IZ

1
Министерство науки и высшего образования Российской Федерации
Федеральное государственное автономное образовательное учреждение
высшего образования
«Пермский национальный исследовательский политехнический университет»
Гуманитарный факультет
Кафедра «Экономика и финансы»
Факультет: гуманитарный
Кафедра: «Экономика и финансы»
Направление: 38.03.01 «Экономика»
Профиль: «Финансовые технологии в цифровой экономике»
Форма обучения: очная
АНАЛИТИЧЕСКИЙ ОТЧЕТ
по дисциплине: «Микроэкономика»
наименование темы: «Финансовые вложения организаций по основным видам
экономической деятельности»
Выполнили:
студент гр. Э-22-1б
Салех Абдул Малик
(Ф.И.О. студента)
(подпись студента)
Проверил:
к.э.н., доцент кафедры «Экономика и финансы»
(должность руководителя, кафедра)
Анна Сергеевна Мельникова
(Ф.И.О. руководителя)
___________
(оценка)
)
_________________________
(подпись руководителя)
_____________
МП(дата) )
Пермь 2022
2
Оглавление
Введение ................................................................................................................... 3
1. Теоретические аспекты ....................................................................................... 4
2. Статистика финансовых вложений организаций по основным видам
экономической деятельности ................................................................................. 7
Заключение ............................................................................................................ 12
Список литературы ............................................................................................... 13
3
Введение
Развитие организаций и предприятий страны в современных условиях
во
многом
предопределяется
их
обеспечением
финансовыми
и
инвестиционными ресурсами. Осуществление инвестиционных процессов
связано в первую очередь с наличием собственных средств, объем которых
зависит от результативности деятельности предприятий, наличия прибыли.
Большое значение имеют вложения инвестиционных ресурсов в основной
капитал (как собственных, заемных, так и привлеченных).
Такие инвестиционные вложения в теории и в практике деятельности
предприятий принято называть капитальными или реальными инвестициями.
Их эффективное использование способствует обновлению и модернизации
оборудования, внедрению новых технологий, расширению производства,
увеличению объемов продукции, росту количественных и стоимостных
показателей, а на макроуровне — экономическому росту в стране.
Целью
возможностей
работы
является
финансового
оценка
состояния
инвестирования
и
потенциальных
организаций
Российской
Федерации в современных условиях их функционирования.
Задачи:
1. Изучить теоретические аспекты понятия «финансовые вложения
организации»;
2.
Предоставить
динамику
вложения
финансовых
вложений
организаций по основным видам экономической деятельности;
3. Проанализировать показатели;
4. Сделать выводы.
Объект исследования – организации Российской Федерации, предмет
исследования – финансовые вложения организаций в различные отрасли
экономики.
4
1. Теоретические аспекты
Термин «финансовые вложения» применяется, как правило, в
бухгалтерском учете и в статистике при обобщении и анализе данных, а
также учеными и специалистами при исследовании вопросов учета
финансовых
вложений,
оценки
их
первоначальной
и
последующей
стоимости, создания резервов в связи с обесценением и т.п. В экономической
литературе более широко используется понятие «финансовые инвестиции»,
которое многими авторами отождествляется с понятием «финансовые
вложения».
Инвестиции — это вложения денежных средств с целью получения
дохода в будущем. Источником инвестиций могут выступать собственные
средства экономических агентов, бюджетные средства, банковские кредиты,
средства иностранного сектора, заемные средства других организаций и др.
В зависимости от объекта вложения выделяют материальные,
финансовые и нематериальные инвестиции. К материальным принято
относить вложения в основной капитал (здания, сооружения, оборудование,
машины, транспортные средства и др.), запасы и иные материальные
объекты. Видами финансовых инвестиций являются долгосрочные и
краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги (акции, облигации,
производные
финансовые
инструменты,
паи,
векселя,
депозитные
сертификаты и др.), размещение средств на банковских вкладах и депозитах,
участие в капитале предприятий и организаций, предоставленные кредиты и
займы, а также переданные в лизинг основные средства. Нематериальными
(интеллектуальными) являются инвестиции в нематериальные активы
(патенты, лицензии, товарные знаки, авторские права), человеческий капитал
и др. Материальные и нематериальные инвестиции также принято называть
реальными или нефинансовыми.
