Экономика организации - Санкт-Петербургский промышленно

КОМИТЕТ ПО НАУКЕ И ВЫСШЕЙ ШКОЛЕ
Санкт-Петербургское государственное бюджетное
образовательное учреждение среднего профессионального образования
«Промышленно-экономический колледж»
Заочное отделение
Специальность 080110.51 Банковское
дело
КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА № 8
по дисциплине
Экономика организации
студента группы
12501
зачетная книжка № 11-05-028
ФИО студента
Юрченко Валентина Вячеславовна
Адрес
ЛО г. Тосно ул. Урицкого д.30
E-mail:
[email protected]
телефон:
8-953-141-45-53
2013 год
1.Инвестиции предприятия, виды инвестиций. Экономическая
эффективность инвестиций.
2. Классификация и структура издержек производства.
1. Инвестиции – это вложение средств предприятия с целью создания и получения
выгоды в будущем.
Инвестиции предприятия являются долгосрочные кредиты в основные фонды
предприятия. Несмотря на преимущества по сравнению с бюджетным финансированием,
долгосрочный кредит не получил пока в России широкого распространения. Этот связано
с общей экономической нестабильностью, инфляцией, а также высокими процентными
ставками, превышающими уровень доходности многих предприятий. Инвестиции
предприятия в настоящее время ограничиваются преимущественно кредитованием
торгово-закупочных и посреднических операций, уровень доходности которых превышает
банковские процентные ставки.
Долгосрочный кредит не получил распространения также из-за большого банковского
риска, неразвитости надлежащего страхования, а также из-за финансовой
несостоятельности многих предприятий.
Мобилизация временно свободных денежных средств и их инвестирование в различные
виды расходов осуществляются в основном посредством обращения на рынке ценных
бумаг.
Благодаря рынку ценных бумаг осуществляется перелив капитала между отраслями и
предприятиями, обеспечивается финансирование приоритетных производственных,
научно-технических и социальных программ. С помощью рынка ценных бумаг владельцы
получают возможность участвовать в прибыли коммерческих предприятий. Наконец,
рынок ценных бумаг позволяет цивилизованным способом покрывать денежный дефицит
бюджета, ибо именно на таком рынке мобилизуются свободные денежные средства
юридических лиц и граждан для финансирования растущих государственных расходов.
Финансовые активы предприятий представляют собой часть внеоборотных активов,
состоящую из инвестиций в дочерние, зависимые и иные общества и
организации, государственные, муниципальные, корпоративные ценные бумаги, а также
собственные акции, выкупленные у собственных акционеров и не погашаемые в текущем
году. Инвестиции в дочерние предприятия, зависимые и иные общества и организации
состоят из пакетов акций или долей в уставных капиталах этих предприятий. Эти
финансовые вложения (инвестиции) объясняются не только возможностью получения
более высоких доходов, чем вложения в собственное производство, но и возможностью
оказывать влияние на управление другими предприятиями.
Виды инвестиций.
Реальные инвестиции - это в основном долгосрочные вложения средств (капитала)
непосредственно в средства производства и предметы потребления. Они представляют собой финансовые вложения в конкретный, как правило, долгосрочный проект и обычно
связаны с приобретением реальных активов. При этом может быть использован и заемный
капитал, в том числе и банковский кредит. В таком случае банк также становится
инвестором, осуществляющим реальное инвестирование.
Реальные инвестиции иногда называют прямыми, так как они непосредственно участвуют в
производственном процессе, например, вложение средств в здания, оборудование, товарно-
материальные запасы и т.д. Согласно американской методологии, к прямым относятся
инвестиции, формирующие более четверти капитала фирмы.
Портфельные инвестиции - это вложение капитала в проекты, связанные, например, с
формированием портфеля и приобретением ценных бумаг и других активов. В данном
случае основной задачей инвестора является формирование и управление оптимальным
инвестиционным портфелем, осуществляемое, как правило, посредством операции покупки
и продажи ценных бумаг на фондовом рынке. Портфель - это совокупность собранных
воедино различных инвестиционных ценностей.
Различают также и интеллектуальные нематериальные инвестиции - это затраты на
покупку патентов, лицензии, ноу-хау, подготовку и переподготовку персонала, вложения в
научно- исследовательские и опытно- конструкторские разработки, рекламу и др.
