Финансовые Инструменты (IAS 32, IAS 39, IFRS 7, IFRS 9) 1

Финансовые Инструменты
(IAS 32, IAS 39, IFRS 7, IFRS 9)
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
1
Стандарты по Финансовым инструментам
«Старые» стандарты
IAS 32
Финансовые инструменты:
представление информации
IAS 39
Финансовые инструменты:
признание и оценка
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
2
Стандарты по Финансовым инструментам
«Старые» стандарты
«Новые» стандарты
IAS 32
Финансовые инструменты:
представление информации
IFRS 7
Финансовые инструменты:
раскрытие информации
IAS 39
Финансовые инструменты:
признание и оценка
IFRS 9
Финансовые инструменты
(действует с 2007 года)
(действует с 2015 года,
возможно досрочное
применение)
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
3
Стандарты по Финансовым инструментам
«Старые» стандарты
IAS 32
Финансовые инструменты:
представление информации
«Новые» стандарты
IFRS 7
Финансовые инструменты:
раскрытие информации
(действует с 2007 года)
постепенная замена
IAS 39
Финансовые инструменты:
признание и оценка
IFRS 9
Финансовые инструменты
(действует с 2015
годавозможно досрочное
применение)
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
4
Стандарты по Финансовым инструментам
Стандарт
За что отвечает
IAS 32 Финансовые инструменты:
представление информации
Определение финансовых
инструментов,
учет Комбинированных
инструментов
(конвертируемые облигации,
привилегированные акции)
IAS 39 Финансовые инструменты:
признание и оценка
учет Хеджирования и
Обесценения
IFRS 7 Финансовые инструменты:
раскрытие информации
Раскрытие информации в
Примечаниях к финансовой
отчетности
(действует с 2007 года)
IFRS 9 Финансовые инструменты
(действует с 2015 года, досрочное
применение разрешено)
Оценка (Первоначальная и
последующая) финансовых
активов и обязательств
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
5
Финансовый инструмент . Определение: IAS 32.
Финансовый инструмент - это договор, в результате которого возникает финансовый актив у одного предприятия и финансовое
обязательство или долевой инструмент - у другого.
Финансовый актив - это актив, являющийся
(a) денежными средствами;
(b) долевым инструментом другого предприятия;
(c) правом, обусловленным договором
(i) получить денежные средства или иной финансовый актив от другого предприятия; или
(ii) обменяться финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другим предприятием на условиях потенциально
выгодных для предприятия; или
(d) договором, расчет по которому будет или может быть осуществлен путем поставки собственных долевых инструментов, и
являющимся
(i) непроизводным инструментом, по которому предприятие получит или может быть обязано получить переменное количество
собственных долевых инструментов; или
(ii) производным инструментом, расчет по которому будет или может быть произведен иным способом, чем обмен фиксированной
суммы денежных средств или другого финансового актива на фиксированное количество собственных долевых инструментов. Для
этих целей права, опционы или варранты на приобретение фиксированного количества собственных долевых инструментов
предприятия по фиксированной сумме любой валюты относятся к долевым инструментам, если предприятие предлагает эти права,
опционы или варранты на пропорциональной основе всем своим владельцам, которые относятся к одному классу непроизводственных
долевых инструментов, принадлежащих предприятию. Также для этих целей собственные долевые инструменты, налагающие на
предприятие обязательство по поставке другой стороне пропорциональной доли чистых активов предприятия только при ликвидации и
классифицируемые как долевые инструменты в соответствии с пунктами 16C и 16D, которые являются договорами на получение или
поставку собственных долевых инструментов в будущем.