По вероятности возврата вложенных средств инвестиции могут быть
классическими,
классических
венчурными
инвестиций
и
спекулятивными.
характерна
высокая
Как
правило,
вероятность
для
возврата
5
вложенных средств. Венчурные инвестиции в силу своей специфики имеют
вероятность возврата инвестиций на уровне порядка 50%. Спекулятивные
инвестиции сопряжены с наибольшим уровнем риска, но могут принести
инвестору наибольшую доходность.
По источнику происхождения средств инвестиции могут быть
частными, государственными, иностранными или смешанными. К видам
иностранных инвестиций принято относиться инвестиции, осуществляемые
физическими лицами-гражданами других стран, организациями или другими
государствами. По цели инвестирования они могут быть прямыми или
портфельными.
Видами прямых инвестиций являются вложения в уставный капитал
компании с целью участия в ее управлении. Портфельными являются
инвестиции, формируемые в виде портфеля ценных бумаг. К ним относятся
вложения в ценные бумаги организаций, и в отличие от прямых они не
предусматривают участия инвестора в управлении деятельностью компании.
В зависимости от срока размещения средств инвестиции бывают
краткосрочными (до года), среднесрочными (до трех лет) и долгосрочными
(свыше трех лет).
Кроме того, существует классификация инвестиций по такому
критерию, как способ воспроизводства. Таким образом выделяются валовые
инвестиции, характеризующие общий объём вкладываемых средств в новое
строительство, приобретение средств и предметов труда, прирост товарноматериальных запасов и интеллектуальных ценностей; реновационные
инвестиции, осуществляемые в простое воспроизводство основных средств и
амортизируемых
нематериальных
активов,
и
чистые
инвестиции,
представляющие собой валовые инвестиции за вычетом амортизационных
отчислений.
По отрасли вложения средств инвестиции могут осуществляться в
сельское
хозяйство,
обрабатывающие
производства,
строительство,
водоснабжение, добычу полезных ископаемых, торговлю и т.д.
6
Для осуществления российскими компаниями финансовых инвестиций
как краткосрочных, так и долгосрочных необходим достаточный уровень
развитости российского фондового рынка. Кроме того, компаниям важно
иметь налаженную систему риск-менеджмента, которая должна быть
интегрирована в общую стратегическую направленность деятельности
компаний. Политическая и экономическая стабильность также является
благоприятным фактором увеличения финансовых вложений.
Риски финансовых вложений разделяют на риски упущенной выгоды,
риски снижения доходности, а также риски прямых финансовых потерь.
Риски снижения доходности включают в себя процентные и кредитные
риски. Кредитные риски, в свою очередь, состоят из биржевых рисков и
рисков банкротства. При этом открытие коротких позиций несет больший
риск, чем при открытии длинных позиций. Для вложения средств в
финансовые инструменты необходимо проводить детальный анализ рынка и
иметь опыт инвестирования на фондовом рынке. Но даже при соблюдении
данных условий нет гарантий получения выгод от вложенных средств.
Одним из основных способов снижения рисков инвестиционного
портфеля в условиях непредсказуемости и неоднозначности финансовых
рынков
является
диверсификация.
Данный
метод
заключается
в
распределении финансовых вложений с учетом прогнозируемой доходности
и рисков. Для реализации данного метода компаниям необходимо тратить
ресурсы на составление инвестиционного портфеля, найм специалистов в
данной области либо обучения персонала внутри компании.
7
2. Статистика финансовых вложений организаций по основным видам
экономической деятельности
Оценка состояния финансового инвестирования выполнена в работе на
основе статистических данных об объемах осуществленных российскими
организациями и предприятиями финансовых вложений в 2017–2019 гг., об
их структуре по основным направлениям вложений.
8
Таблица 1 – Динамика финансовых вложений организаций по основным видам экономической деятельности за
период с 2017-2019 гг., в млн. руб (если не указано иное) […]
Абсолютное
отклонение
Виды экономической
деятельности
1
Сельское, лесное хозяйство
Добыча полезных ископаемых
Обрабатывающие производства
Обеспечение электрической
энергией, газом
Строительство
Торговля оптовая/розничная
Транспортировка и хранение
Деятельность гостиниц и
предприятий общественного
питания
Деятельность по операциям с
недвижимым имуществом
Деятельность в области
организации досуга и
развлечений
Всего
2017 г.
