Ни одна из них не работает на уровне страны.

Консолидация микрофинансового сектора:
Преимущества и недостатки
18я Ежегодная Конференция МФЦ
5-6 ноября 2015 года, Прага, Чехия
Брако Эрцег, МКК «MIKROFIN», Босния и Герцеговина
• 10 лет зрелости отрасли.
• 10-12 успешно действующих МФО. Ни одна из них не
работает на уровне страны.
• Правовая форма: НПО, контролируемая МинФином.
• 30 банков.
• Около 4 миллионов человек.
• Слабая экономика.
• Необходимо принятие нового закона об МФО.
Регулирование и надзор за сектором должно перейти к
Банковскому агентству. Неопределённость!
• Общая проблема для всех ФО: Для всех ли рынок и
что делать дальше?
Почему консолидация в Боснии и
Герцеговине и почему в 2006 году?
• Mikrofin искала новые рынки и присутствия по всей стране.
• Benefit стремилась расширить структуру и обеспечить безопасное
будущее.
• Вместе мы стремились создать самую масштабную МФО на уровне
страны и стать лидером на рынке в ближайшие годы.
• На момент слияния у Mikrofin имелось: Активы около 56 млн евро,
кредитный портфель около 49 млн евро, 36 филиалов.
• У Benefit было: Активы около 11 млн евро; кредитный портфель около
10 млн евро, 25 филиалов.
• На момент слияния Mikrofin была примерно в 5 раз больше Benefit с точки
зрения портфеля активов и кредитов.
• Параллельные филиалы только в двух локациях (всего 61 филиал).
Сегодня у Mikrofin имеется 69 филиалов.
• Присоединение, пожалуй, лучше описало бы характер сделки. Для Benefit
было непросто принять этот факт. Ключевой компромисс №1.
МФО Mikrofin и Benefit решили
объединиться. Почему? И почему
слияние, а не присоединение?
• Одобрение Советов директоров, подготовка всей необходимой
документации и её предоставление властям. Формальное
одобрение МинФина не требуется.
• Согласие продолжать работу как Mikrofin.
• Назначение нового Совета директоров (5 членов: 1 из бывшего
Совета Benefit и 4 из бывшего совета Mikrofin).
• Судебная регистрация нового юр.лица в феврале 2007 года. Сроки:
около 12 месяцев на «технические» аспекты.
• Интеграция ИСУ, кредитных портфелей, бухгалтерского учета,
сети...
• Обе МФО приняли участие во внедрении микрофинансовых
проектов Всемирного банка в БиГ (LIP I&II) и имели схожие
системы, политики, процедуры, структуры...
• Отсутствие серьезных проблем.
• Сроки: около 12 последующих месяцев. Первый отчёт
финансового аудита «новой Mikrofin» был создан 31 декабря
2007 года.
«Технические» аспекты слияния
• Мы создали крупнейшую МФО на уровне страны.
Твердая позиция на рынке. Многообещающее будущее.
• Mikrofin сегодня – крупнейшая МФО в БиГ и 8 раз
подряд была признана лучшей МФО страны (с 2007 по
2014).
• Ещё несколько слияний после 2006 года.
• Сегодня у нас есть 5-6 МФО, которые покрывают 90%
микрофинансового рынка. Три крупнейшие из них
покрывают около 70% (EKI, Mikrofin и Partner).
• Два банкротства более крупных МФО за последние 5 лет.
Существенные аспекты слияния – что мы
получили в итоге?
• Большинство проблем связано с персоналом. Можно легко
интегрировать ИСУ, портфель, счета. Но люди – совсем другое
дело!!
• Разные организационные культуры. Benefit была больше как
«театр одного актера» с точки зрения менеджмента и принятия
решений, в то время как Mikrofin была более децентрализованной.
• Большинство персонала Mikrofin были в возрасте 30 лет и менее, в
то время как большая часть сотрудников Benefit была старше 50 лет.
• Большая часть сотрудников Benefit со временем покинуло
новую МФО.
• Проблема №1: Что делать с бывшим руководством Benefit? В
какой-то момент времени в компании образуется 2
исполнительных, 2 финансовых, 2 управляющих директора...
• На некоторое время мы сохранили изначальные должности
отвечали за менеджмент бывшей сети Benefit. Ключевой
компромисс №2.
• Позже от данной концепции отказались. Ни один из бывших
топ-менеджеров Benefit не остался в Mikrofin после 2010 года.
В чём заключались основные сложности?
• Не бойтесь консолидации! Если она проведена
вовремя и хорошо спланирована, это может принести
большую выгоду в будущем.
• Не думайте по отдельности! Смотрите глазами
организации и, более того, думайте о том, какую
выгоду получат ваши клиенты в будущем.
• Не идите на компромисс. В будущем вы заплатите
более высокую цену!
• Удачи!!
Заключение и рекомендации
Брако Эрцег
Менеджер по работе с инвесторами
Тел.: + 387 51 230-343
E-mail: [email protected]
Web: [email protected]
Спасибо!!