Федеральное государственное образовательное бюджетное учреждение высшего образования «ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ» Орловский филиал Кафедра «Экономика и менеджмент» КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА по дисциплине «Анализ финансовой отчетности» Вариант контрольной работы №1 Студент: Фандеева А.А. Форма обучения: очная Курс: 2 Направление подготовки: 38.03.02. «Менеджмент» Профиль «Финансовый менеджмент» Личное дело № 100.19/190022 Преподаватель: к.э.н. Артёмова Н.В. Орел 2021 Теоретические вопросы. 1. Значение данных формы «Бухгалтерский баланс» в оценке изменения имущественных отношений организации. Сравнительный аналитический баланс. Признаки «положительного» аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс, называемый иначе «агрегированным», строится на основе бухгалтерского баланса, но отличается от него. В его основе лежит принцип агрегирования: статьи актива баланса группируются по признакам ликвидности, а пассива – по признакам срочности обязательств. Сравнительный аналитический баланс охватывает множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния, включая показатели горизонтального и вертикального анализа, используемые в практике АХД предприятий. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы: · показатели структуры баланса; · показатели динамики баланса; · показатели структурной динамики баланса. При этом чрезвычайно важное значение для оценки финансового состояния организации отводится показателям структурной динамики баланса. Сопоставляя изменения в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был осуществлен приток новых средств и в какие активы эти новые средства в основном были вложены. Отличительные признаки аналитического баланса: • по возможности статьи баланса укрупняются для получения общей оценки состояния имущества и упрощения проведения работ; • помимо абсолютных (стоимостных) показателей агрегированных статей, представлен удельный вес этих статей в структуре баланса; 2 • представлена динамика агрегированных статей за период: • в абсолютном (денежном) выражении; • в относительном (структурном) выражении. Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: • абсолютные величины по статьям исходного баланса на начало и конец периода; • удельные веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода; • изменения в их абсолютных величинах; • изменения в их удельных весах; • изменения в процентных отношениях к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса); • изменения в процентных отношениях к изменению валюты баланса (темп прироста структурных изменений – показатель динамики структурных изменений); +• цена одного процента прироста валюты баланса и каждой статьи баланса к отношению величины абсолютного изменения соответствующего показателя на начало периода. Признаками «положительного» баланса являются: 1) имущество в конце отчетного года увеличилось по сравнению с началом; 2) темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов; 3) собственный капитал предприятия превышает заемный и темпы его роста выше, чем темпы роста заемного капитала; 4) доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10 %; 3 5) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковые. 2. Коэффициент финансового рычага: его значение, расчет, оценка нормальной величины и факторов его определяющих. Коэффициент финансового – это показатель соотношения заемного и собственного капитала организации. Он принадлежит к группе важнейших показателей финансового положения предприятия, куда входят аналогичные по смыслу коэффициенты автономии и финансовой зависимости, также отражающие пропорцию между собственными и заемными средствами организации. Коэффициент финансового рычага показывает, сколько единиц заемного капитала приходится на одну единицу собственного, поэтому расчетная формула для данного показателя строится следующим образом: Кф.р. = ЗК / СК. Где ЗК – заемный капитал, СК – собственный капитал. Для российских организаций нормальное значение ≤ 1. То есть номой считается равенство собственного и заемного капитала. В экономически развитых странах нормативное значение ≤ 1.5. То есть объем заёмного капитала в 1.5 раза может превосходить собственный. Чем больше данный показатель превышает норму, тем больше зависимость организации от заемных средств. То есть финансовая устойчивость организации становится ниже. 3. Понятие расходов, затрат и себестоимости. Расходы — затраты, которые ведут к уменьшению экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и/или возникновение обязательств, приводящее к уменьшению капитала организации. Затраты — объём ресурсов (для сравнимости и других целей, часто представленных в стоимостной оценке), использованных в процессе хозяйственной деятельности за определённый временной промежуток. 