2018 г.
2019 г.
Темп
прироста/снижения
Удельный вес, в %
Изменения,
в%
2
705,5
3023,2
2296,5
3
781,5
3223,2
2513,2
4
838,8
3225,8
2798,3
2019 г./
2017 г.
5
133,3
202,6
501,8
2019 г. /
2018 г.
6
57,3
2,6
285,1
2019 г./
2017 г.
7
18,89
6,70
21,85
2019 г. /
2018 г.
8
7,33
0,08
11,34
2017 г.
9
4,89
20,94
15,90
2018 г.
10
4,91
20,27
15,80
2019 г.
11
4,98
19,16
16,62
12
-0,10
1,78
-0,71
943,7
511,5
647,2
2659,4
1013
638,4
784,1
3083
1054,2
653,7
786,2
3263,1
110,5
142,2
139,0
603,7
41,2
15,3
2,1
180,1
11,71
27,80
21,48
22,70
4,07
2,40
0,27
5,84
6,54
3,54
4,48
18,42
6,37
4,01
4,93
19,39
6,26
3,88
4,67
19,38
0,28
-0,34
-0,19
-0,96
86,7
124
112,9
26,2
-11,1
30,22
-8,95
0,60
0,78
0,67
-0,07
2627,9
2714,3
2921,5
293,6
207,2
11,17
7,63
18,20
17,07
17,35
0,85
239,8
218,2
225,9
14439,3 15902,3 16839,7
-13,9
2400,4
7,7
937,4
-5,80
16,62
3,53
5,89
1,66
100,00
1,37
100,00
1,34
100,00
0,32
0,00
9
По данным из таблицы 1 можно сделать вывод, что финансовые
вложения в период с 2017-2018 гг. увеличивались практически по всем видам
экономической деятельности.
Меньше всего средств вкладывается в деятельность гостиниц и
предприятий общественного питания (удельный вес 0,67 %) и деятельность в
области организации досуга и развлечений (удельный вес 1,34 %). Кроме
того, по данным двум видам экономической деятельности наблюдается
отрицательная
динамика.
В
первом
случае
финансовые
вложения
уменьшились на 11,1 млн. руб в 2019-ом году по сравнению с 2018 годом. Во
втором случае снижение наблюдалось в 2018-ом году на 13,9 млн. руб. В
2019-ом показатель увеличился на 7,7 млн. руб, однако не достиг значения
2017-го года.
Рассмотрим динамику использования финансовых вложений в те
отрасли, которые имеют наибольший удельный вес (рис 2.1).
3223,2
3023,2
3225,8
3263,1
3083
2798,3
2513,2
2296,5
943,7
781,5 838,8
705,5
Сельское, лесное
хозяйство
2659,4
Добыча полезных
ископаемых
Обрабатывающие
производства
2017 г.
2921,5
1013 1054,2
Обеспечение
электрической
энергией, газом
2018 г.
2714,3
2627,9
Транспортировка и
хранение
Деятельность по
операциям с
недвижимым
имуществом
2019 г.
Рис. 2.1. Динамика изменения финансовых вложений в отраслях с наибольшим удельным
весом в период 2017-2019 гг, млн. руб
По рисунку 2.1 можно заметить, что в наиболее приоритетных отраслях
количество финансовых вложений увеличивается за весь период 2017-2019
гг. Больше всего средств направлено на транспортировку и хранение (3263
млн. руб), меньше всего тратится на сельское и лесное хозяйство (838,8 млн.
руб). Конечно же, транспортировка и хранение различных товаров очень
10
важны для экономического роста страны, так как множество грузов и сырья
экспортируется за границу, также как и многие товары импортируются в
Россию.
На рисунке 2.2 представлена динамика суммарных инвестиционных
вложений организаций в экономические отрасли по годам.
14439,3
12690,2
2016 г.
2017 г.
16839,7
17868,4
15902,3
2018 г.
2019 г.
2020 г.
Рис. 2.2. Динамика изменения финансовых вложений суммарно на каждый год,
млн. руб
По данному рисунку заметна положительная динамика вливания
средств в экономические отрасли. По сравнению с 2016-ым годом сумма в
2020-ом году увеличилась на 5178,2 млн. руб, что составляет рост в 40,8%.
