Загрузил gulzhian.islyamova

3 seminar po analizu

реклама
1. Цели, задачи и источники анализа финансовых результатов.
Основные задачи анализа финансовых результатов деятельности:
 систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением
прибыли;
 определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем
реализации продукции и финансовые результаты;
 выявление резервов увеличения объема реализации продукции и суммы прибыли;
 оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения объема
реализации продукции, прибыли и рентабельности;
 разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
Целями проведения анализа финансовых результатов выступают:
 своевременное обеспечение руководства предприятия и его финансово-экономических
служб данными, позволяющими сформировать объективное суждение о результатах
деятельности предприятия в различных сферах хозяйствования за отчетный год в
сравнении с предыдущим годом, рядом прошедших финансовых периодов, с бизнеспланом, результатами деятельности других предприятий;
 выявление факторов, действие которых привело к изменению показателей финансовых
результатов и резервов роста прибыли;
 разработка мероприятий по максимизации прибыли предприятия;
 разработка предложений по использованию прибыли предприятия после
налогообложения.
Источники данных для анализа
В зависимости от заказчика, выбираются и источники информации. Могут
использоваться как все перечисленные документы, так и часть.
 Бухгалтерский баланс (форма №1). В нем отражены активы и пассивы предприятия на
начало и конец отчетного периода.
 Отчет о доходах или отчет о финансовых результатах (форма №2). В этом документе
отражают как общие финансовые поступления (объем продаж), так и издержки, чистую
прибыль и убыток.
 Отчет о движении капитала (форма №3). В структуру этого отчета включаются данные
о величине и составляющих собственного капитала, а также динамика изменений (за
счет вкладов, изъятий и прочих операций).
 Отчет о движении денежных средств или отчет о денежных потоках (форма №4).
Документ отражает поступление и выплаты денежных средств и их эквивалентов за
отчетный период. Не выплаченные или не полученные на момент составления отчета
суммы в форме №4 не отражаются.
 Дополнительные финансовые документы. Они выбираются, исходя из конкретной
ситуации.
Важно понимать, что используемые данные имеют ограничения, на которые надо делать
поправку при анализе:
 коэффициенты, рассчитанные на основе бухгалтерской отчетности, являются общими,
их целесообразно применять для принятия узких управленческих решений;
 инфляция - фактор, способный исказить результаты анализа;
 прибыль - недостаточно информативный показатель, чтобы только на его основе
оценивать эффективность управленческих решений.
2. Факторный анализ финансовых результатов деятельности организации.
Факторный анализ - уникальный инструмент, позволяющий определить финансовый
результат внешних и внутренних факторов. Основная особенность данного метода установление количественной степени влияния каждого фактора. Фактически с
помощью факторного анализа происходит дробление результативных показателей на
составные части и наоборот, при обратном методе - отдельные элементы, наоборот,
соединяются в общий финансовый результат. Факторный анализ современный
адаптивный метод, который может быть использован на любом этапе финансового
анализа. Методика факторного анализа представляет собой комплексную работу по
изучению и измерению факторов на величину результата. Именно поэтому в процессе
учитываются
как
внешние
(социально-экономические
условия
развития
предпринимательской деятельности, природно-климатические и законодательные
условия, уровень затрат на ресурсы, инфраструктура и пр) и внутренние (состав,
качество выпускаемой продукции, организация труда и управления, размер расходов,
структура себестоимости) факторы.
Факторный анализ, с учетом всех условий и влияний состоит из следующих этапов
1. Отбор факторов, их классификация и систематизация. Данный этап основывается на
особенностях предпринимательской деятельности, форме, основных задачах и
масштабах.
2. Моделирование взаимосвязей между результативными и факторными показателями.
В данном случае определяются условия, влияющие на количественный результат
деятельности: прибыль, рентабельность, затраты, результативность и пр.
3. Расчет влияния факторов. Здесь же проводится оценка роли каждого факторов в
разрезе величины результативного показателя.
4. Практическое использование факторной модели (подсчет резервов прироста
результативного показателя).
Источником факторного анализа выступает бухгалтерская финансовая отчетность.
