Анализ движения денежных средств Содержание Введение……………………………………………………………………….. 3 1. Задачи анализа движения денежных средств, источники информации для его проведения…………………………………………………………….. 6 2. Анализ изменения денежных средств по бухгалтерскому балансу..……. 18 3. Анализ оборачиваемости денежных средств……………………………... 24 4. Анализ движения денежных средств в разрезе основных видов деятельности…………………………………………………………………… 26 5. Управление и прогнозирование денежных потоков……………………… 30 Заключение…………………………………………………………………….. 34 Список использованной литературы………………………………………… 39 Приложения……………………………………………………………………. 42 3 Введение Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии. Денежные средства относятся к наиболее важной группе оборотных средств. От их наличия в необходимых размерах зависит благополучие организации любых форм собственности, выживаемость и дальнейшее существование хозяйствующего субъекта. На предприятиях денежные средства находятся в форме наличных денег в кассе, хранятся в банке на расчетных счетах, на специальных счетах по целевым средствам, на особых счетах, а также используются в виде аккредитивов, чековых книжек, депозитов и финансовых вложений в ценные бумаги др. Денежные средства используются для выполнения текущих операций. Денежные средства необходимы для совершения непредвиденных платежей, поскольку предприятие подвержено влиянию неопределенности в своей деятельности. Денежные средства необходимы предприятию по спекулятивным соображениям, поскольку существует практически ненулевая вероятность того, что может представиться возможность выгодного инвестирования. Осуществление практически всех видов финансовых операций предприятия генерирует определенное движение денежных средств в форме их поступления или расходования. Это движение денежных средств 4 функционирующего предприятия во времени представляет собой непрерывный процесс и определяется понятием «денежный поток». Актуальность выбранной темы обосновывается тем фактом, что денежные средства являются ограниченным ресурсом. Отсюда возникает необходимость в создании эффективного механизма управления этим ресурсом. Руководство коммерческой организации для прибыльного ведения бизнеса нуждается в постоянной оперативной информации о движении денежных средств для принятия обоснованных управленческих решений. От особенностей регулирования денежных средств в организации зависит ее развитие, финансовая устойчивость, а также скорость оборота денежных средств, что обеспечивает получение дополнительной прибыли. Объектом курсовой работы исследования является предприятие ООО Мебельная фабрика «Столплит» - российская компания, которая работает на мебельном рынке с 1999 года в г. Ульяновске. Миссия компании изготовление доступной и качественной мебели для комфорта и уюта в доме. Целью курсовой работы является исследование управления денежными средствами предприятия, а также пути и методы повышения оборачиваемости. Исходя из поставленной цели в курсовой работе необходимо решить следующие задачи: - определить понятие денежных средств предприятия, содержание правил и порядка их учета; - изучить теоретические аспекты управления денежными средствами предприятия; - проанализировать систему управления денежными средствами в ООО Мебельная фабрика «Столплит»; - разработать рекомендации по эффективному управлению денежными средствами ООО Мебельная фабрика «Столплит». Предметом исследования являются денежные потки предприятия. 5 1. Задачи анализа движения денежных средств, источники информации для его проведения Денежные средства - наиболее ликвидная часть текущих активов являются составляющей оборотного капитала. К денежным средствам относятся деньги в кассе, на расчетных, текущих, специальных, валютных и депозитных счетах. Денежные средства поступают на предприятие от покупателей и заказчиков за проданные товары и оказанные услуги, от банков в виде ссуд, от учреждений и организаций в порядке временной помощи и др. В процессе хозяйственной деятельности предприятия вступают во взаимоотношения друг с другом, кредитными учреждениями, финансовыми органами, органами социального страхования и обеспечения и другими физическими и юридическими лицами. Эти взаимоотношения возникают в связи с реализацией продукции, приобретением материальных ценностей, выдачей заработной платы, осуществлением финансовых операций и т.д. По мнению Савицкой Г.В., непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежных поток, который образно сравнивают с системой «финансового кровообращения», обеспечивающей жизнедеятельность организации.1 Костырко Р.А. дает другое определение денежного потока. По его мнению денежный поток – это совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия денежных средств в процессе хозяйственной деятельности.2 Авторы Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П. определяют денежный поток как объем денежных средств, которое получает и 1 2 Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / М.: Новое знание, 2008. – с.506 Костырко Р.А. Финансовый анализ: Учебное пособие. – Х.: Фактор, 2009. – с.188 6 выплачивает предприятие (корпорация) в течение отчетного или планируемого периода.3 Сущность денежных потоков предприятия может быть рассмотрена и детализирована через призму изучения основных функций, которые они выполняют в деятельности хозяйствующего субъекта. На рисунке 1 приведена обобщенная характеристика функций, которые выполняет эффективное управление денежными потоками предприятия. От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят результаты основной (операционной) деятельности предприятия, его финансовая устойчивость и платежеспособность, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития. Понятие денежного потока является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. Обслуживание Обеспечение Достижение функционирования финансовой ритмичности организации устойчивости деятельности ФУНКЦИИ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ Сокращение Ускорение Расширение потребности в оборачиваемости масштабов капитале капитала производства организации Рисунок 1. Функции эффективного управления денежными потоками предприятия Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П. Финансовый менеджмент: Учебник – М.: «ООО «Издательство Элит» , 2005. – с.224 3 7 Цель анализа денежных потоков — анализ финансовой устойчивости и доходности предприятия. Его исходным моментом является расчет денежных потоков, прежде всего, от операционной (текущей) деятельности. Денежный поток характеризует степень самофинансирования предприятия, его финансовую силу, финансовый потенциал, доходность. Финансовое благополучие предприятия во многом зависит от притока денежных средств, обеспечивающих покрытие его обязательств. Отсутствие минимально-необходимого запаса денежных средств может указывать на финансовые затруднения. Избыток денежных средств может быть знаком того, что предприятие терпит убытки. Причина этих убытков может быть связана как с инфляцией и обесценением денег, так и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В любом случае именно анализ денежных потоков позволит установить реальное финансовое состояние на предприятии. Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия, поскольку при этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в любой момент в распоряжении фирмы было достаточное количество наличных денежных средств. В финансовом анализе проводят также оценку наличия и использования денежных средств, которая играет важную роль в управлении финансами предприятия. Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, — это, по сути, страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Сумма должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех 8 первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Основным источником информации для проведения анализа и оценки эффективности потоков денежных средств является баланс (ф. №1), приложение к балансу (ф. №5), отчет о финансовых результатах (ф. №2), отчет о движении денежных средств (ф. №4). Особенностью формирования информации в этих отчетах является метод начислений, а не кассовый метод. Это означает, что полученные доходы, или понесенные затраты могут не соответствовать реальному «притоку» или «оттоку» денежных средств на предприятии. В отчете может быть показана достаточная величина прибыли и тогда оценка рентабельности будет высокой, хотя в то же время предприятие может испытывать острый недостаток средств для своего функционирования. И наоборот, прибыль может быть незначительной, а финансовое состояние предприятия — вполне удовлетворительным. Показанные в отчетности предприятия данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств. Существуют два основных метода построения детализированных отчетов о денежных потоках — прямой и косвенный. Потоки денежных средств детализируются в разрезе трех ключевых видов деятельности: - операционная (основная); - инвестиционная; - финансовая. Разделение составляющие всей очень деятельности важно для предприятия российской на три указанные практики, поскольку положительный совокупный поток может быть получен за счет компенсации 9 отрицательного денежного потока от основной деятельности притоком средств от продажи активов (инвестиционная деятельность) или привлечением кредитов банка (финансовая деятельность). В этом случае величина совокупного потока не отражает реальную убыточность предприятия. 