Министерство образования и науки Российской Федерации Белгородский государственный технологический университет им. В.Г. Шухова Институт заочного образования Кафедра строительства и городского хозяйства Индивидуальное домашнее задание №2 по дисциплине «Бизнес-проектирование в строительстве и ЖКХ» на тему: «Финансовый анализ деятельности организации» Выполнил: студент гр. Сз-51 Проверила: канд. техн. наук, доцент, г. Белгород 2020 1.1. Анализ важнейших финансовых показателей деятельности организации Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности необходимо свести в табл. 1.1 «Основные показатели финансово- хозяйственной деятельности». Таблица 1.1 Основные показатели финансовохозяйственной деятельности Год Год Относитель Наименование Абсолютное ное 2016 2015 показателя отклонение отклоне ние Выручка от продажи, тыс. руб. 48840 Себестоимость продукции, тыс. руб. 48456 Чистая прибыль, тыс. руб. 15861 32979 384 207% 15529 32927 212% 115 42% 269 Уставный фонд, тыс. руб. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей обязательно нужно включить следующие: 1. Общая стоимость имущества организации, равная сумме первого и второго разделов баланса. 2. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса. 3. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса. 4. Стоимость материальных оборотных средств (запасы + НДС). 5. Величина собственного капитала организации, равная итогу раздела III баланса. 6. Величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов IV и V баланса. 7. Величина собственных средств в обороте, равная разности итогов разделов III и I баланса. 8. Рабочий капитал, равный разности между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II – итог раздела V). 1.2. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы. А1. Наиболее ликвидные активы — к ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом: А1 = 0 +72. ;0+459 (1.1) А2. Быстрореализуемые активы — дебиторская задолженность: А2 = 748 ; 22710 (1.2) A3. Медленно реализуемые активы — статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы: A3 = 68 + 0 + 0;11+0+0 (1.3) А4. Труднореализуемые активы — статьи раздела I актива баланса — внеоборотные активы: А4 = 0; 84 (1.4) Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. П1. Наиболее срочные обязательства — к ним относится кредиторская задолженность: П1 = 23026 (1.5) П2 . Краткосрочные пассивы — это краткосрочные заемные средства, оценочные обязательства, прочие краткосрочные пассивы: П2 = 0 + 0 + 0 (1.6) ПЗ. Долгосрочные пассивы — это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей: П3= 78 + 0 (1.7) П4. Постоянные, или устойчивые, пассивы — это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы»: П4 = 205;160 (1.8) Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву для чего свести их в табл. 1.2. Таблица 1.2 периода На конец периода На начало периода Пассив периода На конец На начало Актив Анализ ликвидности баланса за год П лате жны й изли шек или недо стат ок Н Н а а к н о а н ч е а ц л о п е п р е и р о и д о а д а А1 7 2 459 А2 П1 П2 74 8 2271 0 683 230 26 0 0 6 2 1 2 1 5 6 7 7 2 4 2 8 7 1 0 - А3 1 П3 8 П4 205 160 - 2 7 0 6 5 2326 Ба 4 ла нс 888 232 64 0 0 6 8 А4 0 1 0 7 6 8 8 6 7 4 Ба ла нс 88 8 Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1>П1 , А2>П2 , АЗ>ПЗ ,А4<П4 . 1.3. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности Для анализа платежеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности, представленные в табл. 1.6. Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормативному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения). Далее рассчитанные таблицу 1.3. показатели сводятся в Таблица 1.3 Коэффициенты, характеризующие платежеспособность (в долях единицы) На начало периода На конец периода 1. Общий показатель ликвидности, L1 0.68 0.51 2. Коэффициент абсолютной ликвидности, L2 0.105 0.019 4. Коэффициент текущей ликвидности, L4 1.3 5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала, L5 0.331 0.053 6. Доля оборотных средств в активах, L6 1 0.996 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, L7 0.23 0.003 1.4. Анализ деловой активности предприятия Анализ деловой активности предприятия производится с помощью расчетов коэффициентов деловой активности, представленных в табл.1.7 и сводятся в табл. 1.4. Таблица 1.4 Коэффициенты деловой активности 1.006 Наименование коэффициента На начало периода На Отклоне конец ние периода 1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), d1 17.8 2.0 11.2 2. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств, d2 17.8 2.1 11.7 3.Коэффициент активов, d3 15861 отдачи нематериальных 4. Фондоотдача, d4 5. Коэффициент капитала, d5 15861 отдачи собственного 77.3 48840 307% 581 3.6% 305.2 394% 6. Оборачиваемость материальных средств (запасов), d6 1.56 0.08 5.1% 7. Оборачиваемость денежных средств, d7 1.65 3.43 207% 8. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, d8 21.2 2.15 10.1% 9. Срок погашения дебиторской задолженности, d9 17.2 169 996% 10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, d10 23.2 2.12 9.1% 11.Срок погашения кредиторской задолженности, d11 15.7 172 1.5. Анализ показателей рентабельности Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оценивается не только абсолютными, но и относительными показателями. Относительными 1095 % показателями является система показателей рентабельности. Общий их смысл – определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. И поскольку это относительные показатели – они практически не подвержены влиянию инфляции. Показатели рентабельности и их расчет (основные показатели деятельности) представлены в таблице 1.8 и сводятся в таблицу 1.5. Таблица 1.5 Основные показатели рентабельности Наименование коэффициента Рентабельность продаж, R1 Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности, R2 Чистая рентабельность, R3 Экономическая рентабельность, R4 Рентабельность собственного капитала, R5 Валовая рентабельность, R6 Затратоотдача, R7 Рентабельность перманентного капитала, R8 На начало периода, % 1.69 15861 На конец периода, 0.78 48840 1.69 30.2 131.2 0.78 1.65 240 1.69 1.72 131.2 0.78 0.79 161.3 Таблица 1.6 Финансовые коэффициенты платежеспособности Наименование показателя Способ расчета Нормальное ограничение 1. Общий показатель платежеспособ ности 2. Коэффициент абсолютной ликвидности 4. Коэффициент текущей ликвидности 5. Коэффициент маневренности функционирую щего капитала 6. Доля оборотных средств в активах L1 72 0,5 * 748 0,3 * 68 683 0,5 * 0 0,3 * 0 Краткосрочные Денежные средства финансовые вложения L2 Текущие обязательства 0 72 L2 0 683 0 0 0 459 L2 0 23026 0 0 L4 оборотныеактивы текущие обстоятельства 888 0 683 23180 L4 0 23026 L4 L5 L5 L1 1 L2 0,2 0,5 (зависит от отраслей принадлежности организации; для производственных предприятий оптимальное значение L2 0,3 0,4 ) Необходимое значение L4 1,5 Оптимально L4 2,0 3,5 Медленно реализуемые активы Оборотные Текущие активы обязательства Уменьшение показателя в динамике – положительный факт 68 68 L5 888 683 23264 23026 L6 Оборотныеактивы L6 888 888 Валюта баланса L6 23180 23264 L6 0,5 Окончание таблицы 1.6 Наименование показателя Способ расчета Нормальное ограничение - Показы текущей задолженн погасить счет де приравнен вложений Показы текущих о и расчет мобилизов средства Показыв функциони обездвижен запасах и д задолженно Зависит принадлеж 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами Собственный Внеоборотные капитал активы L7 Оборотныеактивы L7 205 0 160 84 L7 888 23180 L7 0,1 (чем больше, тем лучше) Характери организации средств, необх деятельности. Таблица 1.7 Коэффициенты деловой активности П № п/ п Наименовани е коэффици ента Способ расчета о я с н е н и я А. Общие показатели оборачиваемости 1 Коэффици ент общей оборачиваемо сти капитала (ресурсоотда ча) d1 выручкаот продажи оборотов среднегодовая стоимость активов d1 48840 15861 d1 888 23264 П о к а з ы в а е т э ф ф е к т и в н о с т ь и с п о л ь з о в а н и я и м у щ е с т в а . О т р а ж а е т с к о р о с т ь о б о р о т а ( в к о л и ч е с т в е о б о р о т о в з а п е р и о д в с е г о к а п и т а л а о р г а н и з а ц и и ) . 