1. Экономическое содержание, функции и классификация издержек • • • • • • • • • • • • • • производства и реализации продукции. Затраты - это оценка использованных производственных ресурсов в натуральной форме. Затраты ресурсов, выраженные в денежной форме, называются издержками производства. Суммарные затраты на производство и реализацию продукции, сгруппированные и сформированные в соответствии с требованиями действующего законодательства, принимают форму себестоимости. Функции затрат: Учетная – обеспечение учета и контроля потребляемых ресурсов Расчетная – формирование цены Аналитическая – использование затрат при формировании других экономических показателей (прибыль, рентабельность). Классификация издержек Реальные издержки – сумма издержек производства и реализации продукции. Общие издержки – (полная себестоимость) – сумма реальных издержек и налогов, сборов и отчислений, включаемых в себестоимость продукции. Единовременные издержки – возникают в форме инвестиций. Текущие издержки – связаны с выпуском продукции. Факторы, влияющие на структуру издержек: Характер выпускаемой продукции и потребляемых ресурсов Технический уровень производства, формы организации Условия снабжения и сбыта Отраслевые особенности. 1. Классификация по элементам затрат. Документ – смета затрат. В соответствии с этой классификацией все затраты группируются по экономической сути, экономической природе. Она включает следующие элементы затрат: Материальные затраты; Расходы на оплату труда; Отчисления на социальные нужды; Амортизация основных фондов Амортизация нематериальных активов Прочие затраты. Классификация по элементам затрат используется для определения общей суммы затрат на производство, для обеспечения взаимоувязки плана по себестоимости с другими разделами плана, развития предприятия, для оценки и анализа структуры себестоимости 2. Себестоимость продукции: сущность, назначение, состав и методика расчета статей калькуляции. Себестоимость это выраженная в денежной форме совокупность затрат предприятия на производство и реализацию продукции. Это качественный обобщающий экономический показатель, характеризующий производственно-хозяйственную деятельность предприятия. Классификация по статьям расходов (по калькуляционным статьям). Документ – калькуляция. В соответствии с этой классификацией все затраты группируются по месту их возникновения. • сырье и основные материалы • покупные изделия и полуфабрикаты и услуги сторонних организаций • полуфабрикаты собственного производства • возвратные отходы (вычитаются) • вспомогательные материалы • топливо и энергия на технологические цели • оплата труда производственного персонала; • налоги, сборы и отчисления от оплаты труда ППП • расходы на подготовку и освоение производства • расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, в т.ч амортизация • внутризаводская перекачка • общехозяйственные (цеховые) расходы • общепроизводственные расходы • потери от брака • прочие производственные расходы • коммерческие расходы. Классификация в зависимости от динамики затрат с изменением объёма производства. • Условно-постоянные - это такие расходы, величина которых не изменяется или изменяется незначительно с изменением объемов производства. К ним относятся амортизационные отчисления, арендная плата, лизинговая плата, расходы на освещение и отопление помещений и другие. • Переменные - это такие расходы, которые изменяются в соответствии с динамикой объема производства. Эта классификация затрат используется для выявления резервов снижения себестоимости продукции, для нахождения точки безубыточности. Классификация затрат прямые и косвенные. • Прямые - затраты, которые на себестоимость продукции конкретного вида относятся по нормам расхода (прямо). Такими затратами являются материальные затраты, заработная плата по сдельным расценкам и другие. • Косвенные затраты, связанные с производством нескольких или всех видов продукции, которые на себестоимость конкретного вида продукции относятся пропорционально какому-либо признаку, т.е. косвенно. Такими затратами являются амортизационные отчисления, арендная плата, общехозяйственные, общепроизводственные, коммерческие расходы и некоторые другие. Показатели с/с • Затраты на рубль произведенной продукции • Себестоимость единицы продукции • Себестоимость произведенной и реализованной продукции • Себестоимость сравниваемой продукции (по сравнению с базисным периодом) 3. Расчет себестоимости продукции по экономическим элементам. Планирование себестоимости продукции осуществляется с целью выявления и использования имеющихся резервов снижения издержек производства и увеличения коммерческого дохода предприятия. В основу плана по себестоимости должны быть заложены прогрессивные нормы затрат труда, использования оборудования, расхода сырья и материалов, топлива и энергии. Себестоимость это выраженная в денежной форме совокупность затрат предприятия на производство и реализацию продукции. Смета затрат на производство продукции – это сводный расчет, суммирующий расходы на производство и реализацию продукции. Она необходима для увязки плана себестоимости с другими разделами плана-прогноза экономического и социального развития предприятия Классификация по элементам затрат. Документ – смета затрат. В соответствии с этой классификацией все затраты группируются по экономической сути, экономической природе. Она включает следующие элементы затрат: • Материальные затраты; • Расходы на оплату труда; • Отчисления на социальные нужды; • Амортизация основных фондов • Амортизация нематериальных активов • Прочие затраты. Классификация по элементам затрат используется для определения общей суммы затрат на производство, для обеспечения взаимоувязки плана по себестоимости с другими разделами плана, развития предприятия, для оценки и анализа структуры себестоимости. 4. Структура издержек производства и реализации продукции и факторы ее определяющие. Издержки производства —это стоимостная оценка использования предприятием (фирмой)ресурсов для создания продукции и ее реализации. Общая структура издержек производства фирмы включает: — материальные затраты; — затраты на оплату труда; — отчисления на социальные нужды; — амортизацию основных фондов; — прочие затраты. Структура себестоимости Структура себестоимости - это процентное соотношение отдельных элементов затрат. • Трудоемкие отрасли, в структуре себестоимости которых наибольший удельный вес занимают затраты на заработную плату (преимущественно добывающая промышленность). • Материалоемкие - отрасли, в структуре себестоимости которых наибольший удельный вес занимают материальные затраты (легкая, пищевая, промышленность строительных материалов). • Энерго- и топливоемкие отрасли - те, в структуре себестоимости которых значительный удельный вес занимают расходы на энергию и топливо (тепло- и электроэнергетика, металлургия, производство химических материалов). • Фондоемкие отрасли с большим удельным весом амортизационных отчислений в общих затратах (нефтедобывающая, производство гидроэнергии). • Отрасли со смешанной структурой себестоимости отрасли со значительным удельным весом в себестоимости материальных затрат и заработной платы (большинство отраслей машиностроительного комплекса электротехническая, приборостроение, автотракторное машиностроение и др.). Систематическое определение и анализ структуры затрат на предприятии имеют очень важное значение, в первую очередь для управления издержками на предприятии с целью их минимизации. 