1. Прямой метод построения отчета о движении денежных средств Наибольшую сложность в процессе построения отчета о движении денежных средств прямым методом, в особенности для внешнего аналитика, представляет его первый раздел, отражающий движение денежных средств от операционной деятельности. При использовании прямого метода раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и выплат. Выделяют следующие достоинства этого метода: - возможность показать основные источники притока и направления оттока денежных средств; - возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по различным текущим обязательствам; - непосредственная привязка к кассовому плану (бюджету денежных поступлений и выплат); - устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период и др. Информация об основных видах денежных поступлений и выплат может быть получена: - из учетных записей фирмы; - из баланса и отчета о прибылях и убытках, используя корректировку соответствующих статей. Таким образом, при анализа денежных потоков по данным баланса для обеспечения достоверности расчетов необходимо проводить ряд корректировок, что может быть затруднительно. 10 Недостатком рассмотренного метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия. В оперативном управлении прямой метод определения денежного потока может использоваться для контроля за процессом формирования прибыли и получения выводов относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам. В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежного потока дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на счетах, а также показывает степень покрытия инвестиционных и финансовых потребностей предприятия имеющимися у него денежными ресурсами. 2. Косвенный метод построения отчета о движении денежных средств. Отчет о движении денежных средств в разрезе операционной деятельности может быть получен и с помощью косвенного метода. По алгоритму построения этот метод является обратным к прямому. При использовании косвенного метода чистая прибыль или убыток фирмы корректируются с учетом результатов операций неденежного характера, а также изменений, произошедших в операционном оборотном капитале. Таким образом, данный метод: - показывает взаимосвязи между разными видами деятельности предприятия; - устанавливает зависимость между чистой прибылью и изменениями в оборотном капитале предприятия за отчетный период. Алгоритм формирования денежного потока от операционной деятельности косвенным методом включает реализацию следующих этапов. 1. По данным отчетности определяется чистая прибыль предприятия. 11 2. К чистой прибыли добавляются суммы статей затрат, не вызывающих в реальности движение денежных средств (например, амортизация). 3. Вычитаются (прибавляются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях текущих активов, за исключением статьи «Денежные средства». 4. Прибавляются (вычитаются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях краткосрочных обязательств, не требующих процентных выплат. Общество с ограниченной ответственностью Мебельная фабрика «Столплит» является предприятием, созданным по решению его участника для осуществления хозяйственной деятельности с целью удовлетворения общественных потребностей в продукции, товарах, работах и услугах общества и реализации на этой основе социальных и экономических интересов участника общества. Учредительным документом ООО Мебельная фабрика «Столплит» является его устав, утверждаемый уполномоченным на то государственным органом или органом местного самоуправления. Данное предприятие вправе учреждать филиалы и представительства, которые не являются юридическими лицами, может иметь дочерние и зависимые общества с правами юридического лица. Основной целью деятельности Общества является получение прибыли. Основными видами деятельности являются: - производство и реализация корпусной мебели; - выполнение строительно-монтажных, ремонтных и отделочных работ; - выполнение капитальных и текущих ремонтов; - осуществление благотворительных мероприятий; 12 - коммерческая, торгово-закупочная и внешнеэкономическая деятельность при условии получения соответствующих разрешений и лицензий; - другие виды деятельности, не запрещенные законодательством. Предприятие находится по адресу: Ульяновская область, г. Ульяновск, Марата 8. На основании таблицы 1 рассмотрим показатели, характеризующие экономическую деятельность ООО Мебельная фабрика «Столплит» за отчетный период (2008-2010 г.г.). Таблица 1 Основные технико-экономические показатели ООО Мебельная фабрика «Столплит» Показатель Изменение Годы (+,-) 2010 г.к 2008 2009 2010 2008 2009 1 2 3 5 6 7 1. Выручка, тыс.руб. 89015 85003 77169 -11846 -7834 2. Среднесписочная численность работников, чел 271 3. Производительность труда, тыс.руб./чел 4. Полная себестоимость товарной продукции, 262 258 -13 -4 328,47 324,44 299,11 -29,36 -25,33 78124 74603 73739 -4385 -864 5. Затраты на 1 руб. товарной продукции, коп. 0,87 0,96 +0,09 +0,08 6.Валовая прибыль, тыс.руб. 10891 10400 3430 -7461 -6970 7246 -4532 -3925 тыс.руб. 7. Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), тыс.руб. 0,88 6639 2714 8. Среднегодовая стоимость ОПФ тыс.руб. 11815 12142 13519 +1704 +1377 9. Фондоотдача, руб. 7,53 7,0 5,71 -1,82 10. Рентабельность активов, % 24,09 19,01 7,07 -17,02 -11,94 11. Рентабельность собственного капитала,% 42,45 40,26 12,49 -29,96 -27,77 12. Рентабельность продукции (продаж),% 8,14 12,24 4,45 -3,69 -1,29 -7,79 На основании таблицы 1 рассмотрим показатели, характеризующие 13 экономическую деятельность ООО Мебельная фабрика «Столплит» за отчетный период (2008-2010 г.г.). Динамика основных показателей ООО Мебельная фабрика «Столплит» представленных в данной таблице свидетельствует об их тенденции к снижению. В 2010 г. объем выполненных работ составил 77 169 тыс.руб., прочая реализация составила 3 421 тыс.руб., в 2009 г. объем выполненных работ составлял 85 003 тыс.руб., а в 2008 г. 89015 тыс.руб. (форма №2). Произошло снижение объема выполненных работ в 2010 г. по отношению к 2008 г. на 11846 тыс.руб. или 13,3%, и на 7834 тыс.руб. или 9,2 % по сравнению с 2009 г. Среднегодовая численность персонала в анализируемом периоде уменьшилась на 13 человека, что составляет 4,8 %. В 2009 г. произошло выбытие 9 человек, а в 2010 г. еще 4-х чел. Вследствие этого, выработка на одного работающего также значительно снизилась с 328,47 тыс.руб./чел. в 2008г. до 324,44 тыс.руб. в 2009г. и составила 299,11 тыс.руб. в 2010г., т.е. уменьшилась на 29,36 тыс.руб. или 8,9%. Полная себестоимость товарной продукции за отчетный период уменьшилась на 4385 тыс.руб., в процентном отношении эта сума составляет всего 5,6 %. Опережающий темп снижения выручки от реализации (13,3%) по сравнению с темпом снижения себестоимости продукции (5,6%) за этот же период является негативным фактором деятельности ООО Мебельная фабрика «Столплит» за анализируемый период. Об этом свидетельствует и увеличение затрат на 1 руб. товарной продукции с 0,87 руб. в 2008 г. до 0,88 руб. – в 2009 г., и до 0,96 руб. в 2010 г., т.е. на 0,09 пункта. Показатели прибыли также снизились за отчетный период. Валовая прибыль на 7461 тыс.руб. или 68,5 %, чистая прибыль на 4532 тыс.руб., что соответствует 62,5 %. Следует отметить, что в 2010 г. произошло увеличение остаточной 14 стоимости основных средств за счет приобретения на 1704 тыс.руб. в натуральном выражении (2008 г. – 11815 тыс.руб., 2009 г. - 12 232 тыс.руб.; 2009 г. - 13 593 тыс.руб.). Коэффициент износа основных средств в 2010 г. - 0,51 (2008 г. - 0.55). Коэффициент выбытия основных средств в 2010 г. - 0,07 (2008 г. - 0,01). Коэффициент обновления основных средств в 2010г. - 0,1 (2008 г. составил 0,06). Проанализировав ситуацию, наблюдается положительная тенденция по приобретению основных средств. Однако предприятию необходимо обновление основных средств. Об этом же свидетельствует снижение показателя фондоотдачи на 1,82 руб. или 24,2 %. Это произошло из–за того, что предприятие в отчетном периоде ввело в эксплуатацию новое оборудование, что увеличило стоимость основных производственных фондов. За отчетный период у показателей рентабельности активов, собственного капитала и продаж, характеризующих уровень доходности, прослеживается тенденция к уменьшению, что является отрицательной тенденцией. Рентабельность активов в 2008 г. – 24,09%, в 2009 г. – 19,01 %, т.е уменьшилась на 5,08 процентных пункта, а в 2010 г. произошло еще снижение на 11,94 %, следовательно, эффективность использования всего имущества предприятия в 2010 г. составила 7,07 %. Рентабельность собственного капитала в 2008 г. составляла 42,45%, в 2009 г. - 40,26 %, т.е. снизилась на 2,19 процентных пункта, а в 2010 г. она уменьшилась еще на 27,77 %, т.е. до 12,49 %, следовательно, эффективность использования собственного капитала снизилась на 29,96 % в 2010 г. и составила 12,49 %. Соответственно, показатель рентабельности продукции снизился с 12,24% в 2009 г. до 4,45% в 2010 г., т.