casual connect Kyiv 2012 – 25.10.2012, by Ruben Haas, Managing Director & Co-Founder HitFox ad2games, Co-Founder HitFox Game Ventures Getting Funding For Your (Gaming-) Startup Casual Connect Kyiv 2012, Рубен Хаас, управляющий директор и соучредитель HitFox ad2games, соучредитель HitFox Game Ventures Как найти инвестора для вашего (игрового) стартапа Agenda / План 1. Personal Introduction 2. Investment Trends 3. The Most Active Game Investors 2 Представление Тенденции инвестирования Самые активные инвесторы игр 4. The Investors Perspective Инвестору 5. The Entrepreneurs Perspective Предпринимателю 3 1. Personal Introduction Представление 1. Personal introduction / Представление 4 Ruben Haas, Co-Founder HitFox Game Ventures, Managing Director ad2games Рубен Хаас, соучредитель HitFox Game Ventures, управляющий директор ad2games Previous Experience Предыдущий опыт: Founder, Career Platform, 30 employees Учредитель, карьерная платформа, 30 человек Analyst, Private Equity Investments Аналитик, частное инвестирование Game Marketing and Distribution Incubator Инкубатор игрового маркетинга и дистрибуции : Clients Клиенты: Investors Инвесторы: 5 2. Investment Trends Тенденции инвестирования 2. Investment Trends / Тенденции инвестирования 6 Global Investment Trends 2012 Slightly down in terms of total VC funding value Number of investments up Prominence of early stage investments Total percentage of investments into internet companies slightly down Глобальные тенденции инвестирования 2012 Source: http://www.cbinsights.com/ Некоторое снижение общих обьемов венчурного финансирования Возросло количество инвестиций Популярность инвестиций на ранних стадиях Несколько снизился общий процент инвестиций в интернет-компании Source: Preqin-Q3-2012-Venture-Capital-Report 2. Investment Trends / Тенденции инвестирования Gaming VC Trends 2012 Game investments 2012 (until Q3): - Total: $591M –Average value: $4.5M vs. 2011: Transaction value down 60% More deals but average funding per startup is dropping Social and casual games down. MMO, Middleware and Mobile dominate Facebooks growth has slowed down, weak IPO Hype Cycle analogue to investments (Zynga IPO = peak for social games?) Тенденции игровых венчурных фондов 2012 Инвестиции в игры 2012 (до 3-го квартала) - Всего: $591 млн – Средний показатель: $4,5 млн, в сравнении с 2011: рыночная стоимость упала до 60% Больше сделок, но снижается средний обьем финансирования каждого отдельного стартапа Снижается популярность социальных и казуальных игр. Доминируют MMO, Middleware и мобильные. Sources: http://venturebeat.com/, http://digitalcapitalist.blogspot.de/ Рост Facebook замедлился, слабое IPO. 7 8 3. The Most Active Game Investors Самые активные инвесторы в игры 3. The Most Active Game Investors / Самые активные инвесторы в игры Most Active VCs In The Industry 2011 Самые активные венчурные фонды индустрии в 2011 году Investor # Companies Intel Capital 6 CrowdStar, Digital Chocolate, Xfire, Swrve, Gaikai, Kabam Accel Partners 4 Rovio, Supercell, Tiny Speck, Raptr DCM 4 Noise Toys, Loki Studios, Papaya Mobile, Happy Elements Google Ventures 4 Kabam, Rumble Entertainment, Airy Labs, Pocket Change Andreessen Horowitz 3 TinyCo, Tiny Speck, MinoMonsters iNovia Capital 3 Empire Avenue, Woozworld, Gamerizon Benchmark Capital 3 Grockit, Red Robot Labs, Gaikai Altos Ventures 3 Roblox, KreditFly, Kontagent Earlybird Venture Cap. 3 Peak Games (2x), CrowdPark Source: http://venturebeat.com/ 9 3. The Most Active Game Investors / Самые активные инвесторы в игры 10 Notable Investments So Far In 2012 Самые выдающиеся на данный момент инвестиции 2012 года Investor / Acquirer Target Type Sector Value Bertelsmann Digital Media Investments / Ontario Teachers Pension Fund Trion Worlds PP MMO $85M Benchmark Capital Natural Motion Games PP Mobile $11M Saif Partners D.CN PP Mobile $20M Founder Collectice / Accel / Entrée