Гудвин М., Бурр Дэн - Экономикс. Как работает экономика (и почему не работает) в словах и картинках - 2017
реклама
УДК 330.1 ББК 65.011 Г93 Научныйредактор Екатерина Малахова Издано с разрешения Synopsis Literary Agency c/o THE SYNOPSIS NOA LLP На русском языке публикуется впервые Книга рекомендована к изданию Юлией Ступеневой Гудвин, Майкл Г93 Экономикс. Как работает экономика (и почему не работает) в словах и картинках / Майкл Гудвин, Дэн Бурр ; пер. с англ. Ю. Константиновой ; [науч. ред. Екатерина Малахова]. — М. : Манн, Иванов и Фербер, 2017. — 296 с. ISBN 978-5-00100-380-9 Иллюстрированная история экономической мысли со Средних веков до современности. Каждый день люди сталкиваются с множеством вопросов по экономике. «Почему моя зарплата зависит от фондовых рынков за океаном?», «Как вышло, что отечественный товар дороже импортного?», «Будем ли мы жить лучше через 5 лет?». Чтобы разобраться, Майкл Гудвин проследил историю экономики, ее кризисы, успехи, аномалии современности и возможности будущего. Теперь вы узнаете, как современная экономика меняется под воздействием климатических изменений, войн, ограниченности ресурсов и как эти изменения отражаются на каждом из нас. Книга будет интересна всем, кто хочет в доступной и увлекательной форме ознакомиться с историей экономики и ее основными понятиями. Рекомендуется студентам и абитуриен­там, начинающим изучать экономику. Все права защищены. Никакая часть данной книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме без письменного разрешения владельцев авторских прав. ISBN 978-5-00100-380-9 УДК 330.1 ББК 65.011 © Text and illustrations copyright © 2012 Michael Goodwin First published in the English language in 2012 By Harry N. Abrams, Incorporated, New York / ORIGINAL ENGLISH TITLE: Economix: How Our Economy Works (All rights reserved in all countries by Harry N. Abrams, Inc.) © Перевод, издание на русском языке. ООО «Манн, Иванов и Фербер», 2017 оглавление Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 Глава 1 Невидимая рука (Далекое прошлое до 1820 года) . . . . . . . . 9 Глава 2 Полный вперед! (1820–1865) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 0 39 Глава 3 Власть денег (1865–1914) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 Глава 4 Мир рушится на части (1914–1945) . . . . . . . . . . . . . . . 91 Глава 5 Ружья и масло (1945–1966) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 127 Глава 6 Эпоха ограничений (1966–1980) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 159 Глава 7 Восстание богатых (1980–2001) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 193 Глава 8 Современный мир (2001 — настоящее время) . . . . . . . . . . 247 Глоссарий . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 288 Благодарности . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 291 Введение У каждого из нас есть вопросы, которые касаются экономики. Будет ли у меня работа в следующем году? Почему я живу хуже, чем жили мои родители? Что будет с моими детьми? Что будет с нашим миром? Ав р Я начал искать ответы на вопросы в книгах по экономике и собрал достаточно интересной информации… то Если даже эксперты порой в тупике, как же остальным понять, что происходит? … но эти факты никак не складывались в общую картину. а ик ом н » о я дл ков Эк ни й а «ч 4 введение Я обратился к истокам — трудам великих экономистов, Ада мС а Том мит сМ и Дав альт д Ри др Фри Ал ус кар их Э ед ьфр Джо н и наконец все сложилось в общую картину. до нгел ьс Мар на Мей Кар л Ма шал л рд К ейнс ркс Мне стало очевидно, что вся информация складывается в историю, но я не мог найти книгу, в которой бы эта история рассказывалась доступно. И тогда я решил сам написать такую книгу, в самой простой из известных мне форм — в виде комикса. И хотя в целом картина казалась сложной, понять каждую из ее частей в отдельности было легко. Люди должны это знать! Мы — граждане демократических стран. Большинство вопросов, за которые мы голосуем, сводятся к экономике. Наша ответственность — понимать, за что мы отдаем свои голоса. Я уверен, что каждый способен понять экономику, и сейчас для этого самое время. Мы всегда оставляли постижение экономики другим, и посмотрите, к чему мы пришли. 5 Экономикс Эта книга не просто экономика для «чайников» в картинках. Вместо того чтобы начать с базовых принципов и, следуя логике, идти дальше, я акцентирую внимание на исторических событиях. Нельзя понять, где находишься, если не знаешь, как туда попал. 1200 1300 1400 1500 1600 1700 1800 1900 Тем не менее мы не будем придерживаться четкой хронологии. Иногда мы будем перескакивать, чтобы сохранить связность при объяснении определенной темы. Эти темы включают многие вопросы, обычно не относящиеся к предмету чисто экономического анализа. Но на самом деле на экономику влияет абсолютно всё, и экономика влияет на всё. Международная политика Психология Экология Военная история Очень серьезный вопрос — вопрос власти. На мой взгляд, пытаться объяснить экономику, не упоминая о власти, все равно что пытаться объяснить политику, не упоминая о деньгах. Экономистам все эти темы знакомы. Современная экономика шире и разнообразнее, чем думает большинство. Многие положения, изложенные в этой книге, даже критика экономики, изначально были высказаны экономистами. (Можете проверить мои источники на сайте www.economixcomix.com.) 6 2000 введение В В конце концов, экономика — это не химия. Экономика имеет дело с бесконечно сложным человеческим поведением, а не с жесткими законами. Людей, считающих, что экономика — это установленный набор логических правил, понять которые в состоянии только математические гении, немного. Но и они ошибаются. Поэтому я сам выступаю в роли рассказчика. Хорошо это или плохо, но эта книга отражает мое понимание экономики. Например, хотя я и старался охватить весь мир, но все-таки сосредоточился на экономике США, потому что сам живу именно в этой экономической системе. Некоторые знают об экономике много, некоторые — мало, но у всех отсутствует общая картина. Так что любой может улучшить свое понимание экономики. Так что не забывайте, что любая книга по экономике — это чья-то субъективная позиция. Не считайте мою книгу — или любую другую — истиной в последней инстанции. Если что-то кажется вам неправильным, сегодня нет ничего проще, чем проверить факты, найти иные точки зрения и составить собственное мнение. С чего начать? Знаете, все говорят, что мы живем в капиталистической экономике, вот и, пожалуй, вернемся на несколько веков назад и взглянем на капитализм. Поэтому я написал эту книгу! 7 Каждый отдельный человек постоянно старается найти наиболее выгодное приложение капитала, которым он может распоряжаться. Он имеет в виду свою собственную выгоду, а отнюдь не выгоды общества. Но когда он принимает во внимание свою собственную выгоду, это естественно, или, точнее, неизбежно, приводит его к предпочтению того занятия, которое наиболее выгодно обществу. Адам Смит, «Исследование о природе и причинах богатства народов» (1776) Глава 1 Невидимая рука (Далекое прошлое до 1820 года) Экономикс Капитал, капиталисты и капитализм Капитал — это фактор производства. Этот термин часто обозначает средства производства, то есть те товары, которые производятся не потому, что они нужны сами по себе, а потому, что они помогают производить товары, которые мы хотим иметь. Заводы Торговые суда Инструменты Гончарные круги Плуги и т. д. Термин «капитал» относится и к деньгам, которые мы тратим на покупку или аренду земли и средств производства, чтобы начать что-то производить. Трата денег на капитал называется инвестированием. Жалование рабочих Аренда мастерской Оборудование Смысл инвестирования в том, чтобы продать свой продукт дороже, чем ты инвестировал, и получить прибыль. Человек, живущий за счет получения прибыли от инвестиций, называется капиталистом. Чтобы получить деньги, нужно сначала потратить деньги! Капиталисты не обязательно инвестируют собственные деньги, они могут и взять …под проценты. деньги взаймы… Взято в долг Возвращено 10 н е в и д и м а я ру к а ( Д ал е ко е пр о ш ло е д о 1 8 2 0 го д а ) Таким образом, капиталистам нужен не сам капитал. Им нужна смелость, чтобы участвовать в новых проектах. Я предприниматель! Э-э-э, скажи это по- французски. Итак: капиталисты живут с нами бок о бок тысячи лет, но капиталистическая экономика появилась относительно недавно. Основную часть времени большинство людей жили в условиях аграрной экономики, управление которой было основано на традициях. Я антрепренер. К новым проектам часто относились с подозрением. В продаже новая штукадрюка! Отдавать свои сбережения — дело рискованное. А в условиях аграрной экономики прошлого — даже очень рискованное. Так что люди чаще всего сберегали деньги, не инвестируя их. Кроме того, инвестиро­ вание — не то же самое, что сбережение. Сохраняя деньги, их держат у себя, инвестируя, их отдают. Капитал, капиталисты и товары, требовавшие капитала для их изготовления, например металлические предметы, были редкостью. В том числе поэтому цирюльники в Средние века также были хирургами. Стой! Какая у тебя специализация? И всё? 11 Моя бритва — единственное острое лезвие в городе! Экономикс Никто не любит рисковать. Со временем капиталисты сделали инвестирование безопаснее — например, с помощью банковской системы. Банк инвестирует средства в огромное число проектов: маловероятно, что все они провалятся. Многие хранят свои сбережения в банке. банк К XVII веку голландцы уже успешно пользовались банковской и страховой системами, как и другими капиталистическими инновациями. Они организовали свою экономику на основе торговли и производства, отойдя от сельского хозяйства. шахта Голландские компании были настолько эффективными, что управляли европейской торговлей. Даже страны, воевавшие с Голландией, все равно покупали у нее товары. У них лучшее предложение! Нидерланды Германия Бельгия Некоторых это возмущало. Мы покупаем припасы для армии у голландцев, которые на полученные от нас деньги нанимают армию, чтобы сражаться с нами! Это нечестно! 12 н е в и д и м а я ру к а ( Д ал е ко е пр о ш ло е д о 1 8 2 0 го д а ) Возьмем Жана-Батиста Кольбера (1619–1683), который в 1665 году стал министром финансов Франции. Он считал, что деньги — это богатство. Точка. «Все… согласятся, что мощь и величие государства измеряются исключительно количеством серебра, которым обладает это государство». Точные цитаты выделены курсивом и даны в кавычках. В противном случае это просто моя интерпретация. Кольбер хотел, чтобы иностранцы держались подальше от французских денег. Особенно голландцы! Это означало: Налоги на импорт (тарифы) В вашей ткани должно быть ровно 1408 нитей! Субсидирование экспорта Ка тк ат к ь Нормативное регулирование французских компаний, чтобы сделать их продукцию достаточно качественной для конкуренции с голландскими товарами. 13 Экономикс Политика меркантилизма, то есть поддержка местных торговцев, сторонником которой был Кольбер, набирала популярность… и помогла умерить пыл голландцев. К 1672 году раздражение голландцев достигло такого предела, что они убили и съели своего премьер-министра. По мере того как голландская экономическая мощь сходила на нет, Британия и Франция начали войну за право занять ее место. Ведение войны требует денег, и британскому правительству обычно удавалось собрать не меньше средств, чем французскому, хотя численность населения во Франции была в три раза больше, чем в Британии. К 1700 году французские философы задумались почему. Мы должны быть богаче этих британцев. В чем же дело? 14 н е в и д и м а я ру к а ( Д ал е ко е пр о ш ло е д о 1 8 2 0 го д а ) Ф ИЗИ О К Р АТЫ Точка зрения французов на экономику изменилась. Вдруг богатство — это не серебряная казна, как считал Кольбер. Может, оно циркулирует, подобно крови в организме. Тогда законы, регулирование, тарифы, субсидии и прочее только мешают естественной циркуляции. Лучше не вмешиваться… Франс уа Кенэ (169 врач и 4–1774), эконом ист Или по-французски: Laissez-faire!* Никто до этого не говорил о циркуляции богатства как такового. Французы, впервые задавшиеся этим вопросом, назвали новую область изучения политической экономикой. Себя они назвали экономистами (а также физиократами, что в переводе с древнегреческого означает «господство природы»). Физиократы считали, что богатство подчиняется механическим законам природы, как и остальная Вселенная. Но когда физиократы пытались объяснить, как циркулирует богатство… Экономическая таблица д-ра Франсуа Кенэ (1759) Таблица воспроизводства 300 Половина Половина сюда сюда Половина сюда 1 8,75 сюда 37,5 вина 75 Поло 1 50 Поло вина Поло сюда вина Половина Половина Понимаете? 300 1 50 сюда 75 сюда 37,5 сюда 1 8,75 * Невмешательство! Прим. ред. 15 Экономикс Все это довольно странно: вот расшифровка таблицы (вам придется поверить мне на слово). Фермеры производят богатство. Таблица Кенэ оказалась верным описанием аграрной экономики, которую Франция постепенно перерастала, но на тот момент так и не переросла. Собственники земли его забирают. Все остальные не важны. 300 300 150 1 50 75 75 37,5 37,5 1 8,75 18,75 Понимаете? Но настоящее значение имела зарождающаяся капиталистическая экономика. Перевозчик Кузнец Страховщик Пекарь Мясник Пивовар Банк А кто объяснит капитализм? Предлагаю пересечь Ла-Манш и познакомиться с шотландским экономистом Адамом Смитом (1723–1790). 16 н е в и д и м а я ру к а ( Д ал е ко е пр о ш ло е д о 1 8 2 0 го д а ) А д а м С м и т и с в о б о д н ы й р ы н ок Революционная работа Смита: Исследова ние о природе и причина х богатства народов Одним из источников роста богатства Адам Смит называл разделение труда. Он описывал мануфактуру, где 10 рабочих делали исключительно булавки. Разматывает проволоку Выпрямляет проволоку Заостряет конец Надевает головку 17 И так далее Совместно они производили 48 000 булавок в день — гораздо больше, чем могли произвести 10 человек, работая поодиночке. У меня не получилось даже одной! Экономикс Булавочная мануфактура имеет четкую организацию: распоряжения отдает один человек. Но кто отдает распоряжения людям, занятым выполнением более сложных задач, например выпечкой хлеба? Пекарня Хлеб — 3 пенса Никто. Пекари работают не потому, что какой-то Хлебный Господин говорит им, и не потому, что они святые и хотят всех накормить. Они работают ради собственной выгоды. Но если пекари думают только о своей выгоде, почему бы им не сделать так? «Мы ожидаем своего обеда не от благоволения мясника, пивовара или пекаря, а от их заботы о собственной выгоде». Хлеб — 10 пенсов 18 н е в и д и м а я ру к а ( Д ал е ко е пр о ш ло е д о 1 8 2 0 го д а ) Ответ Смита: Пекарь может захотеть схитрить, но тогда другие пекари, думающие только о своей выгоде, уведут его покупателей. Булочная Булочная хлеб хлеб 10 пенсов 5 пенсов Даже если он — единственный пекарь в городе, он не может жадничать. Если он начнет «заколачивать бешеные деньги», другие оставят свои занятия и начнут печь хлеб. парики Булочная Булочная хлеб хлеб 10 5 пенсов пенсов По Смиту, быть честными людей заставляет конкуренция. «Невидимая рука рынка» заставляет пекаря — святого или скупого — продавать хлеб по справедливой цене: достаточно, чтобы окупить расходы и работу, но не так дорого, чтобы покупатели ушли к другим. Булочная Хотелось бы мне повысить цену, но не могу! парики Булочная хлеб 3 пенса Что касается расходов на производство, то поставщики, работники, собственник земли и кредиторы также не могли запрашивать непомерно высокую цену, или пекарь ушел бы к их конкурентам. И так далее. Итак, цена буханки включала справедливую цену земли, труда и капитала, участвовавших в ее производстве. Иными словами, хлеб продавался за столько, за сколько он обошелся обществу. Более или менее. 19 Экономикс Рассмотрим свободный рынок в действии. Скажем, был плохой урожай пшеницы. Государство может вмешаться… во зч Т пш орг ен ове иц ц ей ик Ты! Отдавай свои запасы! Пе ре Импортируй больше! Пшеница Пшеница Пшеница Пшеница Вы! Ешьте меньше пшеницы! Пшеница Или государство может не делать ничего. Цена на пшеницу поднимется, а затем… Люди затянут пояса и перейдут на другие продукты. Торговцы будут распродавать свои запасы, получая прибыль. Перевозчики будут импортировать больше пшеницы, чтобы получить выгоду от высокой цены. Опять картошка? Мошенник! Как скажешь. Спаси- Как скажешь. тель! Пше Иными словами, свободный рынок организует все гораздо эффективнее, чем это сделал бы любой человек. Представьте, если бы человек планировал запасы продуктов в современном НьюЙорке. Пиво Бензин Ламп Кофе очки от Леденц ки рин Аспи Черная одежда Если покупатели не могут покупать, у кого хотят, а продавцы не могут продавать по собственным ценам, или если продавцам париков запрещено становиться пекарями, система не будет работать правильно. Так что людям необходима разумная степень свободы. ы К по офе лучше Кра ски Бубл Пшеница Благодаря отсутствию ики Булочная Хлеб 10 пенсов 20 а планирования в Нью-Йорке практически не бывает недостатка чего-либо (кроме недостатка места). Кирпичи л Мо ниц Парики н е в и д и м а я ру к а ( Д ал е ко е пр о ш ло е д о 1 8 2 0 го д а ) Итак, мы вернулись к: Но теперь мы понимаем почему. Laissez-faire! Булавки 100 за пенни • Чтобы получить, нужно сначала отдать, то есть продать что-то, что хотят другие. • Если кто-то завышает цену, остальные будут вмешиваться, пока цена не снизится. •Так что стоимость любого товара примерно сопоставима со стоимостью земли, труда и капитала, которые потребовались для его производства. Иными словами, с его стоимостью для общества. Если товар не покупают, это означает, что его цена несопоставима со стоимостью ресурсов, затраченных на его производство. Продавец теряет бизнес, освобождая землю, труд и капитал, которые он тратил напрасно. Великолепные булавки ручной работы 1 за пенни Невелика потеря! С тех пор идея Адама Смита о том, что рынок сам обеспечивает порядок без распоряжений и приказов, стала основой экономической мысли. Согласно Адаму Смиту, рынок сам определяет, что требуется людям и как они могут получить это наиболее эффективно, даже притом, что каждый участник рынка просто пытается заработать на жизнь. тво атс Бог родов а н Хотя порой кажется, что люди тратят больше времени, хваля Адама Смита, чем читая его труды. Смит говорил и другие вещи, которые в основном забыты. Обратимся к некоторым из них. 21 Экономикс Ограничения рынка Это работа для государства. Адам Смит не был категоричен: он знал, что рынки не совершенны. Рынки не обеспечивают закон, не защищают границы, не производят общественные блага, например уборку улиц — все хотят, чтобы они были чистыми, но никто не желает этим заниматься. Поэтому Адам Смит считал, что государству следует оказывать поддержку военным отраслям промышленности, чтобы они были работоспособны в случае войны; защищать наемных рабочих (так как их переговорные возможности меньше, чем у их работодателей); следить за честностью работы банков; выдавать патенты; оказывать поддержку новым отраслям, пока они не встанут на ноги; устанавливать потолок процентных ставок; контролировать распространение болезней; устанавливать образовательные стандарты (чтобы механический труд «без мозгов», как на булавочной мануфактуре, не превращал рабочих в людей «без мозгов») и даже обеспечивать общественные развлечения. Установка «потолка» процентных ставок была важной задачей. Смит пришел к выводу, что если награда слишком высока, инвесторы забывают о риске. При установке «потолка» процентной ставки Смит ожидал, что люди будут выбирать разумный риск, но избегать спекуляций. Инвестируйте в ферму. очень безопасно, 4% Инвестируйте в торговую поездку в Бразилию. рискованно, но 8% Инвестируйте в золотые рудники на Луне! 300%!!! Ферма 4% Бразилия 8% Луна 8% 22 н е в и д и м а я ру к а ( Д ал е ко е пр о ш ло е д о 1 8 2 0 го д а ) Точно так же Смит относился и к прибыли. Он считал, что высокая прибыль — это плохо, потому что нельзя одновременно иметь высокую прибыль и высокую оплату труда. Ваше жалование — это наша прибыль! Высокая оплата труда была в интересах всего общества, потому что практически каждый оказывается наемным работником. Эта идея актуальна и сегодня: если вы получаете доход от работы, а не от ренты или прибыли, вы — наемный работник. Ваша прибыль — это наше жалование! Это ведет к заключению настолько очевидному, что его просто не замечают. «Никакое общество не может процветать и быть счастливым, если огромнейшая часть его членов [наемных работников] живет в бедности и нищете». Так что, когда капиталисты, следуя своей выгоде, платили низкое жалование, это отрицательно сказывалось на всем обществе. Это же касается и повышения цен: когда цены росли, реальные зарплаты (не сами деньги, а их покупательная способность) падали. Высокие цены и низкое жалование, по сути, одно и то же! 23 Экономикс Они также конкурируют за покупателей, что ведет к снижению цен. Это одна из причин, по которым Адам Смит выступал за свободный рынок: капиталисты конкурируют за рабочую силу, что ведет к повышению оплаты труда. Я предлагаю три шиллинга за день! Я продаю это за шесть пенсов! Четыре! За пять! Но даже во времена Смита крупные капиталисты обходили законы рынка. Как один из вариантов, они могли Вы продадите хлеб за восемь пенсов? Хлеб — 10 пенсов Хлеб — 10 пенсов захватить рынок. Нет! «Люди одного рода занятий редко встречаются даже для развлечений и приятного общения, их диалог обычно заканчивается заговором против широкой публики или ухищрениями, чтобы повысить цены». Хуже того: крупные капиталисты обладали политической властью, чтобы лоббировать законы о субсидиях и протекционистских тарифах, обеспечивающих им высокую прибыль. Такие законы были плохими для общества, но кто это понимал? Точно не изможденные, неграмотные рабочие. И, конечно же, не государство. Иными словами, политику меркантилизма. Что хорошо для меня, хорошо для всех! Тебе виднее. Хм? Так что не вполне верно, что Адам Смит считал государство опасным для свободного рынка. Опасность он видел в крупных капиталистах, вынуждавших государство действовать себе на пользу. 24 н е в и д и м а я ру к а ( Д ал е ко е пр о ш ло е д о 1 8 2 0 го д а ) Таким образом, мы приходим к забытому призыву из книги «Богатство народов»: Остерегайтесь капиталистов! Стоит вспомнить слова самого Адама Смита: «К предложению любого нового закона или регулирования торговли [исходящего от капиталистов] всегда следует относиться осторожно. Принимать его можно только после длительного и тщательного изучения с пристрастием. Такое предложение поступает от людей, чьи интересы никогда не совпадают с интересами общества, чьи интересы заключаются в том, чтобы обмануть или даже подавить общество — и во многих случаях они уже обманывали и угнетали его». Смит отрицательно высказывался о крупных капиталистах: «Неуемная жадность, монополистический дух торговцев и промышленников, которые не являются и не должны быть повелителями человечества…» При монополии на рынке присутствует только один продавец. В отсутствие конкуренции монополист может — и будет — завышать цену. Хлеб 10 ов с пен И на то имелись причины. Британская экономика казалась более свободной, чем французская (Смит считал, что именно поэтому британцы жили богаче), но в ней было слишком много регулирования, субсидий, протекционизма и монополий при поддержке государства. Во времена Смита только Британская Ост-­­ Индская компания могла торговать с Азией. Наша монополия поощряет торговлю с Азией! Это бессмыслица! Если торговля выгодна, почему бы не позволить ею заниматься? Если невыгодна, зачем ее поощрять? Само существование Британской Ост-Индской компании было вмешательством в рыночную экономику: эту корпорацию создало государство. 25 Экономикс И с к у с с т в е н н ы й с у б ъ е к т : корпорация Корпорация — это субъект права. Она может заключать договоры, занимать деньги, нанимать работников, обращаться в суд, владеть собственностью, платить налоги и т. д. Сначала каждая корпорация была уникальной, но сегодня они все на один лад. Владельцы или акционеры вносят средства за акции компании (иными словами, покупают части компании). Деньги (или капитал) Акции Дивиденды Корпорация использует средства от продажи акций для ведения бизнеса. Прибыль реинвестиуется в бизнес или делится между акционерами (выплаты акционерам называются дивидендами). я ва а лго иск До асп р Если корпорация терпит крах, акционеры могут потерять инвестированные средства, но не более того. Это называется я гова а Долсписк ра ограниченная ответственность. Акционеры не управляют крупными корпорациями. я гова а Долсписк ра Долговая расписка Они избирают директоров… …которые руководят менеджерами. Назначают и контролируют избирают Это позволяет людям объединять средства для финансирования крупных проектов (не всякая корпорация — большой бизнес, но почти любой большой бизнес — это корпорация). Это также означает, что крупные корпорации живут собственной жизнью. Вы можете владеть акциями Ford, но они не дают реальной власти, вы просто в деле. 26 н е в и д и м а я ру к а ( Д ал е ко е пр о ш ло е д о 1 8 2 0 го д а ) Обычно неважно, кто владеет акциями, поэтому эти бумаги свободно продаются и покупаются. Вся система громоздка и малоэффективна: наемные менеджеры никогда не будут работать на чужую компанию так же усердно, как на собственную. «Поэтому при управлении делами в такой компании всегда в той или иной степени преобладают нерадивость и расточительность». Фондовая биржа «Так что наилучшая похвала для корпорации — сказать, что она бесполезна». Во времена Адама Смита корпорации были настолько громоздкими, что для выживания им требовалась протекция государства. Согласно Смиту, одно из преимуществ принципа невмешательства в экономику в том, что это убьет подобные корпорации. Долой Большого брата! Однако протекцией со стороны государства пользовались не только корпорации. Например, англичане были монополистами в торговле с британскими колониями в Северной Америке. Это гарантировало высокую прибыль английским торговцам, но английские и американские потребители платили более высокие цены и налоги. «Таким образом низкое ремесло торговцев определяет политические принципы для управления великой империей». 27 Другим последствием стала Американская революция. Экономикс С в о б о д а и л и с м е р т ь : Американская революция Хорошо известно, что британские налоги вызывали раздражение американских колонистов. Налогообложение без представительства — это тирания! Но не меньшее раздражение вызывали у них и британские монополии. Британская Ост-Индская компания тоже досаждала: завышала цены… Дешевле съездить в Китай и купить чай там! Не положено! …и когда компания чуть было не обанкротилась из-за собственной недальновидной политики, британское правительство спасло ее, предоставив налоговые льготы, в то время как колонисты продолжали платить налог на чай. Ост-Индская компания Чай Колонистам немного полегчало после того, как они сбросили груз чая Ост-Индской компании в воду (Бостонское чаепитие, 1773 год). Ча й Чай Долой корпорации! Ча Ча Чай й Ча Чай 28 н е в и д и м а я ру к а ( Д ал е ко е пр о ш ло е д о 1 8 2 0 го д а ) Бостонское чаепитие положило начало Американской революции (1775–1783). Вскоре Франция — ввиду привычки сражаться против Англии, о которой мы говорили еще на стр. 14, — выступила на стороне колонистов. Враг моего врага — мой друг! Французские экономисты сочли кризис новой возможностью. лги до до ги лги долги Когда Британия потерпела поражение, военные расходы Франции были так велики, что правительство уже не контролировало свой долг. д ги ол до Людовик XVI лги У нас появился шанс сделать так, чтобы вся экономика заработала как надо! Для введения коренных изменений королю Людовику XVI требовалось одобрение Генеральных штатов. Их созвали после длительного перерыва (длившегося более века), так что появились абсолютно новые депутаты, охваченные радикальными идеями. Какими, например? Например, что мы и есть высшая власть! 29 Да здравствует революция, граждане! Экономикс З а л у ч ш и м и з в р е м е н б ы с т ро п о с л е д о в а л о х у д ш е е : Французская революция Депутаты Генеральных штатов объявили себя Национальным собранием и принялись за работу, чтобы все исправить. Если убрать нерациональные законы, предрассудки и торговые барьеры, то люди начнут следовать своему природному разуму! Но народ неожиданно не стал рациональным. Те, кто должен был платить свои рациональные налоги, их не платили… Цена на хлеб все росла… Национальное собрание разделилось на фракции. Первые «левые» и «правые»! Радикалы — по левую руку по спикера. Левые совсем потеряли голову и устроили настоящий террор, уничтожая несогласных. Консерваторы — по правую руку от спикера. За этим последовали хаос, вторжения, установление диктатуры Наполеона Бонапарта и два десятилетия войн. Крах идеалов Французской революции развенчал иллюзии целого поколения. Европейские новеллисты писали об ужасе, порожденном прогрессом… Мы создали монстра! «Фра нкенш кован тейн», опуб в 1818 л году. и- …и не только новеллисты. Чемпионом по пессимизму той эпохи, а быть может, и всех времен, стал английский ученый Томас Мальтус (1766–1834). 30 н е в и д и м а я ру к а ( Д ал е ко е пр о ш ло е д о 1 8 2 0 го д а ) У ч е н ы е : Мальтус и Рикардо Труд «Опыт закона о народонаселении» (1798) Томаса Мальтуса был четким и логичным. Население, предоставленное самому себе, удваивается каждые несколько десятилетий — то есть растет в геометрической прогрессии. Но когда полезные земли кончатся, производство еды не сможет расти такими же темпами. В лучшем случае оно станет увеличиваться в арифметической прогрессии. Неминуемый результат — голод. Прогресс, побеждающий болезни и войны, лишь ухудшит ситуацию. Болезни и войны обеспечивают естественную смертность и баланс продовольствия. Благотворительность не выход: накормите голодающих сегодня, и завтра получите еще больше голодающих. Простите! Прогресс — отстой! 31 Экономикс Но Мальтус, будучи пастором, недооценил фактор контроля рождаемости, существоваший уже тогда. Мальтус был прав в том, что в условиях ограниченных ресурсов на планете не может быть неограниченного роста населения или бесконечного экономического роста. Мы просто об этом не говорим. Самые бедные не контролировали рождаемость. Им не хватало денег и образования, чтобы понять, какие методы работают. Плюс бедным нужно было иметь много детей, чтобы хотя бы некоторые из них выжили и обеспечивали родителей в старости. Вот наш пенсионный план! Не волнуйся, крошка. У меня есть амулет. Так что люди были бедными не потому, что рожали много детей. Они рожали детей, потому что были бедными. Мы босоногие, потому что беременные! Мы беременные, потому что босоногие! Тем не менее идеи Мальтуса стали популярны, особенно среди богатых. Пожалуйста, сэр, я умираю от голода… Твоя проблема в том, что ты слишком много занимаешься сексом! Между прочим, частично из-за Мальтуса экономику стали называть мрачной наукой. Для меня она «мрачная», если кто-то еще не понял. А «наукой» она стала благодаря другу Мальтуса, английскому экономисту Давиду Рикардо (1772–1823). тно, Вероя важный ой амый это с ономическ , к к э е в я л о д чел науки ом никто . р л о т о о к а не слыша никогд 32 н е в и д и м а я ру к а ( Д ал е ко е пр о ш ло е д о 1 8 2 0 го д а ) Работа Давида Рикардо «Начала политической экономии и налогового обложения» (1817) — это набор логических, последовательных, абстрактных принципов. Абстракция подразумевает сокращение. Например, Рикардо сократил деньги. Согласно Рикардо, предметы обмениваются на предметы пропорционально труду, затраченному на их производство. Так что покупка, например, топора — просто обмен одного труда на другой. 1 час труда горняка ия я теор Трудовоаимости ст самом (на рудовая т деле — цены) теория 1 час труда шахтера Продается за 1 час труда кузнеца (который считается за 2, потому что кузнеца еще нужно было научить) Количество золота, добыча и чеканка которого в монеты занимает 4 и 1/4 часа. 1/4 часа труда перевозчика, чтобы доставить топор на рынок Кроме того, Рикардо сократил людей. Для описания своих принципов он ввел понятие экономический человек, который думает исключительно о своей выгоде и больше ни о чем. Еще… Результатом этих и других сокращений стала абстрактная экономика — набор идеальных моделей свободного рынка Адама Смита. Булочная Булочная Хлеб 10 пенсов Хлеб 5 пенсов 33 Еще… Еще… Сократить необязательно означает упростить. Теория сравнительных преимуществ Рикардо потребует от нас серьезной концентрации внимания. Изучим ее. Экономикс Очевидно, что если каждая из стран лучше делает что-то одно, имеет смысл специализировать производство и вести торговлю. В этой модели Рикардо исключил все страны, кроме Англии и Португалии, и все товары, кроме вина и одежды. Вы производите вино, а мы будем производить одежду! 1 работник производит 2 бочки вина или 4 тюка одежды в год. Теперь представим, что Англия неэффективна. Стоит ли продолжать торговлю? Здравый смысл подсказывает, что нет. 1 работник производит 4 бочки вина или 2 тюка одежды в год. Подождите: если в Англии, 100 работников перестанут делать вино, а начнут одежду, у вас будет на 200 бочек меньше вина, но на 400 тюков больше одежды. Отправьте в Португалию 380 тюков одежды, и у вас по-прежнему останется на 20 больше, чем когда вы начинали. Мы в невыгодном положении. Вы потопите нас, если мы позволим вам продавать свои дешевые товары! Все так… и что? Зачем нам покупать товары, которые мы можем произвести быстрее? 1 работник производит 2 бочки вина или 4 тюка одежды в год. 1 работник производит 4 бочки вина или 6 тюков одежды в год. 34 н е в и д и м а я ру к а ( Д ал е ко е пр о ш ло е д о 1 8 2 0 го д а ) Затем, если в Португалии 60 работников вместо одежды начнут делать вино, вы произведете на 360 тюков меньше одежды, но это не страшно, потому что Англия пришлет вам 380. А 60 работников произведут на 240 бочек вина больше. Отправьте 220 бочек вина в Англию, и у каждого останется больше, чем когда вы начинали! Англия / –200 вина / +400 одежды +220 от П. / –380 в П. +20 / +20 OK…. Португалия / +240 вина / –360 одежды –220 в А. / +380 от А. +20 / +20 Кажется, это действительно работает… Не переживайте, если вы не все поняли после первого прочтения. Суть в том, что упрощенная модель международной торговли дала нам знания, которые мы не приобрели бы благодаря наблюдению. Даже страна без очевидного преимущества способна получать прибыль от свободной торговли, если начнет специализироваться в той области, в которой у нее менее неблагоприятная ситуация. Странно! Практически сразу абстрактный подход Давида Рикардо, названный классической политической экономикой, занял лидирующую позицию в экономической мысли. Это наука! Сравнительное преимущество! Адама Смита часто называют классическим экономистом, хотя его подход сильно отличается. Его красочные примеры с реальными мясниками и пекарями, принимающими реальные решения, не слишком напоминают абстрактный, теоретический мир классической политической экономики. 35 Экономикс Классическая политическая экономика как нельзя лучше подходила для учебных аудиторий и к началу XIX века заняла прочные позиции в академической среде. С этого момента мы будем изображать экономистов только так. Даже сегодня значительная часть экономики — результат научной деятельности, а большинство экономистов рассуждают в терминах точных, жестких моделей. Наука! Ужа сло сно мат жная ема тик а Однако давайте взглянем на сравнительное преимущество с другой стороны. Рикардо исключил некоторые реальные обстоятельства из своей модели для ее упрощения. Что, если британские боссы отдадут все производство эффективным португальцам и оставят соотечественников без работы? Что, если затраты на перевозку товаров превысят прибыль от торговли? Что, если торговля прекратится? Тогда португальцы останутся со своим вином и без одежды! К чему вы клоните? Модель сравнительного преимущества в реальном мире может работать, а может и не работать. Сама по себе модель ничего не доказывает. Тем не менее модель Рикардо оказалась настолько привлекательной, что люди постоянно об этом забывают, несмотря на все напоминания экономистов. «Польза от метода Рикардо огромна. Но вред может оказаться гораздо бо́льшим, если применять его в отношении реальных проблем. Простота, делающая его полезным, также ведет к его ущербности и ненадежности». Альфред Маршалл (1842–1924), британский экономист 36 Люди продолжают об этом забывать, и мы слышим что-то типа: Свободная торговля — это всегда хорошо! Сравнительное преимущество тому подтверждение! н е в и д и м а я ру к а ( Д ал е ко е пр о ш ло е д о 1 8 2 0 го д а ) Таким образом, когда говорят… Свободный рынок работает всегда! Лучше не вмешиваться! …то описывают не реальный мир, а абстрактные модели в стиле Рикардо. Шаг 1. Предположить существование идеального свободного рынка. Шаг 2. Выполнить расчеты на основе этого предположения. Шаг 3. Расчеты покажут, что свободный рынок идеален. По одной причине: модель свободного рынка действует как отлаженный механизм. Люди получают доход на основании того, сколько они сделали для других. В условиях идеального, описанного в учебниках свободного рынка богатыми становятся те, кто это заслужил. Это все равно что бросить гаечный ключ в механизм! Нам всем от этого будет только хуже. А давайте мы возьмем налог с вас и потратим его на меня? Мысль о том, что все происходит, как должно происходить, обнадеживает. Людям в начале XIX века спокойствие было необходимо: мир стоял на пороге тяжелых и сложных изменений, а вместе с ними начиналась эпоха реальной экономики. П н ри ци Вряд ли стоит считать совпадением то, что эта модель отлично подходит для богатых и наделенных властью. Все изменила промышленная революция! пы Ч у х-ч у х37 чух Буржуазия менее чем за сто лет своего классового господства создала более многочисленные и более грандиозные производительные силы, чем все предшествовавшие поколения, вместе взятые. Покорение сил природы, машинное производство, применение химии в промышленности и земледелии, пароходство, железные дороги, электрический телеграф, освоение для земледелия целых частей света, приспособление рек для судоходства, целые, словно вызванные из-под земли, массы населения, — какое из прежних столетий могло подозревать, что такие производительные силы дремлют в недрах общественного труда! Карл Маркс, Фридрих Энгельс, «Манифест Коммунистической партии» (1848) Глава 2 Полный вперед! (1820–1865) Экономикс В чем состояла революционность промышленной революции? В энергии пара. то Пар лка ет. Ого превра нь щ воду в п ает ар. Уголь, как и нефть, это ископаемое топливо. Это мясо динозавров! Чтобы понять пар, следует взглянуть на ь л о г У В Британии много угля. Бритты использовали дешевый уголь вместо дорогих дров еще со Средневековья. Уголь Покупайте уголь! Берегите деревья! 5 пенсов за мешок Но угольные шахты затопляло, и до 1700-х годов был только один надежный источник энергии для откачки воды (тот, что существовал всегда) — мышечная сила. Платить дополнительным рабочим — дорого. 40 п ол н ы й в п е р е д ! ( 18 2 0 – 1 8 6 5 ) В 1704 году Томас Ньюкомен, английский изобретатель, создал «атмосферный двигатель» (прообраз парового) и приспособил для откачки воды из шахты. Огонь заменил физическую силу. Вы понимаете, что мы присутствуем при рождении нового мира? Хм? Но двигатель Ньюкомена потреблял много топлива. Его использование обходилось дороже, чем прежних насосов. Только в местах с очень дешевым топливом (как в угольной шахте) он был выгодным. Поэтому на протяжении нескольких десятилетий ничего нового не происходило. В 1760 году шотландский инженер Джеймс Уатт создал модель эффективного парового двигателя. Предприниматели приспособили его к ткацким и прядильным станкам, и фабрики заработали на полную, выпуская тонны продукции (в первую очередь, хлопчатобумажную ткань). …и железной дороги (1820-е годы). Паровые двигатели стали доставлять товары с помощью пароходов (1807)… Англия менялась… быстро! 41 Экономикс Строительство железных дорог, пароходов и фабрик требовало товаров. Ткацкие станки! Еще железа! Паровые двигатели! Спрос все увеличивался. Еще угля! Еще еды! Локомотивы! Еще одежды! Рабочие! Начали изобретать замени…и новые технологии. тели — с этим связан рост Например, шерсть всегда химической промышленности. отмывали при помощи мочи и отбеливали кислым молоком, Эврика! но теперь фабрикам Синтетитребовались горы шерсти. ческая моча! Настойчивый спрос требовал более совершенных технологий… Хорошие новости! В этом месяце у нас заказали железа на 700 фунтов! Как мы с этим справимся? Мы едва делали половину этого за месяц! Подумай! Пей быстрее! Эти технологии требовали все новых технологий и так далее. Помнишь, когда булавочная мануфактура была крутой штукой? Почему же громили фабрики? А фабрики выпускали все больше дешевых, качественных товаров. Скоро всего будет достаточно! Больше никаких дешевок, сделанных вручную! Будет не жизнь, а малина! 