5. Резервы, пути и факторы снижения себестоимости продукции. Снижение издержек: • во-первых, является важнейшим источником роста прибыли предприятия, а следовательно, увеличения средств, направляемых на расширение, техническое перевооружение производства, разработку и внедрение новых видов продукции, на социальное обеспечение членов трудового коллектива и удовлетворение интересов собственника имущества предприятия; • во-вторых, обеспечивает возможность уменьшения цен на изделие, что является важнейшим условием успешной конкурентной борьбы на рынке. При наличии конкуренции побеждает тот, кто может предложить на рынке товар лучшего качества по более низкой цене. Снижение цен позволяет предприятию привлечь большее число покупателей, занять большую долю на рынке, потеснив конкурентов, и увеличить общую массу прибыли за счет роста объема продаж; • в-третьих, уменьшает потребность в оборотных средствах, что позволяет увеличить расходы на другие нужды предприятия. Резервы - это неиспользованные возможности снижения себестоимости продукции. Факторы – источники реализации резервов: • Внутрипроизводственные факторы направлены на повышение технического уровня производства; улучшение организации производства и труда; изменение объема и структуры продукции; улучшение использования природных ресурсов. • Технологические факторы - обеспечивают снижение трудоемкости продукции, сокращение; расхода материалов, увеличение выпуска продукции и повышение ее качества, уменьшение непроизводительных потерь за счет использования в производственном процессе новых технологий, оборудования и т.п. В результате обеспечивается экономия всех видов затрат на единицу продукции. • Организационные факторы включают в себя углубление специализации производства; улучшение организации производства и труда, управления и обслуживания производства, материально-технического обеспечения и других. Значение данной группы факторов усиливается в настоящее время. • Изменение объема и структуры выпускаемой продукции способствуют снижению затрат на единицу продукции через уменьшение условно-постоянной их части. Это происходит в результате улучшения использования основных фондов (через амортизацию), сокращения расходов на управление, повышения качества продукции и т.д. • В отраслях добывающей промышленности важное значение в формировании издержек имеют природные факторы. К ним относятся состав и качество сырья продуктивность месторождения, способы добычи природного сырья. Ввод и освоение новых предприятий • Источники снижения себестоимости - затраты, за счет экономии которых снижаются издержки предприятия. • Источниками снижения издержек предприятия являются: • снижение расхода сырья, материалов, топлива, энергии, амортизации на единицу продукции; • уменьшение расхода заработной платы на единицу продукции; • сокращение административно-управленческих расходов; • ликвидация непроизводительных расходов и потерь. 6. Основные методы калькулирования себестоимости продукции номенклатура статей калькуляции выглядит следующим образом: 1. «Сырье и основные материалы». 2. «Полуфабрикаты собственного производства». 3. «Возвратные отходы» (вычитаются). 4. «Вспомогательные материалы». 5. «Топливо и энергия на технологические цели». 6. «Расходы на оплату труда производственных рабочих». 7. «Отчисления на социальные нужды». 8. «Расходы на подготовку и освоение производства». 9. «Расходы по эксплуатации производственных машин и оборудования». 10. «Цеховые (общепроизводственные) расходы»./________________- цеховая с/с 11. «Общехозяйственные расходы». 12. «Потери от брака».-13. «Прочие производственные расходы»._________________ производственная с/с 14. «Коммерческие расходы». ______________________ полная с/с Калькулирование себестоимости продукции (работ, услуг) – это исчисление величины затрат, приходящихся на единицу (выпуск) продукции. Ведомость, в которой производится расчет на единицу продукции, называется калькуляцией. • Метод прямого счета заключается в том, что издержки на единицу продукции определяются путем деления общих издержек предприятия на количество изделий, произведенных в определенный период времени. Он применяется на предприятиях, производящих однородную продукцию (добыча руды, угля, калийных солей, и др.). • Расчетно-аналитический метод. Сущность его заключается в том, что прямые затраты на единицу продукции определяются на основе прогрессивных норм расхода ресурсов, а косвенные - пропорционально признаку, установленному в отраслевых методических указаниях. • Нормативный метод наиболее прогрессивный. Он базируется на нормах и нормативах использования материальных и трудовых ресурсов, пригоден для разработки калькуляций на новые виды продукции. применяется в отраслях с массовым производством однородной продукции и четко налаженным нормированием. • Параметрический метод применяется для расчета издержек производства однотипных, но разных по качеству изделий. Он основывается на установлении закономерности изменения издержек в зависимости от изменения качественных параметров продукции. • Метод исключения затрат состоит в том, что из всей продукции, полученной в результате комплексной переработки сырья, один ее вид считается основным, остальные - побочными (попутными) • При коэффициентном методе все затраты распределяются между полученными продуктами пропорционально экономически обоснованным коэф. Комбинированный метод сочетает элементы методов исключения затрат и коэффициентного. Он используется в нефтеперерабатывающей промышленности, где получают несколько основных и побочных продуктов. 