е. на 7,79 пункта. Это значит, что предприятие в 2010 г. получило 4,5 коп. прибыли на 1 руб. затрат на 15 производство и реализацию. Однако в 2008 г. данный показатель равнялся 8,14%. Рассмотрим показатели, характеризующие ликвидность эмитента за соответствующий отчетный период (табл. 2). Таблица 2 Анализа коэффициентов ликвидности ООО Мебельная фабрика «Столплит» Коэффициенты ликвидности Темп роста, Годы % 2010 г. к 2009 2008 2009 2010 2008 г. 1 2 3 4 5 6 1. Кал 0,07 0,53 0,09 128,6 -83,0 2. Ккл 0,49 0,58 1,10 224,5 189,7 3. Ктл 1,40 1,16 2,62 187,1 225,9 Коэффициента абсолютной ликвидности представляет г. собой отношение наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов (сумма кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов). Нормальное ограничение - Кал > 0,2–0,5. Коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время, что является одним из условий платежеспособности. Коэффициент критической ликвидности, или промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается как частное от деления величины денежных средств, краткосрочных ценных бумаг и расчетов на сумму краткосрочных обязательств организации. Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемую платежеспособность организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Теоретически оправданные оценки этого коэффициента = 0,8. 16 Коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия, определяется как отношение всех оборотных средств (текущих активов) – (раздел II баланса) за вычетом НДС по приобретенным ценностям (стр. 220) и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (стр. 230), к текущим обязательствам. Данный коэффициент характеризует платежные возможности организации, оцениваемые при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, но и продажи в случае нужды прочих элементов материальных оборотных средств. Нормальное значение коэффициента – 2. За анализируемый период в ООО Мебельная фабрика «Столплит» произошло следующее изменение коэффициента абсолютной ликвидности: в 2009 г. его значение возросло на 0,46 пункта по сравнению с 2008 г., а 2010 г. произошло снижение коэффициента абсолютной ликвидности на 0,44 пункта и к концу 2010 г. его значение достигло 0,09, что не соответствует критериальному. Следовательно, текущая задолженность не может быть погашена в ближайшее время, что является одним из условий неплатежеспособности предприятия. Однако за отчетный период отмечался рост коэффициентов критической (224,5%) и текущей ликвидности (187,1%), что свидетельствует об увеличении активов в основном за счет роста производственных запасов. Коэффициенты текущей и критической ликвидности не только достигли нормативного значения, но и превысили его, что свидетельствует об устойчивом финансовой состоянии ООО Мебельная фабрика «Столплит», т.е. анализируемое предприятие располагает достаточным объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. По итогам проведенного исследования можно сделать следующий вывод: анализ ликвидности баланса ООО Мебельная фабрика «Столплит» показал недостаток покрытия обязательств его активами. Баланс 2010 года является не ликвидным. 17 2. Анализ изменения денежных средств по бухгалтерскому балансу В составе денежных средств в бухгалтерском балансе находят отражение денежные средства, находящиеся на дату составления отчетности в кассе, на расчетных и валютных счетах, на специальных счетах в кредитных организациях (за исключение сумм, отражаемых на депозитных счетах, которые в соответствии с ПБУ 19/02 относятся к финансовым вложениям), а также остаток денежных средств, находящихся в пути («Переводы в пути»). Для целей как внутреннего, так и внешнего анализа платежеспособности необходимо знать, каким образом и из каких источников предприятие получает денежные средства и каковы основные направления их расходования. Главная цель такого анализа - оценить способность предприятия зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов. Для того чтобы обеспечить пользователей бухгалтерской информации данными об исторических изменениях денежных средств предприятия и их эквивалентов в разрезе основных видов его деятельности, в международной практике используется отчет о движении денежных средств. Денежные средства включают деньги в кассе и те средства на счетах в банке (банках), которыми организация может свободно распоряжаться. Информация о средствах, замороженных на счетах организации, или иных средствах, которыми организация не может распорядиться самостоятельно, раскрывается в приложениях к отчету, с тем чтобы обеспечить взаимную увязку данного отчета и бухгалтерского баланса, отражающего полную величину денежных средств организации. К денежным средствам приравниваются денежные эквиваленты - краткосрочные высоколиквидные инвестиции предприятия, свободно обратимые в денежные средства и подверженные незначительному риску изменения рыночной цены. Таким образом, конкретный вид краткосрочных финансовых вложений организации может быть признан эквивалентом денежных средств при условии, что у 18 составителя отчета есть уверенность в свободном обращении данной ценной бумаги в деньги без существенной потери в сумме, отраженной в бухгалтерском балансе. Главным документом для анализа денежных потоков является Отчет о движении денежных средств (форма № 4) (приложения 3 и 6), составленный на базе прямого метода. Данный отчет как пояснение к Бухгалтерскому балансу (ф. № 1) (приложения 1 и 4) и к Отчету о прибылях и убытках (форма № 2) (приложения 2 и 5) входит в состав годовой бухгалтерской отчетности и предназначен для того, чтобы представлять информацию об одной составляющей активов предприятия: о денежных средствах. «Отчет о движении денежных средств» (форма № 4) – совокупность показателей, развернуто характеризующих поток денежных средств за отчетный период. С помощью данного документа можно установить: 1) уровень финансирования текущей и инвестиционной деятельности за счет собственных источников; 2) зависимость предприятий от внешних заимствований; 3) дивидендную политику в отчетном периоде и прогноз на будущее; 4) финансовую эластичность предприятия, т. е. его способность создавать денежные резервы (чистый приток денежных средств); 5) реальное состояние платежеспособности предприятия за истекший период (квартал) и прогноз на следующий краткосрочный период. Содержание понятия «движение денежных средств» можно выразить следующей формулой: Д0 + ДП - ДВ = Д1 (1). где До и Д1 - остатки денежных средств предприятия на начало и конец отчетного периода, ДП и ДВ- поступления и выбытие (расход) денежных средств за отчетный период. Способ оценки достаточности денежных средств состоит в 19 определении длительности периода их оборота:О ДС=(Средние остатки денежных средств/Оборот денежных средств)х1 (2) Для исчисления среднего оборота следует использовать кредитовый оборот по счету 51. Но если у организации существенная часть расчетов проходит через кассу и специальные счета, то указанные в них расходы денежных средств должны быть прибавлены к сумме кредита по счету 51. Проведем анализ движения денежных средств в ООО Мебельная фабрика «Столплит» за 2010 г. прямым методом (табл.3) Таблица 3 Анализ отчета о движении денежных средств в ООО Мебельная фабрика «Столплит» за 2010 г. прямым методом Поступило за Показатели 1 1. Остаток денежных средств на начало периода 2 Движение средств по текущей деятельности 3. Движение средств по инвестиционной деятельности 4 Движение средств по финансовой деятельности 5 Итого чистое изменение денежных средств 6. Остаток денежных средств на конец отчетного периода Использовано за отчетный период отчетный период Изменение за период (+,-)тыс.руб тыс.руб тыс.руб 2 3 4 – – +1777 77734 73646 +4474 86 2139 -2053 3400 6700 -3300 – – -879 – – +898 Из таблицы 3 следует, что в 2008 году остаток денежных средств сократился на 879 тыс.руб., или на 49,5%. На это изменение повлиял отток 20 денежных средств от инвестиционной и финансовой деятельности текущей деятельности в сумме 5353 тыс.руб. Однако по текущей деятельности произошел приток денежных средств в размере 4474 тыс.руб. (5,8%). Вертикальный анализ движения денежных средств в ООО Мебельная фабрика «Столплит» за 2008г. представлен в таблице приложения 7. Из данных таблицы (приложение 7) следует, что основным источником притока денежных средств были выручка от реализации товаров (94,78%), на поступление займов и кредитов, предоставленных другим организациям приходится 4,65%, прочие поступления незначительны. Среди направлений расходования денежных средств основной удельный вес занимают: оплата поставщиков за товары и услуги (43,67%), расчеты с бюджетом (18,11%), оплата труда персонала (25,24%) и финансовые вложения (11,86%), приобретение объектов основных средств (2,59%). Остальные выплаты ООО Мебельная фабрика «Столплит» занимают незначительную часть в расходах предприятия. Чистое изменение денежных средств (превышение оттока над притоком) составляет 879 тыс.