Финансовое обязательство - это обязательство, являющееся:
(a) обусловленным договором обязательством
(i) передать денежные средства или иной финансовый актив другому предприятию; или
(ii) обменяться финансовыми активами или финансовыми обязательствами с другим предприятием на условиях, потенциально
невыгодных для предприятия; или
(b) договором, расчет по которому будет или может быть осуществлен путем поставки собственных долевых инструментов, и
являющимся
(i) непроизводным инструментом, по которому предприятие предоставит или может быть обязано передать переменное
количество собственных долевых инструментов; или
(ii) производным инструментом, расчет по которому будет или может быть произведен иным способом, чем обмен фиксированной
суммы денежных средств или другого финансового актива на фиксированное количество собственных долевых инструментов
предприятия. Для этих целей собственные долевые инструменты предприятия не включают финансовые инструменты с правом
обратной продажи, классифицируемые как долевые инструменты в соответствии с пунктами 16A и 16B, инструменты, налагающие на
предприятие обязательство по поставке другой стороне пропорциональной доли чистых активов предприятия только при ликвидации и
классифицируемые как долевые инструменты в соответствии спунктами 16C и 16D, или инструменты, являющиеся договорами на
получение или поставку собственных долевых инструментов в будущем.
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
6
Предварительные определения
Долевой инструмент - это договор, подтверждающий право на
остаточную долю в активах предприятия, оставшихся после
вычета всех его обязательств (акции).
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
7
Предварительные определения
Долевой инструмент - это договор, подтверждающий право на
остаточную долю в активах предприятия, оставшихся после
вычета всех его обязательств (акции).
Долговой инструмент – договорная обязанность по передаче
другой стороне (или право требования от другой стороны)
денежных средств.
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
8
Предварительные определения
Долевой инструмент - это договор, подтверждающий право на
остаточную долю в активах предприятия, оставшихся после
вычета всех его обязательств (акции).
Долговой инструмент – договорная обязанность по передаче
другой стороне (или право требования от другой стороны)
денежных средств.
Производный финансовый инструмент (дериватив) финансовый инструмент у которого:
 стоимость меняется в результате изменения установленной %
ставки, индекса цен, обменного курса и т.д.;
 не требуется первоначальной чистой инвестиции;
 расчеты по нему осуществляются в будущем.
Примечание: зачастую расчеты производятся без
поставки базисного актива.
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
9
Пример производного финансового инструмента
01 января 2013 года Компания заключила с Банком договор на
приобретение 31 марта 2013 года 1,000 долларов по курсу 34 рублей
за 1 доллар.
Договор подразумевает расчет денежными средствами (в рублях) 31
марта 2013 года по текущему курсу.
Рыночные курсы валют:
текущий
курс
с датой расчетов
31 марта 2013 года:
01 января 2013 года:
31.0 руб./доллар
34.0 руб./доллар
31 января 2013 года
32.0 руб./доллар
34.5 руб./доллар
28 февраля 2013 года
32.5 руб./доллар
33.2 руб./доллар
31 марта 2013 года
35.0 руб./доллар
35.0 руб./доллар
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
10
Пример производного финансового инструмента
01 января 2013 года Компания заключила с Банком договор на
приобретение 31 марта 2013 года 1,000 долларов по курсу 34 рублей
за 1 доллар.
Договор подразумевает расчет денежными средствами (в рублях) 31
марта 2013 года по текущему курсу.
Рыночные курсы валют:
с датой расчетов
31 марта 2013 года:
Актив/
Обязательство
Компании:
01 января 2013 года:
34.0 руб./доллар
---
31 января 2013 года
34.5 руб./доллар
Актив: 500 руб.
(34.5 - 34) х 1,000
28 февраля 2013 года
33.2 руб./доллар
Об-во: 800 руб.
(33.2 - 34) х 1,000
31 марта 2013 года
35.0 руб./доллар
Банк выплатит Компании 1,000 рублей
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
Актив: 1,000 руб.
(35 - 34) х 1,000
11
Финансовый инструмент
Договор в результате которого возникает
финансовый актив у одного предприятия
и финансовое обязательство или долевой инструмент - у другого.
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
12
Финансовый инструмент
Договор в результате которого возникает
финансовый актив у одного предприятия
и финансовое обязательство или долевой инструмент - у другого.