7. Сущность, функции, цен. Факторы, определяющие уровень и динамику цен. Цена – денежное выражение стоимости товара. Функции цен: Функция сбалансированности спроса и предложения (цена выполняет регулирующую функцию, уравновешивает спрос и предложение). Измерительная функция – определяет количество денег, которые продавец должен получить за товар, а покупатель уплатить. Учетно-информационная – отражает необходимые затраты на производство и реализацию продукции. Стимулирующая – является инструментом мотивации развития производства. Распределительная – обеспечивает распределение ограниченных ресурсов в соответствии со стоимостью ресурсов и ценами на готовую продукцию. Принципы формирования цены: Учет государственной политики в области ценообразования Сочетание свободных и регулируемых цен Установление регулируемых цен на товары на уровне, обеспечивающем получение прибыли для расширенного воспроизводства и для покрытия издержек на производство и реализацию товара Государственный контроль за соблюдением порядка ценообразования. Факторы, влияющие на динамику цен: Внутренние : - Особые свойства товара - Способ производства - Ориентация на несколько рыночных сегментов - Жизненный цикл товара - Длительность цикла товародвижения - Организация сервиса. Внешние: - Политическая и экономическая среда - Обеспеченность собственными ресурсами (особенно ТЭР) - Политика государственного регулирования - Кредитно-денежная политика - Уровень конкуренции - Совершенство налогового законодательства 8. Виды цен и механизм их определения в зависимости от различных факторов 1. В зависимости от стадии товародвижения: Отпускные цены предприятия (организации) – Цотп. = И + П + Нк где: Оптовые цены –: Цопт. = Цотп. + Нс-с (надбавки снабженческо-сбытовых орг. Розничные цены – Цр = Цопт. + Нт + Нк.т , где: Нт – надбавка торговой орг.; 2. По способу установления и степени регулирования: Свободные (рыночные) цены – Договорные (контрактные) цены – определяются предварительным соглашением между покупателем и продавцом Регулируемые – устанавливаются государством (установление верхнего/нижнего уровня цены; ограничение вознаграждения посредника)- предельная ц. 3. По способу фиксации: Твердые цены – цены, к-е устанавл. в момент подписания контракта и не меняются Подвижные –но могут быть пересмотрены к моменту исполнения договора Скользящие – которые корректируются в период действия договора Классификация цен: в зависимости от особенностей и масштаба рынков, Мировые цены -.,Цены международных региональных рынков, Национальные (внутренние) цены - ,Цены в международном совместном бизнесе -,Внешнеторговые цены -. В зависимости от принадлежности товара к определенной отрасли в сфере народного хозяйства различают: оптово-отпускные цены на промышленную продукцию закупочные цены на сельскохозяйственную продукцию сметные цены в строительстве тарифы (услуги). Виды цен и порядок их формирования 4. По условиям поставки и продажи: Цена нетто – цена на месте купли-продажи Цена брутто – цена с учетом скидок и других условий 5. В зависимости от включения транспортно-заготовительных расходов: Цена франко-склад поставщика Франко-станция отправления Франко-вагон-станция назначения Франко-склад потребителя Франко – оплачивать заранее 6. В зависимости от вида рынка: Цена товарных аукционов, Биржевые котировки, Цена торгов В зависимости от сроков действия используются: Постоянные (долговременные), Скользящие цены, Ступенчатые цены -,Сезонные цены Цены, используемые в планировании и учете на предприятии и в статистике: Планово-расчетные цены- используются при внутрипроизводственном планировании при расчете между цехами Учетные цены – покупные или продажные Цены производителей – состоят из себестоимости и прибыли Потребительские цены- цены для нужд населения Текущие цены - цены на текущий период времени Сопоставимые цены (неизменные)- позволяют исключить влияние изменения цен. 9. Цели, задачи, стратегии ценообразования Стратегии ценообразования по Джерарду Дж. Тэллису, подразделяются в зависимости от разнообразия покупателей, конкурентоспособности фирмы или продуктового набора на: 1)дифференцированное ценообразование - основано на неоднородности категорий покупателей и возможности продажи одного и того же товара по нескольким ценам. Предполагает наличие скидок отдельным группам покупателям. 2)конкурентное ценообразование - строится на учете в ценах конкурентоспособности фирмы (сниятия сливок, внедрения на рынок и т.д.). 3)ассортиментное ценообразование - применяется, когда фирма имеет набор аналогичных, сопряженных или взаимозаменяемых товаров (имидж, разная прибыль, комплектное ценообразование) . Стратегия «снятия сливок» – установление максимально высокой цены с момента появления товара (обеспечивает большие прибыли даже при низких издержках. Недостаток – притягивает внимание конкурентов). Стратегия проникновения на рынок – установка более низких цен по сравнению с конкурентами. Требует высоких финансовых затрат. Стратегия психологической цены – учитывает психологию человека (чуть ниже круглой цифры) Стратегия следования за лидером – цена устанавливается по цене главного конкурента Стратегия скользящей цены – цена устанавливается в зависимости от спроса и предложения, а затем постепенно снижается (для товаров массового спроса) 10. Этапы формирования цены Методы ценообразования Затратный метод – метод, основанный на определении полных издержек, рентабельности инвестиций, методе целевого ценообразования (на основе точки безубыточности): Ц = C (1+ HP) Достоинства – простота; недостатки – не учитывает спрос и предложение. Рыночные методы включают учет качества, спроса, предложения. - Метод ощущаемой ценности товара потребителем (потребитель сам оценивает товар и выбирает оптимальный с т.ки зрения цены и качества) - Метод текущей цены – товаропроизводитель ориентируется на средние сложившиеся цены. - Метод осязаемости – конкурентное ценообразование в ходе торгов. - Метод стимулирования сбыта – предполагает учет эластичности спроса, скидки. Нормативно-параметрические – учет уровня потребительских свойств и затрат цены на единицу параметра. -Метод удельных затрат – для определения цен для товаров, в которых имеется основной параметр, в большей степени влияющий на цену (может не учитывать спрос и предложение) - Метод корреляционно-регрессионного анализа – применяется для определения зависимости цены от изменения технико-экономических параметров продукции. - - Балансовый метод – основан на экспертных оценках, где каждому параметру присваивается свой балл. Метод субъективен. - Агрегатный метод – предполагает формирование цены в виде суммы отдельных частей изделий (изделия и сборка). - Метод экспертной оценки потребительской ценности товара – установление цены на основе анализа результатов суждений группы экспертов о возможной цене с учетом спроса, конъюнктуры рынка.. Скидки к ценам Общая – с прейскурантной цены; Бонусная – за оборот и постоянным покупателям; Дилерская – посредникам; Специальная – привилегированным покупателям за пробные партии; Экспортные – иностранным покупателям для продвижения товара; Скрытые- скидки за фрахт, льготные кредиты, бесплатные образцы и др. Скидки за возврат ранее купленного устаревшего образца – 25-30 %; Скидки при продаже подержанного оборудования – до 50 % 11. Гос.