегирев А.С. Волков И.А. Осипова Н.И. Обыкновенные акции 348 417,6 208,8 415,6 Привилегированные акции 244 р. 183 р. 183 р. 30 Задание № 3. Рассчитайте размер страхового платежа и страхового возмещения. Данные для расчета: Предприятие застраховало свое имущество на 1 год с ответственностью за кражу со взломом на сумму 200 000 руб. Ставка страхового тарифа 1,5 % страховой суммы. По договору страхования предусмотрена безусловная франшиза в размере 3200. Фактический ущерб страхователя составил 10 000 руб. Решение: Франшиза – освобождение страховщика от возмещения убытков, не превышающих определенный размер. Размер франшизы означает часть убытка, не подлежащую возмещению со стороны страховщика и остающуюся на риске самого страхователя. Безусловная франшиза – применяется в бездоговорном порядке без всяких условий; ущерб возмещается за вычетом установленной франшизы. Страховая премия = 200 * 0,003 = 600 руб.; Страховая премия к фактической уплате = 600 * 0,97 = 582 руб.; Страх возмещение = 10000 – 3200 = 6800 руб. Ответ: Сумма страхового возмещения – 6800 руб. 31 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 1. Аникин Б.А., Тяпухин А.П. Коммерческая логистика: Учебник – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. – 432 с. 2. Галанов В.А., Басов А.И. Рынок ценных бумаг. - М.: Финансы и статистика, 2009. 3. Джонсон Д., Вуд Д.Ф., Вордлоу Д.Л., Мерфимл. П.Р. Современная логистика. – 7-е изд.: Пер. с англ. – М.: Вильяме, 2004. – 624 с. 4. Зеваков А.М. Логистика материальных запасов и финансовых активов. – СПб.: Питер, 2015. – 352 с. 5. Логистика: Учебник/ Под ред. Б.А. Аникина. - 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 368 с. 6. Рыжиков Ю.И. Теория очередей и управление запасами. – СПб: Питер, 2016. – 384 с. 7. Гибкое развитие предприятия: Эффективность и бюджетирование. – М.: Дело, 2010. – 352 с. 8. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 496 с. 9. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Л.Л. Ермолович, Л.Г. Сивчук, Г.В. Толкач, И.В. Щитникова / Под. общ. ред. Л.Л. Ермолович. – Минск: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2016. – 576 с. 10. Практическое пособие по нормированию оборотных средств на промышленных предприятиях / А.Б. Аскеров, А.Д. Денисов и др. //Акционерное общество открытого типа «Научно-исследовательский институт организации производства и экономики», АООТ «НИИоргпром». – Екатеринбург: АМБ, 2011. – 112 с. 11. Экономика предприятия: Учебник для вузов / В.Я. Горфиннель и др.; / Под ред. проф. В.Я. Горфиннеля, проф. Е.М. Куприянова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2015. – 600 с. 32 12. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. НА. Сафронова. – М.: Юрист, 2001. – 608 с. 13. Управление организацией: Учебник / Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Соломатина. 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Инфра-М, 2002. – 669 с.