Это достаточно хороший показатель.
Рассмотрим удельный вес каждого вида экономической деятельности
России по количеству финансовых вложений за 2019 год (рис 2.3).
1,34
4,98
Сельское, лесное хозяйство
17,35
19,16
0,67
Добыча полезных ископаемых
Обрабатывающие производства
Обеспечение электрической
энергией, газом
19,38
Строительство
16,62
Торговля оптовая/розничная
4,67
3,88
6,26
11
Рис. 2.3. Удельный вес всех видов экономической деятельности России по
количеству финансовых вложений за 2019 г., %
По рисунку 2.3. можно сделать вывод, что наибольшее количество
финансовых
вложений
происходит в добыче полезных
ископаемых
(удельный вес на 2019 год 19,16 %), обрабатывающем производстве
(удельный вес на 2019 год 16,62 %), а также в транспортировке и хранении
(удельный вес на 2019 год 19,38 %). Данные отрасли требуют больших
вложений, поскольку приносят огромный доход России.
Также большой удельный вес имеют операции с недвижимым
имуществом (17,35 %). Количество финансовых вложений в данной отрасли
даже превышает обрабатывающее производство на 0,73%. Это связано с
активным развитием рынка недвижимости в России и повышение темпов
жилищного строительства. Это же подтверждает увеличение финансовых
вложений с отрасль строительства: показатель увеличился на 27,8 % в 2019ом году по сравнению с 2017-ым годом.
12
Заключение
Финансовые вложения необходимы предприятиям для успешного
ведения бизнеса, расширения производства и укрепления внешней политики
организации.
Таким образом, проанализировав динамику финансовых вложений
организаций РФ в различные виды экономической деятельности, можно
сделать вывод, что превалируют следующие отрасли:
 Транспортировка и хранение (удельный вес 19,38 %);
 Добыча полезных ископаемых (19,16 %);
 Деятельность по операциям с недвижимым имуществом (17,35
%);
 Обрабатывающие производства (16,62 %).
Наименее
привлекательными
для
инвестирования
организаций
являются деятельность гостиниц и предприятий общественного питания, а
также деятельность в области организации досуга и развлечений.
Это объясняется тем, что организации предпочитают вкладывать свои
средства в наиболее стабильные и устойчивые отрасли экономики. Недавний
кризис пандемии COVID-19 показал, что социальная сфера общества очень
уязвима
к
экономическим
изменениям,
а
потому
является
менее
привлекательной для инвестирования.
Поскольку в России большая часть доходов приходится на экспорт
сырья (нефти, нефтепродуктов, полезных ископаемых и т.д.), предприятия
стремятся сохранять свой капитал в промышленных секторах экономики. Это
вполне логичное и грамотное решение, если цель стоит – сохранить и
приумножить свои средства.
Однако и такой выбор объектов для инвестирования не дает желаемых
гарантий.
Из-за
геополитической
ситуации
рынок
является
крайне
нестабильным, а потому любое рискованное решение вложить средства в ту
или иную деятельность, может оказаться опасным для предприятия.
13
Список литературы
1. Финансовые вложения организаций Российской Федерации [Электронный
доступ] / Росстат. — Режим доступа:
www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/enterprise/investm
ent/investing/#
2. Балабанов В.С. Основные понятия и сущность инвестиционной
деятельности предприятия / В.С. Балабанов, Е.В. Дмитриева [Электронный
доступ] // Научно-практический журнал «МИР (Модернизация, Инновации,
Развитие)». — 2012. — Том 3, № 4 (12). — С. 103–107. — Режим доступа:
www.mir-nayka.com/jour/article/view/514/517
3.
Воробьева
Е.И.
Государственное
финансовое
регулирование
инвестиционной деятельности в России / Е.И. Воробьева // Научный вестник:
финансы, банки, инвестиции. —2014. — № 3 (28). — С. 6–11.
4. Горло О.Р. Сущность и классификация финансовых вложений / О.Р. Горло
[Электронный доступ] // Современные тенденции в экономике и управлении:
новый взгляд. — 2015. — № 32. — С. 153–156. — Режим доступа: elibrary.ru/
item.asp?id=23303437