регулирование ценообразования в РБ и направления ценовой политики Закон РБ «О ценообразовании» 11 мая, 1999 г. Государственное регулирование - воздействие на процессы установления и применения цен (тарифов) со стороны государственных органов путем принятия законодательных, административных, бюджетно-финансовых и других мер с целью стабилизации и стимулирования развития экономики республики. Функции государства – создание правовой базы, поддержка незащищенных слоев населения, контроль за монополиями, корректировка распределения ресурсов, стимулирование эконом. роста, контроль за инфляционными процессами и занятостью. Цели государственного регулирования цен: не допустить инфляционного роста цен в результате монополизма производ.; способствовать созданию нормальной конкуренции, ориентирующей на снижение затрат, не допустить разрушительной конкуренции; обеспечить относительный паритет цен во всех звеньях экономики; достигнуть определенных социальных результатов, в частности, обеспечить поддержание прожиточного минимума, возможность приобретения в достаточном количестве товаров первой необходимости. Индекс цен Индекс потребительских цен – характеризует изменение во времени цен для населения Индекс цен производителей промышленной продукции – рассчитывается на основе цен базовых предприятий. Индекс цен реализации продукции с/х предприятий , Индекс цен на строительно-монтажные работы, Индексы тарифов на грузовые перевозки Формы государственного воздействия на ценообразование: Установление фиксированных цен (ограничение роста ч/з норматив рентабельности) Установление налоговых платежей Господдержка в виде субсидий, дотаций. Методы регулирования Прямое регулирование осуществляется с применением методов установления: фиксированных цен; предельных максимальных уровней цен; предельных минимальных (защитных) цен; предельных уровней рентабельности на отдельные группы, виды продукции или продукцию отдельных отраслей; фиксированных, предельных надбавок, скидок в оптовом и розничном звеньях; определенных правил или условий определения и применения цен; декларирования цен. Косвенное регулирование (Экономическое регулирование) осуществляется через воздействие на ценообразующие факторы путем проведения мероприятий в области кредитно-денежной, налоговой, тарифной политики, разработку стандартов поведения в ценовой рекламе, препятствующих недобросовестной конкуренции, путем изменения цен под воздействием спроса и предложения. Задача ценовой политики Стабилизация ценовой ситуации в стране Формирование ценовых пропорций для расширенного воспроизводства Совершенствование механизмов ценового регулирования Поэтапное сокращение бюджетных субсидий в отдельных сферах Сужение сферы прямого государственного регулирования Предупреждение нарушений антимонопольного законодательства. 12. Инвестиции: сущность, состав. Классификация инвестиций. Инвестиции – это вложения капитала в любом виде в объекты предпринимательской или иной деятельности с целью получения прибыли и (или) другого результата. • экономической точки зрения инвестиции рассматриваются как накопление основного и оборотного капитала. • С финансовой точки зрения инвестиции — это замораживание ресурсов с целью получения доходов в будущем периоде. • С бухгалтерской точки зрения инвестиции — это объединение произведенных капитальных затрат в одну или несколько статей активов и пассивов баланса. Относительно объекта приложения инвестиции : • реальные (инвестиции в имущество), которые непосредственно участвуют в производственном процессе, то есть это вложения средств в производство: 1. Приобретение целостных имущественных комплексов. 2. Новое строительство 3. Реконструкция 4. Модернизация.. 5. Обновление отдельных видов оборудования -. 6. Инновационное инвестирование. 7. Инвестирование в прирост запасов материальных оборотных активов. • финансовые инвестиции (портфельные) – вложение средств в финансовое имущество (ценные бумаги, доли других предприятий) • интеллектуальные (нематериальные) инвестиции – это вложения в НИОКР, рекламу, подготовку кадров, в покупку патентов, лицензий, «ноу-хау». С точки зрения направленности действий и по связи с процессом воспроизводства: • нетто-инвестиции (инвестиции на основание) – начальные инвестиции, осуществляемые при создании или покупке предприятия • инвестиции на расширение (экстенсивные). Они направлены на увеличение производственного потенциала. • реинвестиции – это связывание вновь свободных инвестиционных ресурсов посредством направления их на приобретение или изготовление новых средств производства с целью поддержания, восстановления основных фондов предприятия. • брутто-инвестиции, состоящие из нетто-инвестиций и реинвестиций. По отношению к внутренней и внешней среде предприятия: • Внутренние: на обновление оборудования, новые технологии и т.д.; • Внешние: на развитие соц. инфраструктуры, развитие сметных производств. • В зависимости от уровня риска: • Инвестиции, по которым уровень риска не определяется (например, на замену) • Инвестиции с уровнем риска ниже среднего (например, на снижение издержек) • Инв. со средним уровнем риска (например, на расширение производства) • Инвестиции с уровнем риска выше среднего (например, направленные в производство новой продукции) • Инвестиции с наивысшим уровнем риска (например, вкладываемые в научные исследования). В зависимости от форм собственности: • Частные – Государственные Совместные – • Иностранные – Капитальные вложения –. 13. Источники формирования инвестиций • • • • • • Инвестиции – это вложения капитала в любом виде в объекты предпринимательской или иной деятельности с целью получения прибыли и (или) другого результата. Источники инвестирования Собственные средства предприятия (прибыль и амортизация) и внутрихозяйственные резервы инвестора Централизованные ресурсы министерств и ведомств Бюджетное и внебюджетное финансирование Заемные средства (кредиты банков, средства от акционирования, а также иностранные кредиты, ссуды под долговые обязательства, долгосрочные ссуды, кредит поставщиков, кредит по учету векселей, факторинг) Прямые инвестиции (от благотворительных мероприятий) Денежные средства населения Для предприятия источниками осуществления ИД могут служить: собственные финансовые ресурсы и внутрихозяйственные ресурсы инвестора, заемные финансовые средства инвестора, привлеченные финансовые средства инвестора, средства,; средства иностранных инвесторов,. Самофинансирование — это финансирование инвестиционной деятельности полностью за счет собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников. Данная форма финансирования обычно используется для реализации краткосрочных инвестиционных проектов с невысокой нормой