руб. Следовательно, ООО Мебельная фабрика «Столплит» в целом в 2008 году было неспособно генерировать денежные средства в объеме, достаточном для осуществления необходимых расходов. В таблице 4 проведем анализ движения денежных средств на предприятии косвенным методом. 21 Таблица 4 Анализ отчета о движении денежных средств в ООО Мебельная 1 2 1. Движение денежный средств от текущей деятельности 1.1. Чистая прибыль 1.2. Начисленный износ 1.3. Увеличение объема незавершенного производства 1.4. Увеличение объема готовой продукции 1.5. Сокращение расходов будущих периодов 1.6. Увеличение авансов выданных 1.7. Увеличение дебиторской задолженности 1.8. Увеличение задолженности поставщикам 1.9. Увеличение задолженности по расчетам с бюджетом 1.10. Сокращение задолженности по оплате труда 1.11 Краткосрочные финансовые вложения 3 Влияние на прибыль (+,)тыс.руб На кон года, тыс. руб Показатели На нач года, тыс. руб. фабрика «Столплит» за 2010 г. косвенным методом 4 6639 74 2714 74 -3925 0 76 8923 3522 2 13 1506 5839 55 -63 -7417 2317 53 2776 728 -2048 - - Итого денежных средств от текущей деятельности 2. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности 2.1. Поступление от реализации ОС 2.2. Приобретение ОС 2.3. Приобретение НМА 2.4. Капитальные вложения Итого денежных средств от инвестиционной деятельности 3. Движение ДС от финансовой деятельности 3.1. Увеличение задолженности банку 3.2. Погашение задолженности по полученным займам Итого состояние денежных средств от финансовой деятельности Изменение состояния денежных средств 22012 10929 -11083 12142 12142 13519 13519 1377 1377 1500 0 -1500 1500 0 -1500 35654 24448 -11206 В том числе: ДС 9526 830 -8696 22 Как видно из результатов таблицы 4, косвенный метод показал, что изменение состояния денежных средств в 2010 году составило -11206 тыс. руб. В основном уменьшение денежных средств связано с уменьшением результата от текущей деятельности: если на начало 2010 года от текущей деятельности было получено 22012 тыс. руб., то к концу года этот показатель упал до 10929 тыс. руб. В свою очередь уменьшение денежных средств от текущей деятельности было вязано с уменьшением на 7417 тыс. руб. дебиторской задолженности, уменьшением чистой прибыли на 3925 тыс. руб. и сокращением задолженности по оплате труда на 2048 тыс. руб. Также уменьшилась величина денежных средств от финансовой деятельности и связано было это с уменьшением задолженности по полученным займам на 1500 тыс. руб. Увеличилось величина денежных средств от инвестиционной деятельности: в течение года было получено 1377 тыс. руб. Изменение состояния денежных средств на предприятии было также связано с уменьшением денежных средств в кассе с 9526 тыс. руб. в начале года до 830 тыс. руб. в конце года. 23 3. Анализ оборачиваемости денежных средств Целью управления денежными (финансовыми) потоками является обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени. Процесс управления денежным потоком начинается с анализа движения денежных средств за отчетный период. Такой анализ позволяет установить, где у предприятия генерируется денежная наличность, а где расходуется. Один из способов оценки достаточности денежных средств состоит в определении длительности периода их оборота. Период оборота денежных средств показывает срок с момента поступления денег на расчетный счет до момента их выбытия. Коэффициент оборачиваемости денежных средств рассчитывается по формуле: Ко(ДС) = В / ДС (3) Значение показателя показывает сколько раз за период, денежные средства, находящиеся на счетах и в кассе организации совершили оборотов. Продолжительность оборота денежных средств рассчитывается по формуле: То(ДС) = 360 / Ко(ДС) (4) С помощью этих показателей оценивают деловую активность организации в использовании денежных средств. Снижение оборачиваемости и рост среднего срока оборота денежных средств свидетельствует о нерациональной организации работы предприятия, допускающего замедления использования основное назначение которых высоколиквидных активов, – обслуживание производственно – хозяйственного оборота предприятия. 24 На основе информации бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках проведем анализ оборачиваемости денежных средств ООО Мебельная фабрика «Столплит». Расчет периода оборота денежных средств в организации за 2008-2010 г.г. оформим в таблице 5. Таблица 5 Анализ оборачиваемости денежных средств в ООО Мебельная фабрика «Столплит» Наименование показателя 2008 2 2009 3 2010 4 Изменение (+,-) 2010 г. к 2008 2009 5 6 89015 85003 77169 -11846 -7834 1338 5212 5178 +3840 -34 360 5,41 (1338*360/ 89015) 360 22,1 (5212*360)/ 85003 360 24,2 (5178*360) /77169 - - +18,79 +2,1 66,5 (360/5,41) 16,3 (360/22,1) 14,9 (360/24,2) -51,6 -1,4 Годы 1 1.Выручка от продажи продукции, тыс.руб. 2.Средние остатки денежных средств, тыс.руб. 3.Число дней 4.Период оборота денежных средств, дней 5.Коэффициент оборачиваемости денежных средств, раз Как следует из данных, приведенных в таблице, период оборота денежных средств в течение отчетного периода менялся следующим образом: в 2010 г. по сравнению с 2008 г. он возрос на 18,79 дней, а по сравнению с 2009 г. увеличился еще на 2,1 пункта с 22,1 дня до 24,2 дня. Иначе говоря, с момента поступления денег на счета ООО Мебельная фабрика «Столплит» в 2010 г. до момента их выбытия проходило 24 дня. Это указывает на достаточность средств у предприятия на оплату первоочередных платежей. Таким образом, можно сделать вывод о том, что ООО Мебельная фабрика «Столплит» к концу отчетного периода было способно генерировать денежные средства в объеме, достаточном для осуществления необходимых расходов. 25 4. Анализ движения денежных средств в разрезе основных видов деятельности Проведем анализ движения денежных средств за 2009-2010 годы в ООО Мебельная фабрика «Столплит» на основе данных финансовой отчетности «Отчет о движении денежных средств». Из таблицы приложения 8, следует, что в 2009 г. валовой денежный приток (95662 тыс.руб.) превысил отток (87034 тыс.руб.), что обусловило прирост денежных средств за 2009 г. на сумму 8628 тыс.руб. или на 960,1%. На это изменение повлиял приток денежных средств от текущей деятельности в сумме 90591 тыс.руб., причем основным источником притока от текущей деятельности были средства, полученные от покупателей и заказчиков – 90120 тыс.руб. или 99,5% в удельном весе. Основная доля поступления денежных средств в виде выручки от продажи товаров (работ, услуг) свидетельствует о том, что ООО Мебельная фабрика «Столплит» получает доход, как это и должно быть, в первую очередь от своей основной деятельности. Приток от инвестиционной деятельности незначителен – 71 тыс.руб., в том числе 27 тыс.руб. составляет выручка от продажи объектов основных средств и иного аналогичного имущества и 44 тыс.руб. - выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений. Движением денежных средств по финансовой деятельности явились поступления от займов и кредитов, предоставленные другими организациями в сумме 5 000 тыс.руб. Отток денежных средств в 2009 г. распределился следующим образом: по текущей деятельности сумма составила 73592 тыс.руб.; по инвестиционной 1942 тыс.руб. (в том числе на приобретение объектов основных средств 1939 тыс.руб., на приобретение ценных бумаг – 3 тыс.руб.); по финансовой деятельности 11500 тыс.руб. – на погашение займов и кредитов. 26 Аналогично проанализируем движение денежных средств в 2010 г. По данным таблицы в приложении 8 видно, что остаток денежных средств к концу 2010 г. уменьшился в 11,5 раз по сравнению с началом 2010 годом и составил 830 тыс.руб., т. е. можно говорить, что денежный оборот ООО Мебельная фабрика «Столплит» в 2010 г. характеризуется чистым денежным оттоком в сумме 8696 тыс.руб. На это изменение повлияло преобладание расходования денежных средств над их поступлением. Поступления денежных средств от текущей деятельности составили 58123 тыс.руб., что на 32468 тыс.руб. меньше чем в 2009 г. (99,5% в структуре этих поступлений занимают средства, полученные от покупателей и заказчиков). Поступления от инвестиционной и финансовой деятельности ООО Мебельная фабрика «Столплит» в 2010 г. выше в сравнении с 2009 г. – соответственно на 292 тыс.руб. и 18500 тыс.руб. Приток денежных средств от инвестиционной деятельности в 2010 г. составил 363 тыс.руб. (выручка от продажи объектов основных средств и иного аналогичного имущества). Движением денежных средств по финансовой деятельности явились поступления от займов и кредитов, предоставленные другими организациями в сумме 23500 тыс.руб. Отток денежных средств в 2010 г. составил 90682 тыс.руб., в том числе от текущей деятельности в сумму 73807 тыс.руб., от инвестиционной деятельности в сумму 3372 тыс.руб. (на приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности), от финансовой деятельности на погашение займов и кредитов израсходовано 13503 тыс.руб. Рассмотрим динамику структуры денежного оборота ООО Мебельная фабрика «Столплит» за отчетный период. Анализируя данные таблицы (приложение 8) можно сделать вывод о том, что в 2009 г. 94,7% притока денежных средств составляет текущая деятельность, 5,23 % - финансовая, и только 0,07% - инвестиционная. 