Анализ финансовохозяйственной деятельности компании АО «Массандра» PEST анализ Политические факторы Снижение покупательской способности населения Изменение в компании Экономические факторы Увеличение продаж более дешевых вин Действия Исследовать запрос потребителя, не забывая о его финансовой возможности и подстраиться под меняющиеся вкусы. Природные (экологические) факторы Колебания среднесуточной температуры Принятие закона № 468 «О виноградарстве и виноделии в Российской Федерации» Виноград "Массандры" растет в благоприятных условиях, Использование капельного полива и выведение сортов винограда, температура крымской местности делает вина устойчивых к засухе. уникальными: они получаются более полные, ароматичные, тяжелые; для северных же районов характерны более легкие, слабоокрашенные и слабоароматичные. Однако засушливое, жаркое лето может негативно повлиять на урожай,а значит объем продукции может сократиться. Правовые факторы Довнести поправки в Закон,ввести понятие российской национальной системы защиты вина по Создаст для компании некоторые проблемы, поскольку географическому указанию и технология "Массандры" по созданию крепленого вина наименованию места происхождения, заключается в добавлении этилового спирта, а по Закону создать федеральный реестр виноградопригодных земель и это будет недопустимо, а значит компания не будет установить формы финансовой являться сельхозпроизводителем и не будет иметь поддержки российских виноделов и господдержки в развитии производства виноградарей. Анализ Портера Внутриотраслевая конкуренция 5 4,5 4 3,5 3 2,5 Угроза появления продуктов субститутов (заменителей) 2 1,5 1 Угроза появления новых игроков на рынке 0,5 0 Рыночная власть поставщиков Рыночная власть покупателей SWOT анализ Сильные стороны («S» — STRENGTH)-преимущества Известность бренда. Опыт. Большие объёмы продаж. Наличие у компании собственной территории, плантаций с хорошей сырьевой базой. Команда высококвалифицированных специалистов со стажем. Система профессионального обучения и повышения квалификации. Выгодное географическое и климатическое расположение. Приемлемые цены на продукцию. Энтотуризм (история, туристические маршруты по предприятию и территории, дегустации, наличие экскурсоводов) Возможности («O» — OPPORTUNITIES) Возрождение заброшенных территорий. Государственная поддержка. Возможности развития. Наличие новых привлекательных географических рынков. Появление новых технологий. Приток частного и иностранного капитала в туризме. Возможность торговли с различными странами (наличие лицензии на экспорт продукции). Слабые стороны («W» — WEAKNESS)-недостатки Недостаток финансовых средств (оборотных и для осуществления стратегических инициатив). Низкая рентабельность производственной деятельности из-за слабой организации снабжения и технического сервиса механизмов. Износ производительных мощностей. Слабая маркетинговая политика. Ограничение логистической инфраструктуры. Сокращение земель, отведенных под виноградники. Угрозы («T» — THREATS) Политические санкции иностранных стран. Высокая конкуренция. Дальнейший рост популярности пива и слабоалкогольных коктейлей. Налоговая политика. Нелегальный импорт и подделка вина. Дефицит узкопрофильных специалистов. Резкое изменение погодных условий. Нетто-баланс 31 декабря 2018 г. Показатель 31 декабря 2019 г. 31 декабря 2020 г. Уд.вес, Уд.вес, Уд.вес, % % % Тыс. руб. Тыс. руб. Тыс. руб. Относительное изменение (%) 31 декабря 2018 31 декабря 2019 г. г. 31 декабря 2020 г. Высоколиквидные активы А1 13454 0% 113033 3% 128540 3% 740,14 13,72 855,40 Среднеликвидные активы А2 346614 8% 601181 15% 675677 17% 73,44 11,03 94,94 Малоликвидные активы А3 2455193 57% 2404059 60% 2428985 62% -2,08 1,03 -1,07 Иммобилизированные активы А4 1498464 35% 22% 666083 17% -41,82 -30,89 -55,55 100% 3 593 967 100% 769,69 -5,12 893,72 Всего Актив Наиболее срочные пассивы П1 4 623 198 871807 100% 4 004 014 659235 13% 679752 16% 313999 9% 3,11 -53,81 -52,37 Краткосрочные пассивы П2 70451 1% 229401 6% 197677 6% 225,62 -13,83 180,59 Долгосрочные пассивы П3 357122 7% 148965 4% 165989 5% -58,29 11,43 -53,52 Постоянные пассивы П4 Всего Пассив 3881626 78% 3083662 74% 2768743 80% -20,56 -10,21 -28,67 4 623 198 100% 4 004 014 100% 3 593 967 100% 149,89 -66,42 46,03 Производственный потенциал 2018 Показатель Сумма, тыс. руб. УдельСумма, ный вес, тыс. руб. % 2019 Удель-ный Сумма, вес, % тыс. руб. 1.