2 Коэффици ент оборачиваемо сти оборотных (мобильных) средств d2 выручка d2 от продаж оборотов среднегодовая стоимость оборотных активов 48840 15861 d2 888 23180 П о к а з ы в а е т с к о р о с т ь о б о р о т а в с е х о б о р о т н ы х с р е д с т в о р г а н и з а ц и и ( к а к м а т е р и а л ь н ы х , т а к и д е н е ж н ы х ) . Продолжение таблицы 1.7 № п/ п 3 Наименовани е коэффици ента Коэффициент отдачи нематериальн ых активов Способ расчета выручка d3 d3 15861 48840 d3 0 0 П эфф испо нем d4 15861 48840 d4 0 84 d5 48840 15861 d5 с205 160 П эфф испо осно орга П обор капи выр рубл собс от продажи оборотов средняястоимость нематериальных активов 4 Фондоотдача d4 выручка от продажи оборотов средняястоимость основныхсредств 5 Коэффициент отдачи собственного капитала выручка d5 от продажи оборотов средняястоимость собственного капитала Б. Показатели управления активами 6 Оборачиваем ость материальны х средств (запасов) d6 средняя стоимость t запасов выручка от d6 68 365 в днях 15861 в днях продаж Продолжение таблицы 1.7 № п/ п Наименовани е коэффициент а Способ расчета П сред обор анал 7 8 Оборачиваем ость денежных средств Коэффициент оборачиваемо сти средств в расчетах 72 365 средняястоимость в днях d7 t 15861 денежных средств 459 365 в днях d7 в днях d7 выручкаот продаж 48840 выручка П дене d8 48840 15861 d8 748 22710 П обор деби за о d9 748 365 15861 d9 22710 365 48840 П сред деби орга от продаж оборотов d8 средняя стоимость дебиторской задолжености 9 10 Срок погашения дебиторской задолженност и Коэффициент оборачиваемо сти кредиторской задолженност и d9 средняястоимость дебиторской t задолженности выручка от продаж в днях d10 d10 выручка от продаж оборотов средняястоимость 48840 15861 d10 683 23026 кредиторской задолженности П или ком пред орга Окончание таблицы 1.7 № п/ п 11 Наименовани е коэффициент а Срок погашения кредиторской задолженност и Способ расчета d11 средняястоимость кредиторской t задолженности в днях выручка от продаж d11 683 365 15861 d11 23026 365 48840 П возв орга обяз Таблица 1.8 Основные показатели деятельности № п/ п 1 2 3 Наименован ие коэффициен та Рентабельн ость продаж Бухгалтерск ая рентабельно сть от обычной деятельност и Чистая рентабельн ость Способ расчета Пояснения Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции Показывает уровень прибыли после выплаты налога прибыль от продаж 100% выручка от продаж R1 прибыль до R2 налогообложения 100% выручка от продаж R3 чистая прибыль 100% выручка от продаж Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки Окончание таблицы 1.8 № п/ п 4 5 Наименован ие коэффициен та Экономичес кая рентабельн ость Рентабельн ость собственног о капитала 6 Валовая рентабельн ость 7 Затратоотда ча Способ расчета R4 чистая прибыль 100 % средняя стоимость Пояснения R4 269 384 100% R4 100% 888 23264 R4 269 384 100% R5 100% 205 160 имущества R5 чистая прибыль средняя стоимость 100 % собственного капитала R6 прибыль валовая 100 % выручка от продаж R7 R 100% R7 100% прибыль от продаж 100 %7 15592. 48456. затраты на производство 269 и реализацию продукции 384 Показывает эффективность использования всего имущества организации Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика R5 оказывает влияние на уровень котировок акций Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки Показывает, сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс. руб. затрат (пп ф.№2) 8 Рентабельн ость перманентн ого капитала R8 чистая прибыль средняя стоимость собственного капитала средняя стоимость долгосрочных обязательств R8 00% R8 269 100% 205 0 384 100% 160 78 Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок № п/ п Наименован ие коэффициен та Способ расчета Пояснения