42 Лудд ит ы п ол н ы й в п е р е д ! ( 18 2 0 – 1 8 6 5 ) Трудные времена Один рабочий на фабрике производил столько же, сколько несколько рабочих вручную. Это означало больше товаров, но и меньше рабочих мест. И что теперь? Пойдем работать на фабрику. ьт ус Тем, у кого работа была, приходилось не легче. На стр. 24 мы видели, как в условиях свободного рынка в XVIII веке жалование устанавливалось путем торга: рабочие снижали ставки друг друга, а боссы вновь их поднимали. от нет! ал р нк Но работы Иди работать! М Ба Предлагаю три шиллинга в день! Тем, кто не мог найти работу, приходилось тяжело. Твои родители должны были подумать об этом до того, как родили тебя. Но на фабрике в XIX веке сотни рабочих имели дело с одним боссом. Теперь вы будете получать семь шиллингов в неделю! Четыре! Я не согласен! Рабочие соглашались на низкую оплату, ужасные условия и 18-часовой рабочий день. Можно почитать об этих тяжелых временах в романах Диккенса, который начал работать с 12 лет (в 1824 году). Иногда дела обстояли еще хуже. Хуже? Если машины облегчают труд, почему же мы должны работать больше? 43 Ая согласен! Я тоже. Экономикс Б у м , к р а х , б э н г : экономический цикл …начался настоящий бум. На стр. 42 мы наблюдали, как промышленный спрос захватил всю экономику… Еще! Еще! Еще! Еще! Еще! Еще! Еще! Еще! Еще! Еще! Еще! Еще! Еще! Еще! Еще! Еще! Тем не менее что-то оставалось непроданным. Ткань Еще! Еще! Еще! Еще! Еще! Еще! Еще! Еще! Низкий спрос порождал свои проблемы… Больше угля? Тебе что, не нужно больше хлопка? Больше ткацких станков? А зачем? Производить больше ткани! Но я не могу продать то, что уже произведено! вплоть до… Фабрика Паровые двигатели Хлопок Уголь Мы наблюдаем обвал, или панику. Обычно она ведет к экономическому спаду, который также называют рецессией или депрессией. 44 п ол н ы й в п е р е д ! ( 18 2 0 – 1 8 6 5 ) Спады казались странными явлениями: как может быть слишком много товаров? Проблема заключалась не в том, что эти товары не желали покупать. Люди всегда хотят больше. Ткань Просто у них не было денег, чтобы купить желаемое. Фабрики могли удвоить и даже утроить объем производства, но не объем денег в экономике. Если, конечно, они не буддисты. Правительство не могло просто напечатать еще денег. XIX век был великой эпохой золотого стандарта: бумажные деньги свободно менялись на золото. Ткань Принцип золотого стандарта выглядел разумным. В конце концов, бумажные деньги появились в Средние века как расписки за золото, которое находилось в хранилище. Фактически бумажные деньги не обладали той же ценностью, что и золото. Люди принимали бумагу по той же причине, почему они принимали любые другие формы денег, включая золото: из-за уверенности, что их примут другие. Я хочу отдать свои деньги за бакалею, а не за золото. 45 Золотой стандарт привязал количество бумажных денег к запасам золота независимо от того, требовалось больше денег или нет. Но существует и другой способ получить деньги даже в рамках золотого стандарта. Рассмотрим частичное банковское резервирование. Экономикс Частичное банковское резервирование звучит экзотически, но мы хорошо с ним знакомы. Клиенты отдают деньги банку… …а банк одалживает их другим клиентам, получая прибыль за счет процентов. Кредиты Депозиты Так что в XIX веке, когда кто-то клал 1000 фунтов на депозит… кто сразу же мог открыть банковский счет. И так далее. Банк не одалживает все деньги. Часть из них, например 1/5 (20%), он сохраняет в резерве, отдавая оставшееся. кто купит на них, например, паровой двигатель. банк мог зарезер­­ вировать 20% и выдать заем 800 фунтов кому-то… Банк Банк мог зарезервировать 20% (160 фунтов) и выдать оставшиеся 640 фунтов в виде заема кому-то… Если банк постоянно выдает кредиты и получает деньги для размещения на депозитах, изначальная сумма 1000 фунтов создаст еще 4000 фунтов на дополнительных банковских счетах. £ 800 +£ 640 +£ 512 (80% от 640) и так далее до пенни =£ 4,000 46 Банк Продавец мог положить деньги на депозит в своем банке (или другом — это неважно). Эти 5000 фунтов на банковских счетах обеспечиваются 1000 фунтов наличными и 4000 фунтов в долговых расписках от заемщиков банка. долг п ол н ы й в п е р е д ! ( 18 2 0 – 1 8 6 5 ) Так как люди могли забрать свои деньги из банка в любой момент — или выписать чек на получение денег кем-то другим, — банковские счета фактически работали как наличные. Так что банк брал 1000 фунтов наличными и превращал их в 5000 фунтов наличными. Таким образом, банк превращал долг в деньги. Одна мысль об этом приводит некоторых в бешенство, но я не представляю почему: ведь деньги — это действительно долг. Долговые расписки всего мира, которые можно обменять на товары или труд Частичное банковское резервирование применяется и сегодня. Оно работает, потому что мы не забираем все деньги одновременно. Резерва в хранилище банка хватает для покрытия суммы, которую забирают из банка в определенный день. Мы выписываем друг другу чеки или осуществляем электронные платежи, тем самым передавая право собственности на деньги, в то время как сами деньги остаются в банке. долг Однако в XIX веке одного лишь слуха — настоящего или ложного — о том, что банк испытывает проблемы, было достаточно, чтобы все бросились забирать свои деньги… Банк Где мои деньги? Где? Где? Сейчас их нет — они делают еще больше денег. Хотите купить ткань? Именно поэтому паника спровоцировала многие спады. Очень, но мои деньги исчезли. Некоторые считают, что в экономических спадах целиком и полностью виноваты такие финансовые неурядицы, как паническое изъятие вкладов населением. 47 Экономикс На самом деле никто не знает, почему происходят экономические спады. Вы просто лентяи! Ага, все в городе внезапно обленились! Однако было найдено очевидное решение. Если кто-то из иностранцев купит это, я получу свою прибыль! И именно в тот день, когда закрылась фабрика? Ткань Так что Британия в XIX веке начала насаждать свободную торговлю. Нам нужно быть свободными, чтобы свободно торговать! А я сохраню работу! Китай пытался ограничить торговлю, но после нескольких войн одумался. За свободную торговлю! Разве у нас нет свободы не торговать? Во всем мире Британия защищала свою торговлю, то есть попросту завоевывала страны, пытающиеся ей возражать. В начале XIX века она завоевала Индию. Индийские товары, представлявшие конкуренцию, были запрещены. Свободная торговля? Вслед за флагом идет торговля! Кроме того, к 1820-м годам фабрики начали появляться в других странах Европы и в Северной Америке. Создание империи не решило проблему, а лишь расширило ее границы. Чем мне за нее Ткань? платить? Иди работать! Наши покупатели становятся нашими конкурентами! Из-за вас работа есть только в Англии! 48 п ол н ы й в п е р е д ! ( 18 2 0 – 1 8 6 5 ) Д е л и т е и д е л и т е с ь п о д о б н ы м : социализм Зародилось подозрение, что идея Адама Смита о свободной конкуренции не совсем работала. Зачем строить фабрики, которые простаивают половину времени? Почему одни работают до полусмерти, а другие умирают от голода безработными? Если одежда настолько дешевая, почему рабочие, ходят в лохмотьях? От богатства должна быть польза для всех! Нам нужно объединиться! Казалось, нет ничего сложного, чтобы Как же нам назвать себя? объединиться… У меня есть отличный план, Коллективисты? давайте работать! Не-е. Нет, мой план гораздо лучше. Антииндивидуалисты? Брр! Социалисты? А что, неплохо! …споры между социалистами продолжались, а до воплощения идей на практике дело не доходило. Идиот! Ослы! Нужно использовать мою идею! Кретин! Ты что, не читал, как Фейербах критикует философию Гегеля? И только один социалист действительно взялся за дело — Фридрих Энгельс (1820–1895). «Я посрамил 20 веков политического слабоумия, благодаря мне будущие щие поколения будут искать происхождение своего счастья!» Шарль Фурье (1772–1837), французский философ-социалист 49 Экономикс Энгельс приехал из Германии, где его отец владел фабрикой, в Манчестер, центр английского суконного производства и первый значительный промышленный город в мире. В Англии Энгельс изучал экономические спады, а в 1844 году опубликовал «Положение рабочего класса в Англии». Вот его заключение: 1844 год был годом роста, но Энгельс предсказывал очередной спад в 1847 году… Все плохо! 1800 1805 1810 1815 1820 1825 1830 1835 184 за ме тк и …а также то, что этот спад приведет к революции. «Возможно, нужно немного подкорректировать даты…» 845 = Спады Спад наступил точно по расписанию, в 1848 году, после­ довали революции в Европе, и лишь Англии, едва удалось этого избежать. В том же году Энгельс с немецким философом Карлом Марксом (1818–1883) опубликовал «Манифест коммунистической партии» (тогда термин «коммунист» был синонимом «социалиста»). Сколько членов в коммунистической партии? Мы оба! 50 п ол н ы й в п е р е д ! ( 18 2 0 – 1 8 6 5 ) В «Манифесте коммунистической партии» коротко и ясно излагается идея о том, что вся история человечества — это классовая борьба. При этом буржуазия захватила весь капитал, а все остальные стали пролетариатом — неимущим классом. «Вас приводит в ужас намерение покончить с частной собственностью. Но в обществе частная собственность практически покончила с девятью десятыми населения…» И тогда пролетариат начнет управлять фабриками, ко всеобщему процветанию. Пролетарии всех стран, соединяйтесь! Буржуазия (капиталисты) разрушила аграрное общество, но туда ему и дорога. Хорошая новость: пролетарии должны объединиться, а буржуа будут выдавливать друг друга из бизнеса, пока в нем не останется совсем мало людей. Но рабочие не объединялись, революции 1848 года сошли на нет. Маркс бежал в Англию с миссией: Я докажу, что грядет революция! Вот увидите! 51 Тогда… Маркс потратил 20 лет, работая над доказательством, так что оставим его пока. Чиркчиркчирк Экономикс С д р у г о й с т о р о н ы : преимущества промышленной революции Мы достаточно изучали недостатки промышленной революции. Поговорим о положительных моментах. Со стороны видно, что экономический цикл чаще шел на подъем, чем на спад. Нужно смотреть в перспективе! До промышленной революции большинство обходилось без тех предметов, которые мы считаем сами собой разумеющимися. И какой бы тяжелой ни была работа на фабриках, труд крестьян был еще тяжелее. Массовое производство означает производство для масс! Французский Французский крестьянин, ок. 1415 г. крестьянин, ок. 1850 г. Например, в аграрной Ирландии около миллиона человек умерли в период между 1845 и 1849 годами во время Ирландского картофельного голода. Бедность в промышленных условиях была более заметной, но не всегда столь же страшной. Можно вернуться на ферму. Рехнулся? 52 В совсем уж тяжелые времена самые отчаянные могли покинуть страну. Последуем за ними в молодые Соединенные Штаты Америки. п ол н ы й в п е р е д ! ( 18 2 0 – 1 8 6 5 ) Демократия в Америке Кажется, представительство без налогообложения бесполезно… США начинали существование в качестве государства неуверенно. Правительство, Континентальный конгресс, не имело права налогообложения. И хотя благодаря этому государство не стало диктатурой, это ме­шало правительству действовать. Конституция (1789) дала правительству больше власти. Министр финансов США Александр Гамильтон считал, что этой новой властью должны распоряжаться люди с деньгами. Госсекретарь Томас Джефферсон настаивал на демократии. иль Гам «Люди, владеющие страной, должны ею управлять». тон Джефферсо н Джон Джей «Только сам народ является надежным хранителем власти и народа…» Джефферсон был рабовладельцем, но пони- Гамильтон и Джефмал, что экономическая незавиферсон создали симость людей ведет к их политические партии. политической независимоФедералистов сти. То есть каждая семья Гамильтона уже нет, должна обрабатывать но демократы собственную землю. Джефферсона по-прежнему с нами. Каждая семья? Теоретически! Джефферсон стал президентом в 1801 году. А в 1804 году Аарон Бёрр подстрелил на дуэли Гамильтона. Молодая республика жила по принципам Джефферсона, и земля была очень дешевой. Дешевая земля означала, что у рабочих была переговорная сила. Требую повышения или уйду на ферму! В З 53 Экономикс Довольные рабочие трудятся лучше, чем те, кто работает из нужды. Так что им выгоднее платить выше минимальной ставки. Спросите Адама Смита. Высокая оплата труда также давала американским боссам стимул использовать рабочую силу эффективнее, например собирать одинаковые, взаимозаменяемые товары, а не производить штучные экземпляры. «Когда рабочим платят высокое жалование, они более активны, старательны и эффективны, чем при низком…» К 1830 году американские промышленники и перевозчики могли конкурировать с британскими, и это благодаря высокой оплате труда, а не вопреки ей. С такими возможностями американцы могли сами о себе позаботиться. Этого может добиться любой, кто усердно работает и не пьет! По крайней мере, так дело обстояло на Севере страны. Южане обвиняли во всех своих бедах тарифы, налоги, банкиров… От их понимания ускользала основная причина. т е Н раб И несколько иначе — на Юге. 54 р с б а а в т о в т с п ол н ы й в п е р е д ! ( 18 2 0 – 1 8 6 5 ) Рабство на земле свободы Рабский труд не бывает эффективным. Страх наказания может заставить работать, но не может заставить работать хорошо. Рабство наступает, когда защита прав собственности заходит слишком далеко и позволяет людям владеть «Хотя и кажется, что труд рабов равен лишь стоимости их содержания, на самом деле он самый дорогой м из всех». Адаит См другими людьми. Создатели Конституции надеялись, что рабство исчезнет. Но машины повысили скорость очистки хлопка в сотню раз. Это произошло в 1790-х, когда фабрикам требовалось больше и больше хлопка. Чем прибыльней становилось рабство, тем меньше недостатков видели в нем рабовладельцы. Черные созданы быть рабами. Они животные! Теперь хлопок так выгоден, что на нем может держаться рабовладельческая экономика! В 1860 году республиканец Авраам Линкольн Они даже стремились распространить рабство на всю страну. Свободным рабочим стал президентом. и землевладельцам это не понравилось. Победа Очень Они создали новую партию — Республиканскую. Руки прочь от наших штатов! малень­­кого человека! высокий маленький человек! Нет распро­ странению рабства! Юг отделился, затем напал на Север, вот вам и Гражданская война. 55 Экономикс Война экономик Для ведения войны требуется не только хлопок, поэтому у Юга возникла проблема даже с тем, чтобы удержать солдат на поле боя. Компании Севера процветали частично из-за того, что обманывали правительство. Север просто печатал деньги и покупал все необходимое. J.P. A. Carnegie Компании снабжали армию Союза негодным порохом, червивым мясом, патронами, которые внезапно взрывались, военной формой, расползающейся под дождем. Кольбер стал министром финансов Паровой двигатель Уатта 1665 1672 1704 1759 1765 Голландцы съели премьерминистра Двигатель Ньюкомена Меняю кофе на порох. «Манифест коммунистической партии» Сочинение Мальтуса Французская революция Экономическая таблица 1776 «Богатство народов» Американская революция «Правительству можно продать что угодно и практически по любой цене, если набраться смелости» Джеймс Фиск «Бриллиантовый Джим» (1835–1872), предприниматель 1789 Первая железная дорога 1798 1807 1817 Первый пассажирский пароход Принципы Рикардо Вернемся к Карлу Марксу, которого мы оставили в Англии. 56 1821 1848 1860 1861 1865 Линкольна избрали президентом Гражданская война В 1865 году Гражданская война наконец закончилась победой Севера, так что переведем дух. п ол н ы й в п е р е д ! ( 18 2 0 – 1 8 6 5 ) С е р д и т ы й э к о н о м и с т : Маркс и «К апитал» В 1867 году Маркс заканчивает «Капитал». Том 1! щ Бд ы Он придерживался трудовой теории стоимости Рикардо, но: Если все продается за стоимость труда, откуда берется прибыль? Маркс стремился доказать, что революция на подходе, и хотел сделать это в терминах самих экономистов. Он прочитал труды всех экономистов… …и был разочарован. «Карликовый экономист!» «Претенциозный кретинизм!» «Ужасный недостаток критического мышления!» Его ответ? Из самого труда. Капиталист нанимает рабочего и платит ему столько, чтобы тот не умер от голода. «Чушь!» «Скучная чепуха!» «Фальшивая ученость!» «Гений буржуазной глупости!» Но день длинный, а рабочий — крепкий малый, производящий больше, чем требуется. Эта прибавочная стоимость и есть прибыль капиталиста. ЫНОК Следите за логикой: по мере улучшения машин, требуется все меньше рабочих… …но прибыль — это результат притеснения рабочих. Чем меньше рабочих для притеснения, тем меньше прибыль. Все закончится армией безработных и кучкой капиталистов, которые не в состоянии извлекать прибыль. Был израсходован океан И мы вернулись к «Манифесту коммунистической партии». «Капитал» был тем чернил, чтобы подтвердить или опровергнуть логику же «Манифестом», но в форме классиМаркса. ческой политической экономики. 57 Но логика Маркса применима к экономической модели Рикардо, а мы не живем по этой модели. Экономикс В «Капитале» действительно многое отражает реальный мир, например, что «труд» есть человек, а не просто другой товар. Пше ниц И еще: массовое производство требует массовой организации — и с этим свободный рынок Смита уже не в состоянии справиться. Крупными промышленными отраслями будут управлять такие же люди, как мы, — экономика социализирует себя. Автоматическая экономика! а Еще важный вывод: капиталисты как класс не могут извлекать прибыль, если никого не нанимают. Капиталисты будут платить рабочим как можно меньше… Что приводит нас (но необязательно Маркса) к проблеме с капитализмом: …но им нужны платеже­ способные потреби­­­ тели. Это проблема, потому что большинство потребителей — рабочие. Рынок Откуда у них возьмутся деньги, чтобы тратить? Самый важный вывод «Капитала»: промышленный капитализм в корне отличается от рыночного капитализма Смита и требует другого подхода. Булавки Булавочная корпорация Рациональное зерно «Капитала» теряется в запутанной логике. Сложно представить, чтобы рабочие читали «Капитал» во время обеда. «В скорости обращения, таким образом, проявляется текучее л ита л единство противоположной кап ита кап и дополнительной фаз, т. е. трансформации товаров Это не «Пролетарии всех из функции полезности в функ- стран, соединяйтесь», верно? цию ценности и их обратной трансформации в обратном Однако рабочие в Британии направлении, или двух процессов организовывались в профсоюзы. продажи и покупки». 58 п ол н ы й в п е р е д ! ( 18 2 0 – 1 8 6 5 ) Профсоюзы (и реформы) В профсоюзе рабочие выступали единым фронтом и не снижали ставки друг друга. Семь шиллингов в неделю! Мы на это не согласны! Это коллективное действие восстановило переговорную силу рабочих. Верно! Во второй половине XIX века профсоюзам частенько удавалось отстоять свои права. Так и быть, девять шиллингов в неделю. Мне не нужен профсоюз! Да! Еще хорошие новости для рабочих: британское правительство перестало считать условия работы на фабриках частным делом и установило контроль: например, «Фабричный закон» (1850) ограничил рабочую неделю «всего» 60 часами. Он у вас уже есть! Ура-а-а! Кроме того, кооперативное движение экспериментировало с коллективным управлением банками, шахтами и другими компаниями. Кто тут босс? Кооперативы работали хорошо. Некоторые считали, что они станут легким переходом к коллективному обществу. Но люди гораздо лучше кооперируются в маленьких группах, чем в больших. Мы! Мы эволюционировали благодаря жизни в группах! 59 Экономикс Ко времени публикации «Капитала» условия жизни рабочих, начали улучшаться ввиду постепенного реформирования. Это признавал даже Энгельс, хотя и без особой радости. «Английский пролетариат все более и более обуржуазивается…» Энгельс был недоволен, так как марксисты, подобные ему, считали реформу отвлечением внимания. Социалисты никогда не были единой группой и делились на: ре (со форм циа ат лис оров то в) Не одни вы видите, что ситуация требует изменений! ир (к еволю ом Смысл в том, чтобы заменить капитализм, а не улучшить его! мун цион ист еро ов в ) (До этого разделения термины «коммунист» и «социалист» были синонимами.) Тем не менее Маркс по-прежнему ожидал, что люди устроят революцию. Эй! Если революция неизбежна, Русский марксист Владимир Ленин (1870–1924) пошел дальше: он заявил, что коммунисты должны взять власть в свои руки. Однако российское полицейское государство не терпело революционеров или даже реформаторов. кому нужны коммунисты? А потом мы отдадим власть народу! Обещаю! 60 В сс ылку п ол н ы й в п е р е д ! ( 18 2 0 – 1 8 6 5 ) В 1871 году Германия объединилась под властью «железного канцлера» Отто фон Бисмарка. Ожидалось, что она пойдет по тому же пути, что и Россия: Бисмарк не был демократом. Соц и сегоализм дня ! Но чтобы победить социализм, Бисмарк присоединился к нему. Вскоре у рабочих Германии появились пенсия по старости, страховка от несчастных случаев и медицинская страховка. Социа ли сегодн зм я! А теперь за работу! Крупные капиталисты тоже понимали, кто здесь босс. Нам нужен канал здесь. Есть, сэр! Есть, сэр! Есть, сэр! И верфь здесь. Северное море И их финансирование. Балтийское море РЕГУЛИРУЮТСЯ НЕ РЕГУЛИРУЮТСЯ Тяжелая промышленность Транспорт Финансирование — организация инвестирования. Германская империя Регулируя ключевые секторы экономики и не вмешиваясь в другие, Бисмарк изобрел современную форму экономики смешанного типа. Промышленный труд Инвестирование — предоставление денег на проект. Сельское хозяйство Малый бизнес 61 Смешанная экономика Германии сработала: Германия начала догонять Британию. Экономика смешанного типа оказалась настолько эффективной, что сегодня этой модели придерживаются многие страны, включая США. Экономикс Все верно: мы живем в условиях экономики смешанного типа, а не при чистом капитализме. Обратимся еще раз к современному Нью-Йорку. На стр. 20 мы видели, что попытка контролировать все не приносит результата… …но многие области действительно регулируются. Даже товары «свободного рынка» должны соответствовать государственным стандартам качества, а их перевозка осуществляется по дорогам, мостам и туннелям общественного пользования. Водоснабжение — услуга общественного характера. Полиция и пожарные находятся на бюджетном финансировании. И если бы Нью-Йорк отдал обслуживание Электричество канализационной системы на откуп поставляется компанией, деятельность которой строго регулируется. свободному рынку, город просто утонул бы в нечистотах. Мы редко формулируем вопросы таким образом. Возможно, мы привыкли оперировать терминами свободного рынка. В конце XIX века, когда в Германии экспериментировали с социализмом, а в Британии лишь пытались двигаться в этом направлении, экономисты предложили новое объяснение тому, как работает рынок. Мы относимся к подобному как к должному, но многое из этого начиналось как социалистические эксперименты. Сегодня вопрос уже не в том, нужно ли регулировать определенные отрасли экономики, а в том, какие именно области должны регулироваться, как и в какой мере. 62 п ол н ы й в п е р е д ! ( 18 2 0 – 1 8 6 5 ) С п р о с и п р е д л о ж е н и е : неоклассическая экономика Вскоре после публикации «Капитала» экономисты начали постепенно отказываться от трудовой теории стоимости Рикардо. Эй! Вы придерживаетесь трудовой теории стоимости, так что вы должны верить мне! ед фр лл Альарша те, М мни 6?) (по тр. 3 с со ас , льр 10) а В 9 ий он –1 ск Ле 834 нцуз ист (1 ра ном ф эко У (1 Дж илья 8 м ан 35– евон эк гли 18 с он йс 82 ом ки ), ис й т Еще одна важная особенность «Капитала»: теория Маркса бросила вызов экономистам. На то была веская причина: трудовая теория весьма упрощенная. Она предполагает, что товары продаются за их среднюю стоимость. Но давайте вспомним идею Мальтуса: производство продуктов питания не может увеличиваться такими же темпами, как рост населения. Эту идею можно переформулировать так: каждый следующий фермер производит больше продуктов питания, но не пропорционально больше. 63 Экономикс Или даже иначе: средней стоимости не существует. Производство каждой дополнительной, или пограничной, единицы продуктов питания обходится дороже, чем предыдущей. Это принцип предельных издержек. Кроме того, Рикардо не слишком интересовал вопрос спроса. Но посмотрите, какой спрос на коня был со стороны Ричарда III в пьесе Шекспира. Коня! Полцарства за коня! Пенни за коня! Ричард ощущал острую потребность в коне, потому что у него его не было. Если бы у него уже имелся конь, то второй вряд ли бы понадобился ему так сильно. А если бы Ричард владел целым табуном, то о еще одном коне он и не думал бы. То есть потребность в чем-то снижается при наличии аналогичных товаров. Это принцип предельной полезности. Каждая дополнительная единица товара ценится меньше, поэтому человек платит меньше за обладание ею. Скорее всего, вы потратите деньги на второй семейный автомобиль, но вряд ли на седьмой. Принципы предельных издержек и предельной полезности можно представить так: Низкая Меньше Больше Необходимое количество 64 Высокая Продавцы Низкая Меньше Больше Количество на рынке , ик я аф ва ия Гр кри жен и ил едло пр Продавцы запрашивают невысокую цену за первую единицу товара, которую они выводят на рынок, больше — за вторую, еще больше — за следующую, и далее. При повышении цены растет количество товара на рынке. Цена Покупатели Цена Высокая , ик я аф ва Гр кри са и о ил спр Покупатели заплатят больше за первую единицу товара, меньше — за вторую, еще меньше — за следующую, и далее. При повышении цены снижается количество товара, на которое есть спрос. п ол н ы й в п е р е д ! ( 18 2 0 – 1 8 6 5 ) Это вполне логично: продавцы стараются продать больше товара, когда цена высокая, а покупатели стараются купить больше, когда цена низкая. Можно даже придумать какие-то цифры для воображаемого рынка пшеницы. Покупатели 20 Цена (за бушель) Цена (за бушель) 15 15 10 10 100 200 300 100 Необходимое количество (в бушелях) 200 300 Количество на рынке (в бушелях) Если цена пшеницы будет, скажем, 20 шиллингов за бушель, продавцы предложат 300 бушелей, но покупатели захотят купить только 150. А теперь поместим кривые спроса и предложения на один график. Спрос Продавцы 20 Предложение 20 15 Цена Цена 20 15 10 10 100 200 Количество 300 Продавцам придется снизить цену. Я возьму за 19! 100 200 Количество 300 Если цена составит 10 шиллингов за бушель, покупатели захотят купить 250 бушелей, но продавцы предложат только 100… 20 Цена Даю 18! 15 10 За 17! 100 200 Количество 65 300 Экономикс …и покупатели будут повышать цену. Оптимальная цена формируется на пересечении этих двух кривых — в точке равновесия. Когда цена достигает этой точки, ей больше нет смысла меняться. Продавцы предлагают ровно столько зерна, сколько готовы приобрести покупатели. Остается только сказать: Плачу 11! Цена 20 15 10 100 12! 200 Количество 300 Надо продать 200 бушелей по цене 15 шиллингов за бушель! Можно наглядно представить изменения в спросе и предложении, если передвигать эти кривые. Если предложение растет, например, в урожайный год, на рынке устанавливается новое равновесие, при котором больше зерна продается за более низкую цену. Появилась масса разных и сложных способов манипулирования графиком. Это дело вкуса. Принцип ценообразования на основе спроса-предложения был представлен в работе Альфреда Маршалла «Принципы экономики» в 1890 году и сразу стал новым основанием для экономических моделей. Цена 20 15 10 100 200 Количество 300 Он назвал область своих исследований На стр. 36, как мы помним, Маршалл предупреждал, что не следует относиться к модели Рикардо слишком серьезно. К его чести, Маршалл говорил то же самое и о собственной модели. «экономика» вместо «политической экономики». Он считал этот предмет слишком абстрактным, для формирования экономической политики. Когда-нибудь мы вернемся к реальности. «Те, кто рассматривают эту модель с абстрактной точки зрения, постоянно упускают из виду ее ограничения. А потому существует опасность привести модель к определенной форме». Принципы экономики 66 п ол н ы й в п е р е д ! ( 18 2 0 – 1 8 6 5 ) Новый подход также стали называть неоклассической экономикой, так как в нем сохранились классические методы модели Рикардо: это по-прежнему система логических моделей, основанных на упрощенных предположениях, которые могут не соответствовать реальному миру. Вот некоторые из этих предположений. • Экономический человек (стр. 33) рационально преследует собственные интересы. • Спрос и предложение находятся в равновесии, пока на них не влияют другие факторы. Это означает, что: — доход остается тем же; — предпочтения остаются теми же; — другие цены остаются теми же. • Все обладают одной информацией. • Покупатели и продавцы — фигуры настолько незначительные, что их действия не влияют на цену товаров. Но реальный мир все же спутал последнее предположение, особенно в Америке. Так что давайте вернемся туда. 67 К черту общество! Уильям Вандербильт (1882) Глава 3 Власть денег (1865–1914) Экономикс После Гражданской войны рабы стали свободными, а Запад — открытым для всех… Дешевая земля и достойная оплата навсегда! …но Юг не слишком изменился. Плантаторы больше не владели рабами, но по-прежнему владели землей. А у Севера возникла новая проблема: благодаря войне многие компании стали крупными и влиятельными и не собирались останавливаться в развитии. Это ничуть не хуже! 70 В л а с т ь д е н е г ( 186 5 – 1 9 1 4 ) Развитие железных дорог в США Одна из причин роста компаний — они занимались масштабными проектами. Например, трансконтинентальной железной дорогой. Ее необходимость была очевидна, но кто бы покрыл затраты? Нам придется ждать вечно, чтобы в Калифорнию провели частную железнодорожную ветку. У Вашингтона были ресурсы, он владел большей частью западных земель.. Но американцы с подозрением относились к государству. Лучшим вариантом казалось привлечь частный бизнес. У вас будет свободная земля по обе стороны железной дороги! Плюс займы и гранты на все расходы! В итоге правительство отдало железнодорожным компаниям — или практически всем, кто так себя называл, — территории, равные по площади Техасу. А еще больше земли компании получили от штатов. Трансконтинентальную железную дорогу построили к 1869 году, но уверенности, что затраты окупятся, не было. Почему дорога такая странная? Правительство платит за мили! А если в ответ ожидалась гражданская ответственность… Сколько? Билеты А сколько у вас есть? В любом случае, железнодорожное сообщение объединило экономику и создало в США большой общий рынок. Компании воспользовались этим масштабом в своих интересах. Железные дороги заламывали цены, будучи естественными монополиями. Такое невозможно в случае двух параллельных маршрутов. Первая железная дорога была единственной. Не хотите — как хотите! Но мы дали вам землю и деньги на строительство железной дороги! 71 Экономикс Эффект масштаба появляется, когда производство в большом объеме обходится дешевле. Обычно при этом наблюдается баланс: цена за единицу продукции ниже, но первоначальные вложения выше. Крупный завод мог бы производить сталь по более низкой цене, но сначала нужно его построить! Первый человек, который понесет первоначальные расходы, обладает наибольшим преимуществом, а его бизнес может вырасти еще. Высокие вложения — столь же успешная мера против конкурентов, как и законы. Кузнец Я бы мог конкурировать, если бы построил фабрику размером с город. В конце XIX века экономия на масштабах оправдала себя с лихвой. Крупный бизнес становился еще крупнее, а его основатели оказывались сказочными богачами. Калифорния Ф (1 или 83 п 2 Ар мя –19 мо со 01 р ), Чикаго НьюЙорк Корнелиус Вандербиль т (1794–1877 ), железные до роги Питтсбург рус к Сайкорми 4), 8 к Ма09–1е8хника (18 хозт сель Лелан Стэнф д ор (1824– д 1893) железны, е дороги Эндрю (1835 Карнеги –19 сталь 19), Эндрю Меллон (1865–1937), банкир Карнеги Ри (18 чард С 6 поч 3–19 ирс дос това 14), тав я ка Ваш и (18 нгтон 20– Дь ю таб 1905 к ак ), Севе Каро рная лина Насколько крупными были эти компании? Безгранично! Целая отрасль экономики могла состоять из единственной компании. Судите сами. 72 В л а с т ь д е н е г ( 186 5 – 1 9 1 4 ) Большая нефть (и другие большие товары) Первую нефтяную скважину пробурили в Пенсильвании в 1859 году. Вскоре мелкие добытчики и переработчики конку­­рировали как на свободном рынке. Нефтяной бизнес зародился в тот момент, когда кто-то получил из сырой нефти дешевый керосин, на котором работали лампы. Затем последовал экономический кризис 1873 года, серьезнейший на тот момент. Его вызвала череда банковских разорений по всему миру. Четыре цента за канистру! Три! Две канистры за пять центов! Керосин Керосин Керосин Керосин Крупные компании справлялись с потрясениями лучше мелких. К 1880 году компания Джона Рокфеллера Standard Oil купила некоторых конкурентов, заключила союз с другими и уничтожила оставшихся. Монополия! Scheisse! Merde! Gosh ! standarD oil standa oil andarD oil standarD oil 6 ¢ канистра 6 ¢ канистра 6 ¢ канистра 6 ¢ канистра Технически термин «монополия» применим только к продавцам. Рынок одного покупателя называется «монопсония». У компании Standard Oil были и монополия, и монопсония. Он загнал нас в угол! 73 Экономикс Они могли покупать… ик в ов ко Завод Standard Oil Standard Oil «Безобидная нефтяная компания» И по доллару за каждый баррель, который перевозят наши конкуренты. 6¢ 6¢ Или так, или мы построим собственную железную дорогу. Пишут, что наличных в офисе в Эдинбурге осталось на пару дней. Standard Oil Почему ты не снизишь цены и не уведешь у него покупателей? Oк . . . Эти преимущества от размера бизнеса были и во времена Адама Смита. Но тогда недостатки перевешивали. Standard Oil Эта компания даже контролировала своих конкурентов. …и запугивать тех, кого не купили (Standard Oil шантажировала даже железные дороги). Возвращайте нам по доллару за каждый баррель нефти, который мы перевозим. Это безумие! е ны ич зн ти ро се зч щи во ав ре ст пе по Компания Standard Oil никогда не была абсолютной монополией. У нее имелись конкуренты. Однако крупные компании могли контролировать свою область, и не являясь монополией. Он уничтожит меня. Он терпит меня до тех пор, пока я играю по его правилам. Итак, компания, ставшая слишком крупной в XVIII веке, могла потерпеть крах из-за размеров, если у нее не было господдержки. Именно поэтому, как мы видели на стр. 27, Адам Смит сказал: Laissez-faire! Отправь им сундук серебра. Не стоит беспокоиться. Это письмо недельной давности. 74 В л а с т ь д е н е г ( 186 5 – 1 9 1 4 ) Однако век спустя технологии изменились. Нью-Йоркскому офису нужны деньги! Задержка с поставкой руды! Сделайте перевод! Телегра­­фируйте в Мичиган, пусть пришлют больше! Один из директоров не успевает на встречу! Свяжитесь с ним по телефону! Этот процесс стал проще в 1890 году, когда штат Нью-Джерси позволил корпорациям владеть акциями других корпораций. То есть одна корпорация могла приобрести другую, просто скупив ее акции. С этого момента преимущества крупного размера перевесили недостатки, и компании, словно их вела «невидимая рука», стремились стать крупнее и захватить рынок. Вот что приносит прибыль! 75 Экономикс « Б о сс С о е д и н е н н ы х Ш т а т о в » На сцене появляется Дж. П. Морган (1837–1913), крупный банкир с Уолл-стрит. На Уолл-стрит велась торговля (не всегда честная) акциями гигантских компаний. Ма ни пул иру й! Обм Наж ва аны ив ай й! с я! Во ру й! Хитри! Морган выступал за порядок. Он объединял крупных игроков внутри отрасли в суперкорпорации, или тресты. U.S. steel Gener Elect new york central Railroad Когда Морган организовывал трест, он получал над ним контроль. Таким образом, небольшая группа предпринимателей — Морган, Рокфеллер, «железнодорожные короли» и некоторые другие — управляла большой частью экономики. Хм, парни? 76 В л а с т ь д е н е г ( 186 5 – 1 9 1 4 ) К концу XIX века в США установилась смешанная экономика, при которой существовали малый бизнес и сельское хозяйство. К последним применялись принципы социализма, но в целом экономикой управляли корпорации. дж , ор инс ж Д ерк нер а П рт ган па ор М «Идея о кооперации с железными дорогами, телеграфными линиями, сталелитейными и нефтяными корпорациями, пришедшая на смену хаотичной экономике [свободного рынка], — настоящее благословение…». Рокфеллер Такой порядок был необходим из-за напряжения между повышением первоначальных издержек и снижением издержек на единицу продукции, которое мы наблюдали на стр. 72. «Есть ли разница между корпорацией U.S. Steel, организованной Морганом, и департаментом сталелитейной промышленности, который мог бы быть создан правительством?» Чтобы окупить инвестиции на развитие сталелитейных гигантов, нужно продать много дешевой стали. При этом невозможно положиться на свободный рынок в вопросах доставки сырья или перевозки готовой продукции: любой простой оборачивается издержками. Взяв контроль над поставщиками, перевозчиками и проч., корпорации обеспечили бесперебойное производство. В конце XIX века сталелитейные заводы в Питтсбурге работали круглосуточно и без выходных. Так что экономикой управляли, но не на благо общества. «Я ничего не должен обществу». 77 Экономикс Управление экономикой — занятие прибыльное. Состояние железнодорожного магната Корнелиуса Вандербильта после его смерти в 1877 году составляло порядка $100 млн. Джон Рокфеллер стал первым в мире миллиардером (для сравнения: в 1888 году налоги штата Массачусетс составили $7 млн). Один Тысяча Миллион Миллиард Столько невозможно заработать. Если усердно трудиться, экономить и каждый год откладывать под матрас $100 000, миллиард можно скопить через 12 000 лет. Кроме того, это слишком большая сумма, чтобы ее потратить. Наследники — даже идиоты и пьяницы — оставались богатыми, просто потому что такие деньги невозможно спустить. Нужен большой матрас! Политическая власть идет рука об руку с экономической. Правительство содействовало богатым. За счет тарифов, чтобы устранить конкурентов; иммиграционной политики, чтобы привлечь рабочую силу; земельной политики, позволившей за бесценок пользоваться общественными землями промышленным, лесообрабатывающим и скотоводческим компаниям (по сей день); международной политики, представляющей интересы США за их пределами. Наши компании! Какой у нас «интерес»? 78 В л а с т ь д е н е г ( 186 5 – 1 9 1 4 ) Бароны-разбойники Итак, эта маленькая группа удерживала богатство и власть и могла передать их по наследству. Это и есть определение Марк Твен (1835–1910), писатель Но обратная сторона концентрированного богатства — бедность. правящего класса. Это золотой век! На еду Это «позолоченный век»! Современный аргумент — социал-дарвинизм, распространение теории эволюции Дарвина (1859) на общественные отношения. По законам природы выживает сильнейший. А среди людей богатые явно лучше всех адаптированы. Бедняки неспособны к выживанию. Ха! Метко сказано! Поэтому Дарвин пользовался дурной славой, особенно в аграрных районах. Мое богатство и твоя бедность предопределены природой. Дарвин это доказал! Прошу вас, сэр, я умираю от голода… Ты один из неудав­ шихся Чертов Дарвин! экспериментов природы! 79 Что? Зажиточные независимые фермеры Джефферсона нищенствуют? Как такое произошло? Экономикс На фермах Закон о фермах и участках (1862) открыл западные земли для поселенцев, и туда устремились фермеры. Их жизнь должна была стать сказкой. В сельское хозяйство наконец начали приходить технологии. Удобрения, чтобы больше вырастить! Машины, чтобы больше собрать! Зерно Зерн нав о Банк Железная дорога, чтобы перевозить! И банки, чтобы финансировать все это! оз Но слишком много поселенцев так быстро и хорошо устроились, что вскоре стало слишком много продуктов. Спрос на продукты питания не эластичный. Он не изменяется из-за колебания цен. Человек не может обойтись без еды, даже если она дорогая, но и не съест тонну, если еда дешевая. Что? Это что, опечатка? Когда из-за новых хозяйств увеличилось предложение на еду, цена начала снижаться. Неэластичный спрос можно представить в виде почти вертикальной кривой спроса. Спрос Спрос Предложение Предложение Цена Новая цена Количество (Уровень наклона зависит от используемой шкалы, но полезно представить эту кривую таким образом). 