1. Цели, задачи и источники анализа финансовых результатов. Основные задачи анализа финансовых результатов деятельности: систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли; определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем реализации продукции и финансовые результаты; выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли; оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема реализации продукции, прибыли и рентабельности; разработка мероприятий по использованию выявленных резервов. Целями проведения анализа финансовых результатов выступают: своевременное обеспечение руководства предприятия и его финансово-экономических служб данными, позволяющими сформировать объективное суждение о результатах деятельности предприятия в различных сферах хозяйствования за отчетный год в сравнении с предыдущим годом, рядом прошедших финансовых периодов, с бизнеспланом, результатами деятельности других предприятий; выявление факторов, действие которых привело к изменению показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли; разработка мероприятий по максимизации прибыли предприятия; разработка предложений по использованию прибыли предприятия после налогообложения. Источники данных для анализа В зависимости от заказчика, выбираются и источники информации. Могут использоваться как все перечисленные документы, так и часть. Бухгалтерский баланс (форма №1). В нем отражены активы и пассивы предприятия на начало и конец отчетного периода. Отчет о доходах или отчет о финансовых результатах (форма №2). В этом документе отражают как общие финансовые поступления (объем продаж), так и издержки, чистую прибыль и убыток. Отчет о движении капитала (форма №3). В структуру этого отчета включаются данные о величине и составляющих собственного капитала, а также динамика изменений (за счет вкладов, изъятий и прочих операций). Отчет о движении денежных средств или отчет о денежных потоках (форма №4). Документ отражает поступление и выплаты денежных средств и их эквивалентов за отчетный период. Не выплаченные или не полученные на момент составления отчета суммы в форме №4 не отражаются. Дополнительные финансовые документы. Они выбираются, исходя из конкретной ситуации. Важно понимать, что используемые данные имеют ограничения, на которые надо делать поправку при анализе: коэффициенты, рассчитанные на основе бухгалтерской отчетности, являются общими, их целесообразно применять для принятия узких управленческих решений; инфляция - фактор, способный исказить результаты анализа; прибыль - недостаточно информативный показатель, чтобы только на его основе оценивать эффективность управленческих решений. 2. Факторный анализ финансовых результатов деятельности организации. Факторный анализ - уникальный инструмент, позволяющий определить финансовый результат внешних и внутренних факторов. Основная особенность данного метода установление количественной степени влияния каждого фактора. Фактически с помощью факторного анализа происходит дробление результативных показателей на составные части и наоборот, при обратном методе - отдельные элементы, наоборот, соединяются в общий финансовый результат. Факторный анализ современный адаптивный метод, который может быть использован на любом этапе финансового анализа. Методика факторного анализа представляет собой комплексную работу по изучению и измерению факторов на величину результата. Именно поэтому в процессе учитываются как внешние (социально-экономические условия развития предпринимательской деятельности, природно-климатические и законодательные условия, уровень затрат на ресурсы, инфраструктура и пр) и внутренние (состав, качество выпускаемой продукции, организация труда и управления, размер расходов, структура себестоимости) факторы. Факторный анализ, с учетом всех условий и влияний состоит из следующих этапов 1. Отбор факторов, их классификация и систематизация. Данный этап основывается на особенностях предпринимательской деятельности, форме, основных задачах и масштабах. 2. Моделирование взаимосвязей между результативными и факторными показателями. В данном случае определяются условия, влияющие на количественный результат деятельности: прибыль, рентабельность, затраты, результативность и пр. 3. Расчет влияния факторов. Здесь же проводится оценка роли каждого факторов в разрезе величины результативного показателя. 4. Практическое использование факторной модели (подсчет резервов прироста результативного показателя). Источником факторного анализа выступает бухгалтерская финансовая отчетность. Основными формами являются форма 1 и 2 бухгалтерского баланса. Чаще всего именно на основе отчета о прибылях и убытках выделяются направления деятельности предприятия, ведется учет себестоимости, коммерческие и управленческие, внереализационные, оперативные расходы. Ко вниманию берутся сведения плановых показателей, которые обычно утверждаются на квартал, полугодие, год или плановые показатели стратегического плана. Плановые показатели являются целевым ориентиром в факторной методике. Целью факторного анализа является определение взаимосвязей между переменными, а также сокращение числа переменных анализа. 3. Анализ показателей рентабельности предприятия. Рентабельность – это один из показателей, характеризующий экономическую эффективность работы предприятия. Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль. Показатели рентабельности предприятия. В зависимости от того, с чем сравнивать показатель прибыли, можно выделить три группы показателей для анализа рентабельности предприятия: рентабельность капитала; рентабельность продаж; рентабельность производства. 1. Рентабельность капитала рентабельность совокупного капитала. рентабельность собственного капитала; Рентабельность совокупного капитала рассчитывается при помощи следующей формулы: Rroa = Прибыль до налогообложения / Всего источников средств Для расчета рентабельности собственного капитала использую формулу: Rroe = Чистая прибыль / Собственный капитал Данный коэффициент демонстрирует прибыль от каждой инвестированной собственниками капитала денежной единицы. Он является базовым коэффициентом, характеризующим эффективность вложений в какую-либо деятельность. 2. Рентабельность продаж При необходимости анализа рентабельности продаж на основании выручки от реализации и показателей прибыли, рассчитывается рентабельность по отдельным видам продукта или всем его видам в целом. валовая рентабельность реализованного продукта; операционная рентабельность реализованного продукта; чистая рентабельность реализованного продукта. Расчет валовой рентабельности реализованного продукта осуществляется таким образом: Rgpm = Валовая прибыль / Выручка от реализации Для расчета операционной рентабельности реализованного продукта используют следующую формулу: Roim = Операционная прибыль / Выручка от реализации Чистая рентабельность реализованного продукта: Rnpm = Чистая прибыль / Выручка от реализации Если на протяжении какого-либо периода времени показатель операционной рентабельности неизменен при одновременном снижении показателя чистой рентабельности, то это может свидетельствовать о возрастании расходов и получении убытков от участия в капитале других предприятий, либо об увеличении суммы выплат налоговых платежей. Данный коэффициент демонстрирует полное влияние финансирования предприятия и структуры капитала на его рентабельность. 3. Рентабельность производства валовая рентабельность производства. чистая рентабельность производства; Для расчета валовой рентабельности производства применяют следующую формулу: Rпв = Валовая прибыль / Себестоимость продукции Чистую рентабельность производства: Rпч = Чистая прибыль / Себестоимость продукции Эти показатели отражают прибыль предприятия с каждого рубля, затраченного им на производство продукта. 4. Анализ резервов роста прибыли. Для обеспечения стабильного роста прибыли необходимо постоянно изыскивать резервы ее увеличения. Резервы роста прибыли — это количественно измеримые возможности ее дополнительного получения. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и функциональный. На первом этапе выявляют и количественно оценивают резервы, на втором — разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономических и социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов; на третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут контроль за их выполнением. Основными источниками резервов увеличения прибыли является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. Для определения резервов роста прибыли за счет резервов увеличения объема реализации продукции необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации продукции умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида: Резервы увеличения прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг подсчитываются следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста: Резервы увеличения прибыли за счет увеличения цены товарной продукции и услуг подсчитываются следующим образом: предварительно выявленный резерв увеличения цены каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста: Уровень средне реализационных цен может быть увеличен путем поиска более выгодных рынков сбыта, где эту продукцию возможно реализовать по более высоким ценам.
