о Компании

о Компании
«Азбука Вкуса» развивается как сеть продуктовых
супермаркетов с 1997 года.
Сегодня сеть объединяет 58 супермаркетов в
Москве, ближайшем Подмосковье и СПб.
Выручка «Азбуки Вкуса» в 2012 финансовом году
составила свыше 27 млрд руб.
Средний чек по сети – свыше 1400 руб.
«Азбука Вкуса» стала первой розничной
компанией РФ, внедрившей систему
менеджмента качества ISO 9001:2000 (в 2011
ISO 9001:2008, подтвержден по наст. время).
В 2006 году первый облигационный заем 1 млрд
рублей (годовая выручка 4,5 млрд рублей).
В 2008 году кредит ЕБРР - 50 млн $ на 9 лет по
ставке LIBOR+3.25% (залог недвижимость и
оборудование)
В 2010 году второй кредит ЕБРР на сумму 1.2
млрд рублей.
В 2013 году подписана кредитная линия со
Сбербанком РФ на 4 млрд руб на 3 года.
1
Базовые принципы
кредит должен быть соразмерен бизнесу (проекту), стадии развития
предвосхищаем ожидания банков, зная их установки, и готовимся к
последствиям, связанным с обслуживанием и взаимодействием
умеем детально презентовать свой бизнес, хорошо зная сильные и
слабые стороны, расставляя акценты на первых и объяснять, как
можно компенсировать влияние последних.
2
Разнообразие инструментов банка
Аккредитив – банковский кредит под поставку
Гарантия – обязательство банка платить по истечении срока отсрочки платежа
Эти инструменты ориентированы на определенную специфику деятельности:
оптовики (импорт) высоколиквидных товаров с небольшой номенклатурой
Овердрафт – кредит под обороты
Факторинг - кредит под залог дебиторской задолженности
Инструменты для компаний с «0» массой залога и существенной потребностью в
оборотном капитале: оптовики
Лизинг (финансовая аренда) – кредит под залог приобретаемых ТМЦ и
недвижимости
Ипотека – кредит под залог приобретаемой недвижимости (земли)
Проектное финансирование, когда стоимость залога сокращается пропорционально
телу кредита: девелоперы и производители
Залоговый (в том числе под залог недвижимости), срочный кредит банка
Кредит под залог ценных бумаг (деривативы )
3
Кредиты российских банков
Преимущества
Широкий выбор банков (даже после кризиса и в преддверии второй волны)
Относительная простота процедуры получения кредита
Привязка оборотов к банку позволяет рассчитывать на бланковые кредиты
(объема большего чем овердрафт)
Недостатки
Высокая цена (как правило)
Краткосрочный характер кредитования (часто)
Низкий уровень лимитов на заемщика (в большинстве банков)
4
Кредиты зарубежных банков
Преимущества
Относительная дешевизна (необходимость аудита большой четверки,
страхование и оценка
в аккредитованных компаниях и работа с
международными компаниями в области юридического сопровождения –
прибавляет к ставке от 0,5 до 1,5%)
Длинные сроки
Недостатки
Сложная процедура (как правило)
Необходимость «твердого» залога – в 1.5 перекрывающего сумму кредита
График погашения (амортизация)
Что есть твердый залог? Может ли зарубежный банк контролировать его и
управлять в случае дефолта?
5
Кредитный рейтинг
Рассчитывает каждый банк, методики разнообразны
Можно получить в рейтинговом агентстве, они способствуют получению
кредитов в зарубежных банках и привлечению стороннего
финансирования
Что делать?
Необходимо интерактивное общение с аналитиками, которое может
быть эффективно при детальном знании собственных бизнес-процессов
и специфики бизнеса
Публиковать не обязательно, если уровень ниже ваших личных
ожиданий и предположений иных независимых экспертов
6