Нематериальные активы - это неосязаемые (не воспринимаемые осязанием) активы, новая
категория в составе имущества предприятия, числящегося на его балансе. Их основные
характерные черты: отсутствие материально-вещественной (физической) структуры,
использование в течение длительного времени, способность приносить доходы
предприятию, высокая степень неопределенности относительно размеров возможной в
будущем прибыли от их использования.
Смысл оценки любого инв. проекта – получение ответа на вопрос – оправдают ли будущие
выгоды сегодняшние затраты.
Определение эффективности инвестиций
При проведении оценки различных инв. проектов или вариантов одного проекта
выбор лучшего рекомендуется проводить с использованием различных показателей:
1. Чистый дисконтированный доход ЧДД (интегральный эффект, чистая приведенная
стоимость, чистая современная стоимость)
2. Индекс доходности ИД (индекс прибыльности)
3. Внутренняя норма доходности ВНД (внутренняя норма прибыли, внутренняя
норма рентабельности, возврата инвестиций)
4. Срок окупаемости - Ток
5. Другие показатели, отражающие специфику инвестиционного проекта или
интересы участников
Оценка экономической эффективности инв. проектов осуществляется путем
приведения (дисконтирования) разновременных экономических показателей к их
ценности в начальном периоде. Для приведения используют норму дисконта Е, равную
приемлемой для инвестора норме дохода на капитал. Технически приведение к базисному
периоду производится путем умножения на коэффициент дисконтирования αt.
αt=1/(1+E)t
t=0,1,2,..Т
Т- горизонт расчета, т.е. расчетный период, в пределах которого оценивается
эффективность инв. проекта. Он принимается с учетом продолжительности создания,
эксплуатации, ликвидации объекта, срока службы основного технологического
оборудования, достижения заданных характеристик прибыли, требований инвестора.
Горизонт расчета Т измеряется количеством шагов расчета t (годы, месяцы).
ЧДД – это превышение интегральных результатов над интегральными затратами
ЧДД=R-U >0; <0.
T
Rt
(1  E )t
T
Ut
U 
t
t  0 (1  E )
R
t 1
если ЧДД>0, то проект эффективен, но при данной норме дисконта и может
рассматриваться вопрос о его принятии. Чем больше ЧДД, тем эффективнее проект. Если
ЧДД будет отрицателен, то инвестор понесет убытки, т.е. проект неэффективен.
В рыночной экономике норма дисконта - Е определяется исходя из депозитного % по
вкладам. На практике она принимается большей за счет инфляции и риска, связанного с
инвестициями. Если принять норму дисконта ниже депозитного процента, инвесторы
предпочтут класть деньги в банк, а не вкладывать их непосредственно в производство.
ИД – относительная величина
ИД=R/U – индекс доходности.
Если ИД>1-проект эффективен, если ИД<1 -проект неэффективен.
Внутренняя норма доходности (ВНД) представляет ту норму норму дисконта Евн,
при которой величина приведенных результатов равна приведенным вложениям, т.е.
ЧДД=0
Основным методом оценки экономической эффективности инвестиций является
метод ЧДД. Срок окупаемости (Ток) - это период, начиная с которого первоначальные
вложения и другие затраты, связанные с инвестиционным проектом, покрываются
суммарными результатами его осуществления.
Ток=U/Rгод – упрощенная формула (если результаты одинаковы по годам Rгод).
Ток определяют с учетом дисконтирования.
2.Классификация и структура издержек производства.
Предприятие в процессе своей деятельности совершает материальные и денежные затраты
на простое и расширенное воспроизводство основных фондов и оборотных средств,
производство и реализацию продукции, социальное развитие своих коллективов.
Наибольший удельный вес во всех расходах предприятий занимают затраты на
производство продукции. Совокупность производственных затрат показывает, во что
обходится предприятию изготовление выпускаемой продукции, то есть составляет
производственную себестоимость продукции. Предприятия производят также затраты по
реализации (сбыту) продукции, то есть осуществляют внепроизводственные,
коммерческие расходы (на транспортировку, упаковку, хранение, рекламу и т.д.).
Производственная себестоимость и коммерческие расходы составляют полную, или
коммерческую, себестоимость продукции.