80 Новое количество В л а с т ь д е н е г ( 186 5 – 1 9 1 4 ) У фермеров был один способ выживания — выращивать больше. Они работали усерднее, покупали более качественные удобрения и машины… Это означало, что предложение становилось выше, цена ниже, и далее. Спрос Предложение И погружались в долговую яму! Новая цена Новое количество Для описания ситуации подходит график спроса и предложения, так как фермеры продавали на более или менее свободном рынке. Но закупаться были вынуждены у монополий. Трес Standard Oil International Harvester* Угольный трест Табачный трест т всего на свете Единстве нная железна я дорога в городе Билеты И в XIX веке большинство американцев все еще жили на фермах. Если проблемы у фермеров, то проблемы и у Америки! * International Harvester, IH — американский производитель сельскохозяйственной техники и грузовых автомобилей. Прим. ред. 81 Экономикс Проблемы с работой Из-за плачевного положения ферм и отсутствия хороших земель рабочие теряли переговорную силу. Требую повышения или уйду на ферму! Переговорная позиция совсем ухудшилась, когда из-за океана стали прибывать люди в поисках работы. Они работают за бесценок, не понимают друг друга и не имеют права голосовать. Не уйдешь. Крупные компании контролировали рабочую силу, как другие ресурсы. На стр. 77 мы видели, что сталелитейные производства в Питтсбурге ра­­ботали круглосуточно. На них было всего две смены: рабочие трудились по 12 часов без выходных. Рабочие попытались бороться с иммигрантами. Более разумной оказалась борьба за профсоюзы. Противостояние было ожесточенным: боссы пытались подавить протесты с помощью специально нанятых людей… «Я могу нанять половину рабочего класса, чтобы он убил вторую половину». — Джей Гулд (1836–1892), железнодорожный магнат …а когда это не помогло, с помощью настоящей армии. Проблемы были у ферм, у рабочих — люди начали осознавать, что проблемы были у Америки. Ну что, понимаете? 82 Да-а-а! В л а с т ь д е н е г ( 186 5 – 1 9 1 4 ) У о л л - с т р и т пр о т и в М э й н - с т р и т Нужно было что-то делать. Люди взывали к закону, но в 1886 году Верховный суд отменил государственное регулирование на основании дикой интерпретации конституции. В результате: Корпорация — это юридическое лицо, и она обладает правом зарабаты- Р-Р Д и сейст его ву дн ет я. ТР- Сделай что-нибудь! вать деньги. Государство не может ее контролировать! В 1887 году Конгресс создал Комиссию по регулированию торговли между штатами, чтобы взять под контроль железные дороги. Ничего не вышло. Вот тебе! Кто? Я? В 1890 году Конгресс предпринял еще одну попытку, издав антитрестовский закон Шермана. ХА ХА ХА ХА ХА «Тайные сговоры с целью ограничения торговли вне закона!» Но закон применяли против профсоюзов. Профсоюз — это «тайный сговор с целью ограничения торговли»! Какая часть «Антитрестовского закона» вам непонятна? тюрьма Проблема была в том, что гарантом законности выступал президент, но в конце XIX века власть была слаба: президенты больше возмущались, чем делали. «Это больше не правительство людей для людей. Это правительство корпораций для корпораций». Гровер Кливленд, президентдемократ в 1885–1889 и 1893–1897 гг. Ратерфорд Хейз, республиканец, президент в 1877-1881 гг. «[Корпорации] быстро становятся хозяевами людей… Коммунизм — отвратительное явление, угроза миру и организованному правительству. Но коммунизм, объединяющий богатство и капитал, нарост из чрезмерной алчности и эгоизма, который коварно подрывает справедливость и целостность свободных институтов, не менее опасен, чем коммунизм угнетенной бедности и тяжелого труда». Ситуация изменилась в 1901 году, когда президентом стал республиканец Рузвельт. 83 Экономикс П р о г р е сс и с т ы Президентская программа Рузвельта: «Я за честный курс!» Звучит безобидно. Рузвельт осознавал, что честный курс невозможен, пока все контролируют корпорации. Отсюда вторая часть его программы — политика «большой дубинки». Он ликвидировал часть трестов, защищал общественные земли и контролировал железнодорожные тарифы. Попробуйте-ка это, «состоятельные преступники»! Оказалось, что, несмотря на «крутые» разговоры промышленников, их было просто поставить на место. Для этого нужна только политическая воля! Рузвельт-президент (1901–1909) оказался нужным человеком в нужное время. Общество было на взводе, частично из-за журналистов, вытаскивавших на свет неприятную правду. Их называли «разгребатели грязи». Фу-у! Друг Рузвельта, фотожурналист Якоб Риис (1849–1914), изучил жизнь нью-йоркских трущоб и пришел к выводу, что их владельцы часто были богатыми и могли содержать сдающиеся в аренду дома в хорошем состоянии. Их жильцы платили достаточно высокую ренту, чтобы обеспечить приличные условия жизни. Это верно в мое время и будет верно через сто лет! 84 В л а с т ь д е н е г ( 186 5 – 1 9 1 4 ) Но часть проблем не были локальными. Житель Вирджинии мог умереть от отравления, при том, что коров вырастили в Канзасе, а консервы произвела в Иллинойсе корпорация, зарегистрированная в Делавэре, которой из офиса в Нью-Йорке управляли жители Коннектикута. С трущобами можно было разобраться, например с помощью строительных норм. Так же нужно было разобраться и с условиями труда, которые были ужасны. Поэтому, когда в 1906 году журналист Эптон Синклер выпустил книгу «Джунгли» о том, как работают компании по производству мороженого мяса и консервов… В 1911 году в пожаре на фабрике Triangle Shirtwaist погибли 146 рабочих, в основном женщины и девочки, запертые в помещении. Эта трагедия стала началом реформ, по всей стране. …Рузвельт отреагировал Законом о доброкачественности пищевых продуктов и медицинских препаратов (1906). Никаких крыс в мясе! тая Чис дина я гов Рузвельт был либералом. К либеральным ценностям относится свобода личности, значит слабое правительство. В ХХ в. либералы предоставили правительству больше власти. Для баланса власти частных компаний нужна государственная власть! 85 Экономикс В 1909 году Рузвельта на посту президента сменил Уильям Тафт. Он продолжал держать тресты под контролем. «Дедушку» всех трестов, компанию Standard Oil, разделили в 1911 году. Можно понять, насколько крупной она была, взглянув на ее части. Mobil Exxo n Chev Chase (б Рокф анк еллер К сожалению, эта политика не сработала как ожидалось. Когда в отрасли действуют несколько крупных игроков (олигополия), ситуация мало чем отличается от прямой монополии. Вот некоторые примеры олигополии в 2011 году: Четыре компании с долей рынка примерно 85% n Amoco Chesebrough Ponds ГОВЯДИНА ro МОБИЛЬНЫЕ ТЕЛЕФОНЫ Четыре компании с долей рынка примерно 90% а) Антимонопольное регулирование также мало повлияло на положение Моргана. В 1912 году он по-прежнему контролировал корпорации стоимостью $22 млрд. Этого бы хватило, чтобы скупить все к западу от Миссисипи. ОБОРОННАЯ ОТРАСЛЬ Пять компаний, почти полностью занявших рынок В 1912 году Рузвельт вновь выдвинул свою кандидатуру во главе Прогрессивной партии. Партия просуществовала недолго. Вот одно из положений ее платформы: «За кулисами правительства скрывается правительство невидимое, не несущее ответственности и обязательств перед народом. Наша первая задача заключается в том, чтобы расправиться с этим невидимым правительством, уничтожить нечестный союз коррумпированного бизнеса и коррумпированных политиков». 86 Рузвельт и Тафт поделили голоса республиканцев, в результате президентом стал демократ Вудро Вильсон (1856–1924). В л а с т ь д е н е г ( 186 5 – 1 9 1 4 ) Президент Вильсон никого не колотил дубинкой, но тоже был прогрессистом. За годы его президентства (1913–1921): создана Федеральная резервная система (1913) — первый официальный центральный банк с 1830-х годов. принят подоходный налог (1913) — от 1% на высокий доход до 7% на сверх­ высокий; Морган умер в 1913 году и завещал каждому из работавших у него годовое жалование. На момент смерти его состояние составило 68 миллионов долларов. Как написал Эндрю Карнеги: Центральный банк занимается регулированием банковской деятельности и контролирует денежную массу. Частично создание ФРС было обусловлено необходимостью забрать эту функцию у Дж. П. Моргана, действовавшего как неофициальный центробанк. Опубликован «Капитал» 1865 Паника 1873 года 1867 1869 Конец Гражданской войны созданию монополий и олигополий чтобы не бороться с ними потом); 7%? Р-р-р! През и умоля дент К ющ л о зол ий Мо ивлен оте, р 1 8 9 г а н а д, 5 го д Итак, вот с чем мы подошли к славному 1914 году. Антимонопольный закон Клейтона (1914), препятствовавший 1873 Паника 1886 года 1879 1886 Паника 1893 года (серьезная) 1890 1893 Закон о качестве пищевых продуктов и медицинских препаратов 1901 Опубликованы «Принципы экономики» Standard Oil контролирует нефтяной бизнес Завершено строительство трансконтинентальной железной дороги «Если подумать, он не был богатым человеком». Морган начинает создавать тресты 87 Президентом становится Теодор Рузвельт 1906 Президентом избран Вильсон Закон Клейтона 1907 1911 1912 1913 1914 Standard Oil делят на части Паника 1907 года ФРС и подоходный налог Экономикс Глобальная экономика Помнишь, когда телеграф был крутой штукой? К 1914 году промышленная революция изменила западный мир. Западные империи распространялись по всему миру, захватывая ресурсы и рынки. Японии удалось избежать контроля со стороны Запада, потому что у нее было слишком мало природных ресурсов. И она начала индустриализироваться, импортировать сырье, экспортировать товары и строить собственную империю. Единственный наш ресурс — это люди. Что это? Британская империя доминировала над всеми. В конце XIX века английский экономист Уильям Стенли Джевонс заявил: 88 «Просторы Северной Америки и Россия — это наши нивы; Чикаго и Одесса — наши зернохранилища; Канада и Балтика — наши леса; Австралазия обеспечивает наши овцеводческие хозяйства, а Аргентина и западные прерии Северной Америки дают нам стада волов; Перу посылает нам серебро; потоки золота стекаются из Южной Африки и Австралии в Лондон; индусы и китайцы выращивают для нас чай; в Индии находятся наши плантации кофе, сахара и специй. Испания и Франция — наши виноградники, а Средиземноморье — наш фруктовый сад». В л а с т ь д е н е г ( 186 5 – 1 9 1 4 ) Мир, в котором правит Британия, — это здорово. Когда ты англичанин. Но смешанная экономика Германии заткнула за пояс английскую экономику с ее принципом невмешательства, и немцы не были готовы мириться с главенствующим положением Британии. 30 15 0 Производство железа и стали, 1870 и 1913, миллионов тонн Это несправедливо! 27,4 16,9 6,9 Британия 1870 2,1 Британия Германия Германия 1913 В условиях растущего напряжения европейские страны запасались оружием, что только усиливало напряжение, так что все покупали еще больше оружия: началась гонка вооружений. У них больше оружия, чем у вас! Кайзе Герма р Вильге нии (1859– льм II 1941) У них больше оружия, чем у вас! Однако многие верили в то, что войны не будет. Война против наших интересов, поскольку сильно пошатнет нашу глобальную экономику! Вести войну иррационально, и ООО руж «О е» «О ООО руж ие» следовательно, война невозможна! Это предположение сработало бы, если бы люди действовали рационально. Но в августе 1914 года началась Первая мировая война. Расстановка сил: Антанта (Великобритания, Франция, Россия и позже Италия) против Четверного союза (Германии, АвстроВенгрии, Болгарии и позже Турции). Хотите воевать? У нас на самом деле куча оружия. 89 Мы оказались втянуты в колоссальную путаницу, неправильно управляя очень сложной машиной, работу которой мы не понимаем. Джон Мейнард Кейнс (1930) Глава 4 Мир рушится на части (1914–1945) Экономикс Современное оружие массового производства сделало поля боя Первой мировой войны не просто опасными, но несовместимыми с человеческой жизнью. Солдаты выживали, прячась Атаковать окоп врага означало оставить свой собственный. под землей, в окопах. А это было чистым самоубийством. Генералы, будучи в безопасности и вдалеке от военных действий, продолжали отдавать приказы о наступлении. Миллионы людей погибли. Кажется, мне совсем не нравится ХХ век. Исход Первой мировой войны решался далеко не на полях сражений. 92 М и р ру ш и т с я н а ч а с т и ( 1 9 1 4 – 1 9 4 5 ) Экономика во время войны Война в промышленную эпоху требует не людей, а патронов, снарядов, продовольствия, оружия, грузовиков, самолетов, обмундирования, угля, бензина, нефти, танков и т. д. С обеих сторон люди, производившие все это, трудились из последних сил. Это военная экономика. Экономика во время войны становится командной: правительство распреде­ ляет ресурсы, диктует, что производить и сколько. Ты едешь в Глазго работать на верфи! Все для победы! В условиях военной экономики нужно поддерживать (так, считается) моральный дух рабочих. Во время Первой мировой войны правительство изобрело цензуру, пропаганду и механизм репрессий. Не унывай Не болтай Имеет смысл бить непосредст­ венно по вражеской экономике. Во время Первой мировой войны впервые применили стратегическую бомбардировку. Не задавай вопросов Лучше вообще не говори ни о чем DAI LY M IRR OR Н бле овые с поб тящие еды ! Испытанный и более эффективный способ — блокада. Немецкие подводные лодки досаждали торговле Антанты, в то время как союзнический флот полностью блокировал торговлю Четверного союза. Звучит лучше, чем «бомбежка случайных мирных граждан». 93 Экономикс Так что: США сохраняли нейтралитет, но в условиях блокады Четверного союза вели торговлю только со странами Антанты, которые были готовы платить за военную технику Мы обязаны помочь Антанте! любую цену… Дж. П. мл. Если они про­ играют, кто вернет нам деньги? …после того как занимали деньги в американских банках. Затем, в начале 1917 года, в России свергли царя, но страна не вышла из войны. Да здравствует демократия! В. В. Теперь все страны в составе Антанты были демократическими, а в Четверной союз входили империи. Такую войну президент Вильсон поддержать мог. «Мир должен стать безопасным для демократии!» Дж. П. мл. Как скажете! Демократия в России продлилась недолго. В конце 1917 года власть перешла к Ленину, которого мы встретили на стр. 60, и Россия вышла из войны. В. В. Это произошло слишком поздно для стран Четверного союза. Голодные и истощенные, в конце 1918 года они признали свое поражение. Сдаюсь. 94 Ладно. М и р ру ш и т с я н а ч а с т и ( 1 9 1 4 – 1 9 4 5 ) Молодой английский экономист Джон Мейнард Кейнс (1883–1946) в своей работе «Экономические последствия мира» (1919) пытался объяснить, что Германия может заработать средства только за счет экспорта товаров, но союзники возражали против этого. После Первой мировой войны осталась масса проблем. Положение усугубил карательный Версальский договор. Немцы должны компенсировать расходы Как же они будут платить? от войны. Вы шутите! Нет. Это их проблема. Союзники так и не получили большую часть репараций, но не потому, что плохо старались. Они предлагали разные планы, и согласно одному из них, выплаты Германии должны были продолжаться до 1988 года. Франция и Британия не могли простить долг Германии, потому что США требовали от них выплаты их долга. $ $ План Дауэса План Юнга Германия попыталась выйти из положения, включив печатный станок, но избыток денежной массы только разогнал инфляцию (когда деньги теряют ценность, цены взлетают). 1 ми ллио $ Просто план В какой-то момент люди перестали доверять деньгам, а без доверия деньги — это просто бумага. Хлеб Больше никто не копил наличные — и даже не воровал их. 10,00 $ 10,00 1 ми В конце 1923 года Германия прекратила это безумие, отказавшись от своей валюты и напечатав новую, на этот раз в ограниченном количестве. н 1 миллиард 200 миллиардов 95 ллио 1 миллиард 200 миллиардов н Экономикс Большие планы Еще последствие Первой мировой войны: люди увидели, какой властью обладает промышленная экономика, когда подчиняется плану. Горы мертвых? Помните, чего мы достигли, когда все следовали плану? Ты едешь в Рим работать в приюте. Ну, и это тоже, но что, если направить усилия на что-то хорошее, например на больницы или школы? У Бенито Муссолини, экс-социалиста, пришедшего к власти в Италии в 1922 году, было решение: избавиться от демократии. Но при демократии сложно заставить людей сотрудничать, если нет войны. Вот еще. «Всё внутри государства, ничего вне государства, никого против государства!» Муссолини назвал эту форму управления страной — своего рода постоянную военную экономику — фашизмом. Й ЛИКИ СОЛИ НИ DAILEYS TIM Й ИКИ ВЕЛССОЛИНИ МУ Некоторые плюсы, чтобы люди были счастливы Наш ве рхов вождь ный Тесная связь с крупным бизнесом Больница Р как епрес в в сии вре оенно мя е Легкие войны против слабых стран Проп и ценаганда зура Сегодня мы считаем Муссолини глупцом, но в свое время он казался современным и динамичным. В 1920-х годах в одном государстве за другим устанавливается диктатура. И это происходит не только в капиталистических странах. 96 М и р ру ш и т с я н а ч а с т и ( 1 9 1 4 – 1 9 4 5 ) К р а с н ы е : революция в России и Советское государство Вернемся в Россию. Ленин пришел к власти в стране, о чем мы рассказали на стр. 94. Но что должно было произойти после революции? «К апи та л» Здесь про это ничего нет! Энгельс говорил о том, что в условиях коммунизма государство умрет, но Ленин хотел власти, кроме того, он не мог смириться с тем, что половина России при поддержке остального мира пытается от него избавиться (Гражданская война в России). «Коммунизм» по-русски превратился в военную экономику с уничтожением несогласных… е ы ц чан ли икан Ангмер а и е уги е Др русски …и государственным регулированием всего. Именем народа! Ты что, не знаешь, что идет война? ки е Д ру руги сски е Поля Победившим коммунистам досталась голодная и злая страна. Каждый месяц мы получаем все меньше. Как будто люди не хотят ничего производить, из-за того что мы все забираем. Че хи (!) Странно. В 1921 году Ленин совершил крайне необычный для революционера поступок: он отступил, позволив малому бизнесу работать без регулирования и разрешив крестьянам оставлять себе свой урожай и продавать его. Мы что, отказываемся Конечно, нет. Мы по-прежнему управляем от власти? железными дорогами, тяжелой промышленностью, банками, шахтами — «командными высотами» экономики. 97 Экономикс «Новая экономическая политика» Ленина была экономикой смешанного типа. Союз Советских Социалистических Республик постепенно вставал на ноги. Хлеб Дешево Но в 1924 году Ленин умер. Остерегайтесь Стали…! Что он сказал? Ничего. На место Ленина претендовали несколько лидеров коммунистической партии. В итоге главой государства стал Иосиф Сталин (1878–1953). Мы еще вернемся к Сталину, а пока отметим, что сам факт выживания коммунистического государства вдохновил людей по всему миру… 98 …и до смерти напугал других людей по всему миру. М и р ру ш и т с я н а ч а с т и ( 1 9 1 4 – 1 9 4 5 ) Месть Уолл-стрит В США «красная угроза» породила консервативные настроения и помогла выиграть президентские выборы Уоррену Гардингу. Гардинг был республиканцем, но далеко не Тедди Рузвельтом. «Я не гожусь для этой должности, и мне не следовало бы быть здесь». То чн о! Казначейство Гардинг умер в 1923 году. Его преемником стал вице-президент Калвин Кулидж, который так же мало годился в президенты, но хотя бы не говорил об этом. «Молчаливый Калвин» мало говорил и еще меньше делал. Всем заправлял Эндрю Меллон (стр. 72), ставший министром финансов. Как говорили в то время: «При Меллоне работали три президента». Программа Меллона: перераспределить все содержимое Казначейства в пользу себя и своих друзей. Снижение налогов для вас! И еще одно! И возврат уже уплаченных налогов! 99 Президент Кулидж даже не пытался остановить коррупцию, но его бездействие казалось мудрым, так как наступал период экономического роста. Экономикс Ревущие двадцатые Одна из причин экономического роста: многие технологии развивались сами по себе. Это новая эра! Этот подъем не закончится никогда! Так, автомобили уже существовали, но они относились к предметам роскоши. Пока не появился Генри Форд (1863–1947) — странный человек со странными идеями. Автомобиль для всех! В 1908 году завод Форда выпустил надежный автомобиль Model T по цене $850. Посыпались заказы; чтобы справляться с ними, пришлось повышать эффективность труда, и на заводе появился конвейер. Работа на конвейере не сахар: каждый месяц с завода увольнялась половина рабочих. У Форда появилась другая странная идея. Хорошо оплачивать труд рабочих! В 1914 году Форд начал платить 5$ за восьмичасовой рабочий день. В то время как сталелитейщик получал один доллар за 12 часов. А это не экономическое преступление? Это «экономическое преступление!» — The Wall Street Journal Спрос и предложение! 100 М и р ру ш и т с я н а ч а с т и ( 1 9 1 4 – 1 9 4 5 ) Эфф ек ма Боль ше пр ж да Странные идеи Форда могли быть и неудачными. Например, год за годом выпускать одну и ту же модель. Нельзя было выбрать даже другой цвет. т о Решение Форда не было актом щедрости: это помогло удержать рабочих и снизить стоимость производства одного автомобиля. Вместо того чтобы положить выручку себе в карман, Форд снизил цены. Model T стала стоить меньше $300. сштаба «Цвет автомобиля может быть любым, при условии, что он черный!» Ни же цена Некоторые из конкурентов Форда слились в компанию General Motors (GM), сохранив при этом разные модели автомобилей, от «Шевроле» до величественного «Кадиллака», — что дало покупателям выбор. chevrolet Компания GM улучшила свои автомобили, в результате Model T Форда (а затем и Model A) окончательно устарела. Пока Ford боролась, Форд управлял рабочими с помощью громил-головорезов и распространял теории заговора. cadillac Тем не менее к концу 1920-х годов автомобиль был в половине американских домохозяйств, в основном благодаря Генри Форду. Автомобиль у рабочих? Что дальше? Яхты? Международное еврейство! Понаехавшие американцы! 101 Экономикс Правила бизнеса Успех приписывали владельцам компаний. Публика любила их как никогда раньше. Уоллстрит Этот прилив любви не был случайным. Компании мастерски овладели приемами пропаганды (их переименовали в «отношения с общественно­ стью» — звучит лучше, правда?). те Доверяй предприя м! нимател Эти аплоди­ сменты заг­­лушили некоторые неп- риятные факты. Мертвая долговая нагрузка после Первой мировой войны тяжелым бременем легла на мировую экономику. Фермеры едва сводили концы с концами… Если вы простите долг стран Антанты, они простят долг Германии. Вы можете предотвратить еще одну войну! Нет. «Они же брали деньги в долг, верно?» рост зарплат остановился. Фактически многие даже не владели купленными автомобилями и техникой: покупки делались с помощью потребительского кредита, еще одного изобретения 1920-х годов. Хотите стиральную машину? Мы не можем ее себе позволить. Конечно, можете. Ваш кредит заранее одобрен! 102 Так что рабочие покупали то, что они же производили, но с помощью заемных средств. Эти деньги должны были быть нашим жалованьем! М и р ру ш и т с я н а ч а с т и ( 1 9 1 4 – 1 9 4 5 ) Но все это было скрыто от глаз потребителей, в отличие от открытого и радужного индекса Доу–Джонса. Конечно, этот индекс — не вся экономика. По сути, это средняя цена акций 30 крупнейших компаний, входящих в расчет индекса. Индекс Доу–Джонса 400 300 200 1 00 0 1924 1925 1926 1927 1928 1929 Но в 1920-х никого не интересовал ВВП (стр. 137) или другие экономические индикаторы. Индекс Доу–Джонса был единственным показателем, а показатели всегда убедительны. Доу-Джонс Чудесная 400 экономическая 300 ситуация! Чтобы понять, что происходило на самом деле, рассмотрим явление, которое называется «пузырь». Люди покупают что-то, потому что цена повышается. 200 24 1925 1926 1927 1928 Спрос стимулирует рост цен. 192 Более чем! Пузырь может образоваться практически на любом рынке. Пузыри возникали на рынке тюльпанов в Голландии в XVII веке и кукол Beanie Babies в США в ХХ веке. $10! $15! $40! Насколько вам нужна эта дешевая игрушка? Я хочу заработать на этом денег! Покупать что-то для последующей перепродажи в ожидании роста цены на этот товар — это спекуляция. 103 Экономикс Покупать товары по завышенным ценам может показаться глупостью, но это поведение рационально, если вы уверены, что найдете другого дурака, чтобы продавать эти товары ему… Пузырь сложно представить с помощью графика спроса-предложения, потому что в этой ситуации нет точки равновесия: рост цен увеличивает спрос, что, в свою очередь, ведет к дальнейшему росту цен и так далее. …пока пузырь не лопнет. Кто возьмет за 35 баксов? Я вчера заплатил 40! $30! $20! К концу 1920-х годов биржевые курсы акций образовали такой пузырь. Дж. П. Морган мог бы вмешаться и охладить горячие головы, но его уже не было. Мо рга н по пр как -мл к нев ол едс мн адш т ог е е и и роя ния, ави ие й, лич влас тны унас тели но ть, е бо лед с о н за тью о са гатс вал ур до м б тв ядн во ы о ой льн л . о 104 $5! $2,99! На волне всеобщей эйфории республиканцы выиграли еще одни президентские выборы в 1928 году. Кулидж уступил место Герберту Гуверу. М и р ру ш и т с я н а ч а с т и ( 1 9 1 4 – 1 9 4 5 ) В конце 1929 года рост фондового рынка остановился. Но что еще хуже, многие инвесторы покупали акции на заемные средства. Поэтому, когда стоимость акций начала падать… 400 375 кредиторы занервничали и потребовали свои деньги назад… 3 50 чтобы вернуть деньги, некоторым инвесторам пришлось начать продавать свои акции… так что кредиторы занервничали еще сильнее… 32 5 300 а это привело к еще большему снижению цен… 275 2 50 и так далее. 225 200 15.10 22.10 Сначала никто не переживал. Говорят, у дельцов с Уолл-стрит проблемы! Поделом им! 29.10 Но обеспокоенные кредиторы не выдавали новых займов. банк В то время как многим фермерам и мелким предпринимателям новые кредиты были нужны, чтобы погасить старые. А наши сбережения? Банк Все пропало. Бан кро йУбира ! тесь Так начался самый сильный экономический спад в истории страны. 105 т Экономикс Великая депрессия Индекс Доу-Джонса 300 275 286 Ни у кого не было денег. 250 226 225 Банкр от Началась безработица. 205 суп 200 Президент Гувер пытался казаться уверенным. Яблоки 175 150 У нас, как и раньше, есть фермы и заводы. 125 100 75 50 25 Это мало кого убеждало. Это просто деловой цикл! «Экономический подъем не за горами!» Вилла Гувера Одеяло Гувера Почему же мы больше там не работаем? Что с нами произошло? Флаг Гувера 106 ь бр тя О к 1930 ль Ию 30 19 ль ре Ап 930 1 рь ва Ян 930 1 0 У нас были долги до того, как разразился кризис! 165 М и р ру ш и т с я н а ч а с т и ( 1 9 1 4 – 1 9 4 5 ) «Ничего не знаю ни о какой депрессии». Дж. П. Морганмладший (1931) «В среднем рабочий не выполняет дневной план, если только его не заставляют и ему некуда деться. Работы полно, если люди только захотят». Генри Форд, за несколько недель до увольнения 75 000 рабочих «[Кризис] очистит систему от плесени… Люди будут работать больше и вести более моральную жизнь». Эндрю Меллон Как мы можем работать больше, если нас выгнали с работы? 172 Миллионы людей бродили по проселочным дорогам в поисках хоть какой-то работы. 150 Средний класс начал исчезать. 97 Вам не нужно сделать что-нибудь по дому? Вам не нужны уроки по физике? После того как Конгресс начал повышать тарифы, другие страны ответили тем же, и мировая торговля рухнула. 78 Наступил 1932 год — год нищеты и страха. Мы им всем покажем! Покрасить вам забор, сэр? Не нужно сделать дизайн автомобиля? рь яб 1 Окт193 ль Ию931 1 ль ре 1 А п 193 рь 31 Янва 19 107 Экономикс В 1932 году уровень безработицы достиг 25%. «Когда все больше людей теряют работу, начинается безработица». Помогать друг другу люди были больше не в силах, да и рабочие часто предпочитали убить себя, чем просить милостыню (альтруистический суицид). Он не хот е быть л обузо й для сосед ей й вши нт Бы езиде ет, пр лидж риру чше у т у л с К он му ть. демчему е олча по ыло м б …а промышленники часто предпочитали сокращать объем производства, а не снижать цены, так как не могли снизить расходы, особенно зарплаты. При небольшом количестве денег в экономике началась дефляция (процесс, обратный инфляции, но это касалось отдельных продуктов. Фермеры сжигали кукурузу, чтобы греться, потому что не моглине продать… А шахтеры умирают от голода! Кажется странным, что было легче уволить рабочих, чем убедить их пойти на сокращение зарплаты, но так и было. Рабочих увольняли, им сокращали зарплаты — у потребителей стало меньше денег, так как потребители были рабочими. Банкрот На продажу НАДО По шенвыз ия плаарт ы! Президент Гувер выделил средства, но министр финансов Меллон выдавал деньги только банкам, включая собственный. Банки сидели на деньгах. В ноябре 1932 года народ выбрал президентом демократа Франклина Делано Рузвельта (1882-1945), далекого родственника Тедди Рузвельта). Я не Гувер! Банк Уже хорошо! 108 М и р ру ш и т с я н а ч а с т и ( 1 9 1 4 – 1 9 4 5 ) К исполнению обязанностей Рузвельт приступил только в марте 1933 года. А тем временем настроения в обществе были самыми мрачными. И Меллон говорит нам Биржа тру о морали! Дж. П. Меллон искал Морганлазейки младший в законах годами и уходил не платит от уплаты налоги! налогов, когда работал в правительстве! Все начало разваливаться. Фермеры и рабочие хотели взять власть в свои руки. Жители Дейтона строили планы, как стать самодостаточным городом-государством. Думаю, я должен стать бароном! Я хочу быть бароном! «Если этой стране когда-нибудь был нужен Муссолини, то этот момент настал!» Сенатор Дэвид Рид «Нация на грани хаоса!» Гувер Когда Герберт Гувер оставил пост, в стране уже закрылась треть банков. За одну неделю 15% денежной массы перекочевало «под матрасы» потребителей… Банк Ушел на рыбалку 109 Экономикс Сто дней На своей инаугурации 4 марта 1933 года Франклин Рузвельт произнес пламенную речь. «Те, кто отвечал за обмен плодами рук человеческих, потерпели провал из-за собственного упрямства и собственной некомпетентности… Это недальновидные люди, а недальновидные люди обречены на гибель. Спасаясь бегством, менялы покинули храм нашей цивилизации. Теперь мы можем вернуть этот храм к древним истинам». Основная мысль: «Единственное, чего мы должны бояться, — нашего страха». В первые сто дней у власти Рузвельту удалось решить самые неотложные вопросы благодаря тому, что он бесстрашно шел на любые меры. Закройте все банки! Откройте их снова! Дайте деньги безработным! Что значит «под обеспечение активами»? Возьмите Уолл-стрит под контроль! Выведите доллар из системы золотого стандарта! 2 млрд под обеспечение банковскими активами! 110 Да какая разница! Затем, методом проб и ошибок, появилась постоянная программа. М и р ру ш и т с я н а ч а с т и ( 1 9 1 4 – 1 9 4 5 ) Новый курс После первых неудач программа Рузвельта «Новый курс» позволила частному бизнесу развиваться более или менее свободно, а новые институты должны были предотвратить предсказуемые проблемы. Одна из проблем: частный бизнес обычно не в состоянии обеспечить работой всех желающих. Администрация общественных работ, Управление общественных работ и Гражданский корпус охраны окружающей среды Если такой возможности не было, пособие по безработице обеспечивало определенный трудоустраивали безработных доход на первое время для выполнения общественно значимых после потери работы. работ: строительства мостов, туннелей, парков, сохранения лесов. Частный бизнес, как правило, не интересуют люди, неспособные работать. Администрация социального обеспечения предоставляла пенсии по возрасту и страховку на случай нетрудоспособности. Администрация также занималась выплатой пособий в связи с потерей кормильца и пособий по безработице, но когда люди говорят о «социальном обеспечении», обычно они имеют в виду пенсии по возрасту. На свободном рынке серьезные коле­бания цен на сельхозпродукцию осложняли ведение бизнеса для фермеров. Управление регулирования сельского хозяйства покупало у фермеров продукцию в урожайные годы и продавало в плохие, поддерживая стабильные цены на продовольствие. Пш ен иц а за Кукуру 111 зерно Экономикс Еще одна проблема частного бизнеса: цель финансирования — превратить сбережения на бумаге в настоящие инвестиции. Ведется строительство Но инвестиции окупаются медленно, тогда как спекуляции приносят большую прибыль и сразу. Спекуляции направляют деньги в противоположную сторону от настоящих инвестиций. К чему думать о 5% прибыли в год, если можно получить 10% за день? Уолл-стрит «Новый курс» обеспечил регулирование Строительство отложено Федеральная корпорация по страхованию депозитов гарантировала вкладчикам возврат средств в случае разорения банка. К банкам же предъявлялось требование осмотрительной инвестиционной политики. финансовой сферы. В 1920–1930-х годах проблема заключалась не только в спекуляциях, но и в открытом мошенничестве. Например, коммерческие банки привлекали депозитные вклады, инвестировали средства и присваивали прибыль. Банк Банк 112 М и р ру ш и т с я н а ч а с т и ( 1 9 1 4 – 1 9 4 5 ) Инвестиционные банки — связующее звено между покупателями и эмитентами ценных бумаг — акций, облигаций (долговых ценных бумаг с оговоренным сроком выплаты стоимости) и т. д. В 1930-х годах инвестиционный и коммерческий банк был, как правило, один и тот же банк. Во время Великой депрессии банки могли «переложить» неудачные инвестиции на инвестиционно-банковских клиентов. Перу на грани дефолта. Облигации скоро будут не дороже бумаги. Знаете, что вам нужно? Облигации Перу! Закон Гласса–Стиголла (1933) запретил коммерческим банкам заниматься операциями с ценными бумагами, избавив их от соблазна. Инвестиционный банк Обычный банк Теперь все, что происходило на Уолл-стрит, регулировалось Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Первым ее главой стал Джозеф Кеннеди, один из столпов финансовой системы 1920-х годов. По мне, так это идеальный пример того, как должно осуществляться регулирование: не запутанные нормы, для которых нужна армия проверяющих, а простые правила, соотносящие частные стимулы с общественными интересами. В сухом остатке: финансовый сектор утихомирился. В течение следующих сорока с лишним лет не было, никаких серьезных потрясений, а банкиры руководствовались правилом «3-6-3». Депозиты под 3%, кредиты под 6%, партия в гольф в 3 часа дня! Но он сам скользкий делец с Уолл-стрит! Он знает всю подноготную! 113 Экономикс В рамках «Нового экономического курса» получилась сборная солянка* программ, и все они требовали финансирования. Великая депрессия сильно повлияла на налоговые сборы. Рузвельт занимал деньги у всех, кто был готов приобрести государственные облигации. Дефицитное расходование сводит ортодоксальных экономистов с ума. Нужно подождать, пока поступят средства от налогов, прежде чем их тратить! Эко «ч ай но мик а для ник о в» Экономисты зашли в тупик, когда в 1934 году Рузвельт вновь привязал доллар к золотому стандарту тем, что сделал незаконным владение любым золотом, кроме ювелирных украшений. То есть люди могли перевести бумажные деньги в золото, но не имели права им владеть. Если мы не потратим деньги сейчас, не будет денег, чтобы собрать налоги! Что это вообще такое? В одном отношении Рузвельт непреклонно придерживался принципа невмешательства: он не позволял богачам использовать армию — ни для усмирения латиноамериканцев, ни для подавления профсоюзов. Можно ли было назвать это золотым стандартом? Ну, новый закон точно служил примером того, как Рузвельт пробовал методы, не работающие в стандартной экономике. Если это работает на практике, какая разница, работает ли это в теории? Я хочу поиграть в своих солдатиков! * Во времена Рузвельта появилось так много правительственных агентств, что возник термин alphabet soup — «алфавитный суп» (близкий русскому выражению «сборная солянка»). Прим. ред. 114 М и р ру ш и т с я н а ч а с т и ( 1 9 1 4 – 1 9 4 5 ) Родовые муки Выглядит так, будто Великая депрессия отрицательно сказалась на профсоюзах, раз рабочие оказались в столь бедственном положении. Но Великая депрессия привела к росту радикальных настроений. ЗАВОД Боссы просто не знают, что делают! Закрыто Один из радикальных методов — сидячая забастовка, когда вместо того чтобы стоять и надеяться, что другие не займут их места… Просим ! Очень просим! …рабочие оставались на заводах. вкл. выкл. Забастовки шли на главных заводах GM в 1936 году. Атаки полиции были отбиты, использовать армию запретил Рузвельт. Вы пробовали переговоры? Коммуняка! Оченьочень просим! ПРОСИМ ОЧЕНЬ ПРОСИМ GM сдалась. Был организован гигантский профсоюз рабочих автомобильной промышленности. Он выбил хорошие зарплаты и график работы. Вскоре профсоюзы создали и в других отраслях. В результате восьмичасовой рабочий день, за который боролись с 1870 года, стал нормой. В 1938 году эту норму закрепили в законе, определяющем оплату сверхурочного труда. 115 Экономикс Вторая волна депрессии К 1936 году экономика ожила, и Рузвельт легко выиграл вторые выборы. Рузвельту никогда не нравилось дефицитное расходование, и он начал его снижать. Работы на государство больше не будет? «Мы всегда знали, что руководствоваться исключительно собственными интересами плохо с моральной точки зрения, теперь мы знаем, что это плохо и для экономики». Вас наймет частный бизнес! Ситуация приходит в норму! «В перспективе выигрывает моральная экономика!» Но бизнесу не нужны пассивные и слабые, и в результате наступил второй кризис, или вторая волна Великой депрессии. Суп И это называется «нормально»? Похоже на то. Вплоть до 1939 года официальный уровень безработицы доходил до 17%. На деле ситуация была несколько лучше: люди, которые работали на WPA и CCC, также по определенным причинам считались безработными. Тем не менее «Новый курс» облегчил кризисную ситуацию, но не исправил ее. хлеб Из хороших новостей: появился человек, который понял, как все исправить. 116 М и р ру ш и т с я н а ч а с т и ( 1 9 1 4 – 1 9 4 5 ) В о з в р а щ е н и е к р е а л ь н о с т и : К ейнс и « Общая теория» Это был Джон М. Кейнс, мы встречались с ним на стр. 95. Его идея была простой: в кризис расходы падают, и, чтобы изба­ виться от кризиса, нужно… Потреблять больше! Идея была стара, как мир. Но большинство экономистов ее игнорировали. Только простак может предложить столь… столь… очевидное! Ждите, пока экономика исправится сама собой! Яблоки А чем выше предложение, тем стоимость кредитов — процентная ставка — ниже. Процентная ставка (стоимость кредита) Вот доказательство. Когда расходы снижаются, непотраченные деньги превращаются в сбе­режения — объем ссудного капитала возрастает. Мы уже знаем, что делать с кризисами. Ничего! Спрос Предложение Больше Меньше Объем займов Эта логика убедила многих, Низкая процентная ставка стимулирует инвестиции: но еще больше людей были если доходность инвестиций составляет 5% годовых, озадачены. человек не возьмет кредит под 7%, но возьмет под 3% годовых. Так что чем меньше Но депрессия расходы на потребление, тем больше не сбережений. А значит, больше заканчивается… инвестиций, представляющих собой иную форму расходования средств. Потребление опять растет, кризис завершается. Конечно, заканчивается! Еще чуть-чуть! 117 Экономикс Однако Кейнс учился ортодоксальной экономике у самого Альфреда Маршалла, а затем переучивался. В своей работе «Общая теория занятости, процента и денег» (1936) Кейнс в терминах экономики показал ошибочность приведенного «доказательства». Проблема вашей логики в том, что изолировать одну часть экономики можно на доске, но не в реальной жизни. Она длинная! Там много уравнений! И мало слов! Не забывайте, что график спроса и предложения работает, если сделать допущение, что почти всё, не представленное на нем (предпочтения, доход и т. д.), неизменны. ая Общ теори я ща Об ория те Ух ты… В реальной жизни расходы одного человека — это доходы другого. Яблоки Так, и что? И вообще, кто будет инвестировать, когда снижается потребление? Когда расходы снижаются, снижается и доход. Как людям делать сбережения, если их доход сократился? Мне не с чего откладывать! Процентные ставки падают! Нужно взять кредит на расширение завода! 118 Расширение? Да мы на грани закрытия! М и р ру ш и т с я н а ч а с т и ( 1 9 1 4 – 1 9 4 5 ) В хорошие времена Итак, что происходит? Мы люди, а не счетные машины! Мы тратим и инвестируем, когда не сомневаемся в будущем, и предпочитаем наличные, когда ситуация нас беспокоит. Они тратят и инвестируют Уровень их дохода растет Экономический подъем! Если потребление сокращается — из-за банковской паники, падения рынка или потому, что люди хотят больше сберегать, — налицо ловушка ликвидности. Ликвидность означает наличные средства. Никто не может получить наличные, потому что все этого хотят. Меньше потребление Люди не хотят расставаться с наличными Люди чувствуют себя уверенно Ниже уровень дохода До Кейнса экономисты считали, что снижение денежной массы приведет к снижению цен и новой точке равновесия. Согласно Кейнсу, снижение денежной массы ведет к еще большему ее снижению, и быстрее, чем цены способны приспосабливаться. Цены имеют тенденцию к фиксированию, потому что бизнес не может быстро сокращать свои издержки, например, на оплату труда. Экономический спад Все сказанное означало, что экономический кризис может наступить в любой момент, но причин, по которым это должно произойти, не было. Идеи Кейнса звучали убедительно. Более того, экономическую политику на основе его теории опробовали Экономическая политика? на практике. В перспективе все кризисы повторяются. Но экономическая политика означает правительство. И что? «В перспективе мы все умрем». 