27 В 2010 г. произошли структурные сдвиги в сторону уменьшения удельного веса суммы текущая деятельность (на 23,81%) и увеличения (на 23,44%) удельного веса финансовой деятельности, что соответствует росту поступлений по займам и кредитам. Структура расходования денежных средств в 2010 г. практически не изменилась. 81,39% всех денежных средств приходился на текущую деятельность (84,56% в 2009 г.), 3,72% - на инвестиционную (2,23% в 2009 г.), 14,89% - на финансовую (13,21% в 2009 г.). Среди направлений расходования денежных средств основной удельный вес, как было отмечено выше, занимает текущая деятельность. Таблица 6 Расход денежных средств по текущей деятельности ООО Мебельная фабрика «Столплит» Сумма Показатели средств, Индекс динамики тыс.руб. 2009 г. 1 денежных 2 2010 г. 3 изменение за период Удельный вес, % за период, 2009г 2010г. % изменение за период 4 5 6 7 8 35413,00 33 835,00 -1 578,00 95,54 46,85 44,63 -2,22 21233,00 23 987,00 2 754,00 112,97 28,09 31,64 3,55 15144,00 14 209,00 -935,00 93,83 20,03 18,74 -1,29 1 411,00 15 06,00 95,00 106,73 1,87 1,99 0,12 391,00 270,00 -121,00 69,05 0,52 0,36 -0,16 75595,00 75 812,00 215,00 100,29 100,0 100,0 1. Оплата приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 2. Оплата труда 3. Расчёты по налогам и сборам 4. Расчёты на оплату процентов по кредиту 5. Прочие расходы Итого 28 Рассмотрим более подробно направления расходования денежных средств ООО Мебельная фабрика «Столплит» за 2009-2010 г.г. по текущей деятельности по данным таблицы 6. Данные таблицы показывают, что основной удельный вес в расходовании денежных средств по текущей деятельности как в 2009 г., так и в 2010 г. занимает оплата приобретенных товаров, работ и услуг (46,85 и 44,63 %% соответственно). Следующее место приходится на оплату труда персонала (28,09 и 31,64%% соответственно по годам), причем в суммовом выражении это изменение составляет увеличение на 2754 тыс.руб. На расчеты по налогам и сборам направлено 15144 тыс.руб. в 2009 г. и 14209 тыс.руб., т.е. сумма уменьшилась на 935 тыс.руб., что негативно характеризует деятельность организации. Расчеты по налогам и сборам занимают соответственно по годам в общем сумме расходов 20,03% и 18,74%. На расчёты на оплату процентов по кредиту приходилось 1,87% в 2009 г. и 1,99% в 2010 г. В суммовом выражении увеличение составило 95 тыс.руб. Денежные средства, направленные на прочие расходы незначительны – 391 тыс.руб. (0,52%) в 2009 г., и 270 тыс.руб. (0,36%) в 2010 г. Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий погашение всех первоочередный платежей. Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях. 29 5. Управление и прогнозирование денежных потоков Финансовый поток в ООО Мебельная фабрика «Столплит» представлен денежными поступлениями на расчетный счет предприятия одновременно со снятием денег с расчетного счета и взятием кредита под определенные проценты с последующей выплатой процентов. Рассмотрим использование методики имитационного моделирования для обеспечения оптимального распределения финансовых потоков в ООО Мебельная фабрика «Столплит». Иллюстрацию имитационной модели можно представить в виде ресурсного баланса, составляемого финансовым директором предприятия. Ресурсный баланс – это система, в которой увязаны денежные потоки, представленные собственными источниками и обязательствами предприятия, плановыми платежами, остатками на счетах. В конце отчетного периода соответствующее структурное подразделение, согласно своим внутренним функциям, вносит в ресурсный баланс все уточнения и новые данные. Затем производится отслеживание существенных изменений и возникающих диспропорций, разрабатываются меры по их устранению, составляется предварительный план деятельности ООО Мебельная фабрика «Столплит» на следующий период и ближайшую перспективу. Очевидно, что ресурсный баланс является элементом системы стратегического управления. Для осуществления оперативного управления финансовыми потоками финансовый директор ООО Мебельная фабрика «Столплит» использует таблицу, приведенную в приложении 9. В первый раздел таблицы «Остаток на начало отчетного периода» заносится сальдо по счетам: расчетному, валютному, специальным. Второй раздел «Финансовый приток» содержит информацию по приходу средств, имеющуюся у всех структурных подразделений предприятия, связанных с движением значительных сумм. 30 В третий раздел «Текущий отток» заносятся сведения о плановых платежах. В четвертый раздел «Отток на следующий отчетный период» целесообразно помещать заявки на платежи от структурных подразделений предприятия, спланированные на будущее. Цифра итога чистого потока получается в результате арифметических операций. Предложенный вариант ресурсного баланса позволяет смоделировать процедуру принятия решений в данной системе оперативного управления финансовыми потоками. К уже имеющимся исходным данным ООО Мебельная фабрика «Столплит» (приложение 9) поступает информация: – в следующем отчетном периоде необходимо произвести оплату сырья поставщикам на сумму 75000 тыс.руб.; – прочие выплаты (финансовый отток) составят 41000 тыс.руб.; – планируемые поступления от реализации продукции 110500 тыс.руб. Возникает задача корреляции разнонаправленных финансовых потоков: а) средства в распоряжении предприятия – 2286 тыс.руб.; б) приток 110500 тыс.руб.; в) отток 75000 + 41000 = 116000 тыс.руб. Таким образом, чистый финансовый поток на будущий период (-3214) тыс.руб., то есть дефицит финансовых ресурсов. Финансовый директор ООО Мебельная фабрика «Столплит» может принять ряд управленческих решений: 1. Взять кредит в банке на сумму 3500 тыс.руб. под 16% годовых сроком на 30 дней. Сумма процентов при этом составит 3500 х 0,16 / 12 = 46,7 тыс.руб. 2. Отсрочить финансовый отток в сумме 41000 тыс.руб. на 30 дней. При этом сумма штрафных санкций за просрочку обязательных платежей по расчету составит 61,5 тыс.руб. 31 3. Отсрочить оплату счетов поставщиков на 30 дней, уплатив штраф в размере 0,01% суммы платежа за каждый день просрочки, то есть 75000 х (0,01 / 100) х 30 = 225 тыс.руб. В случае реализации первого решения, предприятие выполнит все свои обязательства. Платой за такое решение станет сумма процентов за кредит, а именно 46,7 тыс.руб. Финансовый поток составит: 2286 + 110500 - 75000 - 41000 + 3500 - 46,7 = +239,3 тыс.руб. При принятии второго решения финансовый поток будет равен: 2286 + 110500 - 75000 - 61,5 = +37724,5 тыс.руб. Плата за принятие третьего решения рассчитана нами выше. Финансовый поток: 2286 + 110500 - 41000 - 225 = +71561 тыс.руб. В таблице 7 представлена модель состояния финансовых потоков на начало следующего отчетного периода с учетом принятых вариантов решений. Таблица 7 Данные о движении финансовых потоков ООО Мебельная фабрика «Столплит» по состоянию на 01.05.2010 г. Показатели Варианты принятия решения 1 Сумма, тыс.руб 1 1Остаток Примечания 2 на 2 3 2286 Сумма, тыс.руб. 3 Примечания 4 5 2286 Сумма, тыс.руб. Примечания 6 7 2286 начало периода 2 Приток всего, в 114000 От том числе 110500 покупателей 110500 покупателей 3500 3 110500 От 110500 От 110500 покупателей Кредит Текущий 116046,7 Поставщикам 75061,5 остаток, 75000 Прочие 75000 в том числе 41000 выплаты 61,5 41225 Поставщикам Штрафы 41000 Прочие выплаты 32 46,7 Финансовый поток % за кредит 225 +239,3 +37724,5 Штрафы +71561 (стр1+ стр 2 - стр 3) 4Остаток на 3500 Кредит 41000 следующий отчетный Прочие 75000 Поставщикам выплаты период (план),в том числе Планируемый -3260,7 -3275,5 -3439 финансовый поток с учетом оттока на следующий период Таким образом, согласно имитационной модели получены три варианта оперативных финансовых решений. Так, финансовый поток при принятии первого варианта решения составит +239,3 тыс.руб., а с учетом планируемых платежей – (-3260,7) тыс.руб., второго варианта – (+37724,5) тыс.руб. и (3275,5) тыс.руб., третьего – (+71561) тыс.руб. и (-3439) тыс.руб. соответственно. Следовательно, рекомендуемое финансовым директором ООО Мебельная фабрика «Столплит» оптимальное решение, построенное на основе ресурсного баланса – третье. 33 Заключение Главная задача каждого предприятия в условиях рынка заключается в организации производственно-финансовой деятельности с целью удовлетворения потребностей людей в своей продукции и получения наибольшей прибыли. Финансы предприятия представляют собой систему денежных отношений, выражающих формирование и использование производственных фондов и ресурсов в процессе хозяйственной деятельности. Задачей каждого предприятия является планирование и использование финансовых ресурсов в целях повышения своей платежеспособности и рыночной устойчивости. Финансы предприятий служат важным звеном в рыночной экономической системе, поскольку именно на этом уровне создаются основные денежные ресурсы страны. Особое место в деятельности компаний занимает управление финансовыми (денежными) потоками, и в теоретическом разделе работы было выявлено, что в учебной и методической литературе по финансовому менеджменту имеется целый ряд определений понятия «финансовый (денежный) поток компании». В представленной курсовой работе «финансовый поток» определяется, как совокупность распределенных во времени поступлений и выплат фондов денежных средств и приравниваемых к ним денежных эквивалентов компании, генерируемых ее хозяйственной деятельностью за определенный промежуток времени. В качестве денежных эквивалентов могут выступать краткосрочные легкореализуемые ценные бумаги и прочие высоколиквидные активы или краткосрочные пассивы, которые могут быть преобразованы в денежные средства с минимальными потерями временного и комиссионного характера (эквивалентные потерям, возникающим, например, при переходе денежных средств из безналичного состояния в наличное) Управление денежными потоками предприятия представляет собой 34 систему действий по реализации организационных, стратегических и тактических (оперативных) решений, направленных на обеспечение эффективности процессов формирования, распределения, использования, перераспределения и организации оборота фондов денежных средств (и их эквивалентов в неденежной форме) для реализации основной цели деятельности компании. Особенности управления денежными потоками в представленной курсовой работе были рассмотрены на примере Мебельной фабрики «Столплит». Динамика основных технико-экономических показателей Мебельной фабрики «Столплит» свидетельствует об их тенденции к снижению. В 2010г. объем выполненных работ составил 77 169 тыс.