Финансовый актив - это:
 денежные средства;
 долевой инструмент другого
предприятия;
 договорное право получить
денежные средства или иной
финансовый актив от другого
предприятия;
 договорное право обменяться
финансовыми инструментами на
потенциально выгодных для
предприятия условиях.
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
13
Финансовый инструмент
Договор в результате которого возникает
финансовый актив у одного предприятия
и финансовое обязательство или долевой инструмент - у другого.
Финансовое обязательство – это
договорное обязательство:
Финансовый актив - это:
 денежные средства;
 долевой инструмент другого
предприятия;
 договорное право получить
денежные средства или иной
финансовый актив от другого
предприятия;
 договорное право обменяться
финансовыми инструментами на
потенциально выгодных для
предприятия условиях.
 передать денежные средства или иной
финансовый актив другому
предприятию;
 обменяться финансовыми
инструментами на потенциально
невыгодных для предприятия условиях
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
14
Первоначальная оценка финансового инструмента по справедливой стоимости:
 плюс (для фин.актива) затраты по сделке по приобретению или
выпуску
 минус (для фин.обязательства) затраты по сделке по
приобретению или выпуску
(кроме фин.инструментов учитываемых по справедливой стоимости
через прибыль и убыток).
Справедливая стоимость (IFRS 13) – это цена, которая была бы
получена при продаже актива или уплачена при передаче
обязательства при проведении операции на добровольной основе
между участниками рынка на дату операции.
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
15
Пример первоначальной оценки финансового актива
Компания «Холдинг Групп» приобрела 1 млн. акций ОАО «Оптические
приборы» по рыночной цене 50 рублей за акцию. Комиссионные
затраты на приобретение акций и затраты на профессиональные
услуги по приобретению акций составили 800 тыс. рублей.
Определить первоначальную оценку инвестиции в акции.
Пример первоначальной оценки финансового обязательства
Компания «Холдинг Групп» получила кредит от консорциума банков в
размере 200 млн. рублей. Затраты Компани на профессиональные
услуги по привлечению кредита составили 1 млн. рублей.
Определить первоначальную оценку кредита в отчете о финансовом
положении.
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
16
Пример первоначальной оценки финансового актива
Компания «Холдинг Групп» приобрела 1 млн. акций ОАО «Оптические
приборы» по рыночной цене 50 рублей за акцию. Комиссионные
затраты на приобретение акций и затраты на профессиональные
услуги по приобретению акций составили 800 тыс. рублей.
Определить первоначальную оценку инвестиции в акции.
Решение: инвестиция 50,000 тыс. рублей плюс
плюс 800 тыс. рублей (затраты по сделке) = 50,800 тыс. рублей.
Пример первоначальной оценки финансового обязательства
Компания «Холдинг Групп» получила кредит от консорциума банков в
размере 200 млн. рублей. Затраты Компани на профессиональные
услуги по привлечению кредита составили 1 млн. рублей.
Определить первоначальную оценку кредита в отчете о финансовом
положении.
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
17
Пример первоначальной оценки финансового актива
Компания «Холдинг Групп» приобрела 1 млн. акций ОАО «Оптические
приборы» по рыночной цене 50 рублей за акцию. Комиссионные
затраты на приобретение акций и затраты на профессиональные
услуги по приобретению акций составили 800 тыс. рублей.
Определить первоначальную оценку инвестиции в акции.
Решение: инвестиция 50,000 тыс. рублей плюс
плюс 800 тыс. рублей (затраты по сделке) = 50,800 тыс. рублей.
Пример первоначальной оценки финансового обязательства
Компания «Холдинг Групп» получила кредит от консорциума банков в
размере 200 млн. рублей. Затраты Компани на профессиональные
услуги по привлечению кредита составили 1 млн. рублей.
Определить первоначальную оценку кредита в отчете о финансовом
положении.
Решение: кредит 200,000 тыс. рублей минус
минус 1,000 тыс. рублей (затраты по сделке) = 199,000 тыс. рублей.