119 Именно. Экономикс Кейнс заявил, что правительство может разорвать порочный круг, следуя противоположным курсом. Во время кризиса Кейнс предложил вернуться к дефицитному финансированию. Правительство должно делать сумасшедшие вещи! Когда экономика на подъеме, увеличивайте налоги и умень­ шайте траты, тем самым пополняйте государственный бюджет и гасите безумие 1920-х годов. Эта идея для большинства экономистов была в новинку, но Рузвельт уже осуществлял дефицитное финансирование. Потому что я игнорирую мнение экономистов! Что же Депрессия никак не заканчивается? Да ладно! Ответ Кейнса: Рузвельт тратит недостаточно. Кейнс рекомендовал дефицит бюджета даже при полной занятости — то есть уровень расходования, который приведет к дефициту бюджета даже при нулевой безработице и полной уплате налогов. Напрасное расходование средств лучше, чем ничего, так как рабочие и поставщики будут тратить заработанные деньги с пользой для дела. Если понадобится, стройте пирамиды! 120 Тогда еще никто не знал, что расходы не за горами — Вторая мировая война. Что? М и р ру ш и т с я н а ч а с т и ( 1 9 1 4 – 1 9 4 5 ) Мир сошел с ума У Второй мировой войны было много причин. Одной из них был глобальный экономический кризис. Тяжелые времена не просто меняют цифры процентных ставок — они сводят людей с ума. Но грабеж обходится дороже и приносит меньше пользы, чем честная торговля. Против страны ввели международное эмбарго. В 1930-х спад ударил по Японии, которая активно участвовала в глобальной торговле. Правительство раскололось, вышедшая из-под контроля армия напала на Китай, чтобы захватить ресурсы. Японии никогда не удавалось завоевать Китай. У власти остался китайский лидер Чан Кайши (1887–1975), выжили некоторые китайские комму­ нисты, возглавляемые Мао Цзэдуном (1893–1976). Теперь нам нужно значительно больше ресурсов Может, нападем на кого-нибудь еще? Китайские коммунисты оказались в аграрных районах, далеко от городских рабочих. Не оставалось ничего другого, как переключиться на крестьян. Единственное, что имело ценность в этой части Китая, была земля, так что распределение капитала означало разделение земли (речь о земельной реформе). Это решение было простым и практичным, особенно когда уладился вопрос с возражениями владельцев земли. Будешь обрабатывать то же поле, что и обычно, но теперь можешь оставлять урожай себе, а не отдавать хозяину. Пусть покоится с миром. Земельная реформа маоистов мало напоминала то, о чем говорил Карл Маркс. Как не напоминало идеи Маркса и то, что происходило в СССР… С революцией рабочих все было не так просто. 121 Экономикс Если что-то нельзя купить, надо произвести это самому. Будем индустриализироваться! ле ан тн ий 5- Мы с вами оставили СССР, когда в конце 1920-х к власти пришел Сталин. Стране требовались промышленные товары, но Запад отказывался тогровать с коммунистами открыто. пл США не признавали СССР до 1933 года. Сталин отказался от ленинского НЭПа. Государство взяло под жесткий контроль всю экономику. У крестьян отбирали землю и заставляли вступать в колхозы. Несогласных «ликвидировали». Они придут за коровой на следующей неделе. Мы можем ее съесть. Крестьянин Жена крестьянина Хм-м… Колхозы не производили столько, сколько частные хозяйства раньше, но рабочим нужно было что-то есть. Миллионы людей умерли от голода на изобильной земле Украины в 1932–1933 годах. А что же мы будем есть? Для ща товари на Стали Руки про ч ь! Не мои проблемы. Зерно Индустриальные планы Сталина выглядели лучше, но не были лишены проблем. кирпи ч уго ль ста ль еда Зерно Чем хуже обстояли дела, тем жестче Сталин контролировал ситуацию, вместо того чтобы отступить, как однажды это сделал Ленин. Вскоре Сталин заподозрил саботаж. 122 Начались репрессии. Все против меня! М и р ру ш и т с я н а ч а с т и ( 1 9 1 4 – 1 9 4 5 ) К концу 1930-х годов никто в СССР не мог считать себя в безопасности. Миллионы людей сослали в лагеря, а их жизни были За что ты здесь? исковерканы и сломаны. Мне не сказали. СССР не особо пострадал от кризиса, но зато люди в стране страдали постоянно. Почему вы не хотите сотрудничать? Правда о Сталине была известна, но западные «левые» игнорировали ее или оправдывали его. И вот одна из причин: человеческий мозг не в состоянии осознать преступление подобного масштаба. Сталин это знал. «Трудовые лагеря завоевали хорошую репутацию… как места, где исправились десятки тысяч человек». — Анна Луиза Стронг, журналист и активистка «Приехать из капиталистического мира в коммунистическую страну — все равно что вернуться от смерти к рождению». Джон Стрейчи, политик 123 «Смерть одного человека — это трагедия». «А смерть миллионов — статистика». Экономикс Фанатичный немецкий «правый» Адольф Гитлер тоже это знал. В охваченной кризисом Германии, где уровень безработицы достиг невыносимых 40%, это сумасшествие распространялось, как инфекция в ослабленном организме. Во всем виноваты капиталисты! «[Люди] охотнее верят в крупную ложь, чем в маленькую». Во всем виноваты евреи! Может, это экономический цикл? Гитлер во главе НСП пришел к власти в начале 1933 года. Программа нацистов действительно содержала некоторые социалистические элементы. ще му для и е а их х Пр ств боч аки в). о ра ник юз о о (н офс пр нные стве Общреаботы, тво с итель стро дорог. « авт Народн о ы Volk мобиль» й что swagen — бы — дор ездить огам . Госпиталь Орг а ван низо отд ный ых Но национализм был на первом месте. Гитлер хотел реванша за поражение в Первой мировой войне, и перед нами снова… 124 М и р ру ш и т с я н а ч а с т и ( 1 9 1 4 – 1 9 4 5 ) Вторая мировая война Война началась в 1939 году и стала мировой в 1941 году, когда Гитлер напал на СССР, стремясь завладеть нефтяными ресурсами страны. Что за…? Затем Япония напала на США, тоже ради нефти. Логично. Мы напали на Китай, чтобы захватить природные ресурсы, но это привело нас к эмбарго. Теперь у нас закончилась нефть. Ближайшие запасы нефти в Голландской Ост-Индии (Индонезии), но нападение на них вызовет конфронтацию с США, лучше сразу нападем на США. Перевод экономики США в режим боевой готовности потреЧто с вами бовал усилий. случилось? А «Новый курс»? Рузвельт объяснил: * Доктор «Новый курс» сделал свое дело, теперь пришло время доктора «Все-ради-победы». Депрессия! Доктор «Все-ради-победы» любит крупный бизнес. Безработные уходили на заводы и в армию, и американская экономика, простаивавшая столько времени без дела, развернулась во всю мощь. * Аббревиатуры правительственных агентств. Прим. ред. 125 Германия капитулировала в начале 1945 года, а вскоре и Япония. Мы живем в то время, когда все прежние принципы кажутся устаревшими. «Живи по средствам», «не занимай и не давай в долг», «скупой платит дважды», «не сори деньгами и не будешь нуждаться», «копейка рубль бережет». Сегодня, во второй половине ХХ века, кажется, что все усилия предпринимателей направлены на то, чтобы заставить людей делать прямо противоположное. Занимать. Тратить. Покупать. Сорить деньгами. Нуждаться. Business Week (1956) Глава 5 Ружья и масло (1945–1966) Экономикс Послевоенный мир лежал в руинах, и недавняя история не давала повода для оптимизма. «Экономические последствия мира» Кейнса Начало Первой мировой войны 1914 Муссолини приходит к власти 1919 1917 Ленин приходит к власти 1922 1922-23 «Общая теория» Кейнса Великая депрессия Япония нападает на Китай Голодомор на Украине 1930-39 1929 Падение фондового рынка Гиперинфляция в Германии 1932-33 Начало Второй мировой войны 1936 1933 Гитлер приходит к власти 1937 1937 1939 1945 Начало большого террора Инаугурация Рузвельта «[Европа] — это куча развалин, склеп, благодатная почва для распространения эпидемий и ненависти». — слова Уинстона Черчилля (1874–1965), премьер-министра Великобритании во время Второй мировой войны, сказанные после войны Но благодаря мудрой экономической политике со многими проблемами удалось быстро справиться. Жаль, что нечасто удается это говорить. 128 Руж ь я и м а сл о ( 1 9 4 5 – 1 9 6 6 ) Обретение мира Экономика США не была разрушена и только набрала силу за время войны. Весь мир должен был получить американские товары. Вот только чем за них расплачиваться? умэн Гарри Тр 2), 7 9 1 (1884– США т н е д прези ти р после сме 45 году. 9 1 ав Рузвельт Мы всем дадим денег! По знаменитому плану Маршалла (1947) миллиарды долларов были отправлены в Западную Европу — бывшим союзникам и бывшим врагам. бр ит После войны: ия ра Ф Средства, полученные по плану Маршалла, позволялось расходовать, а не только оплачивать долги, так как после Второй мировой войны долги оказались меньше, чем после Первой. Это стало возможно благодаря Закону о ленд-лизе (1941) — примеру оригинального мышления Рузвельта. ан нция По программе ленд-лиза США снабжали союзников не деньгами, а кораблями, самолетами и грузовиками. Без этих «глупых, старых денежных знаков!» До рас лгов а на писк я т а н 5000 а Уин ков сто . н Хотите свои устаревшие танки обратно? На войну потратили почти $50 млрд, и при этом почти не осталось долгов. Забудьте. 129 Экономикс США развивали международное сотрудничество. Это означает, что Всемирный банк у нее нет реальной (1945) выдавал власти. Организация Объединенных Наций (1945) кредиты на восстановление. стала всемирным правительством, но аналогично Континентальному конгрессу (стр. 53) она не обладала (и не обладает) правом налого­ обложения. Генеральное соглашение по тарифам и торговле Низкие тарифы и активная торговля! (ГАТТ, 1947) — многостороннее международное соглашение по регулированию режима взаимной торговли и торговой политике. Вопросы о создании Всемирного банка и ГАТТ обсуждались на Бреттон-Вудской конференции (1944), там же было принято решение о контроле денежной массы и был утвержден фиксированный золотой паритет доллара США. Теперь я могу купить золото на доллары? Золотое окно Нет! Ты по-прежнему не имеешь права владеть золотом. Национальные валюты других стран можно было обменять на доллары по фиксированным курсам. На случай кризиса были созданы резервы Международного валютного фонда (МВФ, 1945). У нас почти закончились доллары! Банк Англии Ф ы ранки Лир Марки Франки £ Держите еще! 130 МВФ Руж ь я и м а сл о ( 1 9 4 5 – 1 9 6 6 ) Устойчивые курсы способствовали развитию торговли. Люди заключали международные контракты, не беспокоясь, что курс валют изменится за ночь. Универсальный золотой стандарт обладал тем же преимуществом, но при нем было сложно напечатать достаточно денег для стимулирования экономического роста. Бреттон-Вудская система оказалась достаточно гибкой и для обеспечения роста, и для поддержания Лучшее из обоих стабильности. миров! При более серьезных проблемах — например, если Италия просто напечатала слишком много лир — курсы валют после переговоров разрешалось корректировать. Это фиксированные ставки, которые меняются. Ты говоришь как Рузвельт. Фактически система была достаточно гибкой, чтобы страны свободно следовали собственным курсом. Скандинавия Открытая Социально-ориентированные государства с пожизненным обеспечением национализация Великобритания Государственный контроль экономики Западная Германия крупных отраслей Социально-рыночная экономика с относительно свободным ведением бизнеса, но всеобщим здравоохранением, финансируемым образованием, щедрыми пособиями… …и с профсоюзами, представВсе ленными Она выбирают в коллегиальных экономики привела Франция органах смешанного к кризису управления типа! и войне, компанией! Что случилось кретин! Италия с политикой невмешательства? Беспорядок и высокая инфляция работали на удивление хорошо. 131 Экономикс Холодная война Щедрость и участие Америки распространялись не на все страны. Во время Второй мировой войны США и СССР выступали союзниками, но в послевоенную эпоху эти отношения быстро распались. В конце войны СССР оккупировал некоторые страны Восточной Европы и поставил там марионеточные правительства. А США пытались не допустить распространения идей коммунизма в странах американского лагеря. Враги государства Враги народа За очень короткий промежуток США и СССР практически перешли в состояние войны, отсутствовали лишь боевые действия. 1947: Трумэн объявляет о том, что США будут «сдерживать» коммунизм. 1948: СССР осуществил блокаду Западного Берлина. США по воздуху (!) обеспечивали снабжение города, пока СССР не снял блокаду. 1949: СССР создал атомную бомбу. 1949: Мао Цзэдун во главе Коммунистической партии объявляет о создании КНР, куда, однако, не входит Тайвань, власть в котором удерживает Чан Кайши. Это холодная война! 1950: США и КНР начинают войну в Корее. Тем временем в США люди занимаются собственными делами. Чем бы еще заняться? И бизнес развивается как никогда успешно. 132 Руж ь я и м а сл о ( 1 9 4 5 – 1 9 6 6 ) Продолжительный экономический рост Американцы высказывали опасения по поводу послевоенной экономики. Но экономика практически ничего не потеряла. Без всех этих военных расходов не вернется ли кризис? Одна из причин: во время войны оплата труда рабочих была довольно высокой (потому что правительство сказало, что так должно быть). В этих условиях рост спроса на ограниченное предложение потребительских товаров мог спровоцировать серьезную инфляцию. Двадцать долларов! Сорок! Девяносто! Однако государственная бюрократическая машина регулировала цены во время войны. Это способствовало тому, что люди делали сбережения, и их совокупный объем в 1945 году составил почти $230 млрд (для сравнения: федеральный бюджет в 1939 году был менее $10 млрд). После войны люди начали тратить свои сбережения. 133 Экономикс Даже после того как прошла первая волна траты сбережений, экономика продолжала быстро расти, так как люди обладали покупательной способностью. По Закону о правах военнослужащих (1944) ветеранам войны оплачи­ва­ лось получение образования. Фермерские программы Сражаясь, мы приобрели опыт, за который теперь можем получить знания и навыки. поддерживали высокие доходы фермеров. По Закону о правах военнослужащих ветеранам полагалась помощь при открытии бизнеса и покупке дома. Корейская война вновь потребовала военных расходов. Больше рабочих мест! Люди нуждались в жилье. Молодежь опасалась создавать семьи во время Великой депрессии. Теперь она компенсировала потерянное время — это привело к всплеску рождаемости. Вам нужны подгузники! Кроватки! Игрушки! Смеси вместо негигиеничного грудного молока! Товары 134 Руж ь я и м а сл о ( 1 9 4 5 – 1 9 6 6 ) Компании платили рабочим минимум, но благодаря профсо­ юзам и госрегулированию минимального размера оплаты труда в 1949 году стало хватать на жизнь. Компании жаловались, но им это тоже было на руку. Теперь, когда рабочим платили больше, на покупки стало больше денег. Профсоюзы помогали и тем, кто в них не состоял. Повысьте зарплату, или уйду в GM! «Как можно меньше» — это все равно много! С социальным страхованием и пособием по безработице потребителями были даже пенсионеры и безработные. Ведь рабочие и есть потребители! Говорю же вам, там никого нет! Госрегулирование в рамках «Нового курса» пресекло дальнейшее незаконное обогащение дельцов с Уоллстрит. Финансирование этих программ осуществлялось за счет прогрессивной шкалы налогообложения, когда ставка налога повышается с ростом дохода. Доход После уплаты подоходного налога $1 000 $1 000 $20 000 $4 300 $13 900 $5 000 $200 000 $1 000 000 $52 000 $161 000 Для холостого бездетного мужчины (1946). Для сравнения: врач мог зарабатывать до 5000 долларов, и меньше 2% населения получали доход 10 000 долларов и выше. Социальную поддержку получали и одинокие матери с низким уровнем дохода. 135 Экономикс Если что-то не сломано, не стоит это чинить! Теперь программы «Нового курса», которые еще недавно называли неразумными или невозможными, стали старыми и проверенными. Их поддерживали и демократы, и республиканцы, демонстрируя либеральное согласие. В 1952 году президентские выборы выиграл республиканец Дуайт Эйзенхауэр (1890–1969). Он добавил в смешанную экономику огромную программу общественных работ — строительство сети федеральных скоростных автомагистралей. Больше рабочих мест! Все ожидали контроля экономического цикла со стороны правительства. Внутренний валовый продукт (в 2010 году, $) 1,8 1,6 1,4 1,2 ТРЛН $ 1 0,8 0,6 0,4 0,2 Великая депрессия 0 19 29 19 30 19 31 19 32 19 33 19 34 19 35 19 36 19 37 19 38 19 39 19 40 19 41 19 42 19 43 19 44 19 45 Не допустить повторения! 2 136 Руж ь я и м а сл о ( 1 9 4 5 – 1 9 6 6 ) и Деньг ение ж о л д е Пр Без от раб ица MPC пор т TM Управление экономическим циклом означает его отслеживание. Правительство начало собирать массу статистических данных, которыми мы пользуемся по сей день. Они не вполне надежны, но лучше, чем ничего. Экс Статистика: валовой внутренний продукт — все произведенные новые товары и услуги. Все, что было произведено в экономике! I ВНП ВВП ЧНП Импо ИРЦ рт ИЦП СМП ВВП учитывает только конечные товары и услуги, чтобы избежать двойного подсчета. Мука До 1990 года учитывали валовой национальный продукт, отражавший совокупную стоимость благ, созданных резидентами страны, вне зависимости от их нахождения. Хле Когда потребители что-то покупают, ВВП растет (неважно, что именно они покупают)… Со вк воку сос лад в пный 1 д тав ВВП а н олларляет е 1,7 , 5. б Если только все в рамках закона! Уч в В иты ВП вае Плохо для ВВП Хорошо для ВВП 137 тс тывае Не учи в ВВП я тся Экономикс В ВВП учитываются только денежные операции. Лес не учитывается в ВВП, пока его не срубят. ВВП должен рассчитываться с поправкой на колебания цен, чтобы было понятно, получаем ли мы больше товаров или платим больше за то же самое. 5% роста ВВП Точно так же, когда мы сами готовим еду, убираем в доме, смотрим за детьми, это не отражается на ВВП. Но если мы едим в ресторане, нанимаем домработницу или отправляем детей в детский сад, это учитывается в ВВП. Таким образом, ВВП может расти горизонтально при выполнении того же объема работы, но из-за того, что этот объем работы перешел в плоскость денежной экономики. ВВП учитывает стоимость товаров, но не получаемую нами выгоду. Например, дешевая водопроводная вода не входит в ВВП. Если нам придется покупать дорогую воду в бутылках, ВВП начнет расти, но вряд ли для нас это будет выгодно. в долларовом эквиваленте с поправкой на инфляцию , ВП о В иду я в ор . Гов мею в ВВП я и ьный реа л = 2% роста реального ВВП В 1950-х годах воспоминания о Великой депрессии были еще свежи. Логично, что рост ВВП стал основным экономическим приоритетом. И люди знали, как этого добиться. Потребляйте больше! Кейнс 138 Руж ь я и м а сл о ( 1 9 4 5 – 1 9 6 6 ) Давать работу безработным было проще некуда… …проблема возникла при полной занятости. Нам нужна сталь для нового моста! Найми еще рабочих! Нужно больше стали! Найми еще рабочих! Даю двойную цену! Не вопрос! Сталелитейный завод Дополнительные средства не могли расширить экономику: она уже была максимально большой на конкретный момент. Вместо этого вложения могли вытеснить предыдущие на второй план и вызвать виток инфляции. Сталелитейный завод Но больше никого нет! Сталелитейный завод Вот это разговор. Я отменю некоторые из других своих заказов. Процентные ставки Заимствования Импорт Бюджетные расходы Потребители Расходы/Сбережения Доходы от налогов Мультипликатор Безработица Скорость обращения денег Объем денежной массы Потребительская уверенность Удерживать экономику на границе полной занятости и при этом не спровоцировать инфляцию — задача не из легких. Но несколько десятков лет после войны экономисты успешно с ней справлялись. 139 Экономикс Самуэльсон и неоклассический синтез Откуда брались эти экономисты? Они должны были изучать идеи Кейнса, но его работа «Общая теория» (стр. 117) казалась новичкам слишком сложной. Позвольте представить: молодой американский экономист Пол Самуэльсон (1915–2009). В своей книге «Экономика: вводный анализ» (1948) он изложил идеи Кейнса в ясной и увлекательной форме. «В 1932 году люди бродили по улицам без работы. В 1929 и 1946 году у этих же людей была хорошая работа. Так что дело не в людях». Эко Общ теоаряи я На основе идей Кейнса Самуэльсон представил макро- ном ика В отличие от Кейнса, Самуэльсон опирался на неоклассические идеи (стр. 63) для объяснения экономическую теорию — глобальную картину экономики. микроэкономической Спрос Предложение теории: как работают отдельные рынки, как ведут себя отдельные компании, как тратят свои деньги потребители, чтобы получить наибольшую личную выгоду. Эта концепция получила название неоклассической кейнсианской экономики, или неоклассического синтеза. С этого момента «Экономика» Самуэльсона стала основой для создания практически всех серьезных экономических работ. К 2011 году у книги вышло 19 переизданий. Это важное достижение, но годом раньше Самуэльсон опубликовал еще одну значимую работу. В «Основаниях экономического анализа» (1947) все экономические принципы были представлены в форме чистой математики. Основ ания Это был не совсем синтез: Самуэльсон наложил идеи кейнсианства на неоклассическую теорию с попра­ вочным коэффициен­­том между ними. Спрос Предложение М-м-м, помадка* Самуэльсон ясно изложил идеи Кейнса и объяснил самые сложные моменты, о которых мог бы спросить только самый умный ученый. Так Кейнс прочно обосновался в экономическом мейнстриме. Экономика Осно * Игра слов: fudge factor — поправочный коэффициент; fudge — помадка. Прим. пер. 140 Потребляйте больше! вани я Руж ь я и м а сл о ( 1 9 4 5 – 1 9 6 6 ) Американская мечта Бедные становились богаче, а богачи — нет (из-за высоких налогов). Многие состоятельные граждане восприняли новые правила с достоинством. 3 «Нет рационального оправдания, почему моя семья владеет таким состоянием… Единственное, что я могу сказать в свою защиту, что нам нравится быть богатыми, а действующая социальная система позволяет сохранять деньги». Реальный ВВП (в 2000, $) 1 .5 60 19 19 19 53 0 47 $ Триллионов $ Когда экономикой стали управлять кейнсианцы, прежний цикл «подъемспад» в большей степени стал «подъемом-паузой». Некоторые богачи с ностальгией вспоминали 1920-е годы и даже утверждали, что во времена Великой депрессии дела шли не так уж и плохо, пока Рузвельт все не испортил. Вот что говорил о Великой депрессии бывший президент Гувер в своих мемуарах, опубликованных в 1951 году. Стивен Рокфеллер, правнук Джона Рокфеллера В любом случае богатые теряли власть. Они утратили контроль даже над корпорациями, которыми продолжали владеть. Теперь у большинства крупных корпораций было слишком много акционеров, чтобы голос одного человека имел значение. Я владею 0,07% этой компании и считаю, что… «Многие ушли с работы, чтобы заняться более прибыльным делом — продажей яблок». Проваливай. Герберт Гувер, леди и джентльмены! Бурные аплодисменты! Это позволяло менеджерам сохранять относительную автономность. Вскоре корпорации контролировали их же работники. Мы оба — просто рабочие! во «Б ро е тн лые ич ки » во «С ро и тн ние ич ки » Помимо прочего, современные компании были очень сложно организованными, не многие акционеры старались за всем уследить. Так что акционеры знали в основном то, что им говорили менеджеры. Это же было верно и в отношении дирек­ торов, встречавшихся несколько раз в год. 141 Экономикс К 1950-м годам, когда бедные становились богаче, а очень богатые уже не имели такого веса, американское общество стало превращаться в один большой средний класс. нийй Нижедни ср ший Выседний ср й дни Среедний ср «США, крупнейшая капиталистическая страна в мире, с точки зрения распределения богатства ближе всех подошла к идеалу процветания для всех в обществе, где нет социальных классов». — Ричард Никсон (1913–1994), вице-президент Эйзенхауэра (1959). Благодаря экономическому росту и разумному широкому распределению благ были решены самые разные проблемы. Этого может добиться каждый, кто усердно работает и не пьет! Но некоторые проблемы благодаря экономическому росту не решить. Кури Алкоголь Сув аре Сиг ты ры ени Еда ьтел би тре вары По о т ие ск о Алк Покупа гол ь а й Пей Ешь ый Нов биль о м о вт Поку 142 пай Руж ь я и м а сл о ( 1 9 4 5 – 1 9 6 6 ) М а л е н ь к и е к о р о б к и : пригороды Например, все эти новые дома строились в основном в пригородах. Люди не столько хотели жить там, сколько были вынуждены из-за субсидий. Их уже ждали готовые дома массовой застройки. Продажа Освобождение от ипотечного сбора! Ипотечная гарантия! Бесплатные автомагистрали! Эта застройка называлась «город», но настоящие города развиваются органически на основании индивидуальных и коллективных решений многих людей, которые сами выбирают, где построить дом, насколько большой, где должна быть школа… …и это была не единственная сегрегация. Я пришел за своим домом. Продажи Послевоенные города планировались зачастую плохо. Без общественных пространств для проведения парадов или выражения протеста. Одинаковое жилье имело одинаковую цену, но заплатить ее могли не все. Так происходила экономическая сегрегация, то есть разделение богатых и бедных… Однако типовая застройка была большим шагом вперед для поколения людей, выросших в бараках и крытых товарных вагонах, а учитывая субсидии, было нерационально отказываться переезжать в пригороды. Новый средний класс переместился из городов, а вместе с ним переместилась и налогооблагаемая база. Жители пригородов пользуются городом, но не платят налоги на поддержку его развития. Еще одна субсидия! Пошел прочь! 143 Экономикс В период 1950–1953 годов Нью-Йорк потратил $143 миллиона на школы, $4 миллиона на библиотеки, $70 миллионов на больницы и $172 миллиона на автомагистрали — были они нужны или нет. Другие города пошли дальше. Города старались привлечь средний класс обратно. Вот одна общая плохая идея. Карта Сделаем город удобным для автомобилей! Суперм аркет Автомобили, места для парковки и дороги требовали пространства. Маленьким и большим городам пришлось расширяться. 1930-е годы Чем больше мы делаем для автомобилей, тем больше они нам нужны! 1950-е годы Продажа авто В больших городах общественный транс­ порт становится затратным. Нефтяные компании и GM с Firestone Tire приобрели десятки троллейбусных линий и нещадно их эксплуатировали. Люди покупали больше автомобилей… …так что города продолжали расширяться. …которым требовалось больше дорог и парковочных мест… Думаю, пора добровольно задуматься о покупке автомобиля. 144 Руж ь я и м а сл о ( 1 9 4 5 – 1 9 6 6 ) Бо л ь ш о е п р а в и т е л ь с т в о Компании, провернувшие аферу с троллейбусными линиями, призвали к ответу, но они отделались весьма мягким наказанием. Вот насколько изменились времена. Крупное изменение заключалось в том, что к 1950-м годам правительство стало бюрократическим. Чиновники делали то, что легче всего, что обычно означало поддаться давлению. Дай! Дай! Дай! Дай! Дай! Чтобы оказывать давление (законные политические вклады, расходы на лоббирование, PR-кампании, взятки), нужны деньги, так что… В то же время программы для действительно нуждающихся сворачивались. Если бы у нас был блат, мы бы смогли направить часть федеральных денег на наши нужды. Чем больше денег имел лоббист, тем сильнее была у него поддержка в Вашингтоне. Чем больше выгод он получал, тем больше он зарабатывал. А если бы у нас были деньги, у нас был бы блат. Чем сильнее была его поддержка, тем больше выгоды он мог получить. 145 Экономикс Во время Корейской войны этот любовный союз пополнился третьим членом — огромной армией. Это была не первая большая военная машина, созданная США, но первая из тех, что сохранились после окончания войны. Самое сильное лобби было у крупного бизнеса, что было весьма удобно для правительства 1950-х годов. Мы однополчане! Разве вы не должны бороться друг с другом? Всем этим управляла одна группа людей… Джон Макклой Чарльз Уилсон помощник министра обороны, министр обороны, председатель совета дирекпредседатель торов Chase Bank, президент совета Всемирного банка, комиссар директоров GM зоны США в Германии Дуглас Макартур Роберт Макнамара генерал армии, министр обороны, председатель совета президент Всемирного директоров банка, Remington Rand CEO компании Ford Это делает еще более очевидным то, что мы видели на стр. 77: корпорации напоминают государственные департаменты, управлять одним — все равно что управлять другим. ь Чиновник Руководител 146 У крупного бизнеса, правительства и армии была одна общая цель. Чарльз Уилсон, министр обороны, председатель совета директоров GM, назвал ее так… Руж ь я и м а сл о ( 1 9 4 5 – 1 9 6 6 ) «Постоянная военная экономика» К 1960 году США произвели примерно 100 000 атомных бомб как при Хиросиме. В 1947 году Пентагон заявил, что для победы над СССР понадобятся 150 атомных бомб, подобных сброшенной на Хиросиму. 150 бомб как при Хиросиме = 3 мегатонны Звучит неплохо. Нам нужно 1. Еще 2. Еще 3. Еще Мы можем себе это позволить. Казалось, ежегодно военным «нужно» ровно столько огнестрельного оружия, сколько могла произвести оборонная промышленность. Одна из причин: во время Второй мировой войны США применяли схему договоров «затраты плюс», то есть поставщики получали компенсацию и гарантированную прибыль. Многие компании попали в зависимость от военных расходов. У них больше! У них больше! Кроме того, от военных расходов зависело развитие технологий. Многие разработки в ракетостроении, авиастроении, электронике начали применяться в других областях. К 1962 году США потратили в три раза больше на электронику в ракетах, чем на электронику в телевизорах. Даже баллончик с краской изначально был создан для военных! С другой стороны, военные расходы означали прибыль и рабочие места, так что они не вызывали такого протеста, как можно было бы ожидать. К тому же чаще всего протесты просто не слышали. На стр. 89 мы уже видели, как гонка вооружений привела к мировой войне. Это могло повториться снова, о последствиях даже думать не хочется. 147 Экономикс Бо л ь ш и е и п у с т ы е : послевоенные СМИ Логика экономии на масштабах, которую мы видели в действии на стр. 72, — повышение первоначальных издержек при снижении себестоимости продукции — была так же применима к выпуску газет, как и к литью стали. Нам нужно продать очень много дешевой бумаги, чтобы оправдать эту дорогую машину! Газетная печатная машина, 1750-е годы Газетная печатная машина, 1950-е годы К 1950-м годам тиража одной крупной газеты хватило бы на население целого города. Послевоенный газетный кио Довоенный газетный киоск Новости демократов Республикан- Социалист ские хроники Коммунис­­­ Все ое о «правом тическ время крыле» Так как крупная газета — по определению крупный бизнес, все больше людей получали информацию из рук крупного бизнеса. Дневной сон сегодня Абсолютно сумасшед­ ший Morning Post Дневной сон Но это было еще ничего по сравнению с новым средством массовой информации. Добрый день! 148 Дневной сон Дневной сон Дневной сон Дневной сон ск Руж ь я и м а сл о ( 1 9 4 5 – 1 9 6 6 ) После Второй мировой войны распространение телевидения происходило со скоростью лесного пожара. «Если свободное время сведется к просмотру телевизора несколько часов в день, мы деградируем как нация». — Элеонора Рузвельт, бывшая первая леди (1958) Что касается концентрированной собственности: в течение нескольких десятилетий, начиная с 1940-х годов, на всю страну были только три телевизионных сети. Так оно и есть! Так и есть! Так и есть! Так и есть! Так и есть! Так и есть! Так и есть! Так и есть! Так и есть! Так и есть! Так и есть! Так и есть! Так и есть! Так и есть! Так и есть! Так и есть! Так и есть! Так и есть! Так и есть! Так и есть! Так и есть! Так и есть! Так и есть! Телевещание не вполне служит интересам аудитории (так как аудитория не платит). Скорее, оно служит интересам рекламодателей, которые хотят охватить аудиторию. Показывает рекламу Платит Платят 149 Экономикс Портить отношения с рекламодателями было невыгодно финансово, а потому телеканалы (а также радиостанции, газеты и журналы) часто вводили CBS Нью-Йорк Уи ле льям уво генда а Ши в C лили рно рер чт BS в 19 го жу а, не о ре пере 47 рна его понр клам живагоду: лист а, ра ави од ли, бот тс ат елю а. я внутреннюю цензуру. Таким образом, информация, мнения и в некоторой степени и сама культура получили одностороннюю направленность. ЦЕНЗУРА РАДИ ВАШЕГО БЛАГА Граждане могли быть не согласны, но теперь это не имело значения. Посмотрите, кто-то был так зол, что кричал на телевизор… …наверное, остальные тоже ругались на свои телевизоры. Но что с того? Люди не слышали друг друга. Ради нашей безопасности нам нужно больше оружия! Возможно, эта неспособность быть услышанным и породила политическую апатию, распространившуюся в послевоенный период. Даже важные политические вопросы начали сводиться к тому, кто хорошо смотрелся на телевидении. Выборы 1960 150 Руж ь я и м а сл о ( 1 9 4 5 – 1 9 6 6 ) «Новые рубежи» и «Великое общество»: Кеннеди и Джонсон В 1961 году президент Дуайт Эйзенхауэр покидает свой пост и предупреждает: «Слияние гигантского военного аппарата и крупной оборонной промышленности стало для Америки новым явлением… это ведет к опасности катастрофического роста диспропорции власти, которая будет только увеличиваться». Вот как Эйзенхауэр назвал агломерацию власти, описанную нами на стр. 146–147. Это военнопромышленный комплекс! Новый президент, демократ Джон Кеннеди (1917–1963), вернул в правительство дальновидность и энергию. Помогите бедным! Отправьте человека на Луну! Поправьте гражданские права! Займитесь-ка делом! Администрация президента Кеннеди наблюдала за «открытием бедных», когда правительство вдруг заметило, что в стране все еще существовала нищета. Но прилив поднимает все лодки! Да нетуть у меня лодки. 151 Кеннеди убили в 1963 году. Его программу продолжил его преемник на посту президента Линдон Джонсон (1908–1973), работавший еще с Рузвельтом. Экономикс Выборы 1964 года Линдон Джонсон выиграл с большим отрывом. «Медицинское попечение» (бесплатная медицинская помощь для пожилых) «Медпомощь» (бесплатная медицинская помощь неимущим) «Война с бедностью» (фактически достаточно успешная) Попытки справиться с последствиями экономического роста, например с загрязнением окружающей среды и массовой застройкой Дошкольное образование «Улица Сезам» Пришло время моей программы под названием «Великое общество»! Реализация программы «Великое общество» требовала значительных средств, но они нашлись. Джон Кеннеди стимулировал рост экономики …а экономистыкейнсианцы слаженно управляли экономикой, удерживая низкую инфляцию и высокий уровень занятости. снижением налогов… Но 1965 год был последним годом, когда экономика США работала как ожидалось. Чтобы объяснить почему, нужно посмотреть, что происходило в остальном мире… В 1965 году журнал Time поместил фотографию Кейнса, умершего более 20 лет назад, на обложку и написал: «Люди, сформулировавшие государственную экономическую политику, использовали кейнсианские принципы не только для того, чтобы избежать суровых экономических циклов предвоенных дней, но также для обеспечения феноменального экономического роста и для достижения удивительно стабильных цен». Time, 31 декабря 1965 года 152 Руж ь я и м а сл о ( 1 9 4 5 – 1 9 6 6 ) О ч е н ь б о л ь ш и е п л а н ы : СССР после войны К 1960-м годам уже никто не беспокоился о том, что Япония или Западная Европа перейдут в коммунистический лагерь. Это свидетельствовало о том, что у СССР были проблемы. Их планы звучали отлично… Для каждого предприятия мы определим квоты и позволим им самим решать, как их выполнить. Совместим центральное планирование и инициативы на местах! Советскому Союзу пришлось выстроить Берлинскую стену (1961), чтобы остановить массовое бегство восточных немцев в Западную Германию. Но на деле… Вот квота моего завода — десять тонн гвоздей. Сталелитейный завод Но нам были нужны гвозди поменьше. Большие делать проще! Что это такое? Но… Вы сказали, что каждый грузовик должен проехать 40 000 км в год. Авто­ парк Эй, это ваш план. При госрегулировании решение проблем создавало еще больше проблем. С этого момента ваши гвозди должны быть длиной три сантиметра, из металла, со шляпкой на конце, как описано в подпункте 102(В)… 153 СТАЛЬ Экономикс Без действующих рынков было сложно определить, что нужно людям. Вы привезли нам стиральные машины? А мотоциклы? А холодильники? Автомобили? Нет! Я привез еще тракторов! Разве не здорово? Тем не менее у населения Советского Союза были еда, одежда и здравоохранение. А после смерти Сталина в 1953 году, при его преемнике Хрущеве, люди вздохнули свободнее. Но не слишком свободно! Подавление революционных выступлений в Венгрии в 1956 году. В обществе, управляемом сверху, возможна реализация крупных проектов. Первый спутник, первый человек в космосе и первая беспилотная высадка на Луну — все это достижения СССР. «Мы вас похороним!» Итак, «коммунистический мир» по-прежнему ожесточенно конкурировал с «миром свободным». Их соперничество изжило себя во всех остальных странах, которые получили следующее название… 154 Руж ь я и м а сл о ( 1 9 4 5 – 1 9 6 6 ) Страны третьего мира Вернемся назад к моменту окончания Второй мировой войны, когда большинство европейских колоний начали бороться за свою независимость. Мир стал сложнее. Например, большинство стран по-прежнему оставались аграрными и нуждались в земельной реформе, но… Пакистанцы? Камбоджийцы? Жители Верхней Вольты? США доминировали в новом мире, но многие американцы мало что об этом знали. «Мы будем развивать Шанхай все больше и больше, пока он не станет как Канзас-Сити». Кеннет Уэрри, сенатор штата Небраска (1940) Земельную реформу проводят коммунисты! Вы должны уважать частную собственность хозяев земли! зе мл евладел ец Мы бы уважали собственность, если бы у нас она была. Тех, кто это понимал, из правительства выгоняли. Да, я предупреждал… Вы сказали, что в Китае к власти придет Мао! акф Ми озе Дж карт Так значит, это вы виноваты, что Мао победил! Международная политика США стала чрезвычайно упрощенной. Что? Росла обеспокоенность, что демократия позволит коммунистам прийти к власти. Убежденные антикоммунисты Любой успех коммунистов гораздо лучше. означает, что коммунисты выигрывают во всем! Подобно тому, как удар по одной костяшке домино заставляет падать остальные! Впечатляет. Вы понимаете принцип домино. 155 Экономикс Щедрая американская поддержка, которую мы наблюдали на стр. 129, иногда распространялась на диктаторов, которые шли навстречу потребностям корпораций. «Антикоммунизм» частично стал новым названием для старой игры: правительство обеспечивало поддержку крупному бизнесу. Я снова Демократические могу играть страны со своими пытаются солдатиками! сохранить мои ресурсы для себя! Ваши ресурсы? Наше! Например, Англоперсидская нефтяная компания (сегодня BP) десятилетиями обманывала Иран с нефтью. В 1951 году избранный премьер-министр Ирана Мохаммед Мосаддык национализировал иранскую нефть, что заставило нервничать другие нефтяные компании. В 1953 году при участии ЦРУ Мохаммед Мосаддык был отстранен от власти, а его место занял шах Мохаммед Реза Пехлеви. Ваше! Чертовски верно! 156 При установке диктатуры нельзя допустить, чтобы люди свергли диктатора, а потому США пришлось поддерживать своих марионеточных диктаторов по всему миру, включая Южный Вьетнам. К моменту, когда Джонсон стал президентом, диктаторский режим там практически прекратил свое существование благодаря повстанцам, так называемым вьетконговцам, многие из которых были коммунистами, проводившими земельную реформу. Руж ь я и м а сл о ( 1 9 4 5 – 1 9 6 6 ) Президента Джонсона волновало его «Великое общество», а не какие-то фермеры на другом конце Земли, но обязательства есть обязательства. Разберитесь с этой проблемой. ек США ый ч : рыт тель ОтПколучамия н ар онсо ж Л. Д Возросшие военные расходы ударили по экономике и начали оттеснять другие расходы. В 1966 году инфляция составила 3% — в то время высокий показатель. Джонсон поднял налоги, чтобы стабилизировать ситуацию, но этого было мало и произошло слишком поздно. У постоянной армии лучше получалось тратить деньги, чем выигрывать войны. Вам нужно еще? Это возвращает нас на стр. 152 и к экономике, которая не работала как предполагалось. Процент­ ные ставки Импорт Э к с п о р т Потребители Расходы/Сбережения Мульти­ пликатор Доходы от налогов Заимствования Бюджетные расходы Безработица Скорость обращения денег Объем денежной массы Потребительская уверенность Программа «Великое общество» потерпела неудачу, так как все деньги уходили на войну, которая никак не заканчивалась. Вам нужно еще? 157 Воистину, экономика уже никогда не будет прежней. Промышленную систему, использующую 40% мировых полезных ископаемых для обеспечения менее 6% мирового населения, можно было бы назвать эффективной только в том случае, если бы она добилась поразительных успехов в вопросах человеческого счастья, благополучия, культуры, мира и гармонии. Стоит ли говорить о том, что американская система в этом провалилась и что нет ни малейшей надежды на это, даже если бы рост производства в стране увеличился. Эрнст Фридрих Шумахер, «Малое — прекрасно» (1973)* * Издание на русском языке: Малое — прекрасно: экономика, в которой люди имеют значение. М. : Изд. дом Высшей школы экономики, 2012. Прим. пер. Глава 6 Эпоха ограничений (1966–1980) Экономикс До конца 1960-х годов экономическая ситуация складывалась вполне благоприятно. Никогда прежде обратная зависимость между инфляцией и безработицей не была столь очевидной. Инфляция против безработицы, 1963–1968 Мы имеем высокую инфляцию из-за высокого уровня занятости. Население располагает таким доходом, что пытается купить больше, чем экономика в состоянии произвести. 