Стратегия финансирования Источники финансирования Собственные Акционерный
advertisement
Стратегия финансирования Источники финансирования Собственные ресурсы Акционерный капитал Внешнее финансирование Долговой портфель Агрессивный Характеризуется высоким темпом роста бизнеса, присутствием фактора сезонности Умеренный Характеризуется невысоким темпом роста бизнеса, присутствием фактора сезонности Сокращенный Характеризуется низким темпом роста бизнеса Соотношение долгосрочных и краткосрочных заемных средств в кредитном портфеле зависит от: Стратегии развития компании; Специфики бизнеса; Колебания рыночной конъюнктуры; Скорости и стоимости привлеченных займов. Структура кредитного портфеля Долгосрочный Краткосрочный Проектное финансирование Револьверная кредитная линия Облигационные займы Овердрафты Долгосрочные облигации Синдицированный кредит Долгосрочный банковский кредит Финансовая стратегия компании В рамках банковского финансирования финансовая модель компании позволит банку ознакомиться со следующими его ключевыми аспектами: Цель финансирования Объем финансирования Валюта кредита Сроки финансирования Обеспечение Критерии успешности компании Финансовая стратегия, ориентированная на быстрорастущие рынки Лидер рынка с высоким потенциалом роста Опытный менеджмент, сотрудники с высокой квалификацией Социальная значимость компании Сильный бренд, высокая лояльность клиентов Финансовая стратегия, ориентированная на сохранение высокой рентабельности и мощный денежный поток Федеральный масштаб деятельности Успешная история предыдущих бизнеспроектов Компании Эффективные и надежные системы и процессы Финансовые и операционные целевые показатели деятельности Показатель рентабельности EBITDA не ниже Х % EBITDA Прирост по выручке на следующий год не ниже Х % Объем продаж, величина товарных запасов Кол-во магазинов на конец след. года не меньше Х Количество магазинов Доля рынка не ниже Х % на коне след. года Доля на рынке Новые проекты на сумму Х руб. Объем инвестиций Задолженность перед поставщиками не более Х руб. Оплата поставщикам Объем кредитного портфеля не более Х руб. Задолженность перед банками Корпоративная структура Корпоративная структура Структура акционеров материнской компании Материнская Компания Оффшор Россия и СНГ Акционер -2 Доля владения 50% Акционер -1 Доля владения 50% 100% Юр. лицо-1 (основная операционная компания) 100% Подразделения в странах СНГ Юр. лицо-2 Комментарий филиалы в России Компания Филиал-1 Филиал-2 Филиал-3 Филиал-4 Филиал-5 Филиал-6 Филиал-7 Филиал-7 Заемщик имеет прозрачную корпоративную структуру и структуру акционеров с двумя главными бенефициарами: Акционером-1 и Акционером-2. Центром консолидации Группы является голландская холдинговая Материнская Компания. Заемщиком по всем кредитным продуктам выступает основная операционная компания Юр. лицо-1. Тендер среди банков Чтобы получить наилучшие условия по банковскому кредитованию, которые позволят оптимизировать стоимость кредитных средств, компания проводит тендер среди ограниченного списка крупнейших банков России. Таким образом у компании появляется возможность получить лучшее предложение на рынке кредитования. Правило: Необходимо «идти» к большему количеству банков для создания собственного рынка и повышения уровня объективности сделанного выбора. В рамках приглашения к участию в конкурсе указываются параметры и условия предполагаемого заимствования. Результатом такого мероприятия станет наилучшее предложение по ставке, срокам и условиям кредитования. На что обращаем внимание? Основное внимание при выборе банка-партнера стоит обратить на: Величину банка; Его профиль; Срок работы на рынке; Свой собственный опыт работы с банком в прошлом (если он был); Возможность работать с банком комплексно, сразу в нескольких направлениях, интересных компании. От этих факторов в определенной степени зависят условия кредитования. Что хочет услышать банк? Для предоставления интересной компании процентной ставки, банк должен быть уверен в надежности заемщика, а также максимально заинтересован в совместной работе с ним, речь идет о комплексных, пакетных продуктах. Банк имеет возможность предложить Компании низкую ставку по кредитам, за счет возможности оказания ей услуг по своим дополнительным бизнесам: Выпуск банковский гарантий Открытие аккредитивов Зарплатный проект Работа с продуктом «инкассация» Размещение депозитов