рентабельности. Кредитное финансирование используется, как правило, в процессе реализации краткосрочных инвестиционных проектов с высокой нормой рентабельности инвестиций. Особенность заемного капитала заключается в том, что его необходимо вернуть на заранее определенных условиях, при этом кредитор не претендует на участие в доходах от реализации инвестиций. Долевое финансирование представляет собой комбинацию нескольких источников финансирования. Это самая распространенная форма финансирования инвестиционной деятельности, она может применяться при реализации разнообразных инвестиционных проектов. При выборе источников финансирования инвестиционной деятельности вопрос может решаться предприятием с учетом многих факторов: стоимости привлекаемого капитала, эффективности отдачи от него, отношения собственного и заемного капитала, определяющего уровень финансовой независимости предприятия, риска, возникающего при использовании того или иного источника финансирования, а также экономических интересов инвесторов. 14. Инвестиционная деятельность организации (предприятия): сущность, объекты, субъекты, особенности. Инвестиционная стратегия организации Инвестиционная деятельность –совокупность практических действий граждан, юридических лиц и государства (инвесторов), направленных на расширение, воспроизводство основного и оборотного капитала с целью удовлетворения потребностей общества и каждого его члена на основе привлечения и вложения всех видов имущественных и интеллектуальных ценностей в хозяйственно-коммерческие, научные, культурные, благотворительные и любые иные предприятия и проекты, цели которых не противоречат законодательству Республики Беларусь. • Субъектами инвестиционной деятельности могут быть государство, отечественные и иностранные юридические и физические лица. • Объектами являются вновь создаваемые и модернизируемые основные фонды, оборотные средства, ценные бумаги, интеллектуальные ценности, научнотехническая продукция, а также имущественные права. Собственник инвестиционных ресурсов называется инвестором. Субинвестор – лицо, осуществляющее организацию и управление инвестиционной деятельностью на всех этапах по договору с инвестором и действуют от его имени. Участники – исполнители заказов или поручений инвестора, действующие на основе приобретения прав (лицензий). Различают три направления формирования инвестиционной политики: • Инвестирование с целью получения доходов в виде процентов, дивидендов политика доходов. • Инвестирование с целью получения доходов за счет разницы между ценой приобретения ресурсов (активов) и более высокой ценой реализации - политика роста. • Инвестирование с целью роста и получения доходов одновременно - политика доходов и роста. При всем многообразии различных факторов, определяющих инвестиционную политику, наибольшее влияние на нее оказывают миссия, цели и стратегия предприятия. Успех инвестиционной деятельности зависит от инвестиционной политики – совокупности хозяйственных решений, определяющих основные направления инвестиционных вложений, меры по их концентрации на решающих участках хозяйствования, от чего зависит результативность экономической деятельности. Инвестиционная политика формирует соответствующий инвестиционный климат, который представляет собой обобщённую характеристику совокупности социальных, экономических, организационных, правовых, политических, социокультурных предпосылок, предопределяющих привлекательность, целесообразность инвестирования в ту или иную хозяйственную систему. Инвестиционный климат по отношению к инвесторам может быть благоприятным (привлекающим инвесторов) и неблагоприятным (отталкивающим инвесторов). Это можно измерить инвестиционной активностью. Особенности инвестиционной деятельности • ИД является составной частью общей экономической стратегии развития организации • ИД присущ циклический характер,. • Для ИД характерна разновременность инвестиционных затрат и результатов. • ИД есть вероятность возникновения инвестиционных рисков. • Господдержка ИД осуществляется с целью стимулирования инвесторов и привлечения в экономику иностранных инвестиций. Глобальные направления ИД в реальном секторе Первое- модернизация организаций промышленного сектора путем : • Реконструкции( • Внедрения локальных систем энергообеспечения • Адаптация к отечественным условиям новейших зарубежных технологий • Внедрение отечественных новых технологий и организации труда. Второе – инновационное, связанное с созданием новых видов деятельности: • Строительство новых предприятий на основе новейших технологий • Создание организаций по разработке новых технологий, продуктов, услуг, не имеющих аналога • Формирование инжиниринговых компаний • Совершенствование институциональной составляющей в части защиты прав Госрегулирование ИД Прямые меры: Государственные инвестиционные программы, Финансовая помощь в виде дотаций, субсидий, бюджетные ссуды, льготные кредиты, Фискальная политика с дифференцированием налоговых ставок, Прямое участие государства в инвестпроектах, Госзаказ Государственные гарантии и страхование Косвенные (рыночные): Политика ценообразования, Политика налогообложения, Амортизационная политика , Платежи за ресурсы, Таможенное регулирование экспорта и импорта Валютные курсы, Условия обмена валют, Антимонопольная политика, Контроль за соблюдением норма и нормативов, Экспертиза инвестиционных проектов Направления привлечения инвестиций • Облигационные займы • Банковские кредиты • Финансовый лизинг • Вексельная система • Факторинг • Под залог недвижимости • Реструктуризация отношений собственности • Дополнительная эмиссия акций • Прямые иностранные инвестиции 15. Инвестиционный проект: назначение, сущность, стадии реализации • • • • • • • • • • • • • • • • • Инвестиции – это вложения капитала в любом виде в объекты предпринимательской или иной деятельности с целью получения прибыли и (или) другого результата. Стадии реализации: Реализация инвестиций осуществляется на основе инвестиционных проектов. ИП – совокупность документов, характеризующих замысел о вложении и использовании инвестиций и его практическую реализацию до достижения результата за определенный период времени. Инвестиционный цикл – промежуток времени от момента замысла до момента его ликвидации. Стадии жизненного цикла проекта: (Стадии реализации): Прединвестиционная – формирование замысла и определение возможностей Инвестиционная – проектирование, строительство, приобретение и ввод оборудования Эксплуатационная – функционирование производства, выполнение работ по модернизации, расширению, финансовому , экономическому, экологическому оздоровлению объекта. Классификация ИП По целям ИП подразделяют на : Обеспечивающие прирост продукции Направленные на расширение ассортимента Обеспечивающие повышение качества продукции Обеспечивающие снижение себестоимости Направленные на решение социальных задач По уровню автономности реализации: Зависимые от реализации других проектов Независимые По срокам реализации: Краткосрочные Среднесрочные Долгосрочные По источникам финансирования: Финансируемые за счет внутренних источников За счет акционирования (акции) За счет привлечения кредитных ресурсов ИП со смешанными источниками финансирования. 16. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Методы оценки ИП: 1. Статические методы – применимы для ИП, имеющим короткий период функционирования. 2. Динамические- основаны на дисконтировании денежных поступлений (приведении экономических показателей разных лет к сопоставимому виду с учетом фактора времени.) Горизонт расчета измеряется количеством шагов расчета. Шагом расчета могут быть: месяц, квартал или год. Затраты, осуществляемые участниками инвестиционного проекта, подразделяются на первоначальные (капиталообразующие инвестиции – стадия строительства); текущие (стадия функционирования); ликвидационные (стадия ликвидации объекта). Для стоимостной оценки результатов и затрат могут использоваться: • базисные цены – цены, сложившиеся на определенный момент времени (используются на стадии технико-экономических исследований инвестиционных возможностей); • прогнозные цены – цены на конец t-го года реализации инвестиционного проекта: Цt = Цб х Jt (Jt – прогнозный к-т роста цен) • расчетные цены определяются путем умножения базисной цены на дефлятор, соответствующий индексу общей инфляции • мировые цены Показатели оценки Статичные методы: • Эффективность (рентабельность) инвестиций: Ри= П /Их100 (П – прирост прибыли; Исумма инвестиций) • Срок окупаемости инвестиций: Ток. = И/ П • Метод текущих затрат • Метод удельных приведенных затрат: • Зпр. = С + КхЕн + Т • Т- суммарные транспортные расходы • Удельные приведенные затраты: Зуд. = Зпр./Q • Условно-годовая экономия: Эу.г. = (C1-C2) [ Q Динамичные методы: Чистый дисконтированный доход (Net present value, NPV). T NPV t 0 Rt Ct K Этот показатель отражает непосредственное увеличение t (1 r ) капитала компании, поэтому для акционеров он является наиболее значимым. Положительное значение NPV является критерием принятия инвестиционного проекта. ∑ 𝑃𝑉𝑡 Индекс рентабельности P. ИД = Под этим показателем понимают отношение К текущей стоимости денежного притока к чистой текущей стоимости денежного оттока с учетом первоначальных инвестиций. В расчетной формуле используются такие значения, как инвестиции предприятий, денежный поток предприятия в момент времени, ставка дисконтирования и сальдо накопленного потока. Если при расчете значение PI больше единицы, то проект следует принять, если меньше — отвергнуть. 17. Инновации: понятие, классификация. - - Инноватика – наука, которая направлена на изучение теорий создания новшеств, активизацию деловой активности предприятия за счет адаптации к инновационным процессам, обеспечение устойчивых темпов роста на основе научнотехнологического развития. Современная эпоха эпоха 3-х «И»: инвенции (новые знания), инновации, инвестиции. Инновация – это внедренное новшество, обеспечивающее качественный рост эффективности процессов или продукции, востребованное рынком. Классификация инноваций Инновации отличаются не только уровнем новизны, но и обязательным достижением коммерческого успеха. По содержанию: Производственные (технологические) – новые виды оборудования, сырья, материалов; Управленческие – новые методы организации производства, управления, продвижения товаров; Информационные – новые способы сбора, обработки и передачи информации; Социальные – включающие изменение условий труда, быта, экологии. По уроню новизны: продукция, изготовленная на базе высоких технологий; Продвинутых; технологий среднего уровня; низкого уровня. В зависимости от последствий: - Базисные инновации (кардинально новые изобретения); Улучшающие (незначительные изобретения) Псевдоинновации (косметическое улучшение продукции). По месту использования: В производственной сфера; Непроизводственной сфере. По масштабам применения: единичные; массовые. В зависимости от этапа инновационного процесса: ноу-хау; Патент; Комплект документации; Новая продукция. • • • • • • • • • • • • • • • • • • 18. Инновационная деятельность организации, характеристика этапов инновационного процесса Этапы инновационной деятельности: Инновационная деятельность – деятельность, обеспечивающая создание и реализацию инноваций. Инновационная деятельность организации ( предприятия) по разработке, внедрению, освоению и коммерциализации новшеств включает (этапы): (идея) проведение научно-исследовательских и конструкторских работ по разработке идеи новшества, проведению лабораторных исследований, изготовлению образцов новой продукции, видов новой техники, новых конструкций и изделий; подбор необходимого сырья и материалов для изготовления новых видов продукции; разработку технологического процесса изготовления новой продукции; (опытное производство) проектирование, изготовление, испытание и освоение образцов новой техники, необходимой для изготовления продукции; (освоение) разработку и внедрение новых организационно-управленческих решений, направленных на реализацию новшеств; исследование, разработку или приобретение информационных ресурсов и информационного обеспечение инноваций; подготовку, обучение, переквалификацию и специальные методы подбора персонала, необходимого для проведения НИОКР; проведение работ или приобретение необходимой документации по лицензированию, патентованию, приобретению ноу-хау; (рынок) организацию и проведение маркетинговых исследований по продвижению инноваций и др. Особенности инновационной деятельности: 1. Повышенный риск 2. Высокая степень неопределенности 3. Цикличность развития 4. Высокие затраты в начале реализации 5. Необходимость в высококвалифицированном персонала (менеджеры особого звена, обеспечивающие связь идеи и организации по внедрению) 6. Отсутствие (слаборазвитая) инновационная инфраструктура (бизнес-инкубаторы, технопарки, венчурные компании. 7. Отсутствие внешних стимулов Эффективность инноваций Для оценки эффективности инноваций используют 2 метода: статический и динамический (метод дисконтирования). Статический метод (если ИЗ окупаются за год): ПНП = (ЧПср./ИЗ)х 100; ПНП – простая норма прибыли; ЧПср. – среднегодовая чистая прибыль; ИЗ – инвестиционные затраты. Если ПНП больше БК – инновационный проект целесообразно финансировать.Ток. = ИЗ/ЧПср. Срок окупаемости сопоставляется со сроком жизни проекта, т.е периодом, когда проект приносит прибыль. Динамический метод: 1. Чистая текущая стоимость, 2. Чистый дисконтированный доход, 3.Внутренняя норма рентабельности. 