5 1968 Инфляция, % 4 3 2 Это инфляция спроса. 1965 3 4 3.5 4.5 Инфляция против безработицы, 1969–1975 1974 Инфляция, % 10 1975 8 1973 1969 6 1971 2 0 Что за черт! 1972 1970 4 3 4 5 6 7 8 Безработица, % 5 Безработица, % Затем в США начался период стагфляции — высокий уровень безработицы при высокой инфляции. 12 1964 Когда безработица была высокой, инфляция была низкой. 1 0 1967 1966 Когда безработица была низкой, инфляция была высокой. 9 1963 5.5 6 Инфляцию больше не разгонял рост спроса, потому что в экономике наблюдалось неполное использование производственных мощностей (все безработные, которые могли бы работать). Стагфляция стала не только академической проблемой, это была проблема экономической политики. Инфляция высокая, но мы знаем, как с этим справиться: попридержать экономику. Ну и что? Мы можем сократить безработицу, чтобы разогнать экономику. Но это усилит безработицу, а уровень безработицы и без того высокий. Но это усилит инфляцию. 160 Погодите минутку… Э п ох а о г ра н и ч е н и й ( 1 9 6 6 – 1 9 8 0 ) Стагфляция поставила экономистов в тупик. В конце концов, в мейнстримовой экономике цена определялась на основании спроса и предложения. Для возникновения инфляции нужно, чтобы было маленькое предложение или большой спрос. Но у нас нет ни того, ни другого! Есть еще одно объяснение инфляции: она возникает из-за ожиданий населения. Цены повышаются. Бизнес начинает завышать цены, в то время как рабочие требуют повышения зарплаты. Эту теорию было сложно описать в терминах математики, а с 1940-х годов экономисты выстроили огромную структуру из математических моделей, особенно для микроэкономики. Каждая модель строго соотносилась с предыдущими моделями, которые соотносились с предыдущими, и так — до микрооснований, то есть базовых предположений, на которых строится модель (примерно то, что мы видели на стр. 67). Население ожидает роста инфляции. Спрос 161 Предложение Экономикс Стоит помнить, что микрооснования описывают воображаемую, идеальную ситуацию, так что это весьма ненадежная основа для описания реального мира. Кажется, многие мейнстримовые экономисты об этом позабыли. «Математический анализ — это не один из многих способов организации экономической теории. Это единственный способ. Экономическая теория и есть математический анализ. Все остальное — всего лишь картинки и слова». Роберт Лукас (род. 1937), американский экономист Как насчет картинок, говорящих сами за себя? Кейнс никогда не вписывался в эту жесткую структуру, поэтому когда экономика, основанная на идеях кейнсианства, зашаталась… Но моя теория работала больше 30 лет! К концу 1960-х годов мейнстримовые экономисты оказались в мире чистой теории, где было невозможно даже подумать о теориях, которые нельзя выразить с помощью математики. Вот, гиперплоскость разделяет кривые безразличия и трансформации производства. С этой точки зрения, если бизнес мог повышать цены на основании потребительских ожиданий, у компаний должна быть власть устанавливать собственные цены. Мейнстримовые экономисты исключали такую возможность, хотя другие экономисты пытались ее изучать. Давайте сделаем небольшую паузу и взглянем на немейнстримовых экономистов. Картинки и слова! «[Экономическая] модель — это произведение искусства, свободно созданное в рамках формы искусства, а именно логической взаимосвязи пропозиций. В связанной свободе она напоминает любую другую форму искусства: сонет, симфонию, замысел архитектора…» Джордж Шекл (1903–1992), английский экономист 162 (Если вас не слишком интересует теория, можно перейти сразу на стр. 170.) Э п ох а о г ра н и ч е н и й ( 1 9 6 6 – 1 9 8 0 ) Конкурирующие монополии Рассмотрим рекламу. До недавних пор большинство экономистов не принимали ее во внимание. Они думали примерно следующее.: Реклама — это услуга. Она позволяет людям узнать, на что они могут потратить деньги. Книги Новое устройство eco no mix Когда-то так и было. Но сегодня реклама McDonald’s не сообщает о том, что там продаются бургеры. Мы знаем это. И мы знаем, какие они на вкус. eco no mix Новый бестселлер Но на что-то же McDonald’s тратит 1,6 миллиардов долларов в год. Это «что-то» — имидж, не имеющий ничего общего с жареным мясом. В 1930-х годах американский экономист Эдвард Чемберлин и английский экономист Джоан Робинсон указывали, что брендинг способен заставить идентичные товары восприниматься как разные. Реальность Веселье! Клоуны! Песни! Мы Мы ло ло Мы ло Имидж Do Каждый бренд — это законодательно защищенная монополия. Можно делать и продавать напиток Cola, но если назвать его Coke®, вам светит тюрьма. ve feg ua rd Pal mo liv e Монополии могут устанавливать более высокие цены. Когда будете в аптеке, обратите внимание, насколько дешевле непатентованный парацетамол, шампунь с пиритионом цинка и лоратадин по сравнению с продуктами с тем же составом, но под брендовой этикеткой (Panadol, Head & Shoulders и «Кларитин»). По рецептам Сахар Sa яумул Аккорнаяа т слот и к 163 Аптека Экономикс Это означает, что сегодня конкуренция не всегда работает как раньше (см. стр. 19). Компании пытаются создавать монополии, что в определенной степени позволяет им устанавливать свои цены. Это монополистическая конкуренция. Вот объяснение высокой цены на бриллианты в условиях свободного рынка. Предложение бриллиантов низкое относительно спроса на них, поэтому цена — высокая. Форма несовершенной конкуренции. Ро Джо би ан нс он д ре лл ьф ша Ал ар М д вар ин Эд берл м Че Спрос Цена Количество Высокий спрос обусловлен культурными ожиданиями: Но бриллианты — не такая уж редкость. Их предложение ограничено искусственно, так как алмазный бизнес — олигополия, возглавляемая южноафриканской корпорацией De Beers. Идеи, которые озвучивались в рекламе, были на руку De Beers. Предложение —Предложение руки и сердца должно сопровождаться кольцом с бриллиантом. — Стоимость кольца должна быть равна двум месячным зарплатам. —Бриллианты — это фамильные драгоценности. Предложение — это то, что De Beers хочет продать, а спрос, то, что De Beers хочет убедить нас купить. Мы контролируем горизонтальные показатели. Спрос Цена Мы контролируем вертикальные показатели. Предложение Количество Но является ли это исключением или правилом? На стр. 86 мы увидели, что многими рынками управляют олигополии, обладающие определенным контролем над предложением. А спрос? Ну… Покупайте! Покупайте! Покупай! «В нашей компании говорят так: конкуренты — наши друзья, а потребители — враги», Джеймс Рэнделл, президент Archer Daniels Midland (1990-е годы) 164 Покупайте! Покупайте! Э п ох а о г ра н и ч е н и й ( 1 9 6 6 – 1 9 8 0 ) З а т р у д н е н и я б о г а т ы х : Г элбрейт В своей книге «Общество изобилия» (1958) Джон Кеннет Гэлбрейт отмечал, что никто не будет тратить деньги на дорогостоящую рекламу, чтобы продать то, что мы и так готовы купить. Реклама нон-стопом имеет смысл только в том случае, чтобы убедить нас, что мы чего-то хотим. 4 из 5 врачей соглашаются, что еда лечит голод Разве ваша семья не заслуживает… крыши над головой? Не будь таким! Носи одежду! Вместо того, чтобы представлять экономику так: Гэлбрейт часть экономики представляет так: Завод штук-дрюк Мы хотим что-то купить. Компания это производит. Завод штук-дрюк Мы покупаем и счастливы. Нам ничего не нужно. куп Компания что-то производит… Это и …и рекламирует. Мы хотим это купить, покупаем и счастливы (какое-то время). Этого рациональное использование ресурсов общества. недостаточно. -> у д о в л е тв ор ен е ет ср едст ва н а р е к ла м у 165 да Удовлетворять потребности людей — хорошо! ка -> уп к Ре лам к у п ки - > п о к а побужд по ае от тк у и вар и п то ть Экономикс Книга «Общество изобилия», в свое время ставшая бестселлером, сегодня забыта. Хотя теория о том, что потребность корпораций продавать товары гораздо важнее желания потребителей их покупать, во многом объясняет послевоенную экономику, а отчасти и современную. Как и производство одноразовых товаров. Как и производство всех товаров, сделанных так, чтобы быстро устаревать… Это удобно! Как это может быть удобно, если я вынужден снова и снова покупать то же самое? Например, в современные гаджеты часто не включаются какие-то функции, а новая версия с этими функциями поступает в продажу вскоре после релиза предыдущей версии. Это удобно для меня! …или выходить из моды. Сделайте спойлер больше, чем в прошлом году, но не такой большой, как будет в следующем. Плюс все те вещи, без которых мы вполне можем обойтись и даже не думали, что они нам нужны, если бы не реклама. 1958 Вам нужен кондиционер для белья! Новый стиль! Те же качества! Ваше белье слишком жесткое! 166 «Пушок» Кондиционер для белья Э п ох а о г ра н и ч е н и й ( 1 9 6 6 – 1 9 8 0 ) Не говоря уже о том, что после Второй мировой войны богатейшая нация в мире начала тоннами потреблять дешевую вредную еду. Пе ре за на кус во де д Обе а н ерной вей нии н о к ли Про от мы ш со ленн ый к, на тур 3% ал ьн со ого ка ! «Многие умирают от того, что в США слишком много еды, а не слишком мало. Там, где когда-то население требовало больше еды, сейчас продуктов столько, что не хватает населения, чтобы их есть», — Джон Кеннет Гэлбрейт (1958) Общество заставляли потреблять, что объясняет, почему после Второй мировой войны мы стали называть себя потребителями, а не работниками или гражданами. На определенном уровне мы приняли в качестве внутреннего убеждения идею, что наша основная задача состоит в потреблении. Мы приняли идею о том, что произведенные частным образом товары важнее, чем общественный сектор. 10 миллионов долларов за белье (серьезно!) — идеальное рациональное использование ресурсов общества. Шк ол а 10 миллионов долларов на ремонт школы — растрата ресурсов общества. В начале 1950-х годов положение в общественном секторе ухудшилось настолько, что люди перестали получать наслаждение от частных благ: плохие дороги сводили к нулю радость от поездки в хорошем автомобиле. Мы получили «частное изобилие и общество нищеты»! 167 Экономикс Теперь мы можем ответить на вопрос, который всегда занимал меня: почему мы радуемся, когда люди покупают больше автомобилей, и впадаем в отчаяние, когда деньги тратят на заботу о здоровье. Суть в том, что мы усвоили точку зрения крупных компаний. Если вы потратите деньги на здоровье, у вас не останется денег, чтобы купить мой автомобиль! Корпорация Detroit опубликовала сегодня данные о продажах, из которых следует, что стоимость перевозок увеличилась и это стало бременем для всей экономики. Модель ценообразования на основе спроса и предложения исключает другие факторы переговорной силы для более простой визуализации взаимозависимости между спросом и предложением. В любом случае, мы начали обсуждение с того, что крупные компании были вправе устанавливать цены. Не думаю, что Робинсон, Чемберлин и Гэлбрейт отрицали модель ценообразования на основе спроса и предложения. Цена опирается на переговорную силу, а спрос и предложение всегда были и будут ее важными факторами. На нескольких последних страницах мы наблюдали, как немейнстримовые экономисты пытались добавить другие факторы переговорной силы в экономический анализ. Представьте, если бы ситуация была обратной. Предложение Спрос Спрос Предложение Покупайте! 168 Этот подход активно развивался в 1960–70-х годах, но затем сошел на нет. Э п ох а о г ра н и ч е н и й ( 1 9 6 6 – 1 9 8 0 ) Вероятно, это произошло, потому что никто не предложил комплексной, связной теории крупного бизнеса. Эта ситуация напоминает физиократов (стр.15–16), которые жили в условиях рыночной экономики, но не могли объяснить ее. Поэтому они сосредоточились на аграрной экономике, описать которую у них получалось. Кузнец Пекарь Страховщик Перевозчик Пивовар Мясник Банк По иронии судьбы, Адаму Смиту пришлось объяснить модель рыночной экономики до того, как люди ее увидели. В 1960-е годы крупный бизнес доминировал в определенных секторах экономики уже почти в течение столетия, но никто не пытался сформулировать общую теорию, описывающую это явление. Так что люди сосредоточились на рыночной экономике, которую у них получалось объяснить. Лимонад 5¢ Поку ! е пайт 169 Насколько мне известно, еще никто и никогда не объяснил полностью функционирование крупного бизнеса. Однако он существует и оказывает влияние на экономику, культуру и политику. Экономикс Ричард Никсон Иногда президент Никсон действовал как правый, например когда продолжил войну во Вьетнаме… Говоря о политике, остановимся на президентских выборах 1968 года, которые, благодаря отличной рекламной кампании, выиграл республиканец Ричард Никсон. Он действовал как левый, вытащив Америку из войны во Вьетнаме, достиг «разрядки международной напряженности» с СССР и начал отношения с Китаем. Холодной войне конец! Иногда даже казалось, что Никсон — социалист: он предложил создать национальную систему здравоохранения, потратил на бедных больше, чем Линдон Джонсон, а с 1971 по 1973 годы пытался остановить инфляцию путем заморозки цен и заработной платы. Дайте-ка мне унцию золота за ваши 35 обесценившихся долларов. Заморозка цен и заработной платы была крайней мерой, но инфляция разрушала систему, которую мы видели на стр. 130. К началу 1970-х годов доллар настолько упал в цене, что золото буквально утекало из американских хранилищ (американцы по-прежнему не имели права владеть золотом, но иностранцы могли). М-м-м, вообще-то вы не должны этого делать… «Золотое окно» Я сказал, давайте! В 1971 году Никсон предпринял единственное, что ему оставалось: он вывел доллар из системы золотого стандарта. «Золот окно»ое За к р ы т о 170 К 1973 году Бреттон-Вудская система с твердыми обменными курсами для валют стран-участниц окончательно развалилась. В том году инфляция взлетела особенно высоко из-за энергетического кризиса. Э п ох а о г ра н и ч е н и й ( 1 9 6 6 – 1 9 8 0 ) Чтобы понять причины энергетического кризиса, стоит напомнить, какой объем работы приходился в 1970-е годы на машинное производство. Наши предки прыгали от счастья, если у них была одна лошадь, которая помогала справляться с работой. К 1970-м годам большинство американцев в эквивалентном соотношении располагали сотней лошадиных сил, работавших на них. К 1970-м годам добыча нефти в США достигла своего пика. Эти механизмы функционировали в основном на углеводородном топливе, преимущественно на нефтепродуктах. Объем ежемесячной добычи нефти в США 350 300 250 тысяч 200 1 50 100 50 0 1920 Когда были открыты огромные нефтяные месторождения, сначала ими управляли западные компании, а страны, на территории которых располагались эти месторождения, получали минимальную плату. 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 В конце концов этим странам удалось добиться большей степени контроля: в 1960 году они создали Организацию стран — экспортеров нефти (ОПЕК). Право разработки недр за год. 171 2000 Экономикс Многие страны, входящие в ОПЕК, были арабскими. Когда США выступили на стороне Израиля в Октябрьской войне 1973 года, страны — члены ОПЕК ввели эмбарго на продажу нефти странам Западной Европы. Бензин Цена на нефть стремительно взлетела, как и цены на все товары, при изготовлении или транспортировке которых использовалась нефть, то есть на все товары. Например, в условиях механизированного сельского хозяйства дорогая нефть означала дорогое продовольствие. Инфляция была обусловлена ростом издержек: при повышении стоимости сырья увеличивалась стоимость на всех этапах производственной цепочки. Для большинства американцев это было небольшим неудобством, в то время как для многих других стран — настоящей катастрофой. Где еда? 172 Э п ох а о г ра н и ч е н и й ( 1 9 6 6 – 1 9 8 0 ) В о зв р а щ е н и е М а л ь т у с а В 1974 году в Африке в 17 странах разразился голод. Причина была политической: эти страны не были демократическими. Ни в одной демократической стране не случалось массового голода (по состоянию на 2011 год). еда еда еда Если бы у нас была политическая власть, мы бы воспользовались ею, чтобы получить еду! Еще одна проблема состояла в том, что в некоторых случаях от помощи Запада больше выигрывали западные производители, чем получатели помощи. Вот деньги на строительство новой плотины, а вот список компаний, которые построят ее для вас! Да, но в результате у вас будет плотина! То есть вы фактически отдаете деньги своим компаниям? Но нам больше нужны колодцы, чем плотины. Плотина может затопить наши лучшие земли. Даже хорошие новости становились источником проблем. Например, по мере того как страны третьего мира начали пользоваться преимуществами западной медицины и у них улучшились санитарные условия, уровень смертности резко снизился. Мы пришлем гуманитарную помощь! Но вы будете отдавать деньги вашим фермерам. А если поставки прекратятся? Большинство моих братьев и сестер умерли, но все мои дети живы! Это означало глобальный рост населения. 173 Эй, вы что, отказываетесь? …Нет. Экономикс Аналогичная ситуация сложилась в Европе в эпоху промышленной революции, но тогда еще были целые незаселенные континенты, куда могла бы переехать часть людей. Занято! Проваливайте! Увеличившееся население занимало ту же территорию, и запасов продовольствия едва хватало. Производство продовольствия в Африке (1952–56 = 100)* 200 1 00 0 1950 1970 1990 2010 Однако, если помните, на стр. 32 мы видели, что у состоятельных людей обычно меньше детей, чем у бедных. Так что по мере развития экономики, когда люди становятся более обеспеченными, а особенно когда женщины получают образование и возможность заняться чем-то помимо дома, население сначала увеличивается, а затем его рост прекращается и наступает демографический переход. Высокий уровень Высокая рождаемость Высокая смертность Население 400 300 Совокупный объем производства Производство на человека У вас слишком высокая рождаемость! Люди вспомнили о Мальтусе и начали беспокоиться по поводу перенаселения. Низкий уровень Время *За 100 (точку отсчета) берется показатель за 1952–56 годы. Прим. науч. ред. 174 Высокая рождаемость Низкая смертность Низкая рождаемость Низкая смертность Э п ох а о г ра н и ч е н и й ( 1 9 6 6 – 1 9 8 0 ) Но в ожидании, пока все станут богатыми, кроются проблемы. Вот в чем загвоздка: хотя многие экономисты представляют экономику следующим образом… Правительство Налоги $ $ Налоги Домохозяйства Бюджетные расходы Покупки …они оставляют без внимания важные факторы: Ресурсы Компании Товары Работа Заработная плата $ Сбережения $ Банки Отходы Инвестиции Чистая вода Плодородная почва Мертвая почва Воздух Смог Богатые люди потребляют и создают отходов больше, чем бедные, а это заставляет нас взглянуть на проблему «перенаселения» под другим углом. грязная вода Леса CO2 Отходы Посевы Ресурсы Фекалии Мы полагаемся на природу в вопросах превращения отходов снова в ресурсы. К 1970-м годам начали появляться предупреждения, что человечество достигло потолка как в плане рождаемости, так и экономического роста. ий ескмер ч и лог аз Экоед — рории, для т й сл ри мо тер бходи дства о не оизво яемых пр ребл м пот овеко еских глочел логич и по в. эко урсов ходо рес ния от ще Проблема не в нас! 175 Но природа справляется лишь до определенного момента. Если перейти черту, ресурсов перестанет хватать, а отходы будут накапливаться. Экономикс Также верно, что больше людей означает более высокий интеллектуальный потенциал, то есть возможность решения проблем. Старый сорт пшеницы Н ъ ес ед о о бн Съ едо о бн Не е съ до бн о Съ ед об но Новый сорт пшеницы В начале 1970-х изменилась аграрная политика США. Поддержание стабильных цен требовало дотаций фермерам. Но вместо этого правительство начало требовать от них максимального производства. Например, выйти из продовольственного кризиса 1970-х удалось частично благодаря американскому агроному Норману Борлоугу, который вывел новые высокоурожайные сорта пшеницы, благодаря чему повысилось производство зерна. В условиях новой политики выигрывали агрокомпании, в то время как старые семейные фермы были обречены. Еще! Еще! Еще! «Растите или прощайте!» Эрл Батц, министр сельского хозяйства (1971–1976) Агрокомпании были слишком крупными, чтобы заниматься каждым акром земли: проще было засеять все одной культурой и на этом остановиться. Часто этой одной культурой оказывалась кукуруза. Вскоре в США стало столько кукурузы, что уже не знали, что с ней делать. Пришлось изобретать новые способы применения. Кукурузой в новых формах Из кукурузы получали этанол — Кукурузой кормили коров, те завысокодотационное возобно­ болевали, и им требовались анти- стали кормить людей. биотики. Они попадали в еду людей, в результате развивались супербактерии — микроорганизмы, устойчивые к антибиотикам. Так появился кукурузный сироп с высоким содержанием фруктозы*, что вызвало ожирение. вляемое топливо, в котором не было смысла, за исключением поддержки агрокомпаний. Из кукурузы делают топливо, чтобы сажать кукурузу. Сколько топлива останется, когда вы закончите? Останется? *Возможно, потому что фруктоза — наиболее вредный вид сахара. И точно потому, что субсидии делали его настолько дешевым, что производители добавляли его абсолютно во все. Но мы опережаем события: в 1970-х годах дешевое продовольствие стало благословением для американцев, ведь их доход значительно снизился. 176 Э п ох а о г ра н и ч е н и й ( 1 9 6 6 – 1 9 8 0 ) Великое повышение налогов В 1970-х годах у многих из-за так называемого разрядного перехода стало меньше денег, даже несмотря на то, что заработная плата индексировалась на уровне инфляции. Попробуй догони! Разрядный переход украл наши деньги! Лови его! Доход индексировался на уровне инфляции и поднимался во все более высокую категорию налогообложения. Разрядный переход — не совсем уместный термин. Фактически разряд налогообложения не менялся из-за инфляции. Высокий налог Но я ничего не могу купить на зар­ плату! Очень высокий налог Высокий налог Средний налог Средний налог Низкий налог Низкий налог Процент от дохода Это способствовало совокупному повышению налогов. 25 20 15 Федеральные налоги с зарплаты медианной семьи 12 20 10 5 0 Очень высокий налог 1965 1975 Медианная семья — это «золотая середина»: доход половины оставшихся семей выше, чем у медианной семьи, а доход второй половины семей — ниже. 177 Правительство не фиксировало разрядный переход, так как ему требовалось собирать больше налогов со среднего класса. Оно получало меньше налогов с богатых людей и крупного бизнеса. Экономикс Состоятельные граждане и крупные компании с каждым годом платили все меньше налогов: налоговое законодательство с каждым годом усложнялось, а лазеек в нем появлялось все больше. Ок, вы должны мне… минуточку… Я ничего не должен! Правда? Хм. Ужесточение налогового законодательства, контроль инфляции, снижение уровня безработицы, снижение зависимости от импорта нефти — все эти проблемы требовали особого ви́дения и идей, на которые президент Никсон был неспособен. Он был сражен Уотергейтским скандалом и ушел в отставку в 1974 году. У преемника Никсона на посту президента, Джеральда Форда, имелись идеи, но весьма странные. «Давайте все наденем значки “Whip Inflation now”* (WIN)!» Алан Г . WIN WIN От мейнстримовых экономистов толку тоже было мало. Те немейнстримовые экономисты, с которыми мы познакомились на стр. 163–169, все еще пользовались влиянием, но постепенно уступали другому типу экономистов — приверженцам невмешательства государства в экономику (принцип laissez-faire). Посмотрим, что это такое. *Англ. «Победим инфляцию». Аббр. win — «выигрыш» (англ.). Прим. пер. 178 WIN Э п ох а о г ра н и ч е н и й ( 1 9 6 6 – 1 9 8 0 ) П р о р о к и с в о б о д ы : Хайек и Фридман Еще в 1920-х годах австрийские экономисты Людвиг фон Мизес (1881–1973) и Фридрих Хайек (1899–1992) наблюдали за тем, как в разных странах экономическое планирование превращалось в политическую диктатуру. Они видели, что когда люди теряют экономическую свободу, они лишаются и политической свободы. Почему бы не вернуться к свободному рынку? Планирование работает не так уж хорошо. Мизес Хайек Эта теория получила название неолиберализма, так как она повторяла идеи либерализма XIX века: участие государства должно быть настолько малым, чтобы не притеснять людей. Хайек был выдающимся мыслителем. Вместо того чтобы просто предположить, что рынок работает, чем экономисты занимались со времен Рикардо, Хайек попытался выяснить, как он работает. Как взаимодействие единиц (людей) создает «коллективный разум» (рынок), реагирующий на недостаток товаров, изменения во вкусе потребителей или появление новых технологий. На все это рынок откликается лучше, чем любой отдельно взятый человек. (Возможно, «невидимый мозг» — более удачный термин, чем «невидимая рука».) Люди, которые пытаются заменить этот «коллективный разум» собственными системами, терпят неудачу и наносят огромный ущерб. Такие люди, как они. Однако после войны демократические страны справлялись с управлением экономикой без исправительно-трудовых лагерей. Вам что, нравится, что вас заставляют работать на общество? Меня не заставляют, мне платят! Больница Скоро открытие! На десятилетия теория Хайека была забыта. О его идеях вспомнили снова в Чикагском университете, где знамя неолиберализма поднял американский экономист Милтон Фридман (1912–2006). 179 Экономикс Идеи Фридмана заключались в крайней степени защиты принципа невмешательства… Личная выгода — вот мотивация для людей. Если позволить им выбирать наиболее выгодное для них, то они максимально увеличат собственное благосостояние. Свободный рынок вознаграждает людей за способствование росту благосостояния других. Так что при невмешательстве государства люди добиваются максимальной личной выгоды, помогая другим. …с единственной отсылкой к Джону Кейнсу: государство должно управлять предельным спросом. Но не в духе кейнсианства, регулируя налоги и бюджетные расходы: Фридман рекомендовал увеличивать денежную массу на 3% ежегодно (монетаризм). та пи зм Ка ли и да о об св Своб выб ода ора Везде, где возможно, государство должно отстраниться! Как и Хайек, Фридман подчеркивал, что концентрированная власть угрожает свободе. Но, казалось, он не замечал, что власть концентрируется более чем в одной форме. Все просто! Он сравнивал действия реального государства с моделью свободного рынка. Разумеется, теоретические модели работали эффективнее реальных институтов, именно поэтому мы их и придумываем. Например, принципы монетаризма функционировали только в ограниченных экономических моделях. И проваливались в реальной жизни. 180 К тому моменту, когда в 1960-х годах идеи Фридмана начали завоевывать популярность, стало очевидно, что принцип невмешательства может не работать даже в теории. Давайте поговорим о провалах рынка. Э п ох а о г ра н и ч е н и й ( 1 9 6 6 – 1 9 8 0 ) И не в том, что предоставленные сами себе рынки часто попадают под контроль. Провал рынка заключается не в том, что капризы богатых исполняются быстрее, чем потребности бедных (это рынок в действии). Лимонад Скорее, это относится к тому, что даже идеальные рынки, о которых пишут в учебниках, могут быть неэффективны. Например, под воздействием экстерналий — внешних эффектов, снижающих Существуют и позитивные эффекты (экстерналии). Например, для всех лучше, если вы построили красивое здание, а не просто функциональное. А какая «свобода выбора» у меня? дн Штукидрюки го но вы Выгод Не Негативные эффекты (экстерналии) встречаются повсеместно, поскольку те, кто принимает решения, это вовсе не те же самые люди, которые от этих решений страдают. о результативность экономических операций (транзакций). икра Однако вы несете все издержки, а получаете только часть выгоды, поэтому вы недостаточно мотивированы, чтобы это делать. Так что свободный рынок, даже в теории, даст нам слишком мало товаров с выгодой для всех и слишком много товаров с издержками, которые несут многие. Частное изобилие и общественная нищета! 181 Экономикс Свободный рынок работает эффективно только тогда, когда цена продукта соответствует затратам общества на него (см. стр. 19). Так что если государство корректирует экстерналию — например, введя налог на загрязнение окружающей среды, — рынок работает эффективнее. Из-за этого мой товар станет слишком дорогим! Вы меня обанкротите! С +У чет бо на р +О отх ка ш $2 од ах чи о в т в с +В озд тка $1 ных ос уха заг по ста и в ря з п Ит уляц нов оды нен $1 ны ии лен ого ,5 х и $5 рыб е ы$ 0,5 Ш $2 Серьезное возражение: ту к Сч а-д ет рю на ка В этом весь смысл: если мы не желаем получить товар настолько сильно, чтобы оплатить издержки от его вывода на рынок, то это плохое Корректировка экстерналий зачастую обходится дешево. Все это казалось невероятно дорогим, пока мы не начали делать следующее. использование ресурсов общества! •Продавать бензин без свинца в нем • Сокращать хлорфторуглероды, разрушающие озоновый слой • Сокращать выбросы серы, вызывающие кислотные дожди •Оснащать автомобили ремнями и подушками безопасности •Увеличивать пробег автомобилей •Повышать безопасность рабочих мест и т. д., и т. д., и т. д. Даже в идеальных условиях свободного рынка всегда найдутся задачи для государства. Теоретически Фридман это признавал. Но на практике он выступал против почти любой деятельности государства — от лицензирования врачей до социального обеспечения. Некоторые экономисты пошли еще дальше Фридмана. В Чикагском университете образовалась группа консервативных экономистов. Государство не должно вмешиваться в экономику никогда! Laissez-faire! Государство берет с вас налоги сейчас, а платить вам пенсию будет потом. Оно Верно. заставляет вас обеспечивать свою пенсию! Вас притесняют! Неужели? Все это происходило по одной причине: в 1970-х государство никому не нравилось. 182 Э п ох а о г ра н и ч е н и й ( 1 9 6 6 – 1 9 8 0 ) Государство как козел отпущения Налоги были слишком высокими. Доверять государству было наивно. Государственным программам не было конца. Вы построили для нас высокоскоростную железную дорогу? Экологическая энергия? Нет! Мы построили больше автомобильных дорог! Что с ремонтом школ? ПРОЕКТ «Правительственная организация — это пример практически вечной жизни на Земле», — Рональд Рейган (1911–2004) Например, такая странная норма 1969 года: Число норм и правил было огромным. кр ас на ял ен Диаметр созревших на кусте помидоров должен быть не менее 2 17/32 дюйма. Диаметр зеленых томатов может быть меньше. та Думаете, производители пришли в негодование? Нет, они требовали введения налога, так как выращивали томаты, которые дозревали в помещении, а мексиканцы — томаты, созревавшие на кусте. Закон убрал с рынка половину мексиканских производителей, а американские подняли цену на 30%. Подобный «захват регулятора» стал проблемой государства: на него начали оказывать давление группы людей с интересами, которые государство было призвано регулировать. Флорида В 1970-х годах даже сам аргумент о необходимости сильного государства (крупный бизнес является угрозой, которую нужно держать под контролем) казался несостоятельным. 183 Мексика Крупный бизнес на последнем издыхании! Экономикс Управление на основе цифр Проблемы у бизнеса начались после Второй мировой войны по мере того, как корпорации росли и диверсифицировали бизнес. В конце концов топ-менеджеры оказались уже неспособны отслеживать специфику каждого направления. Но у любого бизнеса есть две общие черты. Доллары и центы! Прибыль Прибыль Хлеб Часы Прибыль Прибыль Отравляю- Нижнее щий газ белье Прибыль Прибыль Пиломатериалы Ручки Для управления этими огромными компаниями требовался специалист по управлению нового типа, который ориентировался бы в цифрах и показателях, а не в деталях того, как производятся автомобили или носки. Прибыль Убытки Анализ рентабельности Специалисты по управлению опирались на количественные показатели — к такому подходу стремились многие компании. Но слишком часто они игнорировали то, что не выражалось в цифрах. Бизнес-школа и т. д. Когда с конвейера в Детройте сходил автомобиль, контролеры проверяли его на наличие технических проблем. Но все чаще возникали ситуации: Увольте контролеров. «Каждый количественный показатель говорит о том, что мы выигрываем войну [во Вьетнаме]». Роберт Макнамара, министр обороны при Кеннеди и Джонсоне, основоположник нового типа управления. В то же время управленцы редко обращали внимание, во сколько обходится компании их содержание. В 1970-х на одном из сталелитейных заводов на 6 000 рабочих приходилось 700 руководителей. Возврат на инвестиции Что? Почему? Но они Они стоят нам денег, к тому обеспечивают же находят проблемы, которые тоже стоят денег. высокое качество. Не вижу этого в финансовой отчетности. Увольте их. Быстрее! Быстрее! Нам нужно снижать расходы! «Бо́льшая часть так называемого „управления“ заключается в том, чтобы мешать людям работать», — Питер Друкер, гуру менеджмента 184 Э п ох а о г ра н и ч е н и й ( 1 9 6 6 – 1 9 8 0 ) И чем больше было «руководителей», тем менее внимательно относились к своим обязанностям рабочие… работой? ли я своей я работой, ь ус ж р Го « гордитьс альника Как можноащаю внимание нач р если я об , а он его просто на дефектт?» игнорируе ик ингс, сварщ Фил Стэлл «Высший руководитэшелон не имеет, келей понятия их бизнес» ак работает . Энто инженер-ини Руджеро, спытатель «Корпорация в состояни наладить контроль качеси продукции, поэтому пот тва должны получать испра ребители вно работающие, целые, аккур товары. Но руководители атные поувольняли контролеро в, потому что им плевать!» Гэри Брунер, президент местного подразделения Профсоюза ра автомобильной промышботников ленности совершаем з, когда мы а р й и к ся В « говорим: ошибку, мы рашного, кто-нибудь „Ничего ст вно купит“». это все ра н, сварщик Джим Грейсо Цитаты из интервью, опубликованных в книге Стадса Теркела Working (1974)*. Управленцы пытались принимать участие даже в решении технических вопросов. В 1970-х годах для разработки одной фары в GM требовалось 15 встреч, 5 из них — с участием СЕО. А когда Ли Якокка, президент Ford в 1970–78 гг., захотел выпустить компактный автомобиль, он лично определил его характеристики. И это считалось нормальным. Автомобиль должен весить меньше 907 кг и стоить меньше 2000 долларов. е, ьт ыла ет на б на м За о це вле о, чт тано тог ти­ ус е до роек омо ещ к сп авт ка вали ро ль. би * Издание на русском языке: Теркел С. Работа. М. : Прогресс, 1978. Прим. ред. 185 Экономикс Якокка решал и сколько времени займет выпуск автомобиля, и это было еще хуже. Устанавливайте оборудование. В результате удар в заднюю часть кузова Ford Pinto мог привести к фатальному возгоранию. Дефект можно было устранить за $11, но этого не сделали. Но мы еще не выполнили расчеты. Я сказал, начинайте. Пример автомобильных компаний был не единичным. В 1970-х годах неэффективное управление привело в упадок таких американских гигантов, как Penn Central Railroad и U.S. Steel. Крах Penn Central Railroad заставил правительство национализировать сектор пассажирских перевозок. Национальная корпорация, Amtrak, тоже не подарок, но у нее дела пошли лучше, чем у Penn Central Railroad. В любом случае, отговорок у крупного бизнеса хватало. В защите окружающей среды! Проблема в налогах! В профсоюзах! В иностранной конкуренции! В чрезмерном регулировании! Доля правды в их словах присутствовала, особенно в том, что касалось конкуренции. 186 Э п ох а о г ра н и ч е н и й ( 1 9 6 6 – 1 9 8 0 ) Сделано в Японии Десятилетиями американские компании воспринимали своих потребителей как должное. ый льн н! а е а Р лог с Тем временем международная торговля набирала обороты. Ford Pinto оставляет теплые чувства е рно йне етен е т р Кон , изоб 6 году 5 но суд е в 19 но В 1970-х годах американские компании, привыкшие доминировать на национальном рынке, вступают в конкуренцию в условиях глобального рынка. Американцы все чаще стали отдавать предпочтение иностранным автомобилям, особенно японского производства. Что это? Toyota Что-что? Японское правительство защищало национальный бизнес от импорта, поощряло компании к сотрудничеству, давало им субсидии и преференции и практически вынуждало граждан делать сбережения, чтобы у бизнеса всегда был источник инвестиций. Но если наши потребители будут делать сбережения, кто будет покупать наши товары? Иностранцы! 187 Экономикс Американцы жаловались, что меры японской политики несправедливы. Так оно и было. Но истинная проблема заключалась в том, что японские товары были лучше. В японских компаниях было меньше управленцев, а руководство больше прислушивалось к сотрудникам. Даже в 2000-е годы в японских автомобильных компаниях предложений от сотрудников поступало в 100 раз больше, чем в американских. Руководство к нам прислушивается! Легко догонять, если твой конкурент катится назад! Американцы покупали автомобили за доллары, и вскоре Японию наводнили доллары. Что было с ними делать? На доллары покупали товары американского производства, но объем купленного был значительно меньше продаваемого, и в США возник дефицит торгового баланса. В Токио на доллары нельзя купить еду! Яп На доллары можно было также купить американский «капитал» — акции, облигации, госбумаги и т. д. Когда-то на такие торговые операции действовали ограничения, или контроль над движением капитала, но в 1970-е годы он существенно ослаб. он СШ ия Фи А Зер но льм ы Таким образом денежный поток сбалансировался, в то время как поток товаров — нет. Недв ижим ость и обАкции лигац Авто Яп он Авт моб или ия ом и об Авт ли ом оби ии ли СШ 188 А Э п ох а о г ра н и ч е н и й ( 1 9 6 6 – 1 9 8 0 ) С тех пор США начали продавать свой капитал, чтобы приобретать все новые товары. Это было хорошо для собственников капитала. Плачу Плачу 10 миллионов 15 миллионов долларов за это долларов! здание. И хорошо для американских потребителей. Продажа автомобилей у Джона Невзры в а ю щ и е с я а в т о м о б и л и! Но не забывайте: большинство потребителей — рабочие! 189 Экономикс Глубокая неудовлетворенность Джимми Картеру, президенту от демократов, выигравшему выборы в 1976 году, предстояло справиться со множеством проблем. American Mfg Corporation Хлеб Закры Хлеб то Картер дерегулировал грузовые перевозки, авиаперевозки, телекоммуникации и финансы. Биржа труда Это сработало. Авиакомпании получили меньше протекционизма, так что новые активные игроки подстегнули развитие отрасли авиаперевозок. Цена на авиабилеты (в основном) снизилась. Как, к сожалению, и сервис. Что важнее, Картер дерегулировал пивоваренную отрасль. В 1970-е годы в стране было лишь несколько пивоваренных компаний. Вкус их пива называли «казенным». Картер разрешил домашние пивоварни, что привело к появлению небольших пивоварен и вкусного пива. Фактически, когда консерваторы говорят об успешном дерегулировании экономики, они имеют в виду в основном действия Картера. Более поздние меры по дерегулированию такого эффекта уже не дали. банк 190 Э п ох а о г ра н и ч е н и й ( 1 9 6 6 – 1 9 8 0 ) Картер не был приверженцем принципа невмешательства. Когда в конце 1970-х годов у корпорации Chrysler дела пошли плохо, Картер дал Ли Якокка, новому СЕО, пространство для маневра, чтобы исправить ситуацию, что тот и сделал. Картер пытался бороться и с зависимостью страны от углеводородного топлива. Солнечные термальные панели, демонтированные Рейганом в 1980-х годах. Однако этого было недостаточно, чтобы справиться с еще одним нефтяным кризисом (1979). Цены на нефть взлетели, когда религиозные фундаменталисты захватили власть в Иране, взяли американских заложников и отказались их выдавать. Что мы им такого сделали? Долой американск ий империализм ! Из-за цен на нефть, ситуации с заложниками и серьезной рецессии Картер проиграл выборы в 1980 году Рональду Рейгану, бывшему губернатору Калифорнии. 