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
18
Последующая оценка Финансовых Активов
 по справедливой стоимости через прибыль и убыток
(безотзывно можно классифицировать так любой финансовый
актив для снятия учетного несоответствия);
 долевой инструмент по справедливой стоимости через прочий
совокупный доход
(по решению предприятия по каждому долевому инструменту не
предназначенному для торговли).
Примечание: в последствии накопленные в собственном капитале
суммы НЕ переносятся в Прибыли и убытки. При выбытии
финансового актива накопленная сумма переносится в
Нераспределенную прибыль.
 по амортизируемой стоимости по модели эффективной ставки
процента (если бизнес-моделью предусмотрено удержание для
получения платежей по долгу и процентов по нему).
Учитываются ссуды и дебиторская задолженность (проценты
относятся на расходы в Прибыли и убытки).
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
19
Последующая оценка Финансовых Обязательств
 по справедливой стоимости через прибыль и убыток
Примечание 1. изменение стоимости, связанное с кредитным риском
(кроме той, что связана с займами и договорами финансовой гарантии)
отражается через прочий совокупный доход;
Примечание 2. безотзывно можно классифицировать в этой группе
любое финансовое обязательство для снятия учетного несоответствия.
Что учитывается (примеры):
- производные инструменты;
- финансовые гарантии,
- резервы (IAS37),
- кумулятивные привилегированные акции.
 по амортизируемой стоимости по модели эффективной ставки
процента (ссуды и кредиторская задолженность) .
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
20
Дополнительные определения
Учетное несоответствие – непоследовательность в применении
методов признания и оценки для связанных активов и обязательств,
выражающаяся в признании относящихся к ним прибылей и убытков на
разной учетной основе
(допустим, для актива через прочий совокупный доход, а для
обязательства через прибыли и убытки).
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
21
Дополнительные определения
Учетное несоответствие – непоследовательность в применении
методов признания и оценки для связанных активов и обязательств,
выражающаяся в признании относящихся к ним прибылей и убытков на
разной учетной основе
(допустим, для актива через прочий совокупный доход, а для
обязательства через прибыли и убытки).
Пример снятия «учетного несоответствия».
Компания «Венчурные инвестиции» приобрела акции ОАО
«Современные технологии» у предыдущего инвестора. Договор
приобретения акций был заключен на условиях двухлетней отсрочки
платежа.
Окончательная сумма платежа зависит от финансовых результатов,
которые продемонстрирует ОАО «Современные технологии», т.к.
директора «Венчурных инвестиций» проявили определенную
осмотрительность в отношении будущего ОАО «Современные
технологии».
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
22
Пример снятия «учетного несоответствия».
Подход к учету
Обязательство по оплате акций Компания «Венчурные инвестиции»
должна учитывать по справедливой стоимости, через прибыль и
убытки.
Инвестиции в акции ОАО «Современные технологии» Компания может
учитывать по справедливой стоимости через прочий совокупный доход.
Однако, для снятия учетного несоответствия директора Компании
приняли решение учитывать инвестиции в акции по справедливой
стоимости через Прибыли и убытки.
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
23
Дополнительные определения
Кредитный риск - риск того, что одна из сторон по финансовому
инструменту нанесет финансовые убытки другой стороне посредством
неисполнения своих обязательств.
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
24
Дополнительные определения
Кредитный риск - риск того, что одна из сторон по финансовому
инструменту нанесет финансовые убытки другой стороне посредством
неисполнения своих обязательств.
Пример кредитного риска, относимого на прочий совокупный доход
01 января 2013 года Компания заключила с Банком договор на
приобретение 31 марта 2013 года 1,000 долларов по курсу 34 рублей за 1
доллар.
В качестве обеспечения возможного платежа Банк потребовал от
Компании поддержания определенного уровня запасов готовой
продукции в течение срока действия договора. В противном случае,
договор подлежит исполнению по курсу 34.5 рублей за 1 доллар.