19. Интеллектуальная и промышленная собственность: сущность, виды. Лицензионный договор. Интеллектуальная собственность (ИС) – совокупность исключительных прав на конкретные результаты интеллектуальной деятельности человека в любой области (производственной, научной, литературной, художественной и пр.), а также права на средства индивидуализации юридических лиц, продукции, выполненных работ,услуг. ИС подразделяется на две основные сферы прав: 1) авторское право и смежные права (произведения науки, литературы, искусства, компьютерные программы; исполнения, постановки, фонограммы, передачи организаций эфирного и кабельного вещания); 2) промышленная собственность (решения в области техники, средства индивидуализации, селекционные достижения, ноу-хау и др.) ПРОМЫШЛЕННАЯ СОБСТВЕННОСТЬ – совокупность правовых норм, регулирующих отношения, возникающие в связи с созданием и использованием изобретений, полезных моделей, промышленных образцов, товарных знаков, топологий интегральных схем и с охраной нераскрытой информации («ноу-хау»), средств индивидуализации участников гражданского оборота и др. К объектам промышленной собственности (ОПС) относятся изобретения, полезные модели, промышленные образцы, нераскрытая информация, товарные знаки, знаки обслуживания . Изобретение – это техническое решение, относящееся к продукту или способу, обладающее новизной, изобретательским уровнем и промышленной применимостью. Промышленный образец – это художественное или художественно-конструкторское решение изделия, определяющее его внешний вид. Промышленные образцы могут быть объемными (модели), плоскими (рисунки) или комбинированными. Товарный знак и знак обслуживания – обозначение, способствующее отличию товаров и услуг одних юридических или физических лиц от однородных товаров и услуг других юридических или физических лиц. Лицензионный договор — это контракт, определяющий условия, на которых обладатель прав на изобретение и/или товарный знак (лицензиар) предоставляет пользователю (лицензиату) возможность применения результатов своего интеллектуального труда в его деятельности. Виды лицензионных договоров - неисключительные, предусматривающие передачу возможности использования интеллектуальной собственности одному или нескольким пользователям с сохранением аналогичных полномочий и у первичного правообладателя; - исключительные, в соответствии с которыми все права переходят к одному пользователю без сохранения соответствующих прав за передающей стороной.. 20.Понятие и элементы инновационной инфраструктуры Инновационная инфраструктура - это множество субъектов инновационной деятельности, выполняющих функции обслуживания и содействия инновационным процессам. С помощью различных элементов инновационной инфраструктуры решаются такие основные задачи содействия инновационной деятельности, как: 1) информационное обеспечение; 2) производственно-технологическая поддержка инновационной деятельности; 3) задачи сертификации и стандартизации инновационной продукции; 4) содействие продвижению эффективных разработок и реализации инновационных проектов; 5) проведение выставок инновационных проектов и продуктов; 6) оказание консультационной помощи; 7) подготовка, переподготовка и повышение квалификации кадров для инновационной деятельности и другие. Инновационная инфраструктура - это все информационные, орг-нные, маркетинговые, образовательные и другие сети, которые помогают новой идее добираться до своей практической реализации и находить своего потребителя. Ключевые элементы инновационной инфраструктуры: 1. Технопарковые структуры: - научные парки; - технологические и исследовательские парки; - инновационные, инновационно-тех. и бизнес-инновационные центры; - центры трансферта технологий; - инкубаторы бизнеса и инкубаторы технологий; - виртуальные инкубаторы; - технополисы и др. 2. Информационно-технологические системы: - базы научной и технологической информации; - технико-юридической и технико-экономической информации; - другие базы данных. В настоящее время успешное развитие ИИ во многих странах связывают с интеграционными процессами. Положительную интегрирующую роль в развитии ИИ играет создание различных инновационных союзов и ассоциаций. Инновационная структура экономики как специализированная часть национальной хозяйственной системы включает: 1) научно-исследовательские организации - НИИ, университеты, конструкторские бюро; 2) инфраструктуру поддержки - сервисные, консалтинговые компании, венчурные фонды, научно технологические парки, правительственные учреждения типа Комитетов по науке и технологиям; 3) собственно инновационные компании. 21. Государственное регулирование инновационной деятельности в РБ Основополагающим документом в сфере правового регулирования инновационной деятельности является Закон Республики Беларусь «Об основах государственной научно-технической политики» от 19 января 1993 г. Государственное регулирование инновационной деятельности предприятий направлено на формирование экономических условий для выпуска конкурентоспособной инновационной продукции в соответствии с национальными приоритетами и достижение на этой основе экономического роста и повышения качества жизни населения. Основные направления государственного регулирования в области инновационной деятельности: - определение приоритетных направлений научно-технической деятельности в Республике Беларусь, в рамках которых формируются перечни государственных программ фундаментальных и прикладных научных исследований и государственных научно-технических программ. Инновационная деятельность предприятий осуществляется путем участия в выполнении президентских, государственных, отраслевых научно-технических программ; - стимулирование инновационной деятельности; - создание благоприятной для инновационной деятельности правовой среды; - содействие развитию инновационно ориентированного малого предпринимательства и инновационной инфраструктуры. Законодательное обеспечение инновационной деятельности в Республике Беларусь охватывает собой совокупность норм, содержащихся в отечественных нормативных правовых актах, тем или иным образом регламентирующих новаторскую деятельность в стране и направленных на стимулирование национальных хозяйствующих субъектов осуществлять указанную деятельность. Основным источником финансирования инновационной деятельности в Республике Беларусь в настоящее время являются бюджетные средства. В то же время в странах, сумевших достигнуть несомненных успехов в сфере инноваций, значительную роль наряду с бюджетным играет внебюджетное финансирование, источниками которого могут выступать различного рода фонды - инновационные, венчурные. При этом если правовой статус, порядок создания инновационных фондов и использования их средств законодательством Республики Беларусь определен, то деятельность венчурных компаний не регламентируется. Кроме того, в деятельности инновационных фондов имеется ряд недостатков, наиболее существенный из которых заключается в использовании их средств на нужды, зачастую не связанные с инновационной деятельностью. 