191 [Прибыль] всегда самая высокая в тех странах, которые быстрее всего приходят в упадок. Адам Смит, «Богатство народов» (1776) Глава 7 Восстание богатых (1980–2001) Экономикс Это весьма точно описал Адам Смит: Прежде чем продолжить, давайте вспомним, как тем, кто наделен богатством и властью, удалось добиться, чтобы их интересы стали считаться интересами общества. Монополии — это хорошо! Рабство — это хорошо! Регулирование заводов — это плохо! «Желание иметь все только для себя и ничего для других всегда было подлым принципом сильных мира сего». Если отправить всех в лагеря, наступит социалистический рай! Пусть бедные умирают — так будет лучше для всех! Опровергнуть эти идеи в наше время не составит труда. Но когда-то они работали. Они «сбивают с толку человечество»! Эти идеи начали распространяться в 1970-е годы, когда несколько толстосумов, таких как Ричард Меллон Скейф, основали сеть институтов для защиты своих интересов и создали консервативное движение. Похожие идеи «смущают» нас и сегодня. Охрана окружающей среды — это плохо! Высокие налоги для богатых — это плохо! Нерегулируемые финансовые рынки — это хорошо! Социальные программы — это плохо! Аналитический центр Телеканал Издательство Книжный клуб Университет 194 Газета В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) ва. тые — это спасение государст ние. Они создают благосостоя й. леги и в и с л у а ж р з п и и вают своих Он ацию. и г снижают их мотив о л На ием. ритесняйте их регулирован п е Н ! ко так можно спасти нацию Толь Так что на «рынке идей» некоторые идеи га О, бо отлично субсидировались. Суть в следующем: я постоянно выступаю с политическими заявлениями, но до этого момента моя книга не затрагивала напрямую вопросы политики, так как речь шла о прошлом. Заявление, что рабство — это плохо, вряд ли вызовет споры сегодня. Но если бы книга вышла в 1850-х годах, такая точка зрения показалась бы весьма спорной. По крайней мере, у здравомыслящих людей. Я глубоко убежден, что современные оправдания огромного неравенства благосостояния и власти имеют не больше смысла, чем те, что выдвигались в прошлом. Пока еще многие люди с этим не согласны, а значит, моя книга становится спорной. Но так тому и быть. 195 Экономикс Итак, что же это за идеи? Самая серьезная — консервативная модель экономики (см. стр. 179–182). В 1970-х годах она не считалась вздором, а была интеллектуально состоятельной. Остается лишь небольшой шаг до Милтона Фридмана, а от Фридмана до... На стр. 162 мы видели, что мейнстримовые экономисты рассуждали в математических терминах и исходили из предположения идеальности свободного рынка. Нерегулируемые рынки всегда действуют эффективнее! Так что в 1970-х годах консервативная экономика мало отличалась от мейнстримовой. При этом мейнстримовые экономисты корректировали свою модель в соответствии с реалиями жизни. 1 2 3 4 5 6 7 8 91 0 Q W E R T Y U I 0 P A S D F G H J K L Z X C V N M I Без вмешательства государства я на * об ка уд ад Неаскл р На нерегулируемых рынках могут быть провалы! К началу 2000-х годов мейнстримовая модель экономики расширилась и включала следующие аспекты: • роль истории и институтов; • роль знаний и идей; • монополистическая конкуренция (стр. 164); • асимметричность информации (не все владеют одинаковой информацией); • развитие психологии со времен Рикардо (люди — это не рациональные машины); • социальные импульсы (так, мы часто выбираем справедливость вместо личной выгоды); • теория Кейнса; • большой объем реальных данных; • контролируемые эксперименты, изучающие, как люди действуют на самом деле, а не как прогнозирует их действия теория; • и другие! К сожалению, эти расширенные модели не войдут в нашу книгу, потому что особого влияния они не возымели. По состоянию на 2011 год наши дебаты на тему экономики остались примерно на уровне 1970-х годов. Нерегулируемые рынки замечательны! Не соглашусь. Нерегулируемые рынки идеальны! * Есть версия, что при быстрой печати рычажки клавиш цеплялись друг за друга. Поэтому при создании новой раскладки QWERTY буквы, образующие устойчивые комбинации, разделили. Прим. ред. 196 В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) Например, с 1970-х годов мы постоянно слышали, что богатые слишком бедны, и даже что бедные слишком богаты. (В 2002 году в статье в Wall Street Journal бедных назвали «счастливчиками».) Они получают слишком щедрые субсидии от государства! Они станут сильнее, если их жизнь будет сложнее! Они считают, что могут получать деньги, не работая! Они должны платить больше налогов! Они прикидываются жертвами, хотя все у них в порядке! Страна не может позволить себе содержать этих бездельников! Остается только удивляться, откуда у богатых такой взгляд на психологию бедных, учитывая, как мало точек соприкосновения между этими двумя классами. Возможно, они судят о других по себе. Тогда все встает на свои места. Мы получаем слишком щедрые субсидии от государства! Мы станем только сильнее, если наша жизнь будет сложнее! Мы считаем, что можем получать деньги, не работая! В любом случае, другие консервативные идеи, например отказ от проверенных механизмов вроде системы социального обеспечения, прогрессивной шкалы налогообложения и т. д., можно было назвать не консервативными, а радикальными. Мы должны платить больше налогов! Мы прикидываемся жертвами, хотя все у нас в порядке! Страна не может позволить себе содержать нас, бездельников! В 1970-х годах консерваторы называли свое движение революционным, и таким оно и было. Консерваторы стремились забыть о «Новом курсе» и вернуться к 1920-м годам. Здесь мы вновь обратимся к Рональду Рейгану. Портрет Калвина Кулиджа, заменивший портрет Томаса Джефферсона, когда Рейган стал президентом. 197 Экономикс Рейганомика Люди были вправе требовать снижения налогов: к 1980-м годам среднее домохозяйство отдавало в виде федеральных налогов 25% своего дохода. 15 лет назад эта цифра была в два раза меньше. В числе обещаний Рейгана были: уменьшение роли государства, сбалансированный бюджет, дерегулирование экономики и снижение налогов. «Государство — это не решение наших проблем! Государство и есть наша проблема!» Со всеми налогами мы отдаем треть нашего дохода. Это все равно меньше, чем платит большинство людей в Западной Европе. Да-а-а! Но в Европе люди получают больше: бесплатное здравоохранение, хорошие школы, дешевое высшее образование.. Рейган сдержал обещание. Верхние ставки налогов снизились с 70% до 50% в 1981 году, а затем до 28,6% в 1986 году. Закон 1986 года закрыл некоторые лазейки, но открыл новые. «Если в партнерстве (с исчислением налогового года с 1 мая 1986 года) произошел чистый прирост капитала с первого дня налогового года до 29 мая 1986 года, в соответствии с соглашением о возмещении убытков от 6 мая 1986 года такое партнерство может по своему выбору считать каждый актив, к которому относится чистый прирост капитала, распределенным между партнерами пропорционально их доле прироста капитала или убытка, полученного партнерством, относительно каждого актива». Часть налогового законодательства 1986 года, которая сэкономила партнерам Bear Stearns, крупной компании с Уолл-стрит, 8 миллионов долларов налоговых платежей (если применять закон только к ним). 198 Корпорации получили значительное налоговое понижение, а также льготы в духе Меллона. Так, GE получила 150 миллионов долларов в 1981 году. Разрядный переход остановился — сегодня класс налогообложения повышается с ростом инфляции, — но для среднего класса налоги снизились примерно на 1%. То есть повышение налогов в 1970-х годах было зафиксировано. Он не получает больше, но почему у него должно Попробуй отними! остаться то, что он получил? В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) Означает ли снижение налогов меньше бюджетных поступлений? Рейган сказал: нет. Кроме того, Рейган сократил расходы на социальную сферу, но настолько увеличил военный бюджет, что совокупные расходы бюджета повысились. Иными словами: Рейган увеличил роль государства «Такая политика сделает нашу экономику сильнее, а благодаря сильной экономике к 1984 году мы сбалансируем бюджет». Снижение налогов и увеличение расходных статей бюджета означало огромный бюджетный дефицит, хотя, возможно, Рейган этого просто не понимал: его экономическая политика отличалась завидным непостоянством. Итак, экономическая политика Рейгана свелась к дефицитному расходованию. Миллиарды долларов Федеральный бюджет, 1980–1986 гг. З а 1000 Расходы и 800 м с 600 т Доходы в 400 о в 200 а н 0 и 1980 1982 1984 1986 я «[Рейган] не признаёт дефицита бюджета. Он не понимает, почему все обсуждают его позицию по этому вопросу. Он против дефицита бюджета вот уже 40 лет. Как кто-то может ставить это под сомнение?» Дэвид Стокман, первый руководитель административно-бюджетного управления при Рейгане На стр. 120 мы видели, как дефицитное расходование стимулирует экономический рост. Но не в этот раз. Реальный ВВП (в постоянных долларах 2000 г.) Триллионы долларов 5.5 5 4.5 4 В конце концов, снижение налогов коснулось исключительно богатых. 199 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 Экономикс Бо´льшая часть бюджетных расходований Рейгана загадочным образом исчезла (более 130 человек его администрации были отданы под суд и признаны виновными — новый рекорд). Министерство финансов США Плюс в 1982–1983 годах Рейган поднял налоги так, что большинство людей, за исключением богатых, стали платить даже больше, чем при президенте Картере (хотя бюджет при Рейгане никак нельзя было назвать сбалансированным). Это стоит повторить еще раз, потому что утвердившийся миф говорит обратное. Рейган поднял налоги Основную причину того, что дефицитное расходование при Рейгане не вызвало экономического роста, следует искать в таинственных кабинетах Федеральной резервной системы. 200 В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) ФРС Как мы видели на стр. 87, ФРС управляет денежной массой. Иными словами, она контролирует монетарную политику. ФРС может создать банковский счет с деньгами из ничего — вот откуда берутся доллары. Чтобы запустить эти деньги в оборот, ФРС совершает операции на открытом рынке. Обычно ФРС покупает государственные облигации. ФРС ФРС Банк Дол распгои вая ска Для изъятия денег из обращения ФРС продает что-нибудь. ФРС Банк ФРС добавляет или изымает деньги, пока ставка по федеральным фондам (процентная ставка, по которой банки кредитуют друг друга на короткие сроки; очень чувствительна к колебаниям объема денежной массы) не достигнет нужного ФРС значения. Ставка по фондам Реже ФРС меняет ставку рефинансирования — про- центную ставку, которую банки платят ФРС за кредиты. Долго я распива ска Высокие ставки снижают привлекательность кредитов, что сокращает потребление. Так что когда ФРС поднимает процентные ставки, это резко отражается на экономике. Снижение ставок позволяет экономике расти, но не слишком резко. Так, как шарик опустится гораздо быстрее, если потянуть за веревку, чем поднимется, если веревку толкать вверх. 201 Все дело в расчете времени: изымать деньги, чтобы слегка охладить рост, и накачивать экономику деньгами до того, как она пойдет на спад. Экономикс Во времена Великой депрессии ФРС делала все наоборот — наводнила экономику деньгами в 1920-х годах и стала изымать деньги в начале 1930-х годов. Именно поэтому консерваторы возложили вину на государство, хотя это было не так. В 1940–1960-х годах действия ФРС были в основном верными. Но в условиях стагфляции 1970-х определить наилучший вариант действий было не так просто. ФРС оказалась между двух огней. Безработица высокая! Снижайте процентные ставки! Инфляция высокая! Повышайте процентные ставки! ФРС — независимый институт. ФРС не должна прислушиваться ни к кому. Когда в 1979 году инфляция достигла 13%, Пол Волкер, новый руководитель ФРС, решил действовать самостоятельно. Пора покончить с инфляцией. 202 В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) Затем началось дефицитное расходование Рейгана, способное существенно разогнать инфляцию. Что вы делаете? Волкер поднял процентные ставки, что вызвало рецессию в 1980 году, в год президентских выборов. В качестве противодействия денежному потоку, созданному Рейганом, Волкер поднял процентные ставки до беспрецедентного уровня, спровоцировав еще одну рецессию. Это в конце концов помогло обуздать инфляцию до такой степени, что население перестало ожидать роста цен. Так что, хотя все говорили, что Рейган остановил инфляцию 1970-х годов, на самом деле это сделал Волкер. 10 Безработица (% от рабочих мест) 9 Родина 8 7 Или, для меня, тот, кто назначил Волкера. 6 5 Разумеется, всем давно известно, что достаточно серьезный спад останавливает инфляцию. 83 19 80 19 77 19 74 19 19 71 4 Стоило ли оно того? В конце концов, инфляция — штука неприятная, но безработица убивает. Согласно одному из исследований Конгресса 1976 года, каждый 1% роста уровня безработицы означал: на 495 случаев больше смертности от цирроза печени на 628 случаев больше убийств на 920 случаев больше самоубийств на 3440 больше заключенных на 4227 больше пациентов в психиатрических лечебницах Если у населения нет денег, они не могут платить больше! на 20 240 случаев больше инфарктов и инсультов 203 Экономикс Когда в 1983 году Рейган поднял налоги, Волкер снизил процентные ставки. 1984-й, год президентских выборов, оказался благоприятным. Бюджет по-прежнему был дефицитным, поэтому у ФРС вошло в привычку снижать ставки при малейших признаках роста инфляции или повышения уровня безработицы. Уровень безработицы 6,5% в период президентства Рейгана определили как «полная занятость». Если сложить вместе эффект от дефицитного расходования Рейгана и сдерживающей кредитно-денежной политики ФРС, мы получим основы экономической модели Рейгана. Государство выделяет огромные средства на военные нужды и субсидии крупному бизнесу. 1. 2. 3. 4. 5. 2) Богатые и принадлежащие им корпорации платят низкие налоги. 3) Государство вынуждено занимать средства, которые оно недополучает от сбора налогов... 4) ...и платить за это проценты. 5) Рост заимствований заставляет ФРС опасаться инфляции, поэтому ФРС искусственно завышает процентные ставки, чтобы государство платило более высокие проценты. 6) А обычные граждане платят высокие налоги на уровне 1970-х годов плюс немного еще. 6. $ $ Кредит $ $ 7. $ $ 7) Государство «не может себе позволить» тратить на обычных граждан больше... 8) ...тогда как высокие процентные ставки удерживают безработицу на высоком уровне, а заработную плату — на низком. 9) Люди меньше откладывают и больше занимают... 10) ...и платят более высокие проценты по потребительским, ипотечным, коммерческим кредитам, кредитам на образование и за пользование кредитными картами. 204 8. $ Кредит 1) 9. 10. $ В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) Одно из следствий этого — рост государственного долга. Этот долг берется от лица налогоплательщиков. И никто не знал (и не знает), что с ним потом делать. Государственный долг Триллионов долларов 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 1960 1970 1980 1990 2000 Еще одно следствие — рост аккумуляции денежных средств в руках прослойки богатых людей: денег у них становится, возможно, больше, чем реально эффективно инвестировать. Я сказал «возможно», потому что неясно, сколько инвесторов хотя бы пытались найти эффективные способы инвестирования. В 1980-х годах началась эпоха спекуляций. Уолл-стрит переживала бум, какого не было с 1920-х годов. 205 Экономикс В о з вр а щ е н и е в л а с т и д е н е г Один из предметов спекуляций — мусорные облигации, ценные бумаги ненадежных компаний, которые вряд ли смогут погасить долги. Высокий риск всегда заставлял разумных инвесторов не связываться с мусорными облигациями, но этот риск сопровождался Еще раз повторю, что акции представляют собой право собственности на компанию. Покупая акции, вы становитесь совладельцем компании. Купите серьезный пакет акций — и начнете В течение десятилетий руководство крупных компаний не беспокоила подобная перспектива. У кого есть такие деньжищи? контролировать компанию. высокой доход­­ностью, перед которой не могли устоять инвесторы, занимающиеся спекуляциями. В 1980-х рынок мусорных облигаций переживал бурный рост. Но в 1980-х годах: Я могу занять деньги! Уолл-стрит Корпоративные рейдеры продавали мусорные облигации, с помощью вырученных средств захватывали компанию, распродавали ее активы и получали достаточно денег, чтобы погасить долги по облигациям — которые неожиданно оказывались не такими уж «мусорными» — и получить хорошую прибыль. Разве это не наш пенсионный фонд? Уже нет! Мус обли­гор­ная ация 206 Приведем пример: в начале 1980-х акции компании Gulf Oil торговались по $40/шт. При такой цене стоимость всего пакета акций компании (ее ры- ночная капитализация) соста- вила бы $6,5 млрд. Но стоимость нефтяных месторождений, принадлежащих компании, была гораздо выше. В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) В реальной жизни было сложно понять, что было создано, кроме стоимости на бумаге. Фактически что-то было разрушено. В 1983 году корпоративный рейдер Бун Пикенс начал скупать акции компании Gulf. Руководство компании обратилось к корпорации Chevron, которая поглотила Gulf, заплатив $80 за акцию. Эта высокая цена означала, что Пикенс продал свою долю акций с прибылью $760 млн, в то время как компании Gulf не стало. «Я думал, что я работаю на великий социальный институт. Я не думал, что отдам 25 лет, жертвуя семейной жизнью, за какие-то кусочки бумаги». «$40 за акцию — $6,5 млрд за компанию. $80 за акцию — $13 млрд. Так что все видят, что здесь было создано», — Пикенс Иными словами, вместо того чтобы превращать «бумажные» сбережения в рабочие места и инвестиции, финансовый мир занимался противоположным — превращал рабочие места и инвестиции в «бумажное богатство». lf Gu ль ения е ит щ од ло ов пог и Рукослепани п ом к Чтобы противостоять рейдерам, руководство было вынуждено делать свои компании дорогими. Если мы не взвинтим цены на наши акции, нашу компанию захватят, а нас вышвырнут на улицу. В то же время пенсионные фонды и фонды взаимных инвестиций объединяли множество частных инвесторов. Дельцы с Уолл-стрит не преминули воспользоваться этим. Уоллстрит Я управляю инвестициями людей, владеющих 51% вашей жалкой компании, и я полагаю... 207 Последовала беспорядочная борьба за биржевую стоимость акций. Уоллстрит Экономикс Согласно Уолл-стрит (и некоторым экономистам), это внимание к цене акций имело положительный эффект. Когда я удовлетворяю свою жадность, требуя более высоких цен на акции, я вынуждаю компании работать эффективнее. Что еще могло быть правдой в 1960-х годах, когда инвестор владел пакетом акций в среднем пять лет. Но к 1980-м годам акции продавались и покупались настолько быстро, что фактический процесс купли-продажи осуществляли компьютеры. Купитьпродать Купитькупить Продатькупить Продатьпродать Купить Жадность — двигатель прогресса! Уолл-стрит все больше фокусировалась на краткосрочной перспективе. «Хорошо управляется» «Плохо управляется» Компания А Компания Б А Уолл-стрит хотела получить: «Плохо управляется» А Прибыль Прибыль Долгосрочные инвестиции Исследования и разработки Долгосрочные инвестиции Исследования и разработки Лояльность потребителей Рабочие Общество Лояльность потребителей Рабочие Общество Другие вещи, которые предпочитали делать на Уолл-стрит (неважно, повышали они прибыль или нет): слияния — для одних и увольнения сотрудников — для других. Сожалею, компания Но мы не может платить приносим вам зарплату! прибыль! Компания Б А как насчет вашей зарплаты? Это еще один случай, когда финансовый мир должен был делать это: Компания «Бумажное богатство» Реальные инвестиции ...а занимался вот чем: И ваших И вашего «командироогромного Закрыто вок» бонуса? на Ривьеру на корпоративном Реальные инвестиции самолете? 208 «Бумажное богатство» В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) Все больше крупные компании конкурировали не за то, чтобы предлагать хороший товар по адекватной цене, а за извлечение краткосрочной прибыли, чтобы завоевать благосклонность Уолл-стрит. Стоит подчеркнуть, как мало конкуренция за цену акций напоминала конкуренцию на свободном рынке, которую мы наблюдали на стр. 19. Мы конкурируем не ради вашего блага. Один из способов получения огромной прибыли — заставить государство дать вам денег. А чтобы выжать из вас все соки. Взять хотя бы план Рейгана по разработке системы ПРО Star Wars. По состоянию дел на 2011 год, когда прошло почти два десятилетия и потрачено больше 100 миллиардов долларов, эта система по-прежнему неспособна остановить ни одной ракеты (как будто кто-то стал бы запускать одну ракету). Она успешно справляется с единственной функцией — перекачивать деньги из карманов налогоплательщиков в карманы военных подрядчиков. Томатный сок Цены, которые Пентагон платил своим подрядчикам во времена Рейгана. Мел сетк кая а Местным органам власти тоже пришлось несладко. Компании, являющиеся частью сообщества на протяжении нескольких поколений (которые в некоторых случаях сами создали эти сообщества), начали перемещаться туда, где им предлагали более выгодные условия. Сегодня прибыль многих корпораций зависит от налогоплательщиков. Это называется Переносите к нам рабочие места! Даем 15 миллионов долларов налоговых послаблений и субсидий! приватизированная прибыль и социализированные убытки. 30 миллионов! 300 миллионов! Предложено штатом Алабама за 1500 рабочих мест (200 000 долларов за рабочее место). 209 Экономикс Стремление заслужить похвалу Уолл-стрит означало, что «бумажное богатство» росло быстрее реального благосостояния, а это определение «пузыря». В 1980-х годах стало нормой, что государство спасает Уолл-стрит. Новый председатель правления ФРС Алан Гринспен наводнил рынок дешевыми кредитами, остановив кризис, что снова привело к надуванию пузыря. 19 октября 1987 года пузырь лопнул. Индекс Доу–Джонса упал на 22% — ниже, чем во времена Великой депрессии. 1982 — первый долговой кризис стран третьего мира 1984 — национализирован Continental Illinois Bank (чтобы не допустить его краха) 1984 — Мексика 1987 — фондовый рынок Финансисты уловили суть: Если все пройдет удачно, спекулируя, я получу прибыль; если нет, государство меня не оставит! 1989 — кризис ссудо-сберегательных ассоциаций (ССА) 1991 — Bank of New England 1994–1995 — вновь Мексика 1995 — японские банки 1998 — весь финансовый мир И т. д. Так что Уолл-стрит рисковала все больше, а государство снова и снова приходило на помощь. Пусть государство держится от нас подальше! 210 Довольно скоро поддерживать пузырь стало важным приоритетом государства. В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) Игра на финансовых инструментах Не надо быть семи пядей во лбу, чтобы зарабатывать деньги в подобной системе. Покупаешь пакет акций, достаточный, чтобы контролировать компанию. Вынуждаешь компанию выкупить акции обратно по более высокой цене. Рассмотрим выкуп акций. В период с 1981 года до начала 1996 года нефинансовые корпорации выкупили акций на 700 миллиардов долларов больше, чем они выпустили. Эти деньги могли бы пойти на уплату налогов, на зарплату сотрудникам или на долгосрочные инвестиции. Вынуждаешь компанию выплачивать серьезные дивиденды. Эй, разве ты не должен обеспечивать меня капиталом? лУол т и стр Пари помогает управлять рисками. Например, автобусная компания обеспокоена поведением цен на бензин. Она выходит на рынок деривативов и заключает пари, что цена повысится. лл Уо ит р ст Если цена на бензин повысится, выигрыш от пари покроет издержки. лл Уо ит р ст Конечно, финансовые отношения не всегда настолько просты. Давайте рассмотрим деривативы, которые по сути являются одной из форм пари. Если цена на бензин не повысится, компания проигрывает пари. Но я покупаю дешевый бензин, так что все ок! Деривативы — особенно более сложные — не поддаются регулированию. Так что они эффективнее управляют рисками, чем заинтересованное государство! 211 Профит. лл Уо ит р т с Экономикс В отсутствие правил дельцы с Уолл-стрит посвящали значительную часть своего времени изобретению более сложных финансовых инструментов, или новых способов заключать пари. Форварды! Кредитнодефолтные свопы! Турбо-свопы! Свопы! Фьючерсы на опционы на стрэддлы на Nikkei с выплатой в долларах! Деривативы стали настолько сложными, что в 1980-е годы можно было получить Нобелевскую премию за расчет того, сколько они стоят. В конце концов с ними перестали справляться даже лучшие умы. В 1998 году Long-Term Capital Management (фонд с двумя нобелевскими лауреатами в совете директоров) заключил очень плохое пари и почти обрушил глобальный финансовый рынок. Рынок деривативов, вместо того чтобы управлять рисками, сам стал источником риска. Ведь это был огромный нерегулируемый рынок для заключения пари. А Кейнс предупреждал: Почти. Деривативы становились все сложнее. Они ставили в тупик нобелевских лауреатов в 1990-х годах, и сегодня никто полностью не понимает принципа их действия. «Когда развитие капитала страны — побочный продукт деятельности казино, работа выполняется плохо». Финансисты, придумавшие эти инструменты, разбираются в них лучше тех, кому они их продают. Эта асимметрия в информации — приглашение к мошенничеству. Верьте мне! Вернемся в годы президентства Рейгана. Непомерные бюджетные расходы, вялый рост (за исключением одного года), сдвиг налогового бремени с богатых на бедных и на средний класс, финансовый пузырь, который Да уж, рейганомика. государство вынужденно поддерживало. Но мы торопим события... Уол с т р лит 212 В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) Н а с л е д у ю щ е е у т р о в А м е р и к е : наследие Рейгана К тому же этот вялый рост не был пропорциональным. На какую бы статистику вы ни взглянули, в 1980-х годах только богатые становились богаче, и чем богаче они были, тем лучше у них шли дела. Прилив поднимает все яхты! Мы по-прежнему расплачиваемся за эти слабые показатели, например как в случае с государственным долгом... ...плюс внешний долг. Когда Рейган стал президентом, США были самым крупным мировым кредитором. Вскоре страна стала самым крупным мировым должником. ак об АВ Не говоря уже об инфраструктуре, которой пренебрегали, о сокращении финансирования на образование и об экологической политике, направленной на извлечение немедленной выгоды. Что мы оставим потомкам? «Не знаю, на сколько поколений мы можем рассчитывать до Второго пришествия». , с Уатт Джейм р т с мини них дел н внутр1е–1983) (198 213 ТО ТЕХНИКА АВТО ли ци гац и ии СШ Япо А ни О Рейгане говорят хорошо только потому, что когда пришло время расплачиваться за проводимую политику, он уже покинул пост. А мы переходим к следующему хозяину Белого дома — Джорджу Бушу. я Экономикс Кр и з и с сс у д о - с б е р е г а т е л ь н ы х а сс о ц и а ц и й Одна из проблем, созданных Рейганом, решать которую пришлось Бушу, — неправильное управление ссудо-сберегательными ассоциациями. В 1970-х это были местные банки, которые, по закону, выдавали местные ипотечные кредиты по регулируемой процентной ставке. Кофе 10¢ б а н к Ресторан CCA принимала деньги на краткосрочные депозиты, а выдавала долгосрочные кредиты. 3% Прачечная Но в 1970-е с ростом инфляции произошел и рост процентных ставок. ССА выплачивали высокие проценты за деньги, которые оказались вложены в ипотечные кредиты по низким ставкам. 6% 9% 6% Это имело смысл, так как краткосрочные операции менее рискованные, поэтому и процентная ставка ниже. Когда подходило время возвращать деньги и проценты по депозиту, ССА могла взять еще деньги у населения по низкой ставке. Президент Картер немного дерегулировал ССА, но явно недостаточно. Затем Рейган дерегулировал этот сектор полностью... ...вообще-то, не совсем полностью. Рейган отказался от правил «Нового курса», которые заставляли инвестировать деньги своих вкладчиков осторожно. Ранее ССА должны были инвестировать собственные средства во всё, куда они инвестировали деньги своих вкладчиков. Рейган не отказался от страхования банковских вкладов, оставшегося со времен «Нового курса». ССА могут инвестировать куда захотят, не только в ипотечное кредитование! Рынок сделает свое дело! 214 В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) Итак, теперь: кто угодно мог стать владельцем ССА (они продавались за бесценок) и принимать депозиты... рисковать деньгами вкладчиков (но не своими собственными)... ...получать прибыль, если риск оправдывался... ...а в случае провала деньги по депозитам возвращали налогоплатель­ щики. сч ет Между прочим, это пример единственной рабочей схемы, которую я обнаружил в политике дерегулирования Рейгана. Нормы регулирования, мешавшие получению высоких процентов, исчезли. Нормы регулирования, способствующие получению высоких процентов, остались и даже увеличились. Все действительно было настолько просто. Как и следовало ожидать, ССА закрывались направо и налево. Выплаты по депозитам обошлись налогоплательщикам в полтриллиона долларов, которые нужно было занимать. Мы до сих пор выплачиваем проценты по этому долгу. Я хочу, чтобы меня называли президентом, который Учитывая помощь несостоятельным ССА и проценты по долгу Рейгана, на другие бюджетные расходы средств почти не осталось. заботился об образовании! Для этого нужно тратить деньги на школы. Вы не понимаете: я хочу, чтобы меня так называли. Во времена президентства Буша были и хорошие новости... 215 Экономикс Конец Холодной войны Рейган возобновил идеологию холодной войны, представляя, что всемирный коммунистический заговор готов вспыхнуть в любой момент. На самом деле Советский Союз из последних сил старался удержать то, что у него было. С Ш А, ПРОЧЬ ! СЛАВА СССР ЛЕНИН Империя зла! В 1980 году, например, по Польше прокатилась волна забастовок под руководством польского объединения профсоюзов «Солидарность». Польские забастовщики требовали, в числе прочего, самоуправления рабочих. Лех Только посмотрите: рабочие выступают против коммунистов! Самоуправление звучит как утопия, но это не так. В Югославии, коммунистической стране, не попавшей в лапы Сталина после Второй мировой войны, управление заводами было именно таким. И к 1980-м годам югославский автомобиль, Yugo, продавался в США. Неплохо для маленькой страны, в которой в 1945 году были лишь разрушенные фермы! Вообще-то Yugo был плохим автомобилем. Но он был достаточно хорош, чтобы его продавали, задолго до того, как экспорт начала, например, Южная Корея. Самоуправление возможно и в условиях капиталистической экономики, например, когда сотрудники компании являются ее же акционерами. Все просто! 216 В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) Но благодаря самоуправлению можно избежать некоторых общих ошибок. Самоуправление не панацея. Компаниями управляют примерно одинаково. Что случилось? Эй, хотите платить мне в тысячу раз больше, чем себе, за то, чтобы я ничего не делал? Мы уволили меня! Э-э-э... нет. При правильно организованном самоуправлении сотрудники больше мотивированы решать проблемы, чем просто выполнять необходимый минимум, получать зарплату и спешить домой. Основной аргумент против самоуправления: Сотрудники не справятся со всеми сложностями управления крупной компанией. Если дать им волю, они разнесут компанию по кусочкам в стремлении получить краткосрочную выгоду. Уолл т стри Тук Тук Тук Однако следующее утверждение кажется ближе к истине: Финансисты не справляются со всеми сложностями управления крупной компанией. Если дать им волю, они разнесут компанию по кусочкам в стремлении получить краткосрочную выгоду. Тук Тук Тук 217 Уоллстрит Экономикс Я полагаю, что принципы само­ управления так непопулярны, потому что они угрожают действующей структуре власти. Поэтому к ним не хотели прибегать в СССР. Однако подавление выступлений «Солидарности» в 1981 году было лишено обычной помпезности. Нас отправляли за решетку, но мы жили полной жизнью! Это означало, что Советский Союз и его марионетки плыли по течению. В условиях командной экономики должна быть четкая цель, а у Советского Союза ее больше не было. Мы провели индустриализацию за десять лет... Подняли страну из руин... Мы победили фашизм... Достигли приемлемого уровня жизни... И что теперь? Как насчет глотка свободы? Да, цены в СССР были низкими. Разве это не прекрасно? Нет... это не то. Но цена — это одна из форм распределения. Товары получали не те, кто был готов платить больше, а те, кто был готов ждать дольше. Магазин 218 В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) В отсутствие конкуренции нет необходимости повышать эффективность. К концу 1980-х годов в советской бумажной промышленности на производство одного листа бумаги тратилось в 7 раз больше лесоматериалов, чем в финской бумажной промышленности. Единственным двигателем был крошечный частный сектор. Личное подсобное хозяйство 4% Указание на любую из существующих проблем по-прежнему могло стоить свободы. 25% Личное подсобное хозяйство Колхозы Земля Колхозы Производство сельхозкультур Затем в 1985 году к власти в СССР пришел молодой реформатор Михаил Горбачев (род. 1931). Горбачев пытался помириться с Западом, и Рейган ухватился за эту возможность. Что? Гласность в политике! Перестройка в экономике! Затем страны Восточной Европы начали свергать марионеточные правительства. В 1989 году произошло падение Берлинской стены. 219 Подождите... Через два года Советский Союз распался, и Горбачев потерял свой пост. Экономикс Странам, выделившимся в результате распада СССР, требовалась помощь, сопоставимая с планом Маршалла. Один очевидный источник денег: С окончанием холодной войны нам больше не нужен огромный и дорогой военный арсенал! Почему вы смотрите на меня? «Самая крупная экономика в мире», помнишь? В 1990 году президент Буш объявил о серьезном сокращении бюджетного финансирования для Пентагона, но буквально на следующий день Ирак вторгся в Кувейт. Мы получим огромную выгоду от мира! К моменту завершения войны в Персидском заливе, которая за этим последовала, о сокращении военных расходов все забыли. Упс. «Саддам оказал нам услугу: спас от необходимости выплачивать дивиденды за мирную жизнь», — представитель администрации Буша Так что США продолжали содержать огромную армию, хотя у них не осталось даже серьезных противников. Ирак Кувейт Саудовская «Кончились демоны. Кончились злодеи. Мне остались только Кастро и Ким Ир Сен». Аравия Колин Пауэлл, председатель Объединенного комитета начальников штабов (1989–1993) Для стран Возьмите взамен постсоветэтих ского проэкономистов! странства денег не было. Первая война в Персидском заливе сделала Буша популярным, но эта популярность сходила на нет по мере того, как экономика страны оставалась на военных рельсах. 220 В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) Это экономика, идиот К 1992 году никакие радужные официальные заявления не могли скрыть последствий рейганомики. Даже люди, у которых была работа, оставались без крыши над головой. Экономический рост ГОТОВ РАБОТАТЬ ЗА ЕДУ 1989 1990 1991 УЖЕ РАБОТАЮ ЗА ЕДУ 1992 Стоимость услуг здравоохранения повышалась по мере того, как государственные больницы и клиники закрывались... А мало кто из работодателей обеспечивает медицинскую страховку. Если у вас вообще есть работа. Некоторые города больше напоминали зоны военных конфликтов. Это несправедливо. Война унесла бы меньше жизней и нанесла бы меньше ущерба. Семейные фермы остались только в речах политиков. Ты можешь арендовать эту землю у меня. Но это моя старая ферма! 221 И что? Экономикс Средний класс сокращался... о к паранои ло ко се в П ...в то время как состоятельные люди старались отгородиться ото всех в охраняемых элитных поселках. Никаких бедняков Кроме слуг и охраны Нагрузка государства росла. Расходы федерального бюджета Процент от ВВП 25 20 19,1 20,6 21,3 1980 1990 Это не нагрузка! Государство становится нагрузкой, когда оно берет налоги с меня и тратит их на вас. А когда оно берет налоги с вас и тратит на меня, все нормально! 15 10 5 0 1970 На волне глубокого недовольства населения президентскую гонку в 1992 году выиграл демократ Билл Клинтон. Это экономика, идиот! 222 В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) О г р а н и ч е н и я д л я п р е з и д е н т а : Клинтон ая е щ я чи а аю а ци ж д бо ст е ру ср Ра ме Ок Корруп З охр дра ан воен ие Зас тро йк а Входящие Исходящие Еще до того, как Клинтон приступил к обязанностям, председатель ФРС Алан Гринспен и министр финансов Роберт Рубин объяснили, что интересы Уолл-стрит — на первом месте. Если вы потратите деньги на что-то из этого, я буду обеспокоен инфляцией, подниму процентные ставки и обрушу экономику. А трейдеры облигаций будут обеспокоены дефицитом бюджета, и стоимость государственных облигаций упадет. Так что у вас в любом случае не будет денег. «Вы хотите сказать, что успех моей экономической программы и мое переизбрание зависят от ФРС и кучки @^#^$% торговцев облигациями?» Да! рабо а та кции обли гаци и номера папки Входящие % от каж­Верхняя налоговая ставка дого допол- 100 нительного $, 75 подлежавшего на­ло- 50 ­го­обложению 25 в верхнем 0 налоговом разряде 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 Исходящие Дефицит бюджета (настолько высокий, что даже финансисты беспокоились) стал приоритетом. При составлении первого бюджета Клинтон повысил налоги для богатых. Верхняя налоговая ставка составила 39,6%. 2000 Следующий приоритет Клинтона: 223 Экономикс Здравоохранение К 1960-м годам в каждой промышленно развитой стране существовала всеобщая, управляемая государством система национального здравоохранения, кроме США, где этот сектор был оставлен преимущественно на откуп частному бизнесу. Частный бизнес — это конкуренция, а конкуренция повышает эффективность! Пусть бюрократы держатся подальше от отношений между врачом и пациентом! Страховая компания Один из способов получить прибыль не выдавать страховки тем, кому действительно требуется В частных врачах нет ничего плохого. Вот только к 1990-м годам частные страховщики конкурировали не во благо потребителей, предлагая низкие страховые премии и качественные услуги, а чтобы порадовать Уолл-стрит высокой прибылью. Другой способ — отказывать в выплатах по страховым исковым заявлениям. От медицинская помощь. к а Отк зано аза Отк но аза Отк но аза но Больным вход воспрещен Отсеивание клиентов и борьба за отказ в выплатах — серьезная работа, а значит, и высокие административные издержки. Это если у вас есть страховка. Процент от страховых премий, потраченный на медицинскую помощь 100 80 85 98 99 60 40 20 0 Больница Частные медицинские услуги Программа Medicare Разве ты не знаешь, что медицинскую помощь оказывают тем, кто может себе позволить заплатить за нее? Канадская система здравоохранения К 1990-м годам стало очевидно, что больше так продолжаться не может. 224 В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) План Клинтона, который активно продвигала Хиллари Клинтон, заключался в государственно-частном партнерстве. Он не удовлетворил никого и тихо умер. Но этот план столько вам дает! Система здравоохранения только ухудшилась, и бюрократы — простите, «руководители» — привычно вмешивались в отношения между врачом и пациентом. Он не дает мне все! Назначим вам операцию на... Кхе-кхе Здравоохранение О тказано То есть вот аспирин. Всего хорошего. Мы подошли к 1994 году, когда Алан Гринспен, все еще председатель ФРС, поднял процентные ставки несмотря на отсутствие признаков инфляции. Таким образом он помог республиканцам получить большинство голосов в обеих палатах Конгресса на выборах 1994 года. Новые законодатели искренне верили в консервативную революцию. Государство не работает! Его вообще не должно За исключением тех существовать! случаев, когда оно платит мне зарплату и обеспечивает отличными медицинскими услугами! Начиная с «Нового курса» и до 1970-х государственная политика, какими бы ни были ее недостатки, была направлена на создание широкого частного благосостояния. И эту функцию она выполняла. С 1980-х политика была направлена на то, чтобы концентрировать это благосостояние в руках ограниченного числа людей. И эту функцию она тоже выполняла. Так что дело не в том, что государство не работает, просто мы не должны считать, что по умолчанию оно работает для нас. Гровер Норкист, влиятельный консервативный активист «Я хочу не упразднить государство, а лишь уменьшить его до такого размера, чтобы я смог оттащить его в ванную комнату и утопить там». В то время как Конгресс и Белый дом постоянно конфликтовали, государство было парализовано. Так что проблемы экономической политики Рейгана не просто сохранились — некоторые из них стали еще острее. 