Амортизируемое имущество 1.1 Нематериаль-ные 986 0,03% 1 658 активы 1.2 Основные средства 1 418 136 36,62% 866 447 1.3 Нематериальные 0 0,00% 0 поисковые активы 1.4 Материальные 0 0,00% 0 поисковые активы 2.Оборотные активы в производстве 2.1 Сырье и материалы 202876 5,24% 198935 2.2 Незавершенное 2245354 57,98% 2205049 производство 2.3 РБП 5198 0,13% 0 Итого реальные 3872550 100% 3272089 активы Доля в стоимости имущества 84% 82% предприятия, % БАЛАНС 4623198 100% 4004014 Абс. отклонение, тыс. руб. 2020 Удель-ный вес, % 0,05% 2 822 0,09% 26,48% 627 404 (2019)-2018 672,00 (2020)(2019) 1164,00 Темп прироста, % (2020)-2018 (2019/201 (2020)/(20 (2020/201 8 19) 8 1836,00 68% 70% 186% 20,51% -551689,00 -239043,00 -790732,00 -39% -28% -56% 0,00% 0 0,00% 0,00 0,00 0,00 0% 0% 0% 0,00% 0 0,00% 0,00 0,00 0,00 0% 0% 0% 6,08% 201220 6,58% -3941,00 2285,00 -1656,00 -2% 1% -1% 67,39% 2227715 72,82% -40305,00 22666,00 -17639,00 -2% 1% -1% 0,00% 0 0,00% -5198,00 0,00 -5198,00 -100% 0% -100% 100% 3059161 100,00% -600461,00 -212928,00 -813389,00 -16% -7% -21% 85% 100% 3593967 100% -0,02 0,03 0,01 -2% 4% 2% -619184 -410047 -1029231 -13% -10% -22% Структурно-динамический анализ собственного и заемного капитала 2018 2019 Показатель Сумма, тыс. Удельный вес, Сумма, тыс. руб. % руб. 3 841 734,00 83% 3 080 755,00 ₽ 1. Собственный ₽ капитал 17% 923 259,00 ₽ 2. Заемный капитал 781 464,00 ₽ Итого капитал 4 623 198,00 ₽ 100% 4 004 014,00 ₽ Темп прироста, % 2020 Удельный вес, Сумма, тыс. % руб. 77% 2 765 155,00 ₽ 23% 100% 828 812,00 ₽ 3 593 967,00 ₽ Удельный вес, % 77% 23% 100% 2019/2018 2020/2019 -20% -10% 18% -10% -13% -10% Отклонение 2019/2018 2020/2019 Показатель Рентабельность собственного капитала - 11% 18%- 7% Рентабельность заемного капитала - 45% 61%- 17% Рентабельность перманентного капитала - 10% 17%- 7% Рентабельность инвестированного капитала - 35% 35%- 0,1% 2018 2019 2020 Абсолютные показатели финансовой устойчивости Показатель Формула для расчета ХХг. ХХ+1г. ХХ+2г. Отклонение ХХ+1/ХХ ХХ+2/ХХ+1 ХХ+2/ХХ 1. Наличие СОС, тыс. руб. СОC = СК+ДО - ВНА 2 705 590,00 ₽ 2 357 913,00 ₽ 2 265 061,00 ₽ -347677,00 -92852,00- 440 529,00 ₽ 3. Нормальные источники покрытия запасов и затрат, НИПЗ = СОС + КБК тыс. руб. +КЗтов 4. Общая величина запасов и затрат, тыс. руб. ЗЗ=стр.1210 3 019 589,00 ₽ 2 899 899,00 ₽ 2 479 2 530 687,00 ₽ 856,00 ₽ 2 726 619,00 ₽ -119690,00 -173280,00- 292 970,00 ₽ 2 566 912,00 ₽ -50831,00 87056,00 174 903,00 ₽ - 121 943,00 ₽ - 301 851,00 ₽ -296846,00 -179908,00 -476754,00 159 707,00 ₽ СОС<ЗЗ<НИП СОС<ЗЗ<НИПЗ З Нормальная Нормальная -68859,00 -260336,00 -329195,00 5. Излишек/дефицит собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат И/Д СОС = СОС-ЗЗ 6. Излишек/дефицит нормальных источников покрытия запасов и затрат для покрытия запасов и затрат И/Д НИПЗ = НИПЗ-ЗЗ Тип финансовой устойчивости 488 902,00 ₽ 420 043,00 ₽ СОС>ЗЗ абсоютная 36 225,00 ₽ Коэффициентный анализ финансовой устойчивости Показатель Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии) Коэффициент концентрации заемного капитала Коэффициент финансовой зависимости Коэффициент финансирования Плечо финансового рычага Коэффициент структуры долгосрочных вложений Формула для расчета ХХг. ХХ+1г. ХХ+2г. Отклонение ХХ+1/ХХ ХХ+2/ХХ+1 ХХ+2/ХХ Кавт = СК/ВБ 0,83 0,77 0,77 -0,06 0,00 -0,06 Кзк = ЗК/ВБ 0,17 0,23 0,23 0,06 0,00 0,06 Кфз = ВБ/СК