22. Направления и перспективы инновационной политики в РБ Государственная инновационная политика - это составная часть социальноэкономической политики, которая выражает отношение государства к инновационной деятельности, определяет цели, направления, формы деятельности органов государственной власти в области науки, техники и реализации достижений науки и техники. С другой стороны, инновационная политика государства представляет собой совокупность методов воздействия государства на производство с целью выпуска новых видов продукции и технологии, а также расширения рынков сбыта отечественных товаров. Основными целями государственной инновационной политики являются: создание экономических, правовых и организационных условий для ИД; повышение эффективности производства и конкурентоспособности продукции отечественных производителей; содействие развитию рыночных отношений и предпринимательства в инновационной сфере; расширение государственной поддержки инновационной деятельности,; содействие расширению взаимодействия субъектов хозяйствования; осуществление мер по поддержке отечественной инновационной продукции на международном рынке и по развитию экспортного потенциала страны. Содержания и направления инновационной политики государства определяются, прежде всего, характерной особенностью той или иной отрасли. Все отрасли народнохозяйственного комплекса страны в зависимости от уровня конкурентоспособности своей продукции можно разделить на три группы. В зависимости от конкурентоспособности продукции все отросли делятся 1. отраслей обладает большим конкурентоспособным потенциалом и давно работает на мировом рынке. 2. производят продукцию, близкую к конкурентоспособной на мировом рынке. 3. включают в себя неконкурентоспособные отрасли В этой связи к основным направлениям государственной инновационной политики можно отнести: разработку и совершенствование нормативно-правового обеспечения инновационной деятельности, механизмов ее стимулирования; создание системы поддержки инновационной деятельности; развитие инфраструктуры инновационного процесса,.; развитие малого инновационного предпринимательства; совершенствование конкурсной системы отбора инновационных проектов и программ. Государственная инновационная политика в базовых отраслях направлена на ускоренное промышленное освоение отечественных и зарубежных научнотехнических и технологических достижений мирового уровня, воспроизводство природных ресурсов. Особое значение имеют экологические приоритеты инновационной деятельности во всех без исключения отраслях. 23. Научно-технологический потенциал организации: сущность, состав Научно-технологический потенциал предприятия представляет собой совокупность имеющихся на предприятии, научных разработок в виде НИР, ОКР, лицензий, патентов – как созданных на предприятии, так и приобретенных и предназначенных для совершенствования производства. Материализация НТП способствует развитию инновационного процесса создания новой продукции с новыми потребительскими свойствами, высокой конкурентноспособностью, низкими издержками. Внедрение и использование в производстве научно-технологического потенциала зависит от имеющихся кадровых, технологических, материальных, информационных, организационных и финансовых ресурсов организации, их количественного и качественного состояния. Кадры. Разработка и выпуск нового продукта в любой сфере деятельности всегда начинается с идеи, генератором которой является человек. Знания – это специфический ресурс человека Определяющим фактором существования или разрушения предприятия являются знания и квалификация сотрудников. человеческий фактор, кадровый ресурс является основополагающим в создании и использовании научно-технологического потенциала предприятия, Технологические и материальные ресурсы Самую экономически многообещающую идею невозможно реализовать без необходимых материалов, технологий, оборудования, т.е. материальных элементов производительных сил, соответствующих определенному укладу. Технологические и материальные ресурсы обеспечивают базу осуществления научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ для воплощения научных идей в конкретный продукт. Информационные ресурсы. В современных условиях информация стала важнейшим ресурсом. Информационный ресурс, формирующий научно-технологический потенциал организации (предприятия), можно разделить на 2 условных массива: 1) информация, дающая представление о состоянии предприятия в настоящий момент исходя из потребностей рынка 2) информация, необходимая для формирования научных идей и решений научнотехнических задач, позволяющих развивать научно-технический потенциал и материализовывать его на предприятии. (актуальность проблемы). Организационный ресурс Внедрение на предприятии научно-технологического потенциала напрямую связано с реализацией инновационного плана, или портфеля нововведенческих проектов. Финансовые ресурсы. Источниками формирования собственных финансовых ресурсов предприятия являются: прибыль и амортизационные отчисления. Достаточность финансовых ресурсов для развития научно-технологического потенциала характеризует соответствие годовой потребности в инвестиционных ресурсах массе чистой прибыли и сумме амортизационных отчислений. При дефиците собственных финансовых средств предприятия могут аккумулировать часть прибыли и амортизационные отчисления с целью реализации проектов. Внешние источники финансирования: инновационные фонды, кредиты банков, отечественные и зарубежные инвестиции 24. Показатели оценки уровня научно-технологического потенциала Определяющую роль в оценке научно-технологического потенциала имеет уровень научных разработок, их патентная чистота. 1. Количественные показатели • Число завершенных НИОКР, имеющихся в организации, направленных на замену технологических процессов, оборудования • Соотношение завершенных НИОКР к общему их числу • Отношение стоимости завершенных НИОКР (опытно-конструкторские работы) к объему реализованной продукции • Отношение общего объема финансирования технологических НИОКР к объему реализации продукции. • Эффективность внедрения базовых технологических процессов. 2. По патентной чистоте: • Удельный вес НИОКР, имеющих патентную чистоту на территории СНГ, ЕАЭС, в общем объеме финансирования НТП • Удельный вес НИОКР, имеющих патентную чистоту на территории РБ в общем объеме финансирования НТП • Аналогичные показатели, отражающими патентную чистоту по другим сегментам рынка (ЕС, США) • Мониторинг – для принятия своевременных решений.
