Нефёдкин-Сырьевые_корпорации_и_регионы
реклама
Сырьевые корпорации и регионы В.И. Нефёдкин Центр ресурсной экономики ИЭОПП СО РАН г. Новосибирск 2014 1 «Фактор корпораций» Деятельность крупных сырьевых корпораций, непосредственно участвующих в крупномасштабных проектах добычи и переработки природных ресурсов в восточных регионах страны и входящих в структуры федерального уровня, становится всё более заметным фактором, оказывающим влияние на темпы и пропорции регионального развития 2 «Экстерриториальность» крупных корпораций Крупные ресурсные корпорации не имеют специфического интереса к развитию отдельных регионов и представлены на их территории своими «региональными активами», эксплуатация и развитие которых осуществляется в корпоративных интересах. 3 Дисбаланс возможностей корпораций и регионов • в существующей политических и экономических условиях возможности регионов повлиять на поведение корпораций минимальны, регионы и крупные корпорации находятся в разных «весовых категориях» • нарастает асимметрия в распределении эффектов, связанных с освоением региональных ресурсов, как за счет межбюджетных отношений, так и корпоративных инструментов 4 «Фактор корпораций» может работать в разные стороны Плюсы Минусы • Природные и трудовые ресурсы региона • Региональный рынок • Инфраструктура региона • Потенциал для будущего развития • Вытеснение местных производителей • Истощение ресурсного потенциала • Экологическая нагрузка • Отток финансовых ресурсов 5 Разделение экстерриториального и локального контентов Экстерриториальный контент формируется за счет эффектов, связанных с деятельностью «регионального актива» корпорации, реализуемых за пределами региона. Локальный контент – формируется за счет эффектов, прямо или косвенно способствующих росту добавленной стоимости в регионе. 6 Как регулируется соотношение локального и экстерриториального? Налоговое регулирование • общая величина налоговой нагрузки • межбюджетные отношения • налоговые льготы Корпоративное управление • бенефициары в других регионах и в офшорах • трансфертные цены (в т.ч. «экспортные») • дивиденды, внутригрупповые займы • оплата услуг переработки сырья («процессинг», «толлинг») • перевод имущества на баланс головных компаний или специализированных управляющих компаний 7 Локализация доходов Добавленная стоимость, произведенная в регионе Федеральный бюджет Экстерриториальный контент Ресурсные корпорации Бенефициары в регионе Локальный контент 8 Локализация издержек Локальный контент Местные поставщики товаров и услуг Текущие издержки Экстерриториальный контент Внешние поставщики товаров и услуг Инвестиционные затраты 9 Распределение реальных эффектов от деятельности сырьевой корпорации в регионе Федеральный бюджет 10 Локализация потенциальной добавленной стоимости Регион Добыча сырья Первый передел Второй передел 11 Оценка интегральных эффектов от повышения локализации Локализация издержек Локализация налоговых доходов Локализация потенциальной добавленной стоимости Увеличение темпов экономического роста 12 Примеры количественной оценки Со стороны региона: Со стороны корпорации: • Оценка уровня и динамики локализации налоговых доходов • Оценка влияние прихода/ухода крупных корпораций в качестве налоговых резидентов региона • Оценка региональных мультипликаторов локализации • Оценка локализации издержек • Оценка локализации налоговых доходов • Оценка использования «корпоративных инструментов» 13 Концентрация производства – разные тенденции (ТОП-100, объем реализации, значение индекса Херфиндаля -Хиршмана) 14 Доля налоговых доходов, остающихся в регионах 15 Финансовые показатели ОАО «ГМК «Норильский никель» в 2010-2013 гг., млн руб., РСБУ 2010 2011 2012 2013 Выручка от реализации 298 765 308 793 288 554 272 585 Прибыль до налогообложения 150 180 144 816 99 327 99 872 Налог на прибыль текущий 38 727 38 680 27 924 19 817 Чистая прибыль 110 064 112 187 70 137 78 305 Сальдо денежных потоков по операционной деятельности 164 967 149 478 122 957 134 811 Сальдо денежных потоков по инвестиционной деятельности -31 847 -191 102 -106 370 -76 699 Сальдо денежных потоков по финансовой деятельности -122 476 9 327 -8 502 -35 054 16 Финансовые показатели ЗАО "Ванкорнефть" в 2009-2012 гг., млн руб. Показатели 2009 2010 2011 2012 Выручка от реализации 38 598 207 200 227 625 215 819 Прибыль до налогообложения 17 853 155 958 120 204 43 414 845 25 198 23 438 9 400 14 302 129 798 95 928 Налог на прибыль текущий Чистая прибыль 34 469 17 Денежные потоки ОАО «Томскнефть ВНК» в 2010-2012 (млн руб.) Показатели 2010 2011 2012 2010–2012 71 777 94 117 107 112 273 006 0,1 0,2 5 717 5 717 текущей 20 509 21 848 25 453 67 810 инвестиционной -9 690 -11 459 -10 340 -31 489 финансовой -10 819 -10 389 -9 396 -30 604 Расчеты по налогам В том числе налог на прибыль, уплаченный -34 855 -50 353 -56 679 -141 887 -2 696 -3 812 -3648 -10 156 Прочие налоговые платежи (без НДС) -32 159 -46 540 -53 031 -131 730 Поступления от продажи товаров, работ, услуг Чистый денежный поток В том числе по видам деятельности 18 Выводы • Крупные сырьевые корпорации оказывает заметное и неоднозначное влияние на социально-экономическое развитие отдельных регионов, порождая не только «статистические», но и реальные эффекты, прямо и косвенно связанные с производством и распределением добавленной стоимости, а также с формированием доходной части региональных бюджетов; • оценка потенциальных эффектов, связанных с деятельностью крупных ресурсных корпораций, обеспечивает принципиальную возможность для перехода к целенаправленному управлению формированием локального контента при разработке и последующей реализации крупномасштабных программ освоения природных ресурсов Сибири и Дальнего Востока. 19 Спасибо за внимание! 20