Коэффициент финансирования = Собственный капитал / Заемный капитал * 100% Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала = Заемный капитал / Собственный капитал 1,20 1,30 1,30 0,10 0,00 0,10 492% 334% 334% -1,58 0,00 -1,58 0,20 0,30 0,30 0,10 0,00 0,10 0,24 0,17 0,25 -0,07 0,08 0,01 0,91 0,81 0,82 -0,10 0,01 -0,09 0,75 0,71 0,72 -0,05 0,01 -0,03 9% 5% 6% -0,04 0,01 -0,03 Ксдв= ДО/ВНА Кфу = Собственный капитал + Долгосрочные Коэффициент финансовой обязательства / устойчивости Валюта баланса Коэффициент обеспеченности оборотного Коэффициент обеспеченности капитала собственными источниками оборотного капитала собственными финансирования = (Собственный капитал – источниками финансирования Внеоборотные активы) / Оборотные активы Коэффициент зависимости от долгосрочного заемного капитала = Долгосрочные пассивы Коэффициент зависимости от /(Собственный капитал + Долгосрочные долгосрочного заемного капитала обязательства) * 100% Оценка ликвидности баланса Абсолютно ликвидный баланс 2018 2019 2020 А1>=П1 3 454,00 ₽ < 659 235,00 ₽ 113 033,00 ₽ < 679 752,00 ₽ 128 540,00 ₽ < 313 999,00 ₽ A2>=П2 346 614,00 ₽ > 70 451,00 ₽ > 229 401,00 ₽ 675 677,00 ₽ > 197 677,00 ₽ A3>=П3 2 455 193,00 ₽ > 357 122,00 ₽ 2 404 059,00 ₽ > 148 965,00 ₽ 2 428 985,00 ₽ > 165 989,00 ₽ A4=<П4 1 498 464,00 ₽ < 601 181,00 ₽ 3 881 626,00 ₽ 871 807,00 ₽ < 3 083 662,00 ₽ 666 083,00 ₽ < 2 768 743,00 ₽ Расчетно-платежный баланс Платежные обязательства Платежные средства 2018 2019 2020 2018 2019 2020 13454,00 113033,00 128540,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 2. Кредиторская задолженность 659235,00 679752,00 313999,00 3. Дебиторская задолженность сроком до 12 мес. 228186,00 525384,00 573975,00 3. Прочие краткосрочные обязательства 0 137 766 197 677 ИТОГО 241640,00 638417,00 702515,00 ИТОГО 659235,00 817518,00 511676,00 1. Денежные средства 2.Краткосрочные финансовые вложения Пассивное платежное сальдо 1. Краткосрочные заемные средства Активное платежное сальдо 417595,00 179101,00 190839,00 Взаимосвязь производственного и финансового циклов 53 дн 358 дн 71 дн 340 дн 411 дн Показатели рентабельности Отклонение Показатель ХХ ХХ+1 ХХ+2 Валовая рентабельность реализации, % нд 0,28 Фондорентабельность,% #ЗНАЧ! Рентабельность оборотного капитала, % ХХ+1/ХХ ХХ+2/ХХ+1 ХХ+2/ХХ 0,27 #ЗНАЧ! -0,01 #ЗНАЧ! 0,32 0,70 #ЗНАЧ! 0,38 #ЗНАЧ! #ЗНАЧ! 0,18 0,10 #ЗНАЧ! -0,08 #ЗНАЧ! Рентабельность активов (ROA), % #ЗНАЧ! 0,09 0,14 #ЗНАЧ! 0,05 #ЗНАЧ! Рентабельность перманентного капитала, % #ЗНАЧ! 0,10 0,17 #ЗНАЧ! 0,07 #ЗНАЧ! Рентабельность заемного капитала, % #ЗНАЧ! 0,45 0,61 #ЗНАЧ! 0,17 #ЗНАЧ! Рентабельность собственного капитала (ROE), % #ЗНАЧ! 0,11 0,18 #ЗНАЧ! 0,07 #ЗНАЧ! ВЫВОД • Основные средства и прочие внеоборотные активы формируются за счет собственного капитала, собственный капитал превышает внеоборотные активы; оборотные активы выше краткосрочных обязательств, что характеризует компанию финансово устойчивой. • Капитал АО «Массандра» распределен рационально, компания финансово устойчива, поскольку большую часть своей деятельности финансирует за счет собственных и долгосрочных заемных средств. Предприятие финансово не зависимо от заемных источников. • АО «Массандра» является финансово устойчива, поскольку большую часть своей деятельности финансирует за счет собственных и долгосрочных заемных средств. Предприятие финансово не зависимо от заемных источников и является платежеспособным. • АО «Массандра» имеет относительно ликвидный баланс. • АО «Массандра» необходимо сократить период оборота кредиторской задолженности и увеличить период оборота дебиторской, чтобы предприятие сумело сменить расчетно-кредитную политику поощрения партнеров на политику самокредитования. • АО «Массандра» является эффективно работающим предприятием, с допустимыми значениями рентабельности по всем показателям. Однако необходимо повысить уровень рентабельности активов.