руб., прочая реализация составила 3 421 тыс.руб., в 2007 г. объем выполненных работ составлял 85 003 тыс.руб. Произошло снижение объема выполненных работ в 2010 г. по отношению к 2009 г. на 7834 тыс.руб. или 9,2 %. Показатели прибыли также снизились за отчетный период. Валовая прибыль на 6970 тыс.руб., чистая прибыль на 3925 тыс.руб. Анализ ликвидности баланса Мебельной фабрики «Столплит» показал недостаток покрытия обязательств его активами. Баланс 2010 года является не ликвидным. Финансовый поток в Мебельной фабрики «Столплит» представлен: денежными поступлениями на расчетный счет предприятия одновременно со снятием денег с расчетного счета и взятием кредита под определенные проценты с последующей выплатой процентов. Управление денежными потоками осуществляется в Мебельной фабрике «Столплит» с использованием методики имитационного моделирования для обеспечения оптимального распределения денежных потоков. Рассмотренная имитационная модель была представлена в виде ресурсного баланса, составляемого финансовым директором предприятия. Предложенный вариант ресурсного баланса позволяет смоделировать 35 процедуру принятия решений в данной системе оперативного управления денежными потоками. Целью управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени. Процесс управления денежным потоком начинается с анализа движения денежных средств за отчетный период. Такой анализ позволяет установить, где у предприятия генерируется денежная наличность, а где расходуется. Проведенный анализ движения денежных средств за 2008-2010 годы в Мебельной фабрики «Столплит» прямым методом показал, что в 2009 г. валовой денежный приток (95662 тыс.руб.) превысил отток (87034 тыс.руб.), что обусловило прирост денежных средств за 2009 г. на сумму 8628 тыс.руб. или на 960,1%. На это изменение повлиял приток денежных средств от текущей деятельности в сумме 90591 тыс.руб., от инвестиционной деятельности – 71 тыс.руб., от финансовой деятельности - в сумме 5 000 тыс.руб. Аналогично было проанализировано движение денежных средств в 2010 г., которое показало что остаток денежных средств к концу 2010 г. уменьшился в 11,5 раз по сравнению с началом 2010 годом и составил 830 тыс.руб., т. е. можно говорить, что денежный оборот Мебельной фабрики «Столплит» в 2009 г. характеризуется чистым денежным оттоком в сумме 8696 тыс.руб. Приведенные расчеты позволили сделать вывод о том, что в 2009 г. 94,7% притока денежных средств составляет текущая деятельность, 5,23 % - финансовая, и только 0,07% - инвестиционная. В 2010 г. произошли структурные сдвиги в сторону уменьшения удельного веса суммы текущая деятельность (на 23,81%) и увеличения (на 23,44%) удельного веса финансовой деятельности, что соответствует росту поступлений по займам и кредитам. Структура расходования денежных средств в 2010 г. практически не изменилась. 81,39% всех денежных средств приходился на текущую 36 деятельность (84,56% в 2009 г.), 3,72% - на инвестиционную (2,23% в 2009 г.), 14,89% - на финансовую (13,21% в 2009 г.). Приведенные данные показывают, что основной удельный вес в расходовании денежных средств по текущей деятельности как в 2009 г., так и в 2010 г. занимает оплата приобретенных товаров, работ и услуг (46,85 и 44,63 %% соответственно). Анализ оборачиваемости денежных средств в Мебельной фабрике «Столплит» показал, что период оборота денежных средств в течение отчетного периода увеличился с 22,1 дня до 24,2 дня или на 2,1 пункта. Иначе говоря, с момента поступления денег на счета Мебельной фабрики «Столплит» в 2010 г. до момента их выбытия проходило 24 дня. Это указывает на достаточность средств у предприятия на оплату первоочередных платежей. Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие Мебельная фабрика «Столплит» в отчетном периоде было способно генерировать денежные средства в объеме, достаточном для осуществления необходимых расходов. Планированием потоков денежных средств обычно занимается финансовая служба предприятия во главе с финансовым менеджером. Для этого составляется бюджет движения денежных средств, в котором оценивается потребность в денежных средствах (поступлениях и выплатах) в текущем плановом периоде. Таким образом, он служит основанием для планирования денежных средств и контроля за ними. В целях оперативного контроля денежных средств разрабатывается более детальный бюджет платежный календарь на предстоящий месяц (квартал) с разбивкой по декадам или дням. Дефицит денежных средств негативно сказывается на платежеспособности многих предприятий, порождая кризис неплатежей. Первое, на что следует обратить внимание при решении вопроса о ликвидации дефицита бюджета любого предприятия, - это улучшении управления дебиторской и кредиторской задолженности. В качестве мероприятий по совершенствованию управления 37 финансовым (денежным) потоком Мебельной фабрики «Столплит» был рассмотрен процесс финансового планирования при помощи платежного календаря, а также организация документооборота для управления дебиторской задолженности с целью привлечения денежных средств в оборот фирмы. 38 Список использованной литературы 1. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая и вторая. Официальный текст. //Справочная система «Консультант плюс». 2. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. N 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями и дополнениями; последняя редакция от 30 июня 2003 года № 86-ФЗ) // Собрание законодательства Российской Федерации.-2003.-№ 27, часть 1. 3. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ (утверждено приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. № 34н, в редакции Приказов Минфина РФ от 30.12.1999 N 107н, от 24.03.2000 N 31).//СПС «Консультант Плюс». 4. Ефимова О.В., Мелник М.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2004. 5. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд., доп.- М.: Финансы и статистика, 2009. 6. Бирюлин Д.П. Постановка бюджетирования на промышленном предприятии // Финансовый менеджмент. – 2008. - №4. – с.43-52. 7. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1.- К.: Ника- Центр, 2010. 8. Бобылева А.З. Финансовые управленческие технологии: - М.:ИНФРА-М, 2009. 9. Бобылева А.З. Финансовый менеджмент. Пособие по финансам для менеджеров.-М.: Изд-во РОУ, 2010. 10. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб.: Питер, 2009. 11. Бригхэм Ю. Ф. Энциклопедия финансового менеджмента: Пер. с англ. -М.: РАГС: Экономика, 2008. 12. Гаврилов А.И. Оптимизация внешних финансовых потоков ВИК // Финансовый менеджмент. – 2009. - №2. – с.11-17. 39 13. Герчикова И.Н. Финансовый менеджмент. - М.: АО „Консалтбанкир”, 2010. 14. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. 15. Голубин А.Ю., Иванов В.В. Опыт статистического прогнозирования денежных потоков //Финансовая газета. - 2008. – январь (№1). –с.23-28. 16. Григорьева Е.М., Перепечкина Е.Г. Финансы корпораций / под ред. Г.А. Тактарова. - М: Финансы и статистика, 2009. 17. Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учебное пособие для вузов.- М.:Финансы и статистика, 2010. 18. Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты // Финансовый менеджмент. – 2009. - №4. – с.21-25. 19. Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности.- М.: Дело и Сервис, 2010. 20. Дробозина Л.А. Финансы: Учебник для вузов.- М.: ЮНИТИ, 2009. 21. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: учебное пособие. – СПб.: «Бизнес-пресса», 2010. – 304с. 22. Иванов В. В., Кусакин С. П., Гутарева Е. Ю. Механизмы управления финансовыми потоками в системе узловых воздействий / Экономика и коммерция. 2010. Вып. 2. 23. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. -М.: Финансы и статистика, 2009 24. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М. Финансы и статистика, 2003. 25. Колчина Н.В. Финансы предприятий: Оборотный капитал коммерческой организации.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. 26. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: ИКЦ ДИС, 2008. 