Договор подразумевает расчет денежными средствами (в рублях) 31
марта 2013 года по текущему курсу.
31 марта 2013 года текущий курс составлял 33 рубля за доллар. С 20
марта 2013 года Компания не смогла выполнять условия по поддержанию
уровня готовой продукции.
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
25
Пример кредитного риска, относимого на прочий совокупный доход.
Подход к учету.
Данный контракт на приобретение валюты является производным
финансовым инструментом и должен учитываться по справедливой
стоимости через прибыли и убытки.
Однако изменение справедливой стоимости, связанное с изменением,
кредитного риска должно относится на прочий совокупный доход.
На 31 марта 2013 года обязательство Компании перед Банком составило:
(34.5 - 33) х 1,000 = 1.500 рублей, в том числе:
 1.000 рублей связанно с изменением курса валют (относится на
Прибыли и Убытки);
 500 рублей, связано с изменением кредитного риска (относится на
Собственный капитал через прочий совокупный доход).
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
26
Дополнительные определения
Амортизированная стоимость финансового инструмента:
Первоначальная стоимость;
минус выплаты в погашение основного долга;
плюс амортизация методом эффективной ставки %;
минус обесценение или безнадежная задолженность.
Эффективная процентная ставка - ставка дисконтирования расчетных
будущих денежных платежей или поступлений до величины
первоначально инвестированной (или полученной).
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
27
Эффективная процентная ставка - ставка дисконтирования расчетных
будущих денежных платежей или поступлений до величины
первоначально инвестированной (или полученной).
Пример применения эффективная процентной ставки
Компания выдала займ одному из своих ключевых поставщиков в сумме
10 млн. рублей. Процентная ставка в договоре не оговаривалась, т.к.
соглашение займа подразумевало согласованные выплаты в погашение
займа:
1 платеж в сумме 5 млн. рублей в конце первого года;
2 платеж в сумме 3 млн. рублей в конце второго года;
3 платеж в сумме 4 млн. рублей в конце третьего года.
Определить
Эффективную процентную ставку, а также инвестиционные доходы,
учитываемые Компанией в течение 3 лет действия займа.
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
28
Пример применения эффективная процентной ставки
Подход к учету.
Эффективная процентная ставка рассчитывается с применением
компьютерных программ (например, в пакете Excel функция ВСД
«внутренняя ставка доходности»).
Эффективная процентная ставка = 10,18%
Расчет дебиторской задолженности по займу (тыс. рублей).
Год
ДЗначало
1 год
2 год
3 год
10.000
6.018
3.631
Процентный
доход (10,18%)
1.018
613
округлено в
369 меньшую сторону
2.000
Платеж
ДЗконец года
(5.000)
(3,000)
(4.000)
12,000
6.018
3.631
---
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
29
Порядок обесценения финансовых активов
IAS 39 регулирует порядок обесценения финансовых активов,
учитываемых по амортизированной стоимости.
В случае обесценения, пересмотренный денежный поток необходимо
дисконтировать по первоначальной эффективной ставке процента.
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
30
Порядок обесценения финансовых активов
IAS 39 регулирует порядок обесценения финансовых активов,
учитываемых по амортизированной стоимости.
В случае обесценения, пересмотренный денежный поток необходимо
дисконтировать по первоначальной эффективной ставке процента.
Пример обесценения (данные предыдущего примера)
В начале второго отчетного периода на заводе Поставщика
(займополучателя) случился крупный пожар, в результате которого
Поставщик стал испытывать серьезные финансовые затруднения.
Чтобы не допустить полного банкротства Поставщика Компания была
вынуждена отказаться от получения процентов в сумме 2 млн.рублей с
согласиться только на возврат тела займа.
С учетом уплаченных в 1 году 5 млн. рублей Поставщик должен
вернуть во втором и третьем году по 2,5 млн. рублей.
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
31
Порядок обесценения финансовых активов
Пример обесценения. Подход к учету.