4 Себестоимость — стоимостная оценка текущих затрат предприятия на производство и реализацию продукции. 4. Классификация видов стратегического анализа финансовой отчетности. Классификация видов экономического анализа имеет важнейшее значение для более глубокого понимания его содержания и задач. При проведении анализа финансовой отчетности используются следующие основные методы исследования финансовых отчетов: В зависимости от потребностей управления можно выделить следующие виды анализа: По отраслевому признаку: - отраслевой, учитывает специфику отдельной отрасли; - межотраслевой, является теоретической и методологической базой анализа для всех отраслей экономики. По признаку временному: - предварительный, проводится до осуществления хозяйственных операций; - последующий, используется для контроля выполнения плана и оценки результатов деятельности организации. В свою очередь, последующий анализ классифицируется на оперативный (проводимый сразу после совершенствования хозяйственных операций за короткие промежутки времени (смену, сутки, декаду)) и итоговый (анализ за отчетный период времени (месяц, квартал, год) в целях изучения всесторонней деятельности организации). По пространственному признаку: - внутрихозяйственный, изучающий деятельность только исследуемой организации и ее подразделений; - межхозяйственный, в процессе которого в целях исследования передового опыта, поиска резервов сравниваются результаты деятельности нескольких организаций. 5 Внутрихозяйственный анализ, в свою очередь, можно классифицировать на: - технико-экономический, где учитываются взаимодействия технических и экономических процессов; - финансово-экономический, направленный на изучение финансовых результатов: эффективности использования капитала, увеличение суммы прибыли, рост рентабельности, улучшение платежеспособности; - аудиторский (бухгалтерский), проводимый с целью оценки и прогнозирования финансового состояния организаций; - социально-экономический, учитывающий взаимосвязь социальных и экономических процессов, их взаимовлияние; - экономико-статистический – применяется для изучения массовых общественных явлений на уровнях управления организацией, отраслью, регионом; - экономико-экологический – исследует взаимодействие экологических и экономических процессов; - маркетинговый, используется в целях разработки тактики и стратегии маркетинговой деятельности: изучения рынков сырья и сбыта готовой продукции, спроса и предложения, формирования ценовой политики. По субъектам пользователя различают анализ: - внешний, которому присуща множественность субъектов анализа и пользователей информации о деятельности организации, разнообразие целей и интересов субъектов анализа, наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности, ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность организации, максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности организации; - внутренний, ориентированный своему руководству, ему присуще отсутствие регламентации анализа со стороны, более детальный подход к изучению всех сторон деятельности организации, максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны. 6 Разделение экономического анализа обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе организации на финансовый и управленческий учет. Такое разделение анализа несколько условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего анализа, и наоборот. Оба вида анализа обеспечивают друг друга информацией, но вместе с тем каждый из них имеет свои особенности. По охвату изучаемых объектов анализ подразделяется на: - сплошной, изучающий все объекты; - выборочный, изучающий отдельные объекты. По содержанию анализ классифицируется на: - комплексный, изучающий всестороннюю деятельность организации; - тематический, в процессе которого изучаются отдельные стороны, представляющие наибольший интерес. Комплексный анализ коммерческой организации, имеющей целью получение прибыли, помимо всего учитывает все факторы получения прибыли и повышения уровня рентабельности, укрепления финансовой устойчивости. Он особенно необходим при формировании комплексного бизнес-плана, создания новой фирмы или годового и долгосрочного плана действующей фирмы, при подведении итогов выполнения бизнес-планов, комплексной оценке хозяйственной деятельности. По методике изучения анализ может быть: - горизонтальный – сравнение результатов хозяйственной деятельности в динамике, с показателями плана, показателями конкурирующих организаций и аналогичных отраслей; - вертикальный (структурный) – определение влияния каждой позиции отчетности на результат в целом; - трендовый – определение основной тенденции динамики показателя, формирование возможных значений показателей в будущем; 7 факторный - – выявление влияния отдельных факторов на результативный