Основными формами являются форма 1 и 2 бухгалтерского баланса. Чаще всего именно
на основе отчета о прибылях и убытках выделяются направления деятельности
предприятия, ведется учет себестоимости, коммерческие и управленческие,
внереализационные, оперативные расходы. Ко вниманию берутся сведения плановых
показателей, которые обычно утверждаются на квартал, полугодие, год или плановые
показатели стратегического плана. Плановые показатели являются целевым ориентиром
в факторной методике.
Целью факторного анализа является определение взаимосвязей между переменными, а
также сокращение числа переменных анализа.
3. Анализ показателей рентабельности предприятия.
Рентабельность – это один из показателей, характеризующий экономическую
эффективность работы предприятия. Рентабельность представляет собой такое
использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты
доходами, но и получает прибыль.
Показатели рентабельности предприятия.
В зависимости от того, с чем сравнивать показатель прибыли, можно выделить три
группы показателей для анализа рентабельности предприятия:
 рентабельность капитала;
 рентабельность продаж;
 рентабельность производства.
1. Рентабельность капитала
 рентабельность совокупного капитала.
 рентабельность собственного капитала;
Рентабельность совокупного капитала рассчитывается при помощи следующей
формулы:
Rroa = Прибыль до налогообложения / Всего источников средств
Для расчета рентабельности собственного капитала использую формулу:
Rroe = Чистая прибыль / Собственный капитал
Данный коэффициент демонстрирует прибыль от каждой инвестированной
собственниками капитала денежной единицы. Он является базовым коэффициентом,
характеризующим эффективность вложений в какую-либо деятельность.
2. Рентабельность продаж
При необходимости анализа рентабельности продаж на основании выручки от
реализации и показателей прибыли, рассчитывается рентабельность по отдельным
видам продукта или всем его видам в целом.
 валовая рентабельность реализованного продукта;
 операционная рентабельность реализованного продукта;
 чистая рентабельность реализованного продукта.
Расчет валовой рентабельности реализованного продукта осуществляется таким
образом:
Rgpm = Валовая прибыль / Выручка от реализации
Для расчета операционной рентабельности реализованного продукта используют
следующую формулу:
Roim = Операционная прибыль / Выручка от реализации
Чистая рентабельность реализованного продукта:
Rnpm = Чистая прибыль / Выручка от реализации
Если на протяжении какого-либо периода времени показатель операционной
рентабельности неизменен при одновременном снижении показателя чистой
рентабельности, то это может свидетельствовать о возрастании расходов и получении
убытков от участия в капитале других предприятий, либо об увеличении суммы выплат
налоговых платежей. Данный коэффициент демонстрирует полное влияние
финансирования предприятия и структуры капитала на его рентабельность.
3. Рентабельность производства
 валовая рентабельность производства.
 чистая рентабельность производства;
Для расчета валовой рентабельности производства применяют следующую формулу:
Rпв = Валовая прибыль / Себестоимость продукции
Чистую рентабельность производства:
Rпч = Чистая прибыль / Себестоимость продукции
Эти показатели отражают прибыль предприятия с каждого рубля, затраченного им на
производство продукта.
4. Анализ резервов роста прибыли.
Для обеспечения стабильного роста прибыли необходимо постоянно изыскивать
резервы ее увеличения. Резервы роста прибыли — это количественно измеримые
возможности ее дополнительного получения.
Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и функциональный.
На первом этапе выявляют и количественно оценивают резервы, на втором —
разрабатывают комплекс инженерно-технических, организационных, экономических и
социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов; на
третьем этапе практически реализуют мероприятия и ведут контроль за их
выполнением.
Основными источниками резервов увеличения прибыли является увеличение объема
реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной
продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д.
Для определения резервов роста прибыли за счет резервов увеличения объема
реализации продукции необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации
продукции умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции
соответствующего вида:
Резервы увеличения прибыли за счет снижения себестоимости товарной продукции и
услуг подсчитываются следующим образом: предварительно выявленный резерв
снижения себестоимости каждого вида продукции умножается на возможный объем ее
продаж с учетом резервов его роста:
Резервы увеличения прибыли за счет увеличения цены товарной продукции и услуг
подсчитываются следующим образом: предварительно выявленный резерв увеличения
цены каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом
резервов его роста:
Уровень средне реализационных цен может быть увеличен путем поиска более
выгодных рынков сбыта, где эту продукцию возможно реализовать по более высоким
ценам.
Скачать