Capital Dragonplay PP Mobile $14M El Dorado / NVP / interwest Partners / Trinity Badgeville PP Middleware $25M Nexon Gloops M&A Mobile $468M Nexon NCSoft (14,7%) M&A Mobile $685M Sony Gaikai M&A Middleware $380M Source: http://digitalcapitalist.blogspot.de/ 3. The Most Active Game Investors / Самые активные инвесторы в игры Expectations For 2013 Mobile market continues to heat up Tablets getting more important Despite different hype-cycle stages, browser-, Facebook, iOS and Android will stay relevant platforms for many years Maturing platforms Less platform specifity Increasing incentive for cross-platform publishing Only few players will be successful on all platforms and all genres. 11 Ожидания от 2013 года Продолжит развиваться мобильный рынок Усилится роль планшетов Несмотря на разницу в этапах цикла ажиотажа, браузеры, Facebook, iOS и Android еще много лет будут актуальными платформами «Созревание» платформ меньше особенностей платформ возрастет мотивация кроссплатформенного издания Только несколько игроков рынка будут успешными на всех платформах во всех жанрах Key to sustainable success beyond changing platforms is focus and competitive advantage for a specific audience or genre. Секрет стабильного успеха несмотря на изменяющиеся платформы – ориентация и конкурентное преимущество для конкретной аудитории или в определенном жанре. 12 4. The investor’s perspective Инвестору 5. The Investors Perspective / С точки зрения инвестора The Investors Perspective Value Vs. Risk Evaluation criteria: - Business idea / product 13 Важно для инвестора Стоимость <-> Риск Критерии оценки: - Идея бизнеса/продукта - Целевая группа - Рынок (размер, рост, тенденции) - Target group - Market (size, growth, trends) Competition (competitive advantage) Team Financials Swot, Scenario Analysis Конкуренция (конкурентное преимущество) Команда Финансовые показатели SWOT, вероятностный анализ -> Ищите специализированных инвесторов/”умный” капитал (например HitFox Game Ventures для маркетинга и дистрибуции игр) Look for specialized investors / smart capital (e.g. HitFox Game Ventures for game marketing and distribution) 14 5. The Entrepreneurs Perspective Предпринимателю 5. The Entrepreneurs Perspective / С точки зрения предпринимателя The Entrepreneurs Perspective Check: Due Diligence Approach Be concrete, short & precise • Track record • References • Industry network •Don’t:“I’ve seen you invest in startups…” •Do: a) Specific value add for investor, eg. spec. knowledge & network b) Your previous relation with investor Don‘t appear needy! Negotiation Check: • Reliability • Cultural fit Get to know & built trust relations with investors before you need them! Look for the right timing! 15 Важно для предпринимателя Соответствие статусов Проверить: - Репутацию - Ссылки - Профессиональная сеть Подход Будьте конкретными, краткими и точными Плохо: «Я знаю, что Вы инвестируете в стартапы…» Хорошо: а) определенное преимущество инвестора, например особенные навыки и сеть б) прежние взаимоотношения с инвестором Переговоры Проверить: - надежность - культурная уместность -> Знакомьтесь и налаживайте доверительные отношения с инвесторами до того, как они вам понадобятся! 16 Thank you for listening! / Спасибо! Feel free to get in touch! Оставайтесь на связи! [email protected] de.linkedin.com/pub/ruben-haas/ www.xing.com/profile/Ruben_Haas …the most active Germany based game investors Investor Investments Companies Digital Pioneers 5 HitFox, Panfu, Amzee, RedMoon Studios, Bad Monkee Holtzbrinck Ventures 4 Game Duell, HitFox, Wooga, Young Internet Wellington Partners 2 Game Duell, Wazap Tengelmann 2 HitFox, Neonga Hasso Plattner Ventures 2 HitFox, SponsorPay Corporate Finance Partners 2 BigPoint, Frogster Earlybird 2 Peak Games, Scoreloop Redalpine 2 Quest.li, Playyoo 2 MegaZebra, PlayAll hitfox-group.com Source: http://www.gruenderszene.de/datenbank/investoren Kizoo 17