225 Экономикс Э к о н о м и к а , гд е п о б е д и т е л ь п о л у ч а е т вс е Значительная часть благосостояния, созданного в годы президентства Клинтона, попала в руки малочисленной элиты, так что разрыв между богатыми и бедными увеличился. В небольшом неравенстве нет ничего страшного: если у всех будет одинаковый доход, мы быстро потеряем мотивацию к работе. К тому же большинство современных товаров изначально производились как предметы роскоши: их даже не стали бы делать, если бы не было состоятельных людей, готовых за них заплатить. Богатые покупают товар Производители его совершенствуют и делают дешевле И он уже доступен почти каждому Однако к 1970-м неравенство сильно возросло: СЕО мог получать в 40 раз больше, чем рабочий. К 2000-м этот показатель увеличился до 500 раз. Люди, зарабатывающие много, настаивают: Уже не говоря о том, что сейчас наши налоги выше, а его — ниже. Для меня это стимул лучше работать, к тому же я этого заслуживаю, потому что я создаю столько благосостояния! Возьмем, например, СЕО Walt Disney Майкла Айснера. В 1988 году он был самым высокооплачиваемым топ-менеджером в США. Он заработал 40 миллионов долларов. В 1998 году он заработал 575 миллионов долларов. Трудно поверить, что дополнительные деньги заставили его работать усерднее. Вы что, сачковали в 1988 году? 226 Разумеется, нет! В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) Сложно поверить, что Айснер принес больше пользы, чем могли бы принести 10 000 хорошо оплачиваемых учителей, которых можно было бы нанять за 575 миллионов долларов в год. Неясно даже, делают ли эти бонусы их получателей счастливее. Но Айснер был самым высокооплачиваемым CEO в 1988 и 1998 годах. И значение имеет только это. Так какая же польза в огромных бонусах топ-менеджеров? Никакой. Нет связи между зарплатой CEO и тем, как он выполняет работу. Доход показывает лишь, насколько эффективно CEO может получать высокую зарплату. Единственный очевидный эффект высоких бонусов — стремление к потреблению. Простите! Полюбуйтесь! «Даже безумства и пороки [богатых] становятся модными, и большая часть населения гордится тем, что копирует их, не замечая того, что это не делает им чести, а только порочит их». Стремление к роскоши просачивалось «сверху вниз». В 1970-х годах домами площадью 1000 м2 владели магнаты. В 1990-х Полюбуйтесь! такие дома принадлежали чиновникам средней руки. Адам Смит Над теми, кто сорит деньгами — например, берет частный самолет ради нескольких ударов по мячу в гольфе, — можно было бы посмеяться... ...если бы они спускали свое состояние. Но тратят-то они наши деньги. Это подводит нас к еще одной проблеме, которую игнорировал Клинтон. Полюбуйтесь! 227 Экономикс Гл о б а л ь н о е п о т е п л е н и е Сжигание органического топлива превращает кислород в углекислый газ. О2 + продукт сгорания (например, уголь или нефть) + огонь = СО2 + энергия СО2 — это не отрава. Им дышат растения, и он согревает планету, как стекло в парнике. С начала промышленной революции из-за использования угля и нефти концентрация СО2 повысилась. К концу 1980-х годов на планете потеплело. Может показаться, что это хорошо, но стоит помнить о наводнениях, изменении климата, неурожаях... Самое то для выращивания риса. Альберт Гор раньше других осознал опасность глобального потепления. Но ни он, ни Клинтон, находясь в Белом доме, не торопились что-либо предпринимать. Порой наблюдался даже регресс. Жаль, что мы засеяли пшеницу. Так, в 1990-х появились кроссоверы. Они не соответствовали уровню потребления бензина легковыми автомобилями. Но благодаря лазейке в законах их отнесли к категории малотоннажных грузовиков. Он нужен для поездки по бездорожью, которую я однажды могу совершить! Логично было бы закрыть лазейку, но кроссоверы приносили хорошую прибыль. Это царапина? И нефтяным компаниям тоже! 228 В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) Б и з н е с рул и т ( снова ) Политики могли бы приструнить крупный бизнес, но у того были деньги, а политические кампании год от года дорожали. «Идея о том, что конгрессмен не должен пачкать руки, принимая деньги из частных источников, по сути социалистическая». Ньют Гингрич, республиканец, спикер палаты представителей США (1995–1999) В 1994 году Диллс был переизбран. Стоимость его кампании составила $1,2 млн (в 600 раз дороже с учетом инфляции). В 1938 году Ральф Диллс хотел избраться в Законодательное собрание штата Калифорния, его кампания стоила $200. Голосуйте за Диллса Голосуйте за Диллса Такими средствами располагали только весьма состоятельные люди и крупные компании. Каждый раз при слиянии двух компаний две влиятельные силы становились одной очень влиятельной силой. Клинтон запрещал одни слияния, но допускал другие. Он даже позволил слияние компаний Exxon и Mobil — крупнейших частей Standard Oil. Джо н Д. Деньги не просто говорят, они голосуют! Хотя во времена Клинтона все могло быть хуже... 229 Т. Р. Экономикс Кр а т к а я п е р е д ы ш к а : процветание при К линтоне Клинтон сократил бюджетные расходы, нашел средства на социальные программы и повысил налоговый зачет за заработанный доход, так что это стало ощутимой льготой для работающего населения. Дефицит бюджета сокращался, экономика росла, и в конце 1990-х наступило процветание: уровень безработицы и преступности снизился, а заработная плата повышалась. Заметил, когда преступность падает, говорят, это благодаря экономике, а когда растет — винят в этом нас? Однако «процветание» имело и скрытые причины. Во многих семьях оба супруга работали ввиду необходимости. К 2000 году обычная пара с двумя детьми работала на 20 недель в год больше, чем в 1969 году. Здорово, что нам больше не надо сидеть дома с детьми! Хотя мне бы этого хотелось! В конце 1990-х даже наблюдался профицит бюджета — впервые с 1960-х. Еще вариант: работать дольше, прежде чем жениться, переехать в свой дом... К тому времени, когда люди становились на ноги, создавать семью часто оказывалось уже слишком поздно. Клиника ЭКО Экономическая зрелость наступила, когда физическая закончилась. А мне — чтобы муж сидел с детьми! Если средний класс боролся за выживание, то что говорить о бедных? Живее! Барбара Эренрейх*, попробовавшая пожить их жизнью. * Барбара Эренрейх — американский иммунолог, публицист (представитель современной разоблачительной журналистики). Прим. науч. ред. 230 В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) Барбара поняла, что выбраться из нищеты практически невозможно, даже с двумя работами в эпоху процветания. Живее! Эта низкооплачиваемая работа — единственное, на что могло рассчитывать большинство. В 2000 году крупнейшим работодателем страны была больше не корпорация GM с рабочими местами для среднего класса и с действующим профсоюзом, а Manpower — Когда людям приходилось работать на нескольких низкооплачиваемых работах, некоторые права, полученные с таким трудом, просто не имели смысла. 35 часов в неделю, без перера­боток 35 часов в неделю, без перераб А крупнейшей корпорацией была Walmart. Ее сотрудники получали настолько мало, что иногда подпадали под критерии для получения пособий от государства. Walmart даже помогает нам подавать заявления на пособия. Так что часть наших зарплат идет из карманов налогоплательщиков! агентство по временному трудоустройству. «Это не смешно, это унизительно», — рабочий из документального фильма «Wal-Mart: высокая стоимость низкой цены» И все же экономическая ситуация при Клинтоне была самой здоровой из всех, что люди могли припомнить. Консерваторы не собирались отдавать все лавры Клинтону, так что они начали раздувать значимость Алана Гринспена. 231 Экономикс Фактически после 1994 года Гринспен лишь поддерживал стабильность В этом ему надо отдать должное: на Гринспена постоянно оказывалось давление, чтобы он поднял ставки. Безработица ниже 6%! Очень мало! Рабочие захотят повышения зарплаты! обменного курса. Гринспен подсчитал, что так как Клинтон сокращает дефицит бюджета, сам он может расслабиться. Я убираю ногу с педали газа, а ты убери ногу с тормоза. Это вызовет инфляцию! Он также видел, что производительность труда повысилась. А если рабочие производят больше, нет ничего страшного, если вырастут их зарплаты. Хм. Лишь немного. Рабочие могут зарабатывать больше, если производят больше. Но зарплаты не росли даже при росте производительности. Рабочим платили меньше за каждую произведенную единицу. Экономили не ради снижения цен, а ради прибыли. Адам Смит был прав: «Наши торговцы и промышленники много жалуются на негативное влияние высокой оплаты труда на рост цен. Но они не говорят ничего о негативном влиянии высокой прибыли. Они молчат о пагубном влиянии собственной выгоды. Они жалуются, только когда речь идет о других». Адам Смит Заработная плата против производительности (1951 = 100)* Производительность 260 220 Заработная плата 180 140 120 100 19 51 19 73 19 95 Иными словами: Мы производим больше пирога, но мы не получаем его больше! Где остальная часть чертова пирога? -н Ням я м! Производительность действительно росла быстрее в 1990-х, возможно, потому что люди работали сверхурочно, не получая за это оплаты. А может быть, из-за компьютеров и особенно из-за интернета. * За 100 (точку отсчета) берут показатель за 1951 год. Прим. науч. ред. 232 В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) «Новая экономика» Уже давно стало ясно, что скоро будет создана широкая компьютерная сеть. Эта сеть могла бы стать централизованной и управляться правительством или крупным бизнесом. Ее тяжелее уничтожить! В период холодной войны военное ведомство США организовало децентрализованную компьютерную сеть. Вскоре к этой сети присоединились правительство, бизнес и университеты. В начале 1990-х была создана всемирная паутина — World Wide Web, и интернет, оказался широко доступен. Информация свободна! Децентрализация и низкая стоимость сделали интернет средой с равными условиями для всех... Я им пользуюсь! Ия тоже! Пока крупный бизнес находился в прострации, новые игроки поспешили «застолбить» эту территорию. ...гибких и предприимчивых компаний. Надо только создать подкомитет для отчета перед целевой рабочей группой, чтобы изучить возможности формирования... 233 Экономикс Некоторые из «доткомов» развивались весьма динамично, и инвесторы разглядели их потенциал. В 1995 году компания Netscape, создавшая один из первых браузеров, предложила свои акции в открытую продажу. Компания ожидала получить $28 за акцию. К концу дня ее акции торговались по цене $75/шт. Уолл-стрит Все завертелось очень быстро, но по крайней мере деньги перетекали из сбережений в инвестиции, а не наоборот. И дельцы с Уолл-стрит оказались правы: интернет стал революционным изобретением. Раньше большинство технологий расширяли наши физические возможности. Переход от использования отдельных компьютеров к интернету, возможно, сравним по значимости с переходом от письма к книгопечатанию. И лишь немногие расширяли возможности человеческого разума. Но революции требуют времени. Акции интернет-компаний торговались так, словно будущее уже наступило. Сотню! Десять! Пятьсот! Все внимание было обращено на потенциальную возможность интернета произвести революцию в коммерческой сфере, что затмило бы его возможности в других областях. 234 В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) Новое общество На стр. 148–152 мы видели, что экономия на масштабах привела к тому, что небольшая элита обеспечивала всех остальных информацией, новостями и развлечениями. С интернетом все обстояло по-другому. Кабельное ТВ с большим числом каналов могло бы изменить эту ситуацию, если бы у каналов были разные владельцы. Однако к концу 1990-х годов несколько корпораций владели всеми СМИ. Впервые за несколько десятилетий обычные люди могли услышать друг друга, ответить, поспорить... А сосед все еще общается с телевизором! ...и самоорганизоваться без иерархии. Я пойду, если все пойдут! Я пойду, если все пойдут! Я пойду, если пойдет кто-нибудь еще! Благодаря интернету децентрализованные организации начали появляться ниоткуда. Многие были удивлены, когда в 1999 году в Сиэтле неожиданно возникло протестное движение. Пойдемте! Люди вышли на демонстрацию против Всемирной торговой организации (ВТО) — преемницы Генерального соглашения по тарифам и торговле (см. стр. 130). Миссия ВТО совпадала с миссией ГАТТ: обеспечивать низкие тарифы и продвигать торговлю, одним словом — глобализация! 235 Фактически в глобализации нет ничего плохого. Чтобы понять, против чего выступали демонстранты, вернемся в 1980-е годы. Экономикс У н и в е рс а л ь н ы х р е ш е н и й н е б ы в а е т : глобализация В 1980-х, когда Пол Волкер уменьшил количество долларов в обращении, у многих стран третьего мира возникли проблемы с выплатой кредитов, набранных на волне «легких денег» в 1970-е. На помощь пришел Международный валютный фонд. Воспользуйтесь этим кредитом, чтобы выплатить банковский кредит! Эта помощь оказывалась при условии проведения структурных реформ. Если вы хотите получить деньги, вы должны показать нам, что ведете себя ответственно и больше не попадете в неприятности. То есть вы фактически отдаете деньги своему банку. Пожалуйста! А банк давал эти деньги диктаторам, которые десятилетиями нас угнетали. Почему же мы должны возвращать эти деньги? К 1980-м годам в МВФ работало много неолибералов. Структурные реформы свелись к утверждению принципов неолиберализма. • Продать государственные услуги в частные руки (приватизация) • Снизить налоги на богатых и на корпорации • Снизить расходы на общественные нужды (кроме обороны), чтобы сохранить сбалансированный бюджет МВФ • Дерегулировать все • Laissez-faire! Отказаться от структурных реформ было не так просто: Всемирный банк, частные кредиторы, компании, Министерство финансов США, даже благотворительные организации не захотели бы иметь дело со страной, которую МВФ назвал ненадежной. Страны ненавидели структурные реформы, и МВФ это знал. Так что частью его программы стала защищенная демократия, в которой экономическая программа была защищена от демократии. Можете выбирать в правительство кого угодно, но правительство не должно вмешиваться в экономику! Правительство Экономика Вы хоть понимаете, что такое демократия? 236 В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) После этого наступали очередные кризисы и т. д. Навязывать свои идем другим — неправильно, даже если эти идеи работают. А структурные реформы часто провоцировали экономические кризисы, так что странам требовалась дополнительная помощь. Для ее получения выдвигались дополнительные условия, порой весьма специфические. Мексика Поднять плату за получение высшего образования «Средний класс исчезал, а мусорные кучи ограниченного числа богачей становились обеденным столом быстро растущего нищего населения». Гаити Ограничить минимальную оплату труда МВФ Всемирный банк Танзания Передать обеспечение водоснабжения в руки частной компании Фиделис Балогун, нигерийский писатель (Нигерия получила помощь от МВФ в 1980-х) К концу 1980-х неолибералы должны бы были заметить, как часто их идеи терпели фиаско (или, как в Чили, «увенчивались успехом» только после того, как от них отказывались). Но нет. Все проблемы носят временный характер. Процесс перехода может быть болезненным, но результат того стоит. Более того, и те и другие выдумали свой идеал, по ошибке принимая экономическую модель Рикардо за действительность. (Я же говорил, что Рикардо — важный экономист.) Точно такие же аргументы когда-то использовались для объяснений провалов марксистской теории. Как марксисты, так и неолибералы концентрировались на том, как должна работать идеальная экономика, а не на том, как работает реальная. И те, и другие были уверены, что достичь желаемого идеала реально, исключив государство. Даже трудно сказать, кто есть кто. Кризис вызовет революцию, после которой государство исчезнет. Энгел «Политическая экономика глубокого кризиса обычно заключается в радикальных реформах, ведущих к позитивным результатам <...> По мере усиления кризиса государство может исчезнуть». Майкл Бруно, главный экономист Всемирного банка по развивающимся странам (1991–1996) ьс 237 Экономикс Освободите Маловпечатляющие всю экономику сразу! результаты неолибералов не остановили. В 1990-х годах после распада СССР страны постсоветского пространства перешли прямиком от одной идеологии на основе модели Рикардо к другой. Это метод шоковой терапии! Он работает всегда! Правда? Результатом стал скорее шок, чем терапия, особенно в России. Кучка олигархов завладела целыми отраслями промышленности... ...а для всех остальных начался экономический кризис, в результате которого даже снизилась продолжительность жизни. Тогда же появилась шутка: Когда российский парламент был готов попробовать что-то еще, российский эксперимент с демократией закончился (с одобрения Запада). Все, что коммунисты говорили о коммунизме, ложь. Все, что они говорили о капитализме, правда. Борис Ельцин, президент России, лояльно относившийся к олигархам, атакует российский парламент в 1993 году. Конечно, у стран постсоветского пространства были проблемы до того, как за них взялись неолибералы. МВФ обычно появлялся на сцене, когда страна уже испытывала трудности. Но все же я не устаю удивляться, почему МВФ и другие институты продолжали придерживаться ошибочных взглядов. 238 В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) Но я не крупный банк и не корпорация. Если бы я был тем или другим, вероятно, я считал бы, что МВФ все делает абсолютно верно. Наблюдался стабильный денежный поток от неимущих к богатым. Выплаты по кредитам от стран третьего мира Западу Помощь странам третьего мира Крупные международные корпорации свободно переправляли наличные через границы. Тогда даже не было ясно, кто должен брать с них налоги. Хм. на лог Простите, всю прибыль я получил на Каймановых островах. Международные корпорации покупали общественные услуги, ...и получали выгодные условия от стран, находящихся в кризисе, где требовались рабочие места. Расположите свой завод здесь! Даем «налоговые каникулы» на два года! на всем зарабатывали деньги... Корпоративный общественный водопровод Вставьте монету Так что в страны третьего мира, которым рассказывали о конкуренции... На семь лет, никаких инспекций, и можете использовать нашу армию как наемников! ...в итоге пришли крупные корпорации... лимонад л имонад МВФ На пять лет, и мы не будем инспектировать завод! МВФ 239 Экономикс ...без инструментов, которые всегда их контролировали (профсоюзы, защита экологии, безопасность, нормы рабочего времени и оплаты труда). «Типичный завод... в стране, такой как Гондурас или Никарагуа, Китай или Бангладеш, окружен колючей проволокой. За закрытыми дверями работают в основном молодые женщины, за которыми постоянно следит охрана. Их бьют и унижают по малейшему поводу и тут же выкидывают на улицу, если обязательный тест на беременность показывает положительный результат. Каждая работница повторяет одно движение: обметывает поясную петлю, прошивает рукав, — до двух тысяч раз в день. Они работают под слепящим ярким светом по 12–14 часов в душных заводских цехах с несколькими перерывами на посещение уборной и ограниченным доступом к воде (чтобы снизить потребность в дополнительном посещении уборной), который часто не соответствует нормам потребления воды человеком». Джоэл Бакан, «Корпорация» (2004)* Избежать ответственности было легко, отдав работу на аутсорсинг. Иногда была польза и для потребителей. Например, электронику часто продавали по себестоимости плюс небольшая норма прибыли. Я не могу контролировать, как делают мои товары! Думаю, ты слишком занят слежкой за моими покупками, моим кредитом, историей моего интернет-браузера, каждым сообщением своих сотрудников, сколько времени они проводят в уборной, что у них в моче... Именно поэтому DVD-плеер мог быть дешевле пары кроссовок, стоимость производства которых не превышала нескольких долларов. Покупая кроссовки, вы покупали не просто обувь, а бренд. Но к этому моменту реклама стала настолько эффективной, что наибольшую ценность определенных продуктов представлял их бренд. Уважение! Харизма! секс! секс! секс! Он имел в виду прибыль Ты должен это купить! «Ценность больше не в производстве вещей», — Фил Найт, СЕО Nike Однако были ли товары дешевыми или дорогими, люди, их производящие, не могли себе их позволить. Эти товары продавались в богатых странах. * Издание на русском языке: Бакан Дж. Корпорация. Патологическая гонка за прибылью и властью. М. : Вильямс, 2007. 240 В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) Торговые барьеры могли нарушить всю схему, и тут мы возвращаемся ко Всемирной торговой организации. Она была основана в 1995 году в качестве форума для урегулирования торговых споров. Один из общих споров: действительно ли национальные законы были грязными уловками, как норма об ограничении размера томатов (см. стр. 183). Если так, ВТО могла их отменить. Международные акты превыше национальных законов ВТО Флори да Трудовые Однако заседания ВТО проходили за закрытыми дверями, где всегда соблюдали интересы развитых стран. окружаю Прос ти дол ть странги треть ам е мира го Все это означает, что демонстранты в Сиэтле протестовали не просто так. ей ы щ Этот механизм известен как политическое отмывание — включить меры политики, которые никогда не были бы приняты а обычных условиях, в договоры, и они становятся законом. сред За ита щ нормы Тр -р -р -р Мексиканские томаты й Доло и ни а комп нной ого с пот емой сист Долой рабство Мы не против глобализации — мы против способов ее внедрения! й Доло т рабс лиция Прос до ст ло треран ми тье ра го И они задели за живое. Полиция Полиция 241 Экономикс Участникам заседаний ВТО (руководителям центробанков, крупным предпринимателям и политикам) такое внимание пришлось не по душе. Их встречи стали еще секретнее, меры безопасности усилились. Верьте нам Полиция Полиция Полиция Полиц В какой-то момент казалось, что это станет самым важным экономическим противостоянием XXI века: глобализированная бизнес-элита против глобализированного децентрализованного движения сопротивления. Протесты не остановили заседания, но они хотя бы привлекли внимание к тому факту, что небольшая группа людей пытается определять экономическую судьбу мира, не спрашивая остальных. Но у движения сопротивления возникли сложности с донесением своей идеи. Большинство людей по-прежнему получали информацию с помощью традиционных СМИ. Протестующие в Сиэтле просто «против глобальной торговли»! Вот чудики! Цитата из новостей News, принад ABC леж го Disney, кот ащеорая производит сувенирную пр дукцию в стра о-­­ на третьего ми х ра. 242 Политическая жизнь текла своим чередом. На выборах 2000 года был сделан большой шаг назад. Новым президентом США стал Джордж Буш-младший. В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) Е щ е н е м н о г о р е й г а н о м и к и : Буш I I Приоритетом президента Джорджа Буша было сокращение налогов. Профицит Но в 2001 году лопнул пузырь доткомов. т В п е р е д , У о л л-с ри Ур т! а мн е! Мы можем позволить сокращение налогов! И в результат было почти невозможно поверить. «Уолл-стрит привлекла $1,3 трлн телекоммуникационных долгов, после чего началось веселье в виде слияний на общую сумму $1,7 трлн, при этом $15 млрд ушли на гонорары дельцам с Уолл-стрит, которые обеспечивали эти сделки. А потом веселье закончилось. Пузырь лопнул, что повлекло банкротства на $230 млрд, невыполнение обязательств на $110 млрд (половина от общего числа дефолтов) и свело на нет рыночную стоимость компаний на $2 трлн. Руководители телекоммуникационных компаний прикарманили $18 млрд, прежде чем уволили 560 000 сотрудников. В 2003 году 96% построенных мощностей не использовались». Номи Принс, бывший инвестиционный банкир Чтобы поддерживать высокую цену на наши акции! Люди забывают о провалах, когда восхваляют «волшебство рынка». Но я уверен, что хуже не могло быть, даже, если бы мы нашли самого закостенелого советского комиссара и отдали бы судьбу интернет-компаний в его руки. Еще одна проблема, когда оставляешь все на откуп рынка: Уолл-стрит увольняет менеджеров, если компания не приносит высокую прибыль, и щедро вознаграждает в противном случае. Я бы все сделал лучше, товарищ! Но Уолл-стрит знает в основном о том, о чем рассказывают менеджеры. Так что у менеджеров появляется большой соблазн солгать. Мы растем! чек Зачем мы это делаем? Прибыль Пока пузырь интернет-компаний надувался, Уолл-стрит вознаграждала телекомпании,, обеспечивавшие инфраструктуру, которая соответствовала раздутой рекламе, а не реальности. Уоллстрит 243 Уоллстрит Вот ваш бонус! Экономикс В начале 2000-х годов оказалось, что цифры прибыли многих компаний, в том числе корпорации Enron (седьмой по величине компании США), — всего лишь результат манипуляций бухгалтеров и аналитиков рынка. У бухгалтеров и аналитиков рынка возник конфликт интересов, похожий на тот, который предотвращал закон Гласса–Стиголла (стр. 113). Но государство это больше не волновало. Сам закон Гласса–Стиголла был отменен в 1998 году. Были проведены некоторые реформы, например, принят закон Сарбейнса–Оксли (2002), согласно которому СЕО должны были лично заверять своей подписью финансовую отчетность (СЕО выступали против). Однако до самой очевидной реформы: обязать корпорации предоставлять одинаковую финансовую отчетность акционерам и налоговикам, — дело так и не дошло. Поэтому у корпораций по-прежнему был огромный соблазн врать и тем, и другим. Я думал, вы за персональную ответственность? У нас нет прибыли. У нас замечательная прибыль! В любом случае, плохие экономические новости не повлияли на намерение Буша реализовать программу по сокращению налогов — просто под нее было подведено другое обоснование. Экономика Погодите минутку... Экономика падает! Нужно снижать налоги, чтобы стимулировать ее рост! 244 В о с с та н и е б о гат ы х ( 1 9 8 0 – 2 0 0 1 ) Сокращение налогов притормозили, несмотря на горячие дебаты по этому вопросу. «Думаю, наша нация показала, что мы не считаем никакую из форм социализма хорошим способом управления обществом». Этот парень был СЕО алюминиевого гиганта Alcoa и управлял корпорацией, когда государство оказывало ей ценовую поддержку, что, несомненно, можно расценивать как «одну из форм социализма». Пол О ’Н фина ил, мини ст н при Б сов США р уше-м л. Затем за сокращение налогов высказался Алан Гринспен. Обычно его речи было невозможно понять из-за обилия специальных терминов, но в этот раз он четко донес свое предупреждение, что профицит бюджета, оставшийся после Клинтона, опасен. «Я глубоко обеспокоен тем, что в руках федерального правительства аккумулировано слишком много денег. Так как у нас избыток денежных средств, правительство аккумулирует наличные средства, а чтобы получить разумный возврат на эти средства, оно вынуждено инвестировать их в рынки. Инвестиции такого объема от государства политизируют экономику. Нет ничего хуже этого». Еще одна причина: Речь Гринспена возымела эффект. Налоги снизили, что стало одной из причин, почему профицит бюджета, оставленный Клинтоном, превратился в дефицит, с которым мы имеем дело сегодня. 245 Мы ошибались в течение довольно длительного времени. Алан Гринспен (2008) Глава 8 Современный мир (2001 — настоящее время) Экономикс 11 сентября 2001 года террористы направили самолеты в здание Пентагона и Всемирного торгового центра. Американская нация объединилась в поддержку своего правительства. Полиция Пол «Несмотря на долгие годы политических скандалов и коррупции, несмотря на все истории о жадности политиков и о том, как „разбойники“ в „Гуччи“ разворовывают государственную казну, несмотря на снижение внимания к социальной сфере и разворот в сторону персональных благ, несмотря на нищету для масс и закрытые элитные сообщества для богатых, подавляющее большинство американцев все еще не отказались от идеи „Мы, народ Соединенных Штатов...“. Словно время повернулось вспять к началу 1960-х годов, когда еще не случилось войны во Вьетнаме и Уотергейтского скандала...» Билл Мойерс, журналист (2001) 248 ици я В конце концов, мы находились в состоянии войны. Это война против терроризма! С о в р е м е н н ы й м и р ( 2001 — н а с то я щ е е вр е м я ) Новая Холодная война Она подняла военные расходы на уровень времен холодной войны. Это было странно, учитывая, как много не было сделано. Разве не нужно выделить средства полиции, пожарным и больницам? Отслеживать офшоры террористов, даже если это раскроет наши налоговые схемы? Отказаться от нефти, чтобы лишить их источника финансирования? Откладывать деньги на случай непредвиденных обстоятельств? Разработать эффективные планы эвакуации? Военные расходы были оправданы, когда Ирак, не имевший никакого отношения к 11 сентября, объявили непосредственной угрозой. В 2003 году Ирак быстро оккупировали. Закрыть ненадежные химические заводы вблизи городов? И АЭС? Миссия Почему покупка новых танков важнее всего перечисленного? Тише! «Оранжевый» уровень опасности! выполнена Затем США принялись за восстановление Ирака. Возможно, вы не видите связи с последующим фиаско, но она есть: Ирак намеренно превратили в иллюстрацию консервативной программы. Ограничьте налоги на физических лиц и корпорации 15%, не ограничивайте импорт, позвольте корпорациям скупать активы и вывозить прибыль из страны, отдайте контроль над денежной массой независимому центральному банку, создайте аграрную политику на основе патентованных средств и приватизируйте всё. С какой стати вас волнуют наши налоговые ставки, или как работает наш центробанк, или используем ли мы запатентованные семена компании Monsanto? Вот, пожалуйста! «Это своеобразный список мер, который инвесторы и благотворительные организации мечтают реализовать в развивающихся странах», — The Economist (одобрительно) в 2003 году 249 Экономикс Некоторые из мер консервативной политики: значительное сокращение численности иракского госаппарата и государственных предприятий... Пусть становятся Вы создаете армию предприниматеголодных лями! безработных людей! ...расформирование всей иракской армии... воюю за еду «У нас нет слов. Сейчас более 400 000 вооруженных, обученных военных с семьями остались без куска хлеба. Куда они должны идти? Чем должны заниматься? Я не знаю. И они тоже не знают». Ривербенд, иракский блогер ...игнорирование общественных институтов... ...требование, чтобы Ирак отдал свою нефть западным компаниям... музей ...создание «демократии», не обладающей реальной властью... Избирайте кого хотите! Но те, кого вы изберете, не должны вмешиваться в экономику. Мы добываем и продаем свою нефть уже тридцать лет! В этом-то и проблема! ...и разрешение иракским компаниям конкурировать за получение контрактов на восстановление. Хотя нет, этого не было. Все контракты получили американские корпорации. Экономика Правительс 250 С о в р е м е н н ы й м и р ( 2001 — н а с то я щ е е вр е м я ) Даже надзор за выполнением контрактов в Ираке отдали частным компаниям. Благословен наш курятник Приватизированные поставщики объегоривали солдат... При шли еду те ...иракцы тоже не получали ничего. Так, согласно контракту, корпорация Bechtel должна была восстановить электрические сети. Она немного повозилась, получила оплату и отправилась восвояси. Пришлите броне­ защиту те Пришли б р о н е­ жилеты И р А Здесь все в порядке! К «Странно, что на восстановление энергоснабжения были потрачены миллиарды долларов, но ситуация не только не улучшилась, а даже ухудшилась», — иракский инженер после того, как Bechtel покинула Ирак Боевики пришли в вакуум. Есть контакт! ...и были искренне удивлены, когда все по ту сторону периметра разваливалось. Благослови тебя Бог! Снимите государство с шеи населения, и свободные рынки вместе с благополучием появятся автоматически! Тем временем руководство находилось в укрепленной «зеленой зоне» в Багдаде... Самая крупная охраняемая резиденция в мире! Помо­ гите Все это наглядно показывает, что поставить людей, ненавидящих государство, во главе государства — не слишком удачная идея. 251 Экономикс С н о в а в « к р а сн о й з о н е » Тем временем в США прошел очередной раунд снижения налогов для богатых (2003). Был снижен налог на имущество, который взимался только с покойных богатых людей, отменен налог на дивиденды по акциям... «Это наш долг». В военное время? Снижение налогов и безудержные расходы опустошили бюджет... Дефицит Миллиарды ...и отменены льготы на покупку лекарств по программе Medicare (2004), в результате чего государство должно было выплачивать фармкомпаниям нелепые суммы. ...и ничего не дали взамен, даже краткосрочного роста. Ежемесячное увеличение или сокращение рабочих мест (тысяч) 600 500 400 300 200 100 2001 2002 2003 Алан Гринспен, все еще глава ФРС, с маниакальным упорством продолжал снижать процентные ставки. 200 1 00 0 -1 00 -200 -300 1/01 4/01 7/01 10/01 1/02 4/02 Даже после снижения ставок население уже не могло брать кредиты. сч счет ет сч счет ет сче т сч е сч счесчет т сче чет с Мы по уши в долгах! ет 7/02 10/02 1/03 4/03 7/03 10/03 Процентные ставки стремились к нулю, когда банкиры начали думать: Процентны е ставки Неожиданно многие обнаружили, что могут занять столько, чтобы купить дом. Американская мечта! Что А что, если кредитовать людей может с плохой кредитной пойти не так? историей? 252 А что там написано мелким шрифтом? банк Ничего С о в р е м е н н ы й м и р ( 2001 — н а с то я щ е е вр е м я ) И п о т е ч н ы й к р и з ис Заемщики с плохой кредитной историей могут не вернуть ипотечный кредит. Было бы глупо держать эти кредиты. В итоге рискованные кредиты стали выглядеть как безопасные инвестиции. Нет проблем. Мы их продадим! Приобретавшие их люди ничего в них не понимали... Но кто их купит? Ну, мы объединим ипотечные кредиты, разделим на части и объявим, что выплаты пойдут сначала на одну часть, и бла-бла-бла... ...а кредиторам не приходилось беспокоиться, что кредиты могут не вернуть. Ваш кредит заранее одобрен! Кре добро пожаловать, ачки Уолл-­ прост стрит продается Люди, покупавшие дома, создавали рабочие места... дит ...и взвинчивали цены на жилье. Многие домовладельцы чувствовали себя богатыми. Они брали новые кредиты и делали новые покупки. банк Долго­ вая распи­ ска Но уровень заработной платы упал после увеличения в годы президентства Клинтона. «Сегодня я зарабатываю меньше, чем когда получил свою первую работу 29 лет назад. Я начал работать в 1976 году в General Motors, и моя ставка была 7,55 бакса в час*. Сегодня, в 2005 году, я получаю семь баксов. Без страховки. Говорят, что это процветание. По-моему, это рабство». Джеральд, рабочий, цитата из телешоу * В 1976 году на 7,55 доллара можно было купить столько же, сколько на 25,83 доллара в 2005 году. 253 Экономикс Вскоре началась череда банкротств. В залоге В залоге* В залоге В залоге «Меня поражало, как упорно эти люди старались сделать все, что возможно, чтобы только не объявлять себя банкротами. Сколько народа... голодало, не получало медицинской помощи, жило без коммунальных услуг. Все они были представители среднего класса, с образованием. В прошлом они занимали приличные должности, покупали дома, водили последние модели автомобилей; они сами создали эту американскую мечту. И попали в такую сложную ситуацию, что вынуждены жить в домах с отключенными за неуплату электричеством, телефоном, даже водоснабжением...» Элизабет Уоррен, эксперт по законодательству о банкротстве (2006) К 2007 году некоторые из этих «безопасных» инвестиций, обесценились. Какие именно? Кто его знает! Уолл-стри Государство поспешило на выручку Уолл-стрит. Но обычной помощи было недостаточно. т «Слишком много пузырей надувались слишком долгое время... ФРС не контролирует ситуацию». Пол Волкер (2008) Дальше интереснее: многие из этих ипотечных кредитов были застрахованы. Владелец залога Страхова тель Периодические - Страхователь обычно делает ставку на то, что ничего плохого не случится. Страхователи обязаны иметь огромные резервы на случай, если что-то действительно пойдет не так. платежи Но деривативы — это тоже ставки (см. стр. 211). Дериватив под названием кредитный дефолтный своп имитирует страховку за исключением того, что не требуется резервов для его обеспечения (деривативы не регулируются государством). Ипотечный оператор Большая страховая выплата, если заемщик окажется несостоятельным Периодические платежи Большая страховая выплата, если заемщик окажется несостоятельным * По сути, это означает имущество, по которому лишили права собственности за долги. Прим. науч. ред. 254 У о л лстрит С о в р е м е н н ы й м и р ( 2001 — н а с то я щ е е вр е м я ) Самой крупной в мире и устойчивой страховой компанией была корпорация AIG. Но на дворе уже давно был не ХХ век, когда каждая финансовая компания специализировалась на чем-то одном. AIG ст. Люди без опасений покупали эти свопы, потому что все знали, что у страхового подразделения AIG крупные резервы. Подразделение AIG серьезно занималось деривативами, особенно кредитными дефолтными свопами. Сначала все шло замечательно. Подразделение AIG, занимавшееся деривативами, продало больше кредитных дефолтных свопов, чем могли обеспечить резервы страхового подразделения компании. AIG получила бы хорошую прибыль, если бы все складывалось благополучно. AIG мл. В целом это не имело смысла для компании, но было выгодно ее отдельным сотрудникам. Хорошая прибыль означает хорошие бонусы... Когда же ситуация ухудшилась, резервы AIG не смогли покрыть убытки, тем более что часть этих резервов была ипотечными кредитами. Вмешалось государство и поручилось за AIG, что фактически означало, что деньги налогоплательщиков передали партнерам AIG — влиятельным компаниям с Уолл-стрит. Пуф! Приватизированная прибыль и социализированные убытки! Все же, несмотря на помощь государства, к концу 2008 года рынок кредитования заморозился. Мы не доверяем вам, и мы не доверяем друг другу! ...которые останутся у нас, что бы ни произошло в следующем году. Заявка на кредит 255 Со вторым утверждением не поспоришь. Экономикс К р и з ис В сегодняшнем спектакле «Страница 112, строка 7» в роли Эндрю Меллона — министр финансов США Генри Полсон и глава ФРС Бен Бернанке. Паника нарастала, а Министерство финансов закачивало в Уолл-­ стрит миллиарды в рамках программы выкупа проблемных активов (TARP), не говоря уже о кредитах со стороны ФРС на сумму около 2 триллионов долларов без надзора за использованием. Верно, что достаточно крупные денежные вливания могли решить неотложные проблемы Уолл-стрит, так же как героин решает неотложные проблемы наркомана. Уолл -с т р ит В конце концов, даже в обычные времена финансовая система зависит от денежного потока из реального сектора экономики. Средства, поступающие в страну, для баланса со средствами, на покупку экспортных товаров Нелепые Обратный выкуп акций дивиденды (см. ниже) (почти $70 млрд только в июле 2007 года) Периодические дотации Проценты от всех нас 256 Налоговые каникулы и субсидии Деньги, из пенсионных фондов, НИИ и т. д. Проценты по долгу стран третьего мира Проценты от государства GM начала терпеть убытки Резерв в 2005 году, на социаль- но выплачивала дивиденды ные нужды до 2008 года. И налогоплательщикам пришлось прийти на помощь GM. С о в р е м е н н ы й м и р ( 2001 — н а с то я щ е е вр е м я ) Представители Уолл-стрит вели себя так, словно вливания денег налогоплательщиков были самым обычным делом. Они оставляли себе крупные «куски пирога»... Мой бонус ...в то время как в реальном секторе экономики произошло все то, на предотвращение чего была направлена помощь от государства. Одежда В залоге Оборудование В залоге При всей очевидности коррупции и некомпетентности у людей наконец появились вопросы к эффективности системы в целом. Если у нас без дела лежали триллионы долларов, почему же их не потратили на что-то полезное? Если мы помогаем банкам финансово, разве не мы должны стать их владельцами? Почему мы должны одалживать банкам свои деньги, чтобы они выдавали нам их в виде кредитов? Разве плохие банки не должны обанкротиться? Кажется, именно так работает рынок? «Я отказался от принципов свободного рынка ради спасения системы свободного рынка». Вы хотя бы понимаете, что говорите? 257 Экономикс М и р о в о й э к о н о ми ч е с к и й к р и з ис Эти вопросы были актуальны не только для США. Хотя мы называем финансовый сектор «Уолл-стрит», к 2000-м годам финансовый сектор стал по-настоящему глобальным. Так что кризис тоже имел мировые масштабы. Давайте разберемся и начнем с Исландии. Проблемы Исландии начались с неожиданного и далекоидущего процесса дерегулирования финансового сектора (2001)... ...что привело к огромному пузырю... ...и не менее впечатляющему кризису. ХР-Р-Р-Р К 2009 году: Исландия приняла некоторые условия, но не все: например, иностранные банки не получили компенсацию за убытки. Мы вам поможем! На наших условиях, конечно. контракт МВФ МВФ Позволив своей финансовой системе рухнуть, Исландия в определенной мере избежала наиболее серьезных последствий кризиса. К 2011 году она уже демонстрировала восстановление экономического роста. У Греции дела шли иначе. 258 С о в р е м е н н ы й м и р ( 2001 — н а с то я щ е е вр е м я ) Когда Греция оказалась в долговом кризисе, она не могла просто напечатать еще денег, так как у нее была общая валюта (евро) с другими странами. Вы имеете в виду, что окажете помощь им. Мы, вместе с Францией и Германией, окажем вам финансовую помощь! Банкиры МВФ Договор Называйте как хотите. Но вы должны придерживаться мер жесткой экономии и в первую очередь выплатить кредиторам. Вскоре в Греции разразились протесты против мер жесткой экономии. Нытики, отказывающиеся отвечать за свои действия! В этом была и доля вины инвесторов. Что очевидно из того, как действуют облигации. Облигация — это долговая ценная бумага, т. е. обещание выплатить определенную сумму в установленное время. ации Облиг на жу прода 259 Покупайте облигации! Заплатите 60 долларов сейчас, получите 100 долларов через 10 лет! Экономикс Выплата — это цена, которую платит покупатель, плюс проценты. При изменении процентной ставки объем выплаты не меняется (он фиксированный). Вместо этого изменяется цена. Низкие проценты $40 проценты $100 выплата $60 начальная цена Процентная ставка по облигации определяется следующими тремя факторами. Высокая цена Высокие проценты $100 выплата Низкая цена До кризиса греческие облигации были немного выше по доходности по сравнению с бондами Германии. Срок выплаты: как скоро покупатель получит свои деньги назад? Они были сопоставимы с точки зрения того, что обещали выплатить такую же сумму в такой же срок... Инфляционные ожидания: каков риск, что деньги обесценятся, когда настанет срок выплаты? ...