МВА-финансы-26-27, БМ-16-17

Причины слияний и поглощений
 Расширение рынков сбыта
 Рост затрат на разработку новых лекарственных
средств и их продвижение, как следствие :
- концентрация ресурсов на определенных сегментах
рынка
- оптимизация портфеля препаратов
- зависимость крупных фарм компаний от продаж
препаратов – блокбастеров (основных лекарственных
средств)
 Усиление законодательного регулирования отрасли
 Влияние государства на ценовую политику
 Высокая конкуренция
8%
Географическая экспансия
6%
14%
Поглощение маркетируемых
продуктов
41%
31%
Поглощение разрабатываемых
продуктов
Выкуп акций
Увеличение рыночной доли
Мировые тенденции
в области научного прогресса
и изменения бизнес моделей фармацевтических компаний
Научный прогресс
•
Экспоненциальный рост накопленных знаний
и опыта (ускоренное удвоение знаний в области
медицины)
•
Персонализация медицины (переход от
лечения заболеваний к профилактике
заболеваний, посредством персонализированного
подхода к каждому пациенту)
Изменение бизнес моделей
•
Перемещение основных R&D центров в
развивающиеся страны (Ограничения на
исследования стволовых клеток, визовая политика
и другие факторы приводят к ограничению роли
США, как центра медицинской индустрии, и
перемещению процесса разработки, исследований
и испытаний в Индию, Китай и др.)
•
•
Прогресс в области биоинформатики
(Разрабатываются сложные компьютерные
базы данных и методики, которые позволят
производить миллиарды измерений для каждого
отдельного пациента, что означает переход в эпоху
персонализированной медицины)
•
Объединение медицинских приборов в единую
сеть (Увеличение количества интеллектуальных,
имеющих выход в Интернет медицинских приборов
обеспечит возможность мониторинга и контроля
сложных заболеваний)
Повышение операционной эффективности
•
Специализация компаний (Развитие узкой
специализации работников медицинской
промышленности. В фарминдустрии малые
компании продолжат осуществлять большую часть
исследований, фокусируясь на ещё более узких
нишах рынка.
•
Необходимость кооперации компаний
(Организации партнёрств для заимствования
наработок друг у друга, т.к. инновации становится
ключевым фактором успеха.)
•
Появление бизнес модели Minute-Clinic
(Предоставление мед.услуг удаленно)
Что характеризует
фармацевтический
рынок России?

Потребление лекарств в расчете на человека в России в три раза меньше, чем в Европе
и в пять раз ниже, чем в США;

Устаревшие лекарства. Более 60 % потребляемых населением упаковок приходится на
устаревшие дешевые, а значит, неэффективные лекарственные препараты;

Растут реальные доходы населения, возрастает и подушевое потребление лекарств.
Повышается внимание к здоровью. Быть здоровым становится модным. Дешевые
дженерики (непатентованные лекарства) постепенно заменяются дорогостоящими
оригинальными препаратами, возрастает потребление витаминов, биодобавок;

Правительство стало больше вкладывать средств в здравоохранение, что привело к
росту продаж на фармарынке;

Высокая рентабельность. Фармацевтический рынок давно входит в число наиболее
прибыльных рынков, его рентабельность в среднем составляет около 13 процентов, а
в отдельных случаях превышает и 50 процентов.
SWOT-анализ фармацевтической отрасли РФ
Сильные стороны (Strengths)
Слабые стороны (Weaknesses)
- Рост государственной поддержки
- Сложившиеся фармацевтические предприятия,
обладающие хорошим знанием специфики
местного рынка
- Развитая сеть логистики – от производителей к
дистрибьюторам и розничным сетям
- Сертификация GMP, ISO на новых производствах
- Потенциал экспорта на рынки стран бывшего
СССР
- Политическая стабильность и выгодное
географическое расположение
- Доминирующее положение иностранных
Возможности (Opportunities)
Угрозы (Threats)
- Производство новых препаратов-дженериков
после истечения срока патентов на оригинальные
лекарственные средства
- Законодательная поддержка государства (в т.ч.
Налоговое стимулирование инвестиций в НИОКР)
- Трансферт технологий позволит наладить
производство современных препаратов
- Организация контрактного производства с
зарубежными компаниями
- Рост рынка (увеличение потребления
лекарственных препаратов, интеграционные
процессы в регионе)
- Зависимость от импорта фармацевтической и
медицинской продукции
- Вхождение мировых лидеров на внутренние рынки в
качестве локальных производителей
- Зависимость от импорта сырья и упаковочных
материалов
- Конкуренция со стороны фармацевтической
промышленности Индии, Китая и других развивающихся
стран
- Отсутствие источников дешевого долгосрочного
финансирования (Кредитная политика ЦБ РФ)
- Снижение экспорта (усиление протекционизма в странахимпортерах)
фармацевтических компаний на рынке
- Низкий экспортный потенциал из-за несоответствия
предприятий требованиям международного стандарта GMP
- Проблемы доступа к дешевым кредитным ресурсам
- Коррупция в сфере государственных закупок
лекарственных препаратов
- Недостаток кадров, способных работать по
международным стандартам
-Отсутствие современных технологий производства
- Кризис химической промышленности РФ
Динамика Российского коммерческого
фармацевтического рынка
Источник: «Ежемесячный розничный аудит фармацевтического рынка РФ» DSM Group.
СМК соответствует требованиям ISO 9001:2008
Альтернативы развития
фармацевтической отрасли в России
 Закупка готовых лекарственных препаратов у мировых
лидеров
 Импорт молекул и основных сырьевых компонентов для
собственного производства лекарств
 Вертикальная интеграция производства и сбыта
лекарственных препаратов на территории РФ (НИОКР,
тестирование, производство и дистрибуция)
%
млрд р.
НИОКР
30%
144
Производство и логистика
18%
86,4
Сертификация
10%
48
Продвижение
42%
201,6
100%
480
НИОКР
Производство и логистика
Сертификация
Продвижение
1. Импорт готовых лекарственных
препаратов
Достоинства:
- быстрота получения эффекта, за счет использование
современных лекарственных средств.
Недостатки:
- Создается климат, неблагоприятный для
существования отечественных фармпроизводителей
- Огромный отток гос. средств в мировые
фармпроизводителей
- Огромная зависимость от политической обстановки
2. Импорт основных сырьевых
компонентов для производства лекарств
Достоинства:
- Быстрота выпуска дженериков
- Нет необходимости долгосрочных и дорогостоящих
НИОКР разработок.
Недостатки:
- Замедляет инновационное развитие отрасли
- Огромная зависимость от внешнеполитической
обстановки
3. Вертикальная интеграция
производства и сбыта
Достоинства:
- Позволяет перераспределить средства внутри страны
- Создание собственной наукоемкой высокорентабельной отрасли
- Возможность выхода на внешние рынки
- Обеспечение внешнеэкономической независимости отрасли
Недостатки:
- Долгосрочная программа (от 15-20 лет) развития НИОКР
- Потребность в долгосрочном и дешевом финансировании.
Решение
Стратегия на вертикальную интеграцию
производства и сбыта:
-
Предоставление налоговых льгот для производителей фармацевтической
отрасли
Создание инвестиционного климата, благоприятного для финансирования
субъектов фармацевтической отрасли
Субсидирование НИОКР
Упрощение регулятивных процедур
Решение кадровых проблем
СПАСИБО
ЗА
ВНИМАНИЕ!