NAG АКАДЕМИЯ Малоэтажное строительство Предпосылки, аналитика, экономика Самоделко Дмитрий

NAG АКАДЕМИЯ
Самоделко Дмитрий
Малоэтажное строительство
Предпосылки, аналитика, экономика
[email protected]
Содержание






Предпосылки
Аналитика рынка
Проектный подход
Цель
Экономика
Выводы
Предпосылки
Зачем и почему
Предпосылки
Увеличение выручки

Города застроены



Коттеджные поселки –
новые неосвоенные
территории с новой
абонентской базой
ARPU

Снижение издержек


Дефицит предложения в
поселках – аргумент для
более высокого ARPU
Города застроены
Привычный процесс
подключения хочется
продолжать, чтобы загружать
монтажные бригады
ARPU

С помощью высокой стоимости
подключения можно сразу
«отбивать» САРЕХ
Есть ли еще аргументы? Что на счет подводных камней?
В любом случае необходим анализ
Анализ рынка
Кто и где
Аналитика рынка

Каждый год строится более 1000 новых коттеджных поселков





Элитных становится меньше
Бюджетных становится больше
Девелоперы стараются заменить дома на таун-хаусы
Более 11000 сельских населенных пунктов с населением от 250 до 500
человек
Более 1100 поселков городского типа с населением более 1000 человек
Из них:


Более 7000 городов и сел остаются без доступа к широкополосному
интернету
Более 1300 населенных пунктов остаются без мобильной голосовой связи
(с населением от 500 до 10000 человек
Аналитика рынка
Аналитика рынка
Золотое время провайдинга – в
малоэтажной застройке
Есть ли подводные камни?
Аналитика рынка
Дефицитный дефицит?



ТВ: Триколор шагает по стране. Более 14 млн абонентов. Продать
услугу ТВ все сложнее. Триколор в поселках – очень популярен.
Телефония: стационарный телефон уходит в прошлое, мобильная
связь займет подавляющее место на рынке.
Интернет: Ростелеком с проектом «Цифровое неравенство»
грозится покрыть все населенные пункты от с населением от 200
человек
А так же проникновение мобильного интернета нагнетает
обстановку:
Аналитика рынка
Аналитика рынка



Основной лимит время
Есть 2-3 года
Нужен наработанный
опыт
Проектный подход
Как и чем
Проектный подход

Оценка проекта на предварительной фазе


SMART-целеполагание проекта






Правильные коммуникации повышают шансы на успех
Формирование компетентной команды


Если не управлять рисками – придется управлять проблемами (что дороже)
Вовлечение заинтересованных сторон


Руководитель проекта – Иванов Иван. Кроме обязанностей имеет полномочия
Активное управление рисками


Подключить 80% абонентов в коттеджном поселке на 160 домов
До 1.08.2014 (за 6 месяцев)
За 1млн рублей
Назначение руководителя проекта


Устав проекта
Необходима организованная, самостоятельная и мотивированная команда (решает 80% вопросов)
Регулярный менеджмент

Залог победы – в порядке менеджмента (делегирование, указание, совещания, отчетность)
Прозрачность, подотчетность
Подведение итогов проекта

Конец любого проекта – итог и анализ. Неудычные проекты – опыт, их анализ завтра принесет деньги
Цель
Что и зачем
Цель
Зарабатываем деньги
Необходимо закрыть самые
дефицитные сервисы. С
учетом этого определяем:
 Сервисную модель
 Технологию
подключения
 Рассчитать экономику
Строим, чтобы продаться



100% легальное
строительство со всеми
согласованиями
100% документация по сети
100% Triple Play сеть с
оглядкой на сервисные
модели потенциальных
покупателей
Экономика
Сколько и когда
Экономика

CAPEX

OPEX

Доходы

Расходы

Амортизация
и…

Дисконтируемый денежный поток
Экономика
Для вас у нас есть шпаргалка!
Экономическая модель реального успешного проекта по
застройке поселка.
Экономика
Допущения

Реальный поселок в Московской области

161 индивидуальных домов

Планируемое проникновение: 20% (50% охват), 80% (100% охват)

Технологии: Ethernet FTTH, PON FTTH, Wi-Fi

График подключения абонентов: 10% (1кв), 50% (2кв), 70% (3кв), 80% (4кв)

Работы по подключению и эксплуатации выполняются силами существующих сотрудников

ARPU:



Стоимость подключения для услуг:




Интернет: 500 руб.
ТВ: 200 руб.
Интернет: 7500 руб.
ТВ: 2500 руб.
Телефония: не предоставляем
Абонентское оборудование и материалы не входят в САРЕХ
Экономика
Пример САРЕХ проекта на базе PON
Перечень необходимого оборудования (с НДС)
Наименование
Строительство ВОЛС
Строительство ШПД
Строительство ДРС КТВ
Строительство канала
Стоимость проектирования.
Резерв
ИТОГО оборудование и материалы, с НДС
Мероприятия СОРМ
Строительно-монтажные работы
Марка
Производитель
0,05
Цена
(с НДС)
285 409р.
228 714р.
0р.
0р.
0р.
25 706р.
539 830р.
0р.
0р.
ИТОГО САРЕХ, без НДС
457 483р.
Стоимость на 1 абонента
2 842р.
Кол-во
стоимость единицы
161
161
1 772,73р.
1 420,59р.
Экономика
Пример бизнес плана проекта на базе PON
Интернет
Общее количество абонентов, ДХ
2013
1 кв. 2014
2 кв. 2014
3 кв. 2014
4 кв. 2014
2014 Итог
0
16
81
113
129
129
0
16
7500
0
64
7500
0
32
7500
0
16
7500
0
129
7500
Отток
Общее количество новых подключений, ДХ
Стоимость подключения для абонентов интернет
Проникновение ШД, % от ДХ
0,0%
Доходы от абонентов ШД, руб.
ARPU абонентов ШД, руб. без НДС
ПРЯМЫЕ РАСХОДЫ, РУБЛИ
Расходы на технологическую сеть
внешний канал Мб/с
Интернет
0р.
Расходы на эксплуатацию сети
5%
Заработная плата и другие расходы на персонал
Расходы на технические помещения
Стоимость материалов для подключения
Стоимость абонентского оборудования ШПД
SetTopBox для абонентов ТВ
VoIP ATA для абонентов телефонии
Лицензионные платежи
Страхование имущества
Транспортные расходы
Командировочные расходы
Прочие расходы, относящиеся к прямым
ИТОГО ПРЯМЫЕ РАСХОДЫ
валовая прибыль
1 593р.
3 102р.
2 100р.
1 500р.
30%
10,0%
50,0%
70,0%
80,0%
80,0%
132 825 руб.
500
555 450 руб.
500
386 400 руб.
500
301 875 руб.
500
1 376 550 руб.
500
100
0
22 874
0
0
25 647
49 942
10 143
0
4 057
100
0
22 874
0
0
102 589
199 769
40 572
0
17 098
100
0
22 874
0
0
51 295
99 884
20 286
0
12 461
100
0
22 874
0
0
25 647
49 942
10 143
0
10 143
100
0
91 497
0
0
205 178
399 538
81 144
0
43 760
0
0
30 000
0
0
30 000
0
0
30 000
0
0
30 000
0
0
120 000
142 664 руб.
3 685
412 902 руб.
199 542
236 801 руб.
191 137
148 750 руб.
186 935
941 116 руб.
581 300
Расчет окупаемости проекта
0
1
2
3
EBITDA
Амортизация
EBIT x (1 - Налог на прибыль)
Капитальные затраты
Денежный поток
2014
1 522 416
472 966
(45 748)
341 774
(457 483)
(69 960)
2015
866 927
526 725
(45 748)
384 781
(60 685)
369 844
2016
872 884
503 964
(45 748)
366 573
(61 102)
351 219
2017
858 182
466 140
(45 748)
336 313
(60 073)
321 989
Дисконтированный денежный поток
Недисконтированный денежный поток
(69 960)
(69 960)
321 604
369 844
265 572
351 219
211 713
321 989
CF_Д
CF_НД
(69 960)
(69 960)
251 643
299 884
517 216
651 103
728 929
973 092
Выручка
NPV=958 335
при ставке дисконтирования =15%
IRR=523,0%
Срок окупаемости недисконтированный
Срок окупаемости дисконтированный
Дисконтированная постпрогнозная стоимость
Справедливая стоимость
-(6,7)
-(6,7)
740 629
1 842 715
Cash Flow
1200 000
1000 000
800 000
600 000
Axis Title
400 000
200 000
CF дисконтированный
CF недисконтированный
0
2014
(200 000)
(400 000)
(600 000)
(800 000)
(1000 000)
2015
2016
2017
2018
2019
2020
Cash Flow
1200 000
1000 000
800 000
600 000
Axis Title
400 000
200 000
CF дисконтированный
CF недисконтированный
0
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
(200 000)
(400 000)
(600 000)
(800 000)
Срок окупаемости недисконтированный
Срок окупаемости дисконтированный
-(1,8)
0,9
(1000 000)
Дисконтированная постпрогнозная стоимость
Справедливая стоимость
740 629
1 180 992
Выводы





Для строительства сетей в коттеджных поселках существуют
объективные предпосылки
Основной лимит при строительстве – время. Необходимо
торопиться с выработкой стандартизованных решений и
бизнес-процессов
Для реализации этих решений и процессов необходим
проектный подход
Для проекта необходимо поставить цель: зарабатываем деньги
или инвестируем для будущей сделки M&A
Экономику проекта необходимо считать с учетом
дисконтируемого денежного потока
NAG Академия
Спасибо/Вопросы?
academy.nag.ru