Понятие затрат предприятия существенно различается в зависимости от их
экономического назначения. По этому признаку затраты предприятия подразделяются на
три вида:
затраты на производство и реализацию продукции, образующие ее себестоимость;
затраты на расширение и обновление производства. Как правило, это крупные
единовременные вложения средств капитального характера под новую или
модернизированную продукцию;
затраты на социально-культурные, жилищно-бытовые и иные аналогичные нужды
предприятия. Они прямо не связаны с производством и финансируются из
специальных фондов, формируемых в основном из распределяемой прибыли.
Издержки - денежное выражение затрат производственных факторов, необходимых для
осуществления предприятием своей коммерческой и производственной деятельности.
Издержками производства называют также затраты живого и овеществленного труда
предприятия на изготовление продукции, выполнение работ и сказание услуг и их
продажу (реализацию и сбыт). При этом для характеристики всех издержек производства
применяют термин «затраты на производство».
Наиболее общее понятие издержек производства фирм в зарубежных учебниках
определяется как затраты на вводимые факторы ил экономические ресурсы. Все издержки
принимаются как альтернативные (или вмененные), что означает, что стоимость любого
ресурса, выбранного для производства, равна его ценности при наилучшем варианте
использования.
Различают издержки экономические и бухгалтерские. Под экономическими издержками
понимаются все виды выплат фирмы поставщикам за использованные ресурсы.
Экономические издержки.
Экономические издержки делятся в свою очередь на внешние и внутренние.
Внешние издержки представляют собой денежные платежи поставщикам ресурсов:
оплату сырья, материалов, топлива, заработную плату, начисление износа (амортизации) и
т.д. Эта группа издержек и составляет бухгалтерские издержки, соответствующих
затратам наших отечественных производителей.
Внутренние издержки имеют неявный характер. Они отражают использование в
производстве ресурсов, принадлежащих владельцам предприятия: земли, помещений,
личного труда, нематериальных активов и. т. д., за которые фирма формально не платит
Предприниматели в действительности несут эти затраты, но не в явной, не в денежной
форме, что позволяет включать их в экономические издержки. Отсюда:
Экономические издержки - Внутренние издержки = Бухгалтерские издержки
Хотя понятие «экономические издержки» является общепринятым, на практике
исчисляются в основном бухгалтерские издержки -при подсчете реальной суммы затрат,
налогооблагаемой прибыли и др.
Затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг классифицируются по
ряду признаков:
По роли в процессе производства они подразделяются к. основные и накладные.
Основные затраты непосредственно формируют создаваемый продукт, составляют его
физическую основу: сырье, материалы, полуфабрикаты, заработная плата и др. Накладные
затраты связаны с обслуживанием процесса производства: содержание оборудования,
цехового и общезаводского персонала и т.п.
По способу включения в себестоимость продукции затраты делятся на прямые и
косвенные. Прямые затраты можно непосредственно отнести на себестоимость единицы
каждого
вида изделий. Косвенные затраты распределяются по отдельным группам продукции
пропорционально избранной базе.
В зависимости затрат от изменения объема выпуска продукции они подразделяются на
постоянные и переменные. Величина постоянных затрат остается одинаковой при
изменении объема производства (арендная плата, амортизация, содержание зданий и т.п.).
Переменные расходы, напротив, увеличиваются или уменьшаются под влиянием
динамики выпуска продукции. Эта группировка затрат широко используется в теории
зарубежной микроэкономики.
По способам учета и группировки затрат они подразделяются на простые (сырье,
материалы, заработная плата, износ, энергия и т.п.) и комплексные, то есть собираемые в
группы либо по функциональной роли в процессе производства, либо по месту
осуществления затрат.
По срокам использования в производстве различаются каждодневные, или текущие,
затраты и единовременные, разовые затраты, осуществляемые реже чем один раз в месяц.
Себестоимость продукции.
Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку
используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, а
также других затрат на ее производство и реализацию.
Себестоимость отражает величину текущих затрат, имеющих производственный,
некапитальный характер, обеспечивающих процесс простого воспроизводства на
предприятии. Себестоимость является экономической формой возмещения потребляемых
факторов производства.
Затраты, образующие себестоимость, по экономическому содержанию группируются по
следующим элементам:
материальные затраты;
затраты на оплату труда;
отчисления на социальные нужды;
амортизация основных фондов;
прочие затраты.
Задача 1.
Исходные данные по изделию «B»:
1. Материалы-600 руб.
2. Возвратные отходы-30 руб.
3. Транспортно-заготовительные расходы-10% от материалов
4. Основная з/п производственных рабочих-31 руб.