Будущие поступления денежных средств необходимо дисконтировать
по первоначальной эффективной ставки процента (10,18%).
Год
2 год
3 год
Сумма
Ставка
платежа дисконтирования
(тыс.руб.)
2.500
2.500
Дисконтированная
сумма
(тыс.руб.)
х 1 / (1,1018)
х 1 / (1,1018)2
Итого приведенная сумма к началу второго года
2,269
2,059
4,328
Обесценение (на начало 2-го года) = 6.018 – 4,328 = 1,690 тыс. руб.
Сумма задолженности после обесценения = 4,328 тыс. руб.
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
32
Порядок обесценения финансовых активов
Пример обесценения. Подход к учету (продолжение).
Обесценение (на начало 2-го года) = 6.018 – 4,328 = 1,690 тыс. руб.
Сумма задолженности после обесценения = 4,328 тыс. руб.
Расчет дебиторской задолженности по займу (тыс. рублей).
Год
ДЗначало
Процентный
доход (10,18%)
1 год
2 год
2 год
3 год
10.000
1.018
(1,690) обесценение
4.328
441
2.269
231
1.690
Платеж
ДЗконец года
(5.000)
6.018
(2,500)
(2.500)
10,000
2.269
---
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
33
Порядок выбытия финансовых активов
Выбытие финансового актива:
 На дату выбытия оценить в соответствии с Учетной политикой и
действующими МСФО;
 Доход/расход от выбытия признать в Прибылях и убытках.
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
34
Порядок выбытия финансовых активов
Пример выбытия финансового актива:
На начало отчетного периода Компания владеет пакетом акции ОАО
«Розничная сеть» в количестве 1 тыс. штук.
Компания учитывает данную инвестицию по справедливой стоимости
через прочий совокупный доход. Справедливая стоимость акций на
начало периода равна 500 рублей за штуку, первоначальная
стоимость акций (приобретение было сделано несколько лет назад)
составляла 300 рублей за штуку.
В середине отчетного периода Компания реализовала акции по цене
600 рублей за штуку. Расходы, связанные с реализацией, составили
40 тыс. рублей.
Подготовить выписку из отчета о совокупном доходе за отчетный
период.
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
35
Пример выбытия финансового актива. Подход к учету.
На начало отчетного периода:
 Долгосрочная инвестиция = 500 тыс. рублей (500 х 1тыс.акций)
 Компонент капитала = 200 тыс. рублей ((500 – 300) х 1 тыс.акций)
На момент выбытия инвестицию необходимо учесть в соответствии с
действующей учетной политикой и действующими МСФО:
 Долгосрочная инвестиция = 600 тыс. рублей (600 х 1тыс.акций)
 Прочий совокупный доход = 100 тыс. рублей ((600 – 500) тыс.р.)
 Компонент капитала = 300 тыс. рублей (200 + 1000) тыс.руб.
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
36
Пример выбытия финансового актива. Подход к учету.
На начало отчетного периода:
 Долгосрочная инвестиция = 500 тыс. рублей (500 х 1тыс.акций)
 Компонент капитала = 200 тыс. рублей ((500 – 300) х 1 тыс.акций)
На момент выбытия инвестицию необходимо учесть в соответствии с
действующей учетной политикой и действующими МСФО:
 Долгосрочная инвестиция = 600 тыс. рублей (600 х 1тыс.акций)
 Прочий совокупный доход = 100 тыс. рублей ((600 – 500) тыс.р.)
 Компонент капитала = 300 тыс. рублей (200 + 1000) тыс.руб.
Выписка из отчета о совокупном доходе
Раздел «Прибыли и Убытки»
Доход от продажи инвестиции
600
Балансовая стоимость инвестиций
(600)
Расходы на продажу
(40)
Прибыль от продажи
(40)
Раздел «Прочий совокупный доход»
Изменение справедливой стоимости 100
долевых инвестиций Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
Примечание:
Накопленную в капитале
сумму 300 тыс. рублей
необходимо перенести в
Нераспределенную
прибыль на уровне
Отчета об изменении
капитала.
