Финансовый менеджмент

Финансовый менеджмент
Определение
 Финансы - система денежных отношений,
выражающих формирование и использование
денежных фондов
 Финансы – отношения по поводу денег
Финансовые отношения
 С контрагентами: поставщики, арендодатели,





клиенты, сбытовики
С финансовыми контрагентами: банки,
акционеры, пайщики, страховые компании
С работниками
Со структурными подразделениями, дочерними
компаниями
С налоговой службой
С другими гос.органами: таможня, МИД и т.д.
Функции финансов
 формирование денежных фондов (доходы);
 использование денежных фондов (расходы);
 контроль за формированием и использованием
денежных фондов.
ФМ
 Финансовый менеджмент - система
рационального и эффективного использования
капитала, механизм управления движением
финансовых ресурсов.
 Цели ФМ:
 Получение прибыли
 увеличение финансовых ресурсов, инвестиций
 наращивания объема капитала.
Суть
 Финансовый менеджмент направлен на
управление движением финансовых потоков и
финансовых обязательств и отношений,
возникающих между субъектами финансового
рынка. Вопросы и ответы, как же грамотно и
профессионально управлять этими
движениями – и составляет содержание
финансового менеджмента.
 INPUT-OUTPUT
Финансовое состояние
Анализ:
 доходности и рентабельности
 финансовой устойчивости
 кредитоспособности
 использования капитала
Источники:
 ББ
 Статистическая и оперативная отчетность
Доходность и рентабельность
Рентабельность
п - прибыль от реализации продукции,
руб.;
и - себестоимость продукции, руб.
Анализ финансовой устойчивости
А — темп прироста реальных активов, %;
С — основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки по
нереализованным товарам, нематериальных активов, использованной
прибыли;
3 — запасы и затраты;
Д — денежные средства, расчеты и прочие активы без учета
использованных заемных средств;
5.индекс «0» — предыдущий (базисный) год;
6.индекс «1» — отчетный (анализируемый) год.
Анализ финансовой устойчивости
К=М/З
М - собственные средства, руб.;
З - заемные средства, руб.;
кредиторская задолжность
Кредитоспособность
 это наличие у хозяйствующего субъекта
предпосылок для получения кредита и
способность возвратить кредит в срок
Норма прибыли на
вложенный капитал. ROI
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4
Ликвидность по балансу
ROI
Использование капитала
 Эффективность использования оборотных
средств характеризуется прежде всего их
оборачиваемостью, под которой
понимается продолжительность прохождения
средствами отдельных стадий производства и
обращения.