5. Дополнительная з/п-12%
6. Отчисления на социальные нужды-34%
7. Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования-150% от основной з/п.
8. Общепроизводственные расходы-120% от основной з/п.
9. Общехозяйственные расходы-75% от основной з/п.
10. Коммерческие расходы-2,5% от производственной себестоимости.
Определить полную себестоимость изделия «B».
Решение.
Расчет
Статьи затрат
Сумма,
руб.
1
1.Материалы
2
----------------------------
3
600
2.Возвратные
отходы (-)
-----------------------
-30
10% от материалов затр.=600*10/100=60
60
------------------------
31
3.ТЗР
4. ОЗП пр. раб.
5.ДЗП
12% от ОЗП – 31*12/100=3,72
3,72
6.Отчисл. на соц.
нужды
7. РСЭО
34% от суммы ОЗП и ДЗП – 34,72*34/100=11,80
11,80
150% от ОЗП – 31*150/100=46,5
46,5
8. ОПР
120% от ОЗП – 31*120/100= 37,2
37,2
Итого
себестоимость
цеховая
9. ОХР(по предпр. В
целом)
Итого себестоимость
производственная
Сумма всех затрат:
760,22
75% от ОЗП – 31*75/100=23,25
23,25
Сумма себестоимости цеховой + ОХР
783,47
10.Коммерческие расх. 2,5% от произв. Себестоимости
783,47*2,5/100=19,06
19,06
Всего себестоимость
полная(коммерч.)
803,07
Σ=803,07
Задача 2.
Определить кол-во основных материалов, подлежащих закупке для завода, если:
годовая программа выпуска – 2500 шт., норма расхода материалов на одно
изделие для стали – 100 кг., чугуна – 75 кг. Фактические остатки материалов на
начало планируемого года составили по стали 5т., по чугуну 3т. На конец
планируемого года остатки установлены по стали 7 т., по чугуну 5т.
Решение.
Q загот.= Qгод – О н.г + О к.г.
Qгод = N год x H расх. = 100*(сталь) 2500=250 т.
чугун. Qгод = 75*2500 = 187,5 т.
сталь. Qзагот. = 250 т. – 5 + 7= 252 т.
чугун. Qзагот. = 187,5 т. – 3 + 5 = 189,5 т.
Задача №3.
Прибыль предприятия составила 39млн.руб., в т.ч необлагаемая налогом –
5млн.руб. Ставка налога на прибыль – 20%. Стоимость производственных
основных фондов на начало года составила 138млн.руб.
В течение года введены в действие ОПФ: с 1 апреля – стоимостью
2,5млн.руб.,с 1 июля - стоимостью 1,8 млн.руб. С 1 октября выбывают ОПФ
стоимостью 2,2 млн.руб. Среднегодовая стоимость собственных оборотных
средств предприятия составляет 10,5 млн.руб. Определить общую и расчетную
рентабельность предприятия.
Решение:
П=39млн.руб.
ОФн.г  138 млн. руб
ОФапр  2,5 млн. руб.(введен)
ОФиюль  1,8 млн. руб.(введен)
ОФокт  2, 2 млн. руб.(выбыл)
Обср  10,5 млн. руб.
Rобщ  ?
R расч  ?
Общая рентабельность (%), отношение прибыли до налогообложения.
Расчетная рентабельность (%), отношение чистой прибыли к стоимости
основных и оборотных средств.
R
П
100%
ОФср.г  Обср
1) Общая рентабельность
Найдем ОФср.г .
ОФср.г .  ОФн.г . 
Rобщ 
ОФвв  Т ОФвыб  Т
2,5  9 1,8  6 2, 2  3

 138 


 138  1,875  0,9  0,55  140, 225( млн. руб )
12
12
12
12
12
39
100%  25,9%
140, 225  10,5
2) Расчетная рентабельность
Пчистая  34  34  0, 2  5  32, 2( млн. руб.)
R расч 
32, 2
100%  21, 4%
140, 225  10,5
Список литературы:
1. В.В. Бочаров «Инвестиции»
2. П.Л. Виленский , В.Н. Лившиц «Оценка эффективности инвестиционных проектов»
3. Асват Дамодаран «Инвестиционная оценка»
4. Т.В. Теплова «Инвестиции»
5. Т.В. Чернова «Экономическая статистика»
6. dic.academic.ru