37
Комбинированные финансовые инструменты
(IAS 32)
Финансовые инструменты имеющие как компонент капитала
так и компонент обязательства
Конвертируемые облигации (IAS 32) – облигации, держатели
которых могут выбрать способ погашения: либо обменять
облигации на акции, либо получить причитающеюся к погашению
сумму
Комбинированные облигации - пример Комбинированного
финансового инструмента имеющего:
 компонент Капитала; и
 компонент Обязательства.
Компонент Обязательства находится как приведенная
стоимость будущего денежного потока, дисконтированного по
рыночной процентной ставке.
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
38
Пример учета конвертируемых облигаций
Компания в начале года привлекла 10 млн. рублей на 3 года,
выпустив конвертируемые облигации по номинальной стоимости.
Годовая процентная ставка по облигациям составляет 5%.
Проценты подлежат погашению ежегодно в конце каждого года,
номинальная стоимость облигаций подлежит погашению в конце
третьего года. Держатели облигаций могут (по своему усмотрению)
выбрать обмен облигаций на акции или погасить облигации по
номиналу.
Рыночная ставка процента, по которому Компания могла бы
получить займ (не включающий права на конвертацию), равна 10%
(годовых).
Требуется определить компонент капитала и компонент
обязательства на начало первого года.
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
39
Пример учета конвертируемых облигаций. Решение.
Компонент Обязательства находится как приведенная стоимость
будущего денежного потока, дисконтированного по
рыночной процентной ставке.
Год
1 год
2 год
3 год
Сумма
Ставка
платежа дисконтирования
(тыс.руб.)
500
500
10,500
х 1 / (1,1)
х 1 / (1,1)2
х 1 / (1,1)3
Итого приведенная сумма Обязательства
Дисконтированная
сумма
(тыс.руб.)
455
413
7,889
8,757
Компонент капитала (на начало 1-го года) =
= 10,000 – 8,757 = 1,243 тыс. руб.
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
40
Пример учета конвертируемых облигаций.
Решение (продолжение).
Расчет кредиторской задолженности по облигационному займу
(тыс. рублей).
Год
1 год
2 год
3 год
КЗначало
8.757
9.133
9.546
Финансовый
расход (10%)
876
913
округлено в
954 меньшую сторону
2.743
Платеж
КЗконец года
(500)
(500)
(10.500)
11,500
9.133
9.546
---
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
41
Финансовый инструмент
Договор в результате которого возникает
финансовый актив у одного предприятия
и финансовое обязательство или долевой инструмент - у другого.
Финансовое обязательство – это
договорное обязательство:
Финансовый актив - это:
 денежные средства;
 долевой инструмент другого
предприятия;
 договорное право получить
денежные средства или иной
финансовый актив от другого
предприятия;
 договорное право обменяться
финансовыми инструментами на
потенциально выгодных для
предприятия условиях.
 передать денежные средства или иной
финансовый актив другому
предприятию;
 обменяться финансовыми
инструментами на потенциально
невыгодных для предприятия условиях
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
42
Первоначальная оценка финансового инструмента по справедливой стоимости:
 плюс (для фин.актива) затраты по сделке по приобретению или
выпуску
 минус (для фин.обязательства) затраты по сделке по
приобретению или выпуску
(кроме фин.инструментов учитываемых по справедливой стоимости
через прибыль и убыток).
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
43
Последующая оценка Финансовых инструментов
Финансовых активов:
Финансовых обязательств:
 по справедливой стоимости
через прибыль и убыток;
 по справедливой стоимости через
прибыль и убыток;
 долевой инструмент по
справедливой стоимости через
прочий совокупный доход
 по амортизируемой стоимости
по модели эффективной ставки
процента.
 по амортизируемой стоимости по
модели эффективной ставки
процента.
Кузьмин М.Ю. www.msfo-training.ru
44