в единой европейской валюте (евро), принятой как в Греции, так и в Германии. Риск банкротства: какой риск, что продавец не сможет вернуть деньги? Так что более высокая процентная ставка определялась исключительно более высоким риском дефолта (облигации Германии считались очень надежными). 260 С о в р е м е н н ы й м и р ( 2001 — н а с то я щ е е вр е м я ) Высокие проценты Низкая цена Но греческие бонды должны были предлагать гораздо более высокую процентную ставку для покрытия этого риска, то есть они должны были быть гораздо дешевле. Цена на греческие облигации не отражала степени их риска. Потому что инвесторы плохо выполнили свою работу перед тем, как предоставлять кредиты. И после этого кредиторы хотели, чтобы все шишки достались заемщикам. Это они «нытики, отказывающиеся отвечать за свои действия»! Где-то мы это уже слышали. Еще из уже знакомого нам: принуждая страны-должники к мерам жесткой экономии, МВФ поступал с ними так же, как со странами третьего мира (см. стр. 236–237), в которых это обычно не работало. Долговой кризис «разрешен»: помощь кредиторов возвратилась им самим, а должник придерживается мер жесткой экономии Жесткая экономия означает урезание бюджетных расходов Возникает новый долговой кризис Сокращение расходов ограничивает экономику страны-должника, снижает налогооблагаемую базу и усложняет процесс выплаты долга 261 Экономикс Не сработало это и теперь. К середине 2011 года, несмотря на финансовую помощь, Греция по-прежнему находилась на грани дефолта, а протестующие пытались «закрыть» страну, а не позволять правительству соглашаться на еще более жесткие меры. Еще одна страна, оказавшаяся в долговом кризисе, — Ирландия. Она помогла финансово частному банку Anglo-Irish Bank. В отличие от США, Ирландия выставила свои условия. Мы погасим ваши плохие долги, но после этого банк будет принадлежать нам. Вот это мне по душе. Думаю, если мы должны вытаскивать банки из кризиса, то делать это нужно именно так. Однако в итоге ирландское правительство получило еще больше долгов, о которых оно не знало. Счет Счет К 2011 году ирландцы тоже вышли на улицы с протестами. Как испанцы, и португальцы... 262 С о в р е м е н н ы й м и р ( 2001 — н а с то я щ е е вр е м я ) Ситуация менялась и за пределами Европы. В Латинской Америке несколько стран более или менее отказались от услуг МВФ... ...и ведущую роль в этом сыграла богатая нефтью Венесуэла. Лидером Венесуэлы был Уго Чавес, социалист, которого США не смогли сместить. Хотя и очень старались. МВФ В арабском мире терпение людей по отношению к диктаторам было на исходе («арабская весна»). К середине 2011 года казалось, что народ во всем мире берет власть в свои руки — к счастью или нет. Исключением стали США. Мы оставили их в конце 2008 года, вернемся туда вновь. 263 Экономикс Надежда и некоторые перемены Помните, на стр. 197 консервативная программа стремилась вернуть страну в 1920-е? К моменту вступления Барака Обамы на пост президента в 2009 году ситуация напоминала 1929 год. Нераве Однако то, что Буш покинул пост, уже внушало надежду на лучшее. 400 000 Ежемесячное увеличение или сокращение рабочих мест нство 200 000 Коррупция Бес п раборавные чие 0 –200 000 я долговая Мертва нагрузка –400 000 Фин а н с о в ы й к р и з и с, угро жающ ий перерасти в глобальный ия ац ы р гу м ау Оба н И Б. –600 000 –800 000 Исходящие Входящие Обама не отменил помощь Уолл-стрит, но стал осуществлять более строгий надзор за ней. К 2010 году правительство начало получать прибыль с тех проблемных активов, которые выкупило во время паники. Исходящие –1 000 000 Янв. 08 Янв. 09 Янв. 10 Сент. 10 Администрация Обамы провела кейнсианскую программу стимулирования (2009), предусматривавшую бюджетные расходования и снижение налогов. Она сохранила или создала около 2 млн рабочих мест, но потеряно было больше — 8 млн. Входящие Барак Обама даже реформировал систему здравоохранения. Вы не можете исключать больных людей; вы не можете отказывать в страховых выплатах так часто; не менее 80% средств, которые вы получаете, вы должны тратить на людей, которые за это заплатили. 264 она зак тО С о в р е м е н н ы й м и р ( 2001 — н а с то я щ е е вр е м я ) Законопроект по здравоохранению обеспечивал разумные субсидии для покупки медицинской страховки (а также штрафы за отказ ее покупать: здоровые люди также должны участвовать в этой системе), но сделать это можно было только у частных страховых компаний. Вот, держи, а теперь отдай вон туда. ...или так должно было произойти, потому что самые важные части реформы еще не вступили в действие. Тем не менее многие ощутили реальные улучшения. Пациенты, которым раньше отказывали в страховке, теперь ее получили. Люди, которые раньше не могли себе позволить страховку, теперь приобрели ее... Например, механизм с субсидиями удалось внедрить только к 2014 году. Эй, мне нужно время, чтобы перестроиться. Больше, чем было нужно, чтобы выиграть Вторую мировую войну? 265 Это дало противникам реформы достаточно времени, чтобы попытаться заглушить ее — через политическую систему или суды. И какой бы мягкой ни была реформа, нашлось много ее противников. Экономикс Одна из причин, почему реформа здравоохранения была такой мягкой: ее авторы предполагали, что страховые компании конкурируют на свободном рынке. Большая страховая компания Страховая компания Хэнка Страховая компания Мэри Я хочу поставить цену выше, но не могу! Однако во время спора по поводу законопроекта экономисты доказали, что концентрированные страховые рынки обеспечивали Я хочу повысить цену, страховым компаниям вози я это делаю! можность устанав­ливать цены. Это подтверждает сказанное на стр. 196: несмотря на реальные экономические улучшения за последние 30 лет, споры относительно экономической политики ведутся на уровне рыночной экономики 1970-х. Еще один пережиток 1970-х — внимание к инфляции, а не к уровню безработицы, хотя инфляция была незначительной. У нас может подняться инфляция, если не соблюдать меры предосторожности! Нам бы чего-нибудь поесть... В 2010 году после завершения программы Обамы правительство предоставило банкам доступ к еще большему количеству банковских денег. рЖА Почему бы УДА не отдать их нам? Разве вы не понимаете, насколько опасен излишний вес? Показатель числа рабочих мест, сократившийся во время кризиса, так и не вернулся к прежнему уровню. Пик Вы можете их потратить, а это приведет к инфляции. Вы имеете в виду «к процветанию». Сокращение числа рабочих мест 5% Конец 2007 года Банк Начало 2010 года 266 Буду Хотел бы работать за еду, если вспомню как С о в р е м е н н ы й м и р ( 2001 — н а с то я щ е е вр е м я ) Значительную роль в этом сыграла машина традиционных СМИ, которую мы наблюдали в действии на стр. 194–195. К 2010 году недовольство населения накопилось. «Происходит государственный переворот. У нас крадут Америку». «Все происходит под маской выборов [Обамы]... Этот парень — марксист». Да-а-а! Да-а-а! Цитаты из радиошоу Гленна Бека. Одним из итогов стало возникновение политического консервативного движения «Чаепитие», которое было спонтанным и децентрализованным... Нам а нужн а т рабо Долой Федераль­ ный резерв ...вместе с астротурфингом (когда крупные спонсоры создавали движения, только казавшиеся спонтанными). Снижение налогов для богатых 267 Долой последние ограничения для корпораций Экономикс К слову о крупных спонсорах. В январе 2010 года Верховный суд отменил введенные с таким трудом ограничения на влияние корпораций в политической сфере. Образовавшийся в результате финансовый поток помог республиканцам получить большинство мест в нижней палате Конгресса на выборах в 2010 году. Низкие налоги для богатых! Черт, никаких налогов для богатых! Корпорация — это юридическое лицо, и как «лицо» она обладает ТР-Р-Р свободой слова! Один из аргументов в пользу режима жесткой экономии — показное беспокойство о финансовой ответственности. Дефицит бюджета вышел из-под контроля! Нужно урезать расходы! Жесткая экономия для всех остальных! Я говорю «показное», так как мало кто из этих политиков возражал, когда Буш превратил профицит бюджета, оставшийся после Клинтона, в дефицит. «Рейган научил нас, что дефицит — это не страшно». Дик Чейни Те же самые политики не спешили устранять реальные причины дефицита бюджета. Нужно снижать расходы! 268 С о в р е м е н н ы й м и р ( 2001 — н а с то я щ е е вр е м я ) И что? 19 98 20 00 20 02 20 04 20 06 20 08 94 96 19 92 19 19 88 90 19 19 Но если вы этого не сделаете, федеральное правительство будет вынуждено признать технический дефолт. Компромисс! Это вы так думаете! Именно! Если вы полагаете, будто консерваторы намеренно поддерживали дефицит бюджета, чтобы сделать для правительства невозможным расходование средств на те статьи, которые им не нравились, вы абсолютно правы. У них было даже специальное название этой тактики. Антиправительственная риторика на протяжении нескольких десятилетий была хорошей политикой, однако когда государство оказалось на грани коллапса, многие начали задумываться о том, чем же на самом деле был этот «зверь». 19 84 82 19 19 78 80 19 Дефолта удалось избежать: демократы согласились на сокращение бюджетных расходов, а республиканцы обещали не блокировать работу правительства в течение нескольких месяцев. Госдолг вновь приближается к установленному пределу! Мы не поднимем потолок, пока вы не урежете расходы бюджета! 19 74 19 19 Но в середине 2011 года: 86 Государственный долг в миллиардах долларов, 1974–2000 14 000 12 000 10 000 8000 6000 4000 2000 0 76 Кроме того, был установлен законодательный предел государственного долга. Или почти установлен: каждый раз, когда цифра приближалась к установленному потолку, Конгресс поднимал его. «Заморить зверя голодом!» • Общественные программы здравоохранения • Защита окружающей среды • Защита потребителей • Социальное обеспечение • Дороги • Больницы • Школы Погодите минутку... 269 Затем 17 сентября 2011 года небольшая группа протестующих появилась в Зукоттипарке в Нью-Йорке, готовая «оккупировать Уолл-стрит». Экономикс Д в и ж е ни е « З а х в а т и У о л л - с т р и т » Первые представители движения были теми же децентрализованными левыми, которые выступали против Всемирной торговой организации в Сиэтле в 1999 году (стр. 241). Только теперь гораздо больше людей понимали, что что-то идет не так. Протест набирал силу... На Уолл-стрит преступления оплачиваются отесто вать пр т выходякари, оте библи ерьезные с у вас блемы! про Когда Позаботьтесь о 99%, а не об 1% Мы — Жадность губит 99% Захвати Уолл-стрит ...и распространялся. В отличие от ситуации в 1999 году, послание протестующих было услышано. Почему небольшое число американцев контролирует значительную часть благосостояния? Неужели нас обманывали все это время? Важную роль в этом сыграли социальные медиа. Люди получили возможность общаться друг с другом так, как это сложно было даже представить еще несколько лет назад. Возможно, нам стоит вернуть старые меры безопасности? 270 С о в р е м е н н ы й м и р ( 2001 — н а с то я щ е е вр е м я ) У децентрализованного движения было много идей. В чем они выражались: У вас нет четкой программы! ь ьтес %, Позабот о 99 1% об не а ых сам ых богат У 1% сам ых Спишите богаты долги х Отмените ения все хорошо щ от сокра кредитов по опреде огов нал на образо уша Б лению вание - Именно! Поэтому мы должны остаться у власти! Еще один распространенный аргумент против протестующих: Прекратите ь субсидироват углеводородное ливо топ И крупные банки Не давайте деньги политикам Субсидируйте «зеленые» компании И сельское хозяйство Нака жите преступников даж е ес , л работа и они ют на У олл -стрит Прекратите хотя бы какие-то войны Верните закон Гласса–Стиголла Страх классовой неприязни чрезмерно раздут, но это страх. Иногда он идет на пользу: исторически проводить реформы было легче, если они казались альтернативой революции. Они разжигают классовую неприязнь! Конечно, нервные состоятельные люди могут обратиться к другим методам помимо реформ. Все же в конце 2011 года казалось, что протестное движение или его последователи в итоге простимулируют какой-то прогресс. Ост незаановит взыс конные е кани я Так и есть. Вы такого натворили, что у нас нет простых решений, как все исправить. Я делаю оговорку «в итоге», так как американские политики определенно будут парализованы в лучшем случае до выборов 2012 года. А до тех пор все проблемы останутся нерешенными. 271 Экономикс Порывы из прошлого Можно провести параллели с 1970-ми годами, когда нефтяной кризис усугубил продовольственный кризис... К 2011 году в мире было полно проблем, многие из которых были вполне знакомыми. Мы о х тим хлеба Мы хотим хлеба ...и с эпохой «баронов-разбойников», когда крупные предприниматели вышли из-под контроля государства... ...а сегодня они вышли из-под национального контроля. С этой точки зрения то, как ВТО и другие группы ставят интересы крупного бизнеса выше федерального законодательства, напоминает, как Верховный суд отменял законы штатов (стр. 83). ВТО ТР-Р-Р 272 ТР Р Р С о в р е м е н н ы й м и р ( 2001 — н а с то я щ е е вр е м я ) На смену национальным олигополиям XIX века сегодня приходят глобальные олигополии. Яркий тому пример — добыча и продажа алмазов. Автомобильные концерны все больше напоминают одну глобальную компанию, а не конкурентов. lincoln lamborghini porsche audi toyota Другие tesla bmw daimler Другие suzuki fiat Наконец можно провести параллель с глобальной ситуацией накануне Второй мировой войны, когда Британия пыталась сохранить свое доминирующее политическое положение, в то время как ее экономическое влияние ослабевало. mercedes smart Другие gm Другие isuzu Другие faw (китайская компания)) chrysler lexus subaru vw mini volvo ford mazda nissan Другие renault Собственность Совместные технологии, совместные продукты или совместное предприятие Сегодня в той же ситуации оказались США. Посмотрим, какая страна по состоянию на конец 2011 года отличается высокими темпами экономического роста: Индия. 273 Экономикс Индия Индия получила независимость в 1947 году. В стране установилась социалистическая плановая экономика, но она зашла слишком далеко: управление компанией означало бюрократию. Продукты Пакистан Рупии Плюс взятки, чтобы избежать дополнительной бюрократической волокиты. В 1990-е годы в Индии отменили систему лицензий и регулирования для основания и ведения бизнеса Permit Raj. В результате начался экономический рост. Тем не менее сложно однозначно оценить ситуацию в Индии: даже сегодня в разных частях страны можно наблюдать практически все, о чем мы говорили в этой книге, и некоторые вещи, которых мы не касались. 274 Детей по-прежнему продают в рабство С о в р е м е н н ы й м и р ( 2001 — н а с то я щ е е вр е м я ) Китай Землевладельцы нещадно угнетают крестьян. Корпорации производят автомобили, сталь... Доку­ мент на землю Маоистские повстанцы (наксали­ ты) контролируют части страны. СТАЛЬ Некоторые живут охотой и собира­ тельством. В быстро растущих городах еще быстрее растут трущобы. Мэрия Калькутты Представьте, что все Картеры* должны были бы становиться извозчиками. Чайники Гостиница G Все еще сильна Я прожил в Индии два года, но так и не смог понять эту страну! кастовая система. Малый бизнес конкурентен и процветает. Технологические компа­­нии выпускают современную продукцию. Иногда на выборах побеждают марксисты. Они ничего не ис­ правляют, но и ничего не портят. Чтобы окончательно запутаться, взглянем на Китай. * От англ. carter — извозчик. Прим. перев. 275 Экономикс Р ы н о ч н ы й л е нини з м : Китай Мы оставили Китай в 1949 году, когда к власти пришли коммунисты под руководством Мао Цзэдуна. Сначала все было хорошо. Но в конце 1950-х годов Мао предпринял попытку повторить коллективизацию и инду­ стриализацию по примеру Сталина. Кроме сравнимых по масштабу жертв (по некоторым оценкам, погибло около 40 млн человек), других результатов практически не было. У Мао, как и у Сталина, начала развиваться паранойя. К 1970-м ему поклонялись и его боготворили, богатейшую культуру Китая заменило его сомнительное творчество. После смерти Мао в 1976 году в стране отмечался высокий уровень грамотности и гендер­ ного равнопра­ вия. В 1978 году Когда люди получают возможность работать на себя, они усердно работают на других. В Китае начался экономический рост, благодаря которому сотни миллионов людей выбрались из бедности. Дэн Сяопин начал освобождать экономику и открывать ее для взаимо­ действия с миром. Коммуна 276 очь Руки пр фермы! от моей С о в р е м е н н ы й м и р ( 2001 — н а с то я щ е е вр е м я ) Экономическая система меняется, но это не означает смены политического курса. Маркс Китайские коммунисты освободили экономику, но не собирались выпускать из рук политическую власть. Это стало очевидно для всего мира после трагических событий на площади Тяньаньмэнь в 1989 году*. Означает! В этом и есть суть моей теории! Однако по мере того как экономика становилась все более открытой, то же самое происходило и с обществом. Видите? Но новые блага и свобода распределялись неравномерно. В Китае возникло классовое разделение. «На некоторых заводах [коммунистический] начальник — большое подспорье. С помощью его авторитета легко решить любые проблемы, которые рабочие могут доставить вам [западным инвесторам]». Журнал The Wall Street Journal, ненамеренная ирония (1994) В конце 1990-х годов Запад вынудил Китай принять некоторые из своих стандартов для продвижения свободной торговли, хотя сам выбор этих стандартов был несколько странным. Ваши бесправные рабочие создают копии с лицензионных дисков! Вы должны делать лицензионные отчисления нашим корпорациям! Упс! Простите. Китайские экспортные товары стоили недорого, частично из-за того, что Китай сохранял свою валюту дешевой (что почти преступление с неолиберальной точки зрения). * Подавление войсками КНР демонстраций в Пекине. Протестующих разгоняли танки,, в результате чего погибли сотни людей. Прим. ред. 277 Экономикс Китайские товары были даже дешевле товаров из других стран с дешевой рабочей силой. Это стало одной из причин экономических затруднений стран третьего мира в 1990–2000-е годы. Простите, мы переводим производство в Китай! Подождите, что? К 2011 году дать определение китайской экономике было сложно. Китайское правительство шло на любые меры. Конечно, Китай никогда не принимал крайнюю идеологию свободного рынка, на которой настаивал Запад. Благодаря этому Китай избежал кризиса конца 2000-х годов и пережил этот период относительно благополучно. БУМ Лишь бы это работало! БУ М Почему вы не чувствуете себя как я? БУМ Подобно Америке ХХ века, Китай XXI века стал страной новых явлений — от летающих поездов... ...до одного завода, выпускающего электронику, на котором трудятся 350 000 человек (в корпорации GM в ее лучшие времена работали 700 000 человек на всех заводах). Хм. Завод производил электронику на экспорт. На заработную плату рабочие не могли купить даже товары, которые делали сами. Эй, этот парень говорит, что рабочих будут эксплуатировать все больше, пока мы не поднимем восстание. Вы серьезно? Ма ркс 278 С о в р е м е н н ы й м и р ( 2001 — н а с то я щ е е вр е м я ) Эта система сильно зависела от устойчивого спроса потребителей китайских товаров. Глобальный кризис повлиял на этот спрос. Поэтому в 2011 году Китай предложил Европе помощь в борьбе с кризисом. Мы купим ваши облигации! В конце концов, в условиях глобальной торговли потоку капитала, направленному в одну сторону, соответствует поток товаров, направленный в противоположную сторону. Тов Благослови вас бог! ы Акции Облига Так что фактически Китай не столько предлагал финансово поддержать западных инвесторов, сколько стремился увеличить собственный экспорт! ар ции Наша проблема в том, что помощи инвесторам и так уже слишком много, а рабочих мест для нас нет! Китай также поддерживал и другой источник потребителей — собственное население. Знаешь, если бы ты платил своим рабочим больше, они бы покупали то, что ты производишь. Странно... Однако было не вполне ясно, как с этим справится наша планета... Новая обувь ...так что вновь стала актуальной еще одна проблема из прошлого... 279 Экономикс Н а ш а г и б ну щ а я п л а н е т а На стр. 175 мы отмечали, что человечество приближается к пределу природных ресурсов. И вот предел наступил. Очевидно, что планета не в состоянии справиться с населением, живущим на ней сейчас, потребляющим ресурсы и производящим отходы, как мы это делаем... ...так что сейчас происходит то, о чем еще недавно невозможно было подумать. Песчаные бури Река Хуанхэ высыхает Мертвая Мертвая зона зона «Пластиковый суп» Леса вырубаются Рифы умирают 280 Река Колорадо высыхает С о в р е м е н н ы й м и р ( 2001 — н а с то я щ е е вр е м я ) Ледниковые шапки тают Мертвая зона Аральское море высыхает Рыбы нет Мертвая зона Уровень океана поднимается Озеро Чад высыхает Леса вырубаются Ледниковые шапки тают 281 Экономикс Некоторые уверены, что все проблемы решаются с помощью технологий. Очевидно, что уже слишком поздно, чтобы обратить эти процессы. Но еще не поздно предотвратить проблемы, которые кажутся нам нереальными сегодня. Когда мы вырубим все леса на планете, люди придумают заменитель древесины. Но почему бы не сохранить леса? Тогда у нас был бы и заменитель древесины, и леса. Умолкни! Многие из сегодняшних проблем — результат вчерашних инновационных решений... Телевидение обеспечит всеобщее просвещение! Пестициды раз и навсегда избавят нас от плохих насекомых! Автобаны позволят нам всем переселиться в пригороды и забыть о трущобах! Хорошие рыболовные суда повысят улов! Торговые моллы станут станут динамично развивающимися центрами вовлеченности граждан в общественную жизнь! ...это должно заставить нас с осторожностью относиться к современной рекламной шумихе. Мы решим все проблемы с помощью генетической модификации! Нанотехнологии — С геоинжини­ это панацея! рингом мы будем устанавливать климат по желанию! Зомби будут выполнять самую тяжелую работу! Даже если бы появилась новая гениальная технология, где гарантия, что человечество будет ее использовать? У нас и так множество технологий, полезных с точки зрения экономики и защиты окружающей среды, которыми мы практически не пользуемся. Мы не применяем эти технологии, потому что мы еще не решили, что их нужно запустить в дело. Иными словами, это не только технологическое, но и политическое решение. 282 С о в р е м е н н ы й м и р ( 2001 — н а с то я щ е е вр е м я ) Что делать? Есть самые разные мнения по поводу того, что нужно предпринять. Я могу только предложить свое собственное. Прежде всего нужно избавиться от текущей рецессии. Кейнсианские программы на основе бюджетных расходований в прошлом были эффективными. И, разумеется, всегда есть на что потратить средства. школа В зал Средства на эти расходы можно получить благодаря кредитам. Но мы уже заняли достаточно много, чтобы расплатиться за снижение налогов, проведенное консерваторами. В залоге fore Кажется более разумным отменить проведенное консерваторами снижение налогов. Эта мера должна была способствовать процветанию. Но не способствовала. Чтобы избежать этого налога, крупные корпорации могут сами разделиться на части, что ограничит влияние каждой из частей и позволит демократии работать так, как она должна. Вообще-то мы даже могли бы попробовать новые виды налогов, например прогрессивный налог на доходы компаний, а не на их прибыль. Скрыть доход сложнее, так что даже небольшой налог принесет много наличных. 3% 3% Налоговая ставка Налоговая ставка оге 2% 1% 283 2% 1% Экономикс Демократия — непременное условие. Не потому что мы все согласились с каким-то планом, а потому что мы не можем прийти к согласию. Недостаточно вновь добиться экономического роста. Экономика испытывала серьезные проблемы — даже когда она эффективно работала. Еще! Опасная Давай! Давай! ша хта 3 дня без завалов Диккенсовская потогонная фабрика Высокотоксичный металлургический завод Скорее! Работники старше 15 лет не нужны Инв ази в вид ные на б ы орт у Живее! Вперед! Вперед! Не к Магазин й нны е ш ик ба Без грузов На прода­ жу ро онт лир уетс я сл уж бе бой зоп асн ост и Рекламное агентство Быстро! Сделай так, чтобы это кто-нибудь захотел! И ответить на эти вопросы можем только мы сами. Чтобы устранить перечисленные проблемы, мы должны спросить себя: чего мы ждем от экономики? Каких рабочих мест? Какой образ жизни мы хотим вести? 284 С о в р е м е н н ы й м и р ( 2001 — н а с то я щ е е вр е м я ) Мы можем обсуждать самые разные предложения — от небольшого налога на финансовые операции (чтобы приструнить Уолл-стрит) до простого принципа, что расходы на защиту окружающей среды должны быть включены в стоимость ведения бизнеса. Я поделился некоторыми рассуждениями в этой книге, другие мысли вы найдете на сайте economixcomix.com. И, конечно, вы можете выдвинуть свои собственные идеи. Главное, о чем стоит помнить: все зависит только от нас. Мы находимся там, где мы есть, не из-за безличного действия суровых законов, а из-за собственных решений. Мы всегда можем принять новые решения. Вместо того чтобы до хрипоты спорить о том, что должно работать, лучше пробовать разные методы и отслеживать, что действительно работает. Именно этим многие из нас и занимаются. От оказания давления на Уолл-стрит... до борьбы за заложенное имущество... до производства электроэнергии вместо ее потребления… а Стран ит ж е л д а прин м, а н всем % а не 1 х самы ы х. т а г о б до просто выбора другого банка... Мегакрупный банк Люди находят способы работать ради более эффективной и справедливой экономики. 285 Экономикс Конечно, легче говорить об изменении экономики, чем делать. Но если я справился со своей задачей, то вы наверняка поняли, что многие из наших проблем взаимосвязаны. Именно эта взаимосвязь вселяет в меня надежду: решение одной проблемы повлияет и на остальные. Когда мы возьмемся за одну проблему, мы, скорее всего, обнаружим, что решаем сразу несколько сопутствующих. Уолл-Стрит Парниковый эффект Налоговый кодекс Это сделает вас счастливым Может показаться, что это невозможно, но так уже было не раз. Фактически, была возможность изменить экономику и во время кризиса 2008 года, когда Уолл-стрит, крупные корпорации и состоятельные люди отчаянно нуждались в помощи. Мы на все готовы! Кроме благодарности впоследствии! Уолл-Стрит Некоторые считают, что тогда мы упустили шанс исправить экономику, а он дается раз в жизни. Но такие шансы выпадают постоянно. Финансовому миру уже не раз требовалась поддержка после кризиса 2008 года. поддержка инвесторов в греческие облигации Программы поддержки 2008 год Мы не были готовы к этому в 2008 году, но в следующий раз нам не стоит никому помогать, пока мы не сформулируем свои правила. Уолл-Стрит 286 поддержка кредиторов ирландских банков А следующий раз обязательно будет. Можно даже приблизительно спрогнозировать дату. С о в р е м е н н ы й м и р ( 2001 — н а с то я щ е е вр е м я ) Итак, мы знаем, что будущее принесет нам только новые вызовы. Поднимемся ли мы на этой волне или она накроет нас с головой? Хотелось бы мне знать! ка ис ми из кр ый ечн Ип от яэ ко но Ка и г пит олл али а з Ме ндцы м рк ан ти лиз Фи м зи ок ра ты Ад ам См ит Фр а ре нцу во зс лю ка Ма ци я льт я ус/ Р ик Пр ар ом до ыш лен но ст Со ь ци али зм Де мо кр ат ия Ра бст во Пр Же офс ою лез з и н ные д ы еф ор ть оги Уол л-с тр Ве лик ит ая де пр есс Но ия вы й кур Хо лод с Фи н на ая в нс ов ойна ый Ре йга кри з но Гло ми ис ба ка льн а Можно здесь остановиться, но я надеюсь, вы этого не сделаете. Мы уже многое узнали... Но мы лишь прошлись по верхам. Я надеюсь, знания, почерпнутые из этой книги, станут для вас основанием для наблюдений, размышлений и дальнейшего чтения по теме. Но знания — это только первый шаг. Сегодня нужно действовать. Конец 287 Так что я надеюсь, вы расцениваете это только как начало, а не... Глоссарий Буржуазия — Маркс и Энгельс понимали под этим термином капиталистов, хотя в более широком смысле он охватывает почти весь средний класс. Кейнсианская модель экономики — макроэкономический подход, в рамках которого считается необходимым регулировать совокупный спрос, например с помощью налогообложения Валовой внутренний продукт и бюджетных расходов, чтобы смягчать (ВВП) — рыночная стоимость всех экономические кризисы. Сторонники конечных товаров и услуг, произведенкейнсианства считают кризисы «естеных на территории страны в течение года. ственной» частью экономики, а не аномалией. Земельная реформа — в общем понимании процесс распределения права Классическая политическая экособственности на землю между людьми, номика — главное направление эконокоторые ее обрабатывают, вместо сосремической мысли в XIX веке, основанное доточения ее в руках небольшой группы на работах Давида Рикардо и Томаса крупных землевладельцев. Мальтуса. Характеризуется использованием абстрактных, упрощенных моделей, Инвестиции — денежные средства, а не реальных данных. вложенные в производство товаров для извлечения прибыли после их прода- Коммерческий банк — в упрощенном жи*. виде тип кредитной организации, привлекающий средства населения в виде Инфляция — обесценивание денег; депозитов и предлагающий их другим ситуация в экономике, характеризуемая клиентам в виде кредитов. ростом цен товаров и услуг. Корпорация — в настоящем издании Капитал — средства производства. под «корпорацией» подразумевается 1. Деньги, которые инвестируются крупная компания, созданная с целью в производство товаров. получения прибыли, которой владеют 2. Товары, которые производятся; исакционеры и управляют наемные менедпользуются для производства других жеры. товаров или не используются целиком в процессе производства. Кривая спроса и предложения — графическое изображения предложения Капиталист — лицо, инвестирующее и спроса для данного рынка. капитал ради получения прибыли. Луддиты — британские рабочие, принимавшие участие в протестах против внедрения машин и разрушавшие станки в начале XIX века. В широком смысле термин употребляется в отноше* В изложении автора; существуют иные трактовки, нии всех противников технологического в том числе более детализированные. прогресса. Прим. науч. ред. 288 глоссарий Макроэкономика — изучение экономики в совокупности факторов: уровня занятости, уровня процентных ставок, производительности труда и т. д. Противопоставляется микроэкономике. для описания рыночного механизма саморегулирования экономики. Меркантилизм — в упрощенном виде эконо­мическая доктрина XVII века, согласно которой международная торговля считается инструментом продвижения государственных интересов, придерживаясь цели получить иностранные денежные средства и сохранить их. Микроэкономика — изучение отдель- ных рынков, частных компаний, того, как потребители получают наибольшую выгоду за свои деньги, и т. д. Противопоставляется макроэкономике. Модель (в экономике) — это упро- щенный, логический, часто математический анализ экономической системы или ее части. Модели соответствуют действительности, если верны их предпосылки. Но, к сожалению, предпосылки моделей часто не отражают реальность. ке только один продавец товара или услуги. Термин также может употребляться в отношении продавца. Монопсония — ситуация, когда Неоклассическая экономика — направление экономической теории, в рамках которого цены определяются на основании соотношения спроса и предложения. С конца XIX века становится основным направлением (мейнстрим, от англ. mainstream — основная тенденция). С тех пор появились и другие идеи, но эта теория по-прежнему удерживает свои позиции. Общественные блага — товары Монетаризм — макроэкономическая теория, согласно которой определяющий фактор развития экономики — денежная масса, находящаяся в обращении. Не следует путать с денежно-кредитной (монетарной) политикой, означающей регулирование совокупного спроса с помощью денежно-кредитных механизмов (например, изменением процентных ставок). Монополия — ситуация, когда на рын- Неолиберализм — направление экономической теории, которое концентрируется на взаимосвязи между политической и экономической свободами и оставляет на откуп свободному рынку распределение ресурсов и производство товаров*. и услуги, предоставляемые государством его гражданам на равных началах. Такие блага не могут быть предоставлены отдельным лицам без предоставления их другим лицам. Олигополия — упрощенно: небольшая группа продавцов, действующих совместно для снижения (хотя и не полного исключения) конкуренции между собой. Политэкономия — термин для обозначения экономики в XIX веке. В рамках политической экономики уделялось больше внимания государству и мерам экономической политики, чем в последующей экономической системе. Прогрессивное налогообложение — повышение налоговой ставки с ростом уровня доходов. на рынке только один покупатель. «Невидимая рука» — метафора, * Возникло в 1930-е годы и сформировалось как идеология к концу XX века. Прим. науч. ред. предложенная Адамом Смитом, 289 Экономикс Равновесная цена — цена, при кото- Трудовая теория стоимости — идея рой количество товаров, которое хотят приобрести покупатели, соответствует количеству товаров, которое хотят продать продавцы. о том, что в долгосрочной перспективе любой товар продается по цене, отражающей затраты труда на его производство. Эта теория послужила основой для моделей Рикардо, а в дальнейшем была подхвачена марксистами. Свободный рынок — система, в кото- рой все игроки конкурируют за наиболее эффективное предоставление лучшего продукта. Хотя эта система должна быть свободна от чрезмерного госрегулирования, исключение регулирования не приводит к автоматическому появлению свободного рынка. Физиократы — французские экономи- сты XIX века, считавшие сельское хозяйство источником всех богатств. Финансовый (экономический) пузырь — ситуация, когда цена растет Смешанная экономическая модель — экономика, совмещающая принципы социализма и свободного рынка. Большинство экономических систем представляют собой смешанные модели, а соотношение компонентов варьируется. Социализм — в широком контексте любая экономическая деятельность, выполняемая совместно, а не на основе конкуренции. Это взаимодействие может осуществляться за счет коллективных действий всех участников или за счет правительства. Социальный дарвинизм — очень модель, демонстрирующая, что обе стороны всегда могут получить выгоду от международной торговли. Тариф (импортная пошлина) — налог на импорт. Цель тарифов может заключаться в повышении дохода, снижении иностранной конкуренции или и в том, и в другом. Частичное банковское резервирование — практика банков брать депозиты, оставлять часть средств в резерве и выдавать кредиты из оставшихся средств. Экономия на масштабах — снижение себестоимости производства единицы продукции при увеличении производства количества единиц продукции. кратко: идея о том, что более высокий социально-экономический статус является отражением лучших генов. Сравнительное преимущество — из-за спекулятивных покупок, привлекая новых спекулянтов, что становится единственным фактором роста цены. Экстерналия (внешний фактор) — побочный эффект, положительный или отрицательный, от операции. Экстерналия — это проблема, поскольку при принятии решений человек не получает всех возможных преимуществ, а его решение не является наилучшим выбором. Laissez-faire (принцип невмешательства, в пер. с фр. — «позвольте делать») — убеждение, что государство не должно вмешиваться в вопросы экономики. Изначально идея была реакцией на экономическую политику меркантилизма. Траст — монополистическая или олигополистическая суперкорпорация в конце XIX — начале ХХ века. 290 Благодарности Big Time Attic, Дж. Куверта за великолепные наброски. Работа над книгой потребовала нескольких лет уединенного чтения, размышлений и литературного творчества. Но были люди, которые помогли мне все это вынести. Чарли Кохман из издательства Abramsтак поверил в потенциал этой книги, что согласился профинансировать ее издание еще до того, как я сам перестал сомневаться в возможном конечном результате. Шейла Кинан, редактор, взяла в работу первый вариант рукописи и помогла мне довести его до ума. Я никогда бы не начал писать книгу, если бы не Пэм Беренбаум и Джейн Энн Мюррей. Эшли, Шиба, Санья, Сара и Синдху. Прия, Санья и Санья в Teapot, Санни, Альпа, Силван, Хирен, Тсирин, Лукас, Диего, Бансари и Бинду в CoffeePot; Холли, Антон, Эллисон Джеймс Гэлбрейт, Мортен Роннинген, и Мишель в Bisco позволили мне работать в их заведениях как в офисе. Хедж Карлсен, Дэвид Эллис Дикерсон, Майкл Пассалаква, Милан Гэгнон и Джудит Вайнблатт видели ранние Моя семья всячески подбадривала меня версии текста и не называли их в минуты отчаяния, когда я думал, террористическим манифестом*. что вся эта затея с книгой — чистое Ларри Гоник, чьи прекрасные научнобезумие. Спасибо за поддержку Стивену популярные комиксы вдохновляли меня, Дубнеру, Кендлин Диас, Мэтью очень помог мне ценными советами. Франклину, Илен Ричман, Нине Палей, Гэри Маркусу, Дину Хаспилю, Элеанор Ян Акин и Бриан Грави, иллюстраторы и Мишель Хоровитц, Миа Липсит, и художники-шрифтовики, буквально Ванессе Виман, Тэйлору Янису, Джону спасли меня, когда дедлайн был уже Боссену, Бетти Золдос, Джону Гленну, близок. Дону Кальбу и Кену Хейлу. Мои агенты, Джудит Хансен и Суй Мон У, взяли наполовину завершенную книгу у меня, неизвестного автора, и поддерживали вашего скромного слугу вплоть до окончания работы над рукописью. Они познакомили меня с работами Дэна Бурра. Я бесконечно благодарен Дэну Бурру за потрясающие иллюстрации: они оказались намного лучше, чем я мог себе представить. Особо хотел бы поблагодарить Хенрика Рера, который первым превратил мои слова в картинки, а также Крис Бутцер, С. Ю. Чой, студию 291 * Речь идет о «Манифесте Унабомбера». Унабомбер (настоящее имя — Теодор Качинский) — американский терорист, рассылавший бомбы почтой (1978–1995). Его целями были университеты и авиалинии (отсюда и псевдоним Unabomber — University and airline bomber). В 1995 году Качинский отправил несколько писем, требуя, чтобы его сочинение «Индустриальное общество и его будущее», названное «Манифестом Унабомбера», было напечатано крупной газетой. Он обещал, что тогда закончит террористические атаки. Брошюра была издана газетами The New York Times и Washington Post в надежде, что кто-то опознает автора по стилю письма. Канчинский был найден и осужден на восемь пожизненных сроков. Прим. ред. Трейси Роулэнл терпеливо выносила мои приступы паники, когда что-то шло не так, и мою безумную радость, когда все получалось. Она — потрясающая. Наконец, я бесконечно благодарен Тимоти Гуиннану, который тщательно вычитал рукопись и спас меня от многих ошибок, а затем проделал то же самое с первой версией комикса. Оливер Джиованнони выловил несколько нелепых оплошностей, которые прокрались в книгу на позднем этапе работы. За все оставшиеся ошибки — вина только на мне. М. Г. Я хочу выразить благодарность Дебре Фрайберг, моей супруге и творческому партнеру, за важный вклад в создание этой книги. Шрифты, редактирование изображений и ссылки — все прошло ее строгий контроль качества. Еще я безмерно благодарен Джуди Хансен, покойному Дэйву Шрайнеру за его поддержку и, конечно, Майклу Гудвину. Д. Б. Максимально полезные книги от издательства «Манн, Иванов и Фербер» Заходите в гости: http://www.mann-ivanov-ferber.ru/ Наш блог: http://blog.mann-ivanov-ferber.ru/ Мы в Facebook: http://www.facebook.com/mifbooks Мы ВКонтакте: http://vk.com/mifbooks Предложите нам книгу: http://www.mann-ivanov-ferber.ru/about/predlojite-nam-knigu/ Ищем правильных коллег: http://www.mann-ivanov-ferber.ru/about/job/ Научно-популярное издание Economix: How Our Economy Works (and Doesn’t Work) in Words and Pictures By Michael Goodwin Illustrated by Dan E. Burr Майкл Гудвин Дэн Бурр Экономикс Как работает экономика (и почему не работает) в словах и картинках Главный редактор Артем Степанов Ответственный редактор Ольга Киселева Научный редактор Екатерина Малахова Литературный редактор Юлия Ремизова Арт-директор Алексей Богомолов Верстка обложки Наталия Майкова Верстка Людмила Гроздова Корректоры Мария Кантурова, Надежда Болотина