27. Крейнина Н.Н. Финансовый менеджмент.- М.: «Дело и Сервис», 2010. 40 28. Куницына Н.Н., Бженникова Д.Г. Управление финансами корпораций: региональный аспект: монография. – Ставрополь: Сервисшкола, 2009 . 29. Любимцев Ю., Дудкин В. Финансовые потоки как объект индикативного планирования и регулирования // Российский экономический журнал. - 2009. - №3. - с.39-45. 30. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства. -М.: Финансы и статистика, 2010. 31. Мухамедьярова А. Финансовое планирование при помощи платежного календаря // Консультант. -N 7. -апрель 2009.- с.5-8. 32. Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б. Современный экономический словарь. 2-е изд.- М.: ИНФРА-М, 2008. 33. Ревенков А.Н. Финансовое планирование как элемент хозяйственного управления // Финансы.- 2010.- N 3.- с.16-19. 34. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. со 2-го изд. М.: Дело, 2007. 35. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИП «Экоперспектива», 2009. 36. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент. -М.: ЮНИТИ, 2009. 37. Стоянова Е. В. Финансовый менеджмент. - М.: Перспектива, 2009. 41 ПРИЛОЖЕНИЕ 1 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС Мебельная фабрика «Столплит» за 2010 г. АКТИВ 1 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05) Основные средства (01, 02, 03) Незавершенное строительство (07, 08) Доходные вложения в материальные ценности (02, 03) Долгосрочные финансовые вложения (58, 59) Отложенные налоговые активы (09) Прочие внеоборотные активы ИТОГО по разделу I (110+120+130+135+140+145+150) II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы (211+212+213+214+215+216+217) сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 14, 16) животные на выращивании и откорме (11) затраты в незаверш. производстве (14, 20, 21, 23, 29, 44, 46) готовая продукция и товары для перепродажи (14, 41, 42, 43) товары отгруженные (45) расходы будущих периодов (97) прочие запасы и затраты НДС по приобретенным ценностям (19) Дебит. задолж. (платежи по кот. ожидаются более чем через 12 мес.после отчет. даты) покупатели и заказчики (62, 63, 76) Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) покупатели и заказчики (62, 63, 76) учредителей) по взносам в уставный капитал (75) Краткосрочные финансовые вложения (58,59) Денежные средства (50, 51, 52, 55, 57) Прочие оборотные активы ИТОГО по разделу II (210+220+230+240+250+260+270) БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) Код стр. 2 На нач. отч На кон. пер.,тыс.руб отч пер.тыс.р уб 3 4 110 120 130 135 140 145 150 190 12142 74 16 12232 13519 74 16 13593 210 211 10548 7495 14108 13041 212 213 3040 991 214 - - 215 216 217 220 230 13 239 1506 76 341 150 231 240 1506 - 150 8773 241 242 250 260 270 290 300 9526 878 22697 34929 8773 830 626 24828 38421 42 продолжение приложения 1 ПАССИВ 1 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (80) Собственные акции, выкупленные у акционеров (81) Добавочный капитал (83) Резервный капитал (431+432) Резервы, образованные в соответствии с законодательством Резервы, образованные в соответствии с законодательством Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) предыдущего года ИТОГО по разделу III (410+411+420+430+470) IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (67) Отложенные налоговые обязательства (77) Прочие долгосрочные обязательства ИТОГО по разделу IV (510+515+520) V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (66) Кредиторская задолженность (621+624+625+626+628) поставщики и подрядчики (60, 76) задолженность перед персоналом организации (70) задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) задолженность по налогам и сборам(68) прочие кредиторы (71, 73, 76) Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) Доходы будущих периодов (86, 98) Резервы предстоящих расходов (96) Прочие краткосрочные обязательства ИТОГО по разделу V (610+620+630+640+650+660) БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) Код стр. 2 На начало отчетного периода тыс.руб 3 На конец отчетного периода тыс.руб 4 410 411 420 430 431 431 432 11 12903 - 11 12903 2538 3578 433 -3061 2714 490 16492 21744 510 515 520 590 55 55 2 2 610 620 621 622 623 1500 16882 5839 728 656 9303 3522 2776 1104 624 625 630 5649 4010 - 1901 - 640 650 660 690 700 18382 34929 9303 38421 43 ПРИЛОЖЕНИЕ 2 ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ Мебельная фабрика «Столплит» за 2009-2010г. Наименование показателя Код 2 За отчетный период тыс.руб 3 За аналогичный период предыдущего года тыс.руб 4 1 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг Валовая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж Прочие доходы и расходы Проценты к получению Проценты к уплате Прочие операционные расходы Прочие операционные доходы Внереализационные доходы Внереализационные расходы Прибыль (убыток) до налогообложения Отложенные налоговые активы Отложенные налоговые обязательства Текущий налог на прибыль Обязательные платежи Чистая прибыль (убыток) отчетного периода СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы) Базовая прибыль (убыток) на акцию Разводненная прибыль (убыток) на акцию 010 77169 85003 020 73739 74603 030 040 050 060 3430 3430 10400 10400 070 080 090 100 120 130 140 141 142 150 180 190 396 780 3025 1683 4388 43 1598 33 2714 159 320 14 904 9349 55 2298 357 6639 201 202 203 587 0,24 0,24 349 0,6 0,6 44 ПРИЛОЖЕНИЕ 3 ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ Мебельная фабрика «Столплит за 2009-2010г. За отчетный период тыс.руб За аналог.период предыдущего код 2 100 110 3 9526 57840 4 898 90120 120 130 283 73807 471 73592 150 160 170 180 190 200 201 202 33835 23987 14209 (-) 1506 270 -15684 363 35413 21233 15144 (-) 1411 391 16999 27 210 220 230 240 250 - 44 - 280 290 3372 1939 300 310 340 350 -3009 - 3 -1871 - 360 23500 5000 370 380 390 400 410 420 13503 9997 830 - 11500 -6500 9526 - Показатель Наименование 1 Остаток денежных средств на начало отчетного года Движение денежных средств по текущей деятельности Средства, полученные от покупателя, заказчиков Прочие доходы Денежные средства, направленные: На оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов На оплату труда На выплату дивидендов, процентов На расчеты по налогам и сборам На командировочные расходы На оплату процентов по кредиту На прочие расходы Чистые денежные средства от текущей деятельности Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иного аналогичного имущества Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений Полученные дивиденды Полученные проценты Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям (без сумм процентов) Приобретение дочерних организаций Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений Займы, предоставленные другим организациям Прочие расходы Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности Движение денежных средств по финансовой деятельности Поступление от эмиссии акций или иных долевых бумаг Поступления от займов и кредитов, предоставленные другими организациями Погашение займов и кредитов (без процентов) Погашение обязательств по финансовой аренде Чистые денежные средства от финансовой деятельности Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов Остаток денежных средств на конец отчетного года Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю года тыс.руб 45 ПРИЛОЖЕНИЕ 4 БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС Мебельная фабрика «Столплит» за 2008-2009 г. АКТИВ 1 I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04, 05) Основные средства (01, 02, 03) Незавершенное строительство (07, 08) Доходные вложения в материальные ценности (02, 03) Долгосрочные финансовые вложения (58, 59) Отложенные налоговые активы (09) Прочие внеоборотные активы ИТОГО по разделу I (110+120+130+135+140+145+150) II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы (211+212+213+214+215+216+217) сырье, материалы и другие аналогичные ценности (10, 14, 16) животные на выращивании и откорме (11) затраты в незавершенном производстве (14, 20, 21, 23, 29, 44, 46) готовая продукция и товары для перепродажи (14, 41, 42, 43) товары отгруженные (45) расходы будущих периодов (97) прочие запасы и затраты Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) покупатели и заказчики (62, 63, 76) Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) покупатели и заказчики (62, 63, 76) учредителей) по взносам в уставный капитал (75) Краткосрочные финансовые вложения (58,59) Денежные средства (50, 51, 52, 55, 57) Прочие оборотные активы ИТОГО по разделу II (210+220+230+240+250+260+270) БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) Код стр. 2 На начало отчетного периода тыс.руб 3 На конец отчетного периода тыс.