показатель; маржинальный - – метод оценки эффективности управления, учитывающий взаимосвязь объема продаж, затрат и прибыли; - функционально-стоимостной – метод выявления резервов, управления производством и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок. На практике отдельные виды экономического анализа встречаются редко. В процессе управления для обоснования принимаемых решений используется совокупность различных видов экономического анализа. Например, рыночная экономика характеризуется динамичностью ситуаций внешней и внутренней среды деятельности предприятия. В этих условиях важная роль отводится оперативному анализу. Его отличительными чертами являются комплексность, компьютерная обработка оперативных информационных массивов, использование его результатов на уровне отдельных функциональных служб предприятия в виде ориентированной фрагментарной информации. Задача 1. Выписка из бухгалтерского баланса (тыс. руб.) Разделы баланса На года начало На конец года Внеоборотные активы 75 77 Оборотные активы 1408 2432 Капитал и резервы 125 102 Долгосрочные обязательства 20 20 Краткосрочные обязательства 1338 2387 Составьте сравнительный аналитический баланс и на его основе дайте 8 оценку изменениям в составе и структуре хозяйственных средств и источников их формирования. Относится ли данный баланс к «положительному». Рассчитайте коэффициенты прироста имущества и результатов деятельности и выясните степень эффективности использования ресурсов на предприятии. Примечание: - чистая прибыль прошлого года-56 тыс. руб., отчетного- 94 тыс. руб.; - выручка прошлого года - 7820 тыс. руб., отчетного - 8644 тыс. руб.; - средняя стоимость имущества прошлого года- 1620 тыс. руб. Решение: Выписка из бухгалтерского баланса (тыс. руб.) Разделы баланса На начало года На конец Изменение года Внеоборотные активы 75 77 2 Оборотные активы 1408 2432 1024 Капитал и резервы 125 102 -23 Долгосрочные обязательства 20 20 0 Краткосрочные 2387 1049 1338 обязательства Разделы баланса Прошлого года Отчетного Изменения года Чистая прибыль 56 94 38 Выручка 7820 8644 824 Средняя стоимость 1620 - - 1) Коэффициент прироста имущества. 9 Рассчитывается по формуле: Кпр=ОСпр/ОСк, где ОСпр- величина прироста за отчетный период; ОСк- стоимость на конец периода. ОСпр= 10842 ОСк= 13756 Кпр= 10842/13756= 0,79 2) Степень эффективности использования ресунсов. Коэффициент оборачиваемости активов: АТ=выручка от реализации/сумма активов= 7820/(75+1408)= 5,27- за прошлый год. АТ= 8644/(77+2432)=3,45- за отчетный год. Длительность одного оборота активов: TD=(активы/выручка от реализации)*360=(1483/7820)*360=68,27 – за прошлый год. TD=(2509/8644)*360=104,49 – за отчетный год. Фондоотдача. FAT=выручка/долгосрочные обязательства=7820/20=391- за прошлый год. FAT= 8644/20=432,2 – за отчетный год. Для анализа полученных показателей высчитаем средние значения показателей: Средняя выручка=(7820+8644)/2= 8232 Средний размер внеоборотных активов= (75+77)/2= 76 Средний размер оборотных активов=(1408+2432)/2=1920 Средние долгосрочные обязательства=20, следовательно АТсред.= 8232/1996=4,12 TDсред.= (1920/8232)*360=83,97 FATсред.=8232/20= 411,6 Коэффициент оборачиваемости активов в отчетный период значительно упал, что говорит о том, что собственный капитал предприятия недостаточно эффективно используется, и имеют место возможные проблемы в бизнесе. 10 Чем меньше длительность оборота, тем быстрее выбывают средства из эксплуатации. В данном случае, в отчетный период длительность одного оборота увеличилось, что негативно сказалось на рассматриваемой фирме. Тем не менее, в отчетном периоде в фондоотдаче наблюдался значительный рост, что говорит о повышении интенсивности (эффективности) использования оборудования. Внеоборотные активы увеличились на 2 тыс. рублей, это говорит о приобретении компанией основных средств или о долгосрочных вложениях, но, стоит отметить, что увеличение не существенное. Оборотные активы увеличились на 1024 тыс. рублей, это говорит о том, что у предприятия увеличивается оборачиваемость складских запасов; увеличиваются продажи. Капитал и резервы уменьшились на 23 тыс. рублей, что негативно сказывается на устойчивости компании. Долгосрочные обязательства остались без изменений. Краткосрочные обязательства увеличились на 1049 тыс. рублей, это говорит о том, что возможны дополнительные финансовые затраты для урегулирования отношений с кредиторами. Чистая прибыль увеличилась на 38 тыс. рублей, это может говорит о том, что организация развивается. Показатель увеличился за счет увеличения оборота продаваемой продукции. Выручка увеличилась на 824 тыс. рублей. Если выручка растёт, то это означает, что компания востребована. Несмотря, на не устойчивое положение, организация активно развивается и увеличивает прибыль. Бухгалтерский баланс организации положительный 11