руб 4 110 120 130 135 140 145 150 190 11815 74 16 11905 12142 74 16 12232 210 211 212 213 8730 6526 2179 10548 7495 3040 214 215 216 217 220 25 210 13 239 230 1820 1506 231 240 1820 5493 1506 - 241 242 250 260 270 290 300 5493 898 1020 18171 30076 9526 878 22697 34929 46 продолжение приложения 4 ПАССИВ 1 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (80) Собственные акции, выкупленные у акционеров (81) Добавочный капитал (83) Резервный капитал (431+432) Резервы, образованные в соответствии с законодательством Резервы, образованные в соответствии с законодательством Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) предыдущего года ИТОГО по разделу III (410+411+420+430+470) IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (67) Отложенные налоговые обязательства (77) Прочие долгосрочные обязательства ИТОГО по разделу IV (510+515+520) V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты (66) Кредиторская задолженность (621+624+625+626+628) поставщики и подрядчики (60, 76) задолженность перед персоналом организации (70) задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69) задолженность по налогам и сборам(68) прочие кредиторы (71, 73, 76) Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75) Доходы будущих периодов (86, 98) Резервы предстоящих расходов (96) Прочие краткосрочные обязательства ИТОГО по разделу V (610+620+630+640+650+660) БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) Код стр. 2 На начало отчетного периода тыс.руб 3 На конец отчетного периода тыс.руб 4 410 411 420 430 431 431 432 11 9813 - 11 12903 - 433 7246 -3061 490 17070 16492 510 515 520 590 60 60 55 55 610 620 621 622 623 5000 8006 3137 547 315 1500 16882 5839 728 656 624 625 630 1156 2851 - 5649 4010 - 640 650 660 690 700 13006 30076 18382 34929 47 ПРИЛОЖЕНИЕ 5 ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ Мебельная фабрика «Столплит за 2009-2010 Наименование показателя Код 1 2 Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг Валовая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж Прочие доходы и расходы Проценты к получению Проценты к уплате Прочие операционные расходы Прочие операционные доходы Внереализационные доходы Внереализационные расходы Прибыль (убыток) до налогообложения Отложенные налоговые активы Отложенные налоговые обязательства Текущий налог на прибыль Обязательные платежи Чистая прибыль (убыток) отчетного периода СПРАВОЧНО: Постоянные налоговые обязательства (активы) Базовая прибыль (убыток) на акцию Разводненная прибыль (убыток) на акцию За отчетный За аналогичный период период тыс.руб предыдущего года тыс.руб 3 4 010 85003 89015 020 74603 78124 030 040 050 060 10400 10400 10891 10891 070 080 090 100 120 130 140 141 142 150 180 190 159 320 14 904 9349 55 2298 357 6639 298 543 189 1122 10203 60 2508 389 7246 201 202 203 349 0,6 0,6 381 0,75 0,75 48 ПРИЛОЖЕНИЕ 6 ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ Мебельная фабрика «Столплит» за Наименование код 1 2 Остаток денежных средств на начало отчетного года 100 Движение денежных средств по текущей деятельности 110 Средства, полученные от покупателя, заказчиков Прочие доходы 120 Денежные средства, направленные: На оплату приобретенных 130 товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 150 На оплату труда 160 На выплату дивидендов, процентов 170 На расчеты по налогам и сборам 180 На командировочные расходы 190 На оплату процентов по кредиту 200 На прочие расходы 201 Чистые денежные средства от текущей деятельности 202 Движение ДС по инвест. деятельности. Выручка от продажи объектов основных средств и иного аналогичного имущества 210 Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений 220 Полученные дивиденды 230 Полученные проценты 240 Поступления от погашения займов, предоставленных другим 250 организациям (без сумм процентов) Приобретение дочерних организаций 280 Приобретение объектов ОС, доход. вложений в мат. ценности и 290 нематериальных активов Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений 300 Займы, предоставленные другим организациям 310 Прочие расходы Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности 340 Движение денежных средств по финансовой деятельности 350 Поступление от эмиссии акций или иных долевых бумаг Поступления от займов и кредитов, предоставленные др 360 организациями Погашение займов и кредитов (без процентов) 370 Погашение обязательств по финансовой аренде 380 Чистые денежные средства от финансовой деятельности 390 Чистое увеличение (уменьшение) ДС и их эквивалентов 400 Остаток денежных средств на конец отчетного года 410 Вел-на влияния измен. курса ин. валюты по отношению к рублю 420 За аналог. период пред. года тыс.руб Показатели За отчет. период тыс.руб 2009-2010 г. 3 898 90120 4 1777 77734 471 73592 35413 21233 15144 (-) 1411 391 16999 27 386 73646 36020 20819 14934 (-) 1458 415 4474 35 44 - 51 - 1939 2137 3 -1871 - 2 -2053 - 5000 10000 11500 -6500 9526 - 6700 -3300 898 - 49 ПРИЛОЖЕНИЕ 7 Вертикальный анализ поступлений и расходования денежных средств в Мебельная фабрика «Столплит» за 2008 г. Наименование показателей 1 1. Поступления и источники денежных средств. Выручка от продажи товаров (продукции, работ и услуг) Выручка от продажи объектов осн.средств Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений Поступление займов и кредитов, предоставленных другим организациям Прочие поступления Всего поступлений денежных средств 2. Использование денежных средств на оплату приобретенных товаров, продукции, работ и услуг На оплату труда Погашение займов, кредитов (без процентов) На расчеты с бюджетом На приобретение объектов основных средств На финансовые вложения На оплату процентов и основной суммы долга по полученным кредитам и займам Прочие выплаты и перечисления Итого использовано денежных средств 3. Изменение денежных средств Абсолютная величина тыс.руб Доля от суммы всех источников денежных средств, % 2 3 77348 35 94,78 0,04 51 0,06 3400 386 81606 4,65 0,47 100,00 36020 20819 43,67 25,24 6700 14934 8,12 18,11 2137 2 2,59 0,00 1458 415 82485 -879 1,77 0,50 100,00 - 50 ПРИЛОЖЕНИЕ 8 Показатели движения денежных средств в Мебельная фабрика «Столплит» (прямой метод) Показатели Сумма денежных средств, тыс.руб. 2009г. 2010г. 1 1.Остаток денежных средств на начало 2.Поступление денежных средств – всего, в т.ч. по видам деятельности: - текущей - инвестиционной - финансовой 3. Расходование денежных средств - всего, в т.ч. по видам деятельности: - текущей - инвестиционной - финансовой 4.Остаток денежных средств на конец 5.Чистый денежный поток: по текущдеятельности инвестиционной финансовой Индекс динамики за изменение период, за период % 2 3 4 898 9526 8 628 95662 81986 -13676 5 1 060,80 Удельный вес, % Изм-ие 2009г 2010г. за период 6 85,70 100,0 7 8 100 90591 58123 -32468 64,16 94,70 70,89 -23,81 71 363 292 511,27 0,07 0,44 0,37 5000 23500 18 500 470 5,23 28,66 23,44 87034 90682 3 648 104,19 100,0 73592 73807 215 1942 3 372 1 430 11500 13 503 2 003 100,29 84,56 81,39 173,64 2,23 3,72 117,42 13,21 14,89 9526 830 -8 696 8,71 8628 16999 -1871 -6500 -8 696 -15684 -3 009 9 997 -17324 -32683 -1 138 16 497 -100,79 -92,26 160,82 -153,80 100 -3,16 1,49 1,68 100,0 100 197,02 180,36 -16,66 -42,72 62,41 105,1 -75,34 -114,96 -39,62 51 ПРИЛОЖЕНИЕ 9 Данные о движении финансовых потоков Мебельная фабрика «Столплит» по состоянию на 01.04.2010г. Показатели 1 1. Остаток на начало периода 2. Приток всего, в том числе 3. Текущий отток, в том числе Финансовый поток (стр 1 + стр 2 - стр. 3) 4. Отток на следующий отчетный период (планируемый), в том числе Сумма, тыс.руб. 2 2515 125600 801592 115243 2502000 125830 73400 17900 9400 6372 1315 5000 12343 100 2286 116000 75000 17900 3900 6372 943 11785 100 Примечания (наименование источника притока или направления оттока) 3 За реализованную продукцию От реализации основных средств Авансы полученные Целевое финансирование Прочие поступления Оплата счетов поставщиков Оплата труда работников Налоговые платежи Платежи во внебюджетные фонды Подотчетные суммы Покупка основных средств Оплата процентов и основного долга по кредитам и займам Прочие выплаты Оплата счетов поставщиков Оплата труда работников Налоговые платежи Платежи во внебюджетные фонды Подотчетные суммы Оплата процентов и основного долга по кредитам и займам Прочие выплаты 52 ПРИЛОЖЕНИЕ 10 Платежный календарь Мебельная фабрика «Столплит» по месяцам на I полугодие, тыс.руб. Наименование статей расходов Платежи За сырье, материалы, топливо, электроэнергию, товары, услуги Платежи в бюджет и социальные фонды Проценты по кредитам Расходы на оплату труда Перечисление средств на депозиты Погашение кредита Прочие Итого платежей Поступления За реализованную продукцию Возврат денег с депозитов Ссуды полученные Прочие Итого поступлений Январь Февраль Март Апрель Май Июнь Итого 1 458,6 1 792,0 3 403,2 2 674,2 4 164,9 2 475,7 15 968,6 430,7 294,3 412,9 300,6 131,2 303,9 1 873,6 129,5 140,5 146,6 200,5 320,1 107,7 1 044,9 854,5 744,5 340,7 1 049,1 689,4 731,2 4 409,4 355,0 347,5 1 315,0 1 390,0 4 604,5 2 795,2 10 807,2 500,7 450,8 530,9 550,8 560,8 456,6 3 050,6 200,7 3 929,7 453,8 4 223,4 564,9 6 714,2 347,8 6 513,0 317,6 10 788,5 256,9 7 127,2 2 141,7 39 296,0 2 928,3 3 515,2 3 363,3 5 773,6 6 903,0 5 146,8 27 630,2 355,0 347,5 1 315,0 1 390,0 4 604,5 2 795,2 10 807,2 340,8 557,9 4 182,0 408,8 178,0 4 449,5 567,0 670,8 5 916,1 598,7 546,8 8 309,1 670,7 234,7 12 412,9 453,0 356,9 8 751,9 3 039,0 2 545,1 44 021,5 Превышение платежей над поступлениями Превышение 252,3 поступлений над платежами 798,1 226,1 798,1 1